DCA Crypto : le Guide du Captain

Dans cette formation investissement et crypto, nous allons parler de DCA : le Dollar Cost Averaging. En français, cela se traduit par achat périodique par sommes fixes. C’est une méthode particulièrement appréciée sur le secteur des cryptos, car elle permet de cadre la volatilité !

Pour suivre, nous verrons comment une bonne stratégie peut maximiser vos retours sur investissement. Idéalement, il faut acheter bas et vendre haut. Alors que faire lorsque les prix des actifs changent tout le temps et qu’on a pas envie de devenir trader pro ?

Tout d’abord, soyons clairs. Il n’y a pas de technique secrète pour acheter constamment à bas prix sans se consacrer quotidiennement à l’étude approfondie de la Price Action. 

A ceux qui n’ont pas le temps de se consacrer à l’apprentissage du trading et qui veulent néanmoins investir à long terme, je peux vous dire que tout n’est pas perdu. Il existe bien une technique d’achat qui peut vous aider à lisser vos coûts : la DCA. Pour les investissements à forte volatilité, cette technique peut réduire significativement votre coût moyen au fil du temps.

On distingue plusieurs types de DCA : notamment le simple DCA, le DCA amélioré (Enhanced DCA ou EDCA) et le Smart DCA (SDCA). On considérera dans cette revue que le DCA et le simple DCA signifient la même chose et on les désignera par DCA mais Attention à ne pas confondre le simple DCA et le Smart DCA (SDCA). A la fin de cette formation, je vous présente un tutoriel détaillé afin de vous présenter le système de DCA sur Bybit que je recommande un peu par défaut. Pour rappel, conserver vos cryptos ailleurs reste une mauvaise idée ! DCA ne veut pas dire forcément staking aussi …

Si vous désirez connaître mon avis sur la DCA Crypto il y 2 ou 3 ans, vous pouvez également consulter le tout premier contenu que j’ai rédigé sur internet !

1. Définition DCA Crypto Simple
2. Les avantages d’une stratégie DCA Crypto
3. Un cout d’investissement optimal
4. Une distribution systématique : la fréquence d’investissement
5. Théorie Enhanced DCA Crypto
6. Théorie Smart DCA Crypto
7. Comment faire une DCA | la Pratique
8. Mon avis sur la stratégie DCA

DCA Définition : la Méthode Simple 

Le DCA ou simple DCA  est une technique qui consiste à investir le même montant d’argent dans un titre à intervalles réguliers sur une certaine période de temps, quel que soit le prix. Le terme a été inventé par Benjamin Graham dans son livre “The Intelligent Investor”. Graham écrit que le DCA signifie simplement que le trader investit dans des actions ordinaires le même nombre de dollars chaque mois ou chaque trimestre. De cette façon, il achète plus d’actions lorsque le marché est bas que lorsqu’il est élevé, et il est susceptible de se retrouver avec un prix global satisfaisant pour l’ensemble de ses avoirs.

Deux paramètres sont à déterminer par l’investisseur. La somme invariable qui sera investie et le délai entre chaque investissement. Une étude a mis en lumière que le délai le plus sûr en termes d’équilibre entre retour sur investissement et risque était de 6 ou 12 mois.

DCA Crypto : Les Avantages

Selon moi, le DCA est plus intéressant pour les investisseurs que pour les traders. A ceux qui n’ont pas le temps de s’investir dans le trading, il permet de : 

• Intégrer des économies dans votre budget en cours et en les investissant dans une stratégie automatisée. Cette technique vous oblige à épargner, car elle élimine la tentation de dépenser l’argent alloué à l’épargne. Cela évite que l’argent vous file entre les doigts.

• Aider à réduire le coût moyen des investissements : il s’agit d’un avantage très important du DCA, car il vous aide à vous mettre sur la voie de « l’achat à bas prix ». Dans la section suivante, je vais parcourir les mécanismes de son fonctionnement 

• S’aligner sur une stratégie d’investissement passif : les investissements passifs font partie intégrante de tout portefeuille diversifié. Ils devraient en fait être la préférence de base des investisseurs. L’utilisation du DCA est un moyen idéal pour constituer la partie d’investissement passif de votre portefeuille 

• Réduire le temps et les efforts nécessaires pour rechercher des investissements et fixer des objectifs d’achat. La plupart des gens n’ont pas le temps et la patience nécessaires pour effectuer activement la recherche et l’analyse. Sans faire ces démarches, il est très difficile de déterminer des objectifs d’achat pour les investissements. Avec le DCA, on ne passe pas son temps à déterminer un objectif d’achat. Après avoir décidé quels investissements passifs on veut dans son portefeuille, le DCA est une stratégie simple qui consiste à «définir et oublier» afin d’augmenter tranquillement la valeur de son portefeuille. Au fil du temps, le DCA entraînera un coût moyen lissé qui s’avèrera plus rentable qu’un achat impulsif sans la moindre analyse préalable.

• Réduire les effets négatifs de la psychologie des investisseurs et de la synchronisation du marché sur un portefeuille. En s’engageant dans une approche DCA, les investisseurs évitent le risque de prendre des décisions contre-productives par cupidité ou par peur, comme acheter plus lorsque les prix augmentent ou vendre en panique lorsque les prix baissent. Au lieu de cela, la moyenne d’achat en dollars oblige les investisseurs à se concentrer sur la contribution d’un montant fixe à chaque période tout en ignorant le prix du titre cible en bourse.

Comprendre la réduction du coût moyen via un exemple

L’un des principaux avantages du DCA est qu’il permet de lisser les coûts d’un investissement. Pour les investissements volatils comme la crypto, avec de fortes fluctuations régulières à la hausse et à la baisse, le DCA sur crypto peut donc aider à réduire le coût moyen à mesure que l’on construit sa position.

Au fil du temps, en raison de la magie des mathématiques, le coût moyen pondéré des investissements tombe plus près de l’extrémité inférieure des prix payés que la moyenne. Cela semble contre-intuitif donc je vais vous donner un exemple concret :

Norbert va investir 500.00 $ en bourse dans l’index S&P500.

Avec le DCA sur 10 versements, Norbert a dépensé 500 $ au total sur les 10 périodes de versement et a acheté 47,71 actions. Il a payé un prix moyen de 10,48 $ (500 $/47,71). Norbert a acheté différentes quantités d’actions au fur et à mesure que la valeur du fonds indiciel augmentait et diminuait en raison des fluctuations du marché. 

Sans le DCA : Supposons qu’au lieu d’utiliser le DCA, Norbert ait dépensé ses 500 $ en une seule fois au cours du versement 4. Il aurait payé 11 $ par action. Cela aurait entraîné un achat de 45,45 actions (500 $/11 $).

Il n’y avait aucun moyen pour Joe de connaître le meilleur moment pour acheter. En utilisant le DCA, cependant, il a pu profiter de plusieurs baisses de prix bien que le cours de l’action ait augmenté à plus de 11 $. Il s’est retrouvé avec plus d’actions (47,71) à un prix moyen inférieur (10,48 $).

DCA Crypto : Distribution et Fréquence d’Investissement

Cela peut dépendre de votre horizon de temps, de vos perspectives sur le marché et de votre expérience en matière d’investissement. 

A moyen terme (entre 1 et 3 ans), si vous prévoyez un marché bullish (haussier), il peut être judicieux d’investir la même somme toutes les semaines. Si on a affaire à un marché bearish (baissier), il est souvent préférable de l’éviter. Mais si vous envisagez de l’utiliser pour un investissement à long terme (10, 20 ou 30 ans) et que vous vous demandez quel intervalle d’achat est le plus judicieux, consacrer une part de vos revenus mensuels aux achats réguliers d’une ou plusieurs actions peut s’avérer être le meilleur choix.

DCA Améliorées : Enhanced DCA et Smart DCA

La méthode améliorée des achats périodiques par sommes variables (Enhanced DCA) est une stratégie d’investissement qui consiste à investir une somme d’argent variable en fonction du cours d’une action à intervalles réguliers sur une période donnée. L’objectif de cette stratégie est d’améliorer le rendement du DCA simple. L’E-DCA est donc une variante de cette stratégie qui vise à maximiser les rendements en tirant parti des fluctuations du marché.

Avec une stratégie E-DCA, vous n’investissez pas les mêmes sommes d’argent. Cela dit, l’intervalle d’investissement restera le même. Dès lors, vous investissez davantage lorsque le marché est à la baisse et inversement. Vous investissez moins lorsque le marché est à la hausse. Cela signifie que vous achetez plus d’actions lorsque le prix est relativement bas et moins d’actions lorsque le prix est relativement élevé.

Enhanced-DCA : Exemple

Par exemple, supposons que vous disposiez d’un budget de 1 000 $ à investir chaque mois pendant l’année suivante. Avec le PPE traditionnel, vous investiriez 1 000 $ chaque mois, quelles que soient les conditions du marché. En revanche, avec l’E-DCA, vous investiriez plus de 1 000 $ lorsque le marché est à la baisse et moins de 1 000 $ lorsqu’il est à la hausse.

Exemple de E-DCA en pratique :

1. Le mois 1, le marché est à la baisse, vous investissez donc 1200 $.
2. Le mois 2, le marché est à la hausse, vous investissez donc 800 $.
3. Le troisième mois, le marché est à la baisse, vous investissez donc 1 200 $.
4. Le quatrième mois, le marché est à la hausse, vous investissez 800 $.

Et ainsi de suite…

Au fil du temps, cette stratégie peut vous aider à acheter plus d’actions ou de crypto lorsque le prix est bas et moins d’actions lorsque le prix est élevé, ce qui peut se traduire par des rendements globaux plus élevés que le simple DCA. 

Smart-DCA : encore mieux que l’EDCA ?

La principale différence entre le Smart Dollar Cost Averaging (Smart DCA) et l’Enhanced Dollar Cost Averaging (EDCA) est la méthode utilisée pour déterminer le montant de l’investissement à chaque intervalle.

Le Smart DCA utilise un algorithme ou un système automatisé pour déterminer le meilleur moment pour investir l’argent en fonction des tendances du marché, des données historiques et de l’analyse technique. L’algorithme peut ajuster le montant de l’investissement en fonction des conditions du marché, mais l’investisseur n’a pas de contrôle direct sur le montant de l’investissement. L’objectif du Smart DCA est de maximiser les rendements tout en minimisant les risques, en profitant des fluctuations du marché et en prenant des décisions d’investissement basées sur l’analyse des données.

En revanche, l’E-DCA permet à l’investisseur d’ajuster le montant de son investissement sur la base de sa propre analyse des conditions actuelles du marché, au lieu de se fier à un algorithme ou à un système automatisé. L’investisseur peut utiliser l’analyse technique, l’analyse fondamentale ou d’autres indicateurs de marché pour déterminer le meilleur montant d’investissement à chaque intervalle. L’objectif de l’E-DCA est également de maximiser les rendements tout en minimisant les risques, mais il nécessite plus d’analyse et de recherche que le Smart DCA.

Conclusion

Dans l’ensemble, le Smart DCA s’appuie sur un algorithme ou un système automatisé pour prendre des décisions d’investissement, tandis que l’EDCA permet à l’investisseur d’ajuster le montant de son investissement sur la base de sa propre analyse des conditions du marché. Le Smart DCA peut être plus adapté aux investisseurs qui préfèrent une approche non interventionniste. L’EDCA, quant à lui,  peut être plus adapté aux investisseurs qui souhaitent avoir plus de contrôle sur leurs décisions d’investissement grâce à l’utilisation d’un bot.

Profils des investisseurs DCA crypto

La DCA est parfaite sur le secteur des cryptos si vous correspondez aux profils suivants :

1) Détenteur à long terme

Vous souhaitez construire un portefeuille de crypto-monnaies à long terme et vous avez un horizon d’investissement de plusieurs années. Le DCA vous permet de construire progressivement votre position jusqu’au niveau d’exposition souhaité tout en évitant le risque de surendettement.

2) Investisseur à faible tolérance au risque

Vous préférez investir dans des actifs peu volatils. S’il est vrai que les prix des crypto-monnaies ont tendance à fluctuer fortement, cela ne signifie pas que les investisseurs ayant une faible tolérance au risque doivent rester à l’écart des marchés des crypto-monnaies. Si vous êtes quelqu’un qui est optimiste sur l’avenir de la crypto, vous pouvez systématiquement acheter en utilisant la stratégie DCA. En fin de compte, cela minimise les risques liés au market timing et rend l’idée d’investir dans les crypto-monnaies moins intimidante pour les investisseurs ayant une faible tolérance au risque.

3) Débutants

Vous êtes un nouveau venu sur le marché des crypto-monnaies et vous cherchez des moyens d’investir. Pour les nouveaux venus, l’investissement peut certainement sembler intimidant, car la question de savoir dans quoi investir et comment investir revient régulièrement. Heureusement, le DCA offre aux investisseurs débutants l’occasion parfaite d’entrer sur le marché, car il permet d’être moins sensibles à certains aspects tels que l’analyse technique. Il vous permet de vous lancer directement dans l’investissement en allouant une partie de vos fonds à l’achat de titres sans chercher à anticiper le marché.

Vous vous reconnaissez dans l’un ou l’autre de ces profils et vous êtes curieux d’en savoir plus sur DCA ? Lisez la suite pour découvrir comment les robots de trading DCA que nous proposons peuvent être adaptés à vos objectifs d’investissement personnels.

Comment faire une DCA crypto

De nombreuses bourses en ligne d’actions ou de plateformes crypto offrent la fonctionnalité DCA : Etoro, Binance, Bybit …

Voyons d’un peu plus près ce que propose Bybit car c’est la plateforme que je recommande pour le trading de futures et que c’est la seule parmi celles que j’utilise pour mon trading qui le proposent. Dès lors si vous avez un intervenant qui vous parait plus “sécure” quoi que Bybit m’a tout l’air d’assurer en temps de crise, n’hésitez pas à vous renseigner ailleurs !

Même si les investisseurs devraient allouer régulièrement une somme d’argent à l’investissement, il arrive souvent que des variables telles que la négligence et la peur entrent en jeu. Par exemple, vous pouvez oublier d’exécuter votre achat prévu en raison de l’agitation des tâches de la vie ou avoir peur d’acheter votre crypto en raison d’un catalyseur possible.

Avantages d’un Bot avec l’exemple de Bybit

• Pas de frais, ce qui vous permet de gagner plus à long terme.
• Des paramètres qui peuvent être adaptés à vos préférences en matière d’investissement
• Une somme d’argent minime : 1 dollar suffit pour commencer.

Une fois que vous avez configuré vos robots de trading Bybit : montant, distribution et fréquence. Alors, les robots commencent à faire une DCA sur un portefeuille allant jusqu’à cinq coins ou jetons différents. Vous n’aurez plus à vous soucier des achats irréguliers car les robots continueront à acheter selon les critères que vous avez définis.

Mise en place d’une DCA automatisée sur Bybit

La création d’un bot de trading DCA sur Bybit est un processus simple. Êtes-vous impatient de commencer ? Si oui, voici comment créer votre propre robot de trading DCA sur votre PC :

1. Remplir le formulaire

Pour commencer, vous devez financer votre robot. Commencez par choisir entre USDT et USDC. Gardez à l’esprit que vous ne pourrez pas constituer un portefeuille de paires de stablecoins, alors assurez-vous que les paires de trading que vous souhaitez sont disponibles.

2. Sélectionner la ou les cryptos dans lesquelles investir

Le moment est venu de construire votre portefeuille DCA. Vous pouvez choisir jusqu’à 5 cryptos, allant de BTC à ETH, pour le DCA. Lorsque vous avez pris votre décision, fournissez la quantité nécessaire de stablecoins que vous utiliserez avec chaque ordre d’achat DCA.

3. Choisissez la fréquence de vos investissements

Vous devez ensuite décider de la fréquence des achats de votre robot de trading DCA. Pour éviter l’instabilité qui accompagne généralement la synchronisation de vos achats, il existe une variété de cadres temporels allant de dix minutes à quatre semaines.

4. Fixez un montant d’investissement maximum 

Les investisseurs à la recherche d’une approche plus sûre peuvent plafonner le montant total qu’ils allouent à leur portefeuille DCA en profitant de ce paramètre optionnel.

Une fois les paramètres vérifiés, sélectionnez Créer maintenant et Confirmer pour achever le processus de construction de votre bot DCA.

Réglage des paramètres de votre DCA Bot

Si vous souhaitez faire quelques ajustements à la lumière des récentes fluctuations, essayez les conseils suivants :

1. Découvrir l’emplacement du tableau de bord de votre robot de trading

Pour modifier les paramètres du robot DCA, vous pouvez vous rendre sur la page du robot de trading Bybit et sélectionner l’option “Voir mes robots” située en haut à droite. Une fois que vous avez fait cela, cliquez sur le bouton “Détails” dans le coin supérieur droit du bot DCA souhaité.

2. Choisissez Paramètres et appuyez sur Modifier

Les paramètres suivants peuvent être modifiés ici :

• La fréquence des investissements
• La somme investie
• Le montant maximum qui peut être investi dans un OPCVM est facultatif.

Dollar Cost Averaging sur Crypto : mon Avis et Conclusion

Le simple DCA, l’E-DCA et le S-DCA sont des techniques proches l’une de l’autre. Elles consistent à faire un achat récurrent à dates et à montants fixes (ou variables en fonction de l’analyse du marché) sur un titre donné. Elles permettent de lisser les fluctuations du marché et de se libérer l’esprit en mettant en place un achat périodique automatique.

Ces techniques permettent aux investisseurs de faire un compromis entre le regret causé par le fait de ne pas tirer le meilleur parti d’un marché en hausse et celui causé par l’investissement dans un marché en baisse. La DCA aide les investisseurs à entrer sur le marché, en établissant une régularité basée sur le temps et/ou les fluctuations du marché. Elle élimine également l’émotion de l’investissement en étalant l’achat dans le temps. Ces stratégies sont plus destinées aux investisseurs qu’aux traders. Néanmoins, il est important, même pour un trader de cryptos, de diversifier son portefeuille sur le long terme. La DCA permet au trader de gagner du temps sur ses investissements aussi… Outre l’investissement immobilier, acheter des cryptos ou des actions en DCA, EDCA ou SDCA peut être un bon moyen de le faire. Enfin, de nombreuses plateformes offrent une fonctionnalité DCA relativement simple à mettre en place.

Si vous n’avez pas le temps d’analyser le marché pour trader ou si n’avez pas encore suffisamment d’assurance pour vous lancer immédiatement dans le trading, il vous reste au moins deux possibilités : 

1. Apprendre à trader gratuitement à l’aide d’un compte démo et de tous les cours en ligne que je mets gratuitement à votre disposition

2. Et, bien évidemment, mettre en pratique le Dollar Cost Averaging qui n’a désormais plus de secrets pour vous.