Un rapport d’allocation d’actifs révolutionnaire de BlackRock, le plus grand et le plus influent gestionnaire d’actifs au monde, suggère une révélation bouleversante concernant le Bitcoin pour les investisseurs cherchant à maximiser leurs rendements. Cette étude, qui suit le BTC en tant qu’actif investissable à part entière, pourrait être rien de moins que transformative. Bien que l’étude ait été rédigée l’année dernière, elle a gagné en popularité sur Twitter.
L’étude, menée en avril 2022, a analysé la performance du Bitcoin en tant qu’actif de juillet 2010 à décembre 2021. Les résultats de BlackRock indiquent que pour un portefeuille 60-40 (60 % d’actions et 40 % d’obligations) avec une aversion au risque fixe de γ = 1,50, l’allocation optimale au BTC est de 84,9 %. Les 15,1 % restants sont suggérés pour être répartis entre les actions et les obligations, selon un ratio de 60-40.
BlackRock Bitcoin | Potentiel Impact sur le Paysage Financier
Commentant sur l’étude, Joe Burnett de Blockware a déclaré : “Superbe graphique publié par BlackRock. Les investisseurs ayant des horizons temporels longs devraient détenir des portefeuilles pondérés en actions. Cependant, maintenant que le Bitcoin existe en tant que forme supérieure de monnaie et de technologie d’épargne, les investisseurs devraient envisager une allocation optimale de BTC de 80 à 100%.”
L’observation de Burnett suscite l’étonnement car il pense que si tous les investisseurs adoptent l’allocation recommandée par BlackRock pour le BTC, la valeur du BTC pourrait atteindre des sommets extraordinaires. Il suggère : “Si la richesse mondiale totale est d’environ 800T $ aujourd’hui, le Bitcoin serait de 190M $ par pièce.” Cette hausse potentielle de la valeur du BTC le rendrait plus de cinq fois supérieur à la valeur totale combinée des actions, des biens immobiliers et des obligations.
Les implications d’un tel mouvement des investisseurs auraient des conséquences considérables, car elles pourraient avoir un impact significatif sur le paysage financier global. Cependant, l’idée que le Bitcoin soit un actif incontournable dans chaque portefeuille gagne du terrain, plusieurs banques ayant publié des prédictions de prix du BTC dépassant 120 000 $ au cours des dernières semaines.
L’étude ouvre la voie à la promotion de Bitcoin par BlackRock
Le rapport de BlackRock reconnaît également la volatilité extrême du BTC, mais met en évidence sa distorsion positive prononcée, ce qui rend des allocations importantes de cet actif numérique très attrayantes et potentiellement dominantes dans les fonctions d’utilité.
L’étude est également intéressante car elle pourrait éclairer la mesure dans laquelle BlackRock pourrait promouvoir le Bitcoin une fois que le premier ETF au comptant sera potentiellement approuvé par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Il est important de se rappeler ici l’histoire du premier ETF sur l’or, qui pourrait se répéter pour le Bitcoin. Le prix de l’or a augmenté cinq fois après le premier ETF en 2004 ; une raison de poids en était la présence mondiale des conseillers financiers de BlackRock, qui ont promu une allocation de 5% d’or dans chaque portefeuille comme un must-have.
BlackRock Bitcoin | Cours aux ETFs Spot Bitcoin
En parlant d’ETFs, le compte à rebours pour l’approbation du premier ETF Bitcoin au comptant approche à grands pas. BlackRock a déposé sa demande d’ETF au comptant à la mi-juin, avec la première date limite de réponse de la SEC fixée au 2 septembre. Bien que la SEC n’ait pas encore approuvé d’ETF au comptant, de nombreux analystes estiment que BlackRock a de grandes chances d’être le premier.
Cependant, les ETF Bitcoin d’Ark et de 21Shares sont les premiers sur la liste. Après que la nouvelle demande ait franchi la première date limite, la deuxième est fixée au 13 août. De plus, la première date limite de Bitwise se termine un jour avant celle de BlackRock, le 1er septembre.
Au moment de la rédaction de cet article, le prix du BTC était de 29 256 $.
