Selon K33 Research, Binance a été l’un des principaux responsables de la baisse de 48 % du volume des échanges dans l’ensemble du secteur en septembre. Le volume moyen de bitcoins au comptant de la plateforme a chuté de 57 % depuis le début du mois. Au cours des sept derniers jours, les volumes de bitcoins au comptant sur Binance ont encore chuté de 8 %, atteignant leur niveau le plus bas depuis 35 mois. Cette baisse de l’activité commerciale sur Binance contraste avec la stabilité relative des volumes sur d’autres marchés au comptant.
K33 Research | Les problèmes réglementaires de Binance
Les batailles juridiques en cours entre Binance et le ministère américain de la Justice et la Securities and Exchange Commission pourraient décourager les teneurs de marché de négocier sur la plateforme. Cela pourrait être un facteur important contribuant à la baisse du volume des échanges et jetant une ombre sur l’ensemble du marché des crypto-monnaies. Il est intéressant de noter que la bourse rivale Coinbase, qui fait également l’objet d’une action en justice de la part de la SEC, a enregistré une croissance de 9 % du volume d’échanges de bitcoins au comptant au cours du mois.
Le bitcoin mène le rallye au comptant
Malgré la baisse du volume des transactions, le bitcoin continue de mener le rallye au comptant. Au cours de la semaine dernière, les prix du bitcoin ont augmenté de 8 % pour atteindre leur plus haut niveau en trois semaines. L’Ether et la BNB ont également enregistré des gains de 6 % au cours de cette période. En outre, le Toncoin a augmenté de 45 % en sept jours, ce qui l’a propulsé dans le top 10 des crypto-monnaies en termes de capitalisation boursière.
K33 Research | Sentiment mitigé parmi les traders institutionnels
Les analystes de K33 notent une perspective haussière croissante parmi les traders de produits dérivés sur le CME, en rupture avec le sentiment baissier qui a dominé depuis la mi-août. Au cours de la seule semaine dernière, l’intérêt ouvert pour le bitcoin a augmenté de 19 % chez les participants actifs au marché, et les primes des contrats à terme ont grimpé. Toutefois, le marché des produits dérivés n’est pas entièrement haussier, car l’intérêt ouvert du CME pour l’éther a diminué de 17 % au cours de la semaine dernière, et les contrats à terme sur l’éther continuent de se négocier avec une décote relative par rapport au bitcoin.
Les événements spécifiques aux crypto-monnaies influencent le marché
Les analystes affirment que l’orientation du marché des crypto-monnaies en 2023 est largement influencée par des événements spécifiques aux crypto-monnaies. Des facteurs tels que les ventes à découvert, les nouvelles concernant les ETF et les pressions exercées par les faillites et le gouvernement américain ont émergé en tant qu’influenceurs dominants du marché. Il s’agit d’un changement important par rapport aux tendances antérieures, où la corrélation entre le bitcoin et les indices traditionnels tels que le S&P 500 et le DXY était plus évidente. La diminution de la corrélation rend les données macroéconomiques moins pertinentes pour les décisions de trading actuelles.
K33 Research | Impact de la décision de la Fed américaine sur les taux d’intérêt
La Réserve fédérale américaine devrait annoncer sa dernière décision en matière de taux d’intérêt, avec une pause à 5,5 % prévue. Bien qu’il puisse y avoir une volatilité à court terme pendant et après la réunion, Lunde et Helseth suggèrent que tout impact sur les marchés cryptos sera probablement de courte durée. La corrélation réduite entre les crypto-marchés et les marchés traditionnels diminue la pertinence des données macroéconomiques dans les décisions de trading actuelles.
