Short squeeze: cum funcționează acest fenomen

Short Squeeze | Introducere

Shortarea le permite traderilor să continue să facă profit pe un activ sau o piață în declin. Este un clasic în gestionarea activelor pe o piață bear.

Short-ul îți permite și să-ți reduci riscul și să-ți acoperi portofoliul de active pe o piață corectivă, așa cum am tot menționat deja când vorbeam despre hedging.

Oricum ar fi, shortarea este o strategie extrem de riscantă!

Primul motiv este că nu există o limită de preț definită pentru un activ. Or, când tranzacționezi cripto, ești în poziția perfectă ca să știi asta chiar în momentul în care scriu aceste rânduri ( 10/02/2021 ).

Al doilea fenomen care te-ar expune la risc în mod exponențial este short squeeze-ul!

Un short squeeze se definește, printre altele, printr-o creștere bruscă a prețului. Când apare o creștere subită pe un activ, pozițiile short rămân prinse în capcană și încearcă cât mai repede să iasă din poziție ca să se acopere.

Firesc, dacă vrei să înțelegi short squeeze-ul, e important mai întâi să stăpânești noțiunea de short.

Dacă nu ești încă familiarizat cu asta, te invit să consulți mai întâi articolul nostru sau tutorialul video pe acest subiect.

În acest articol vom trata deci ce reprezintă un short squeeze și ce implică pentru tine, trader sau viitor trader. Obiectivul este să te pregătim pentru el, ca să profiți la maximum, de exemplu, pe poziții Long !

Short Squeeze | definiție

Așa cum am spus deja, recunoști un short squeeze atunci când un activ crește brusc și puternic, pentru că un număr important de poziții short sunt închise (acoperite).

Vânzătorii în lipsă, celebrii „short sellers” (vânzător în lipsă), pariază pe faptul că prețul va scădea … Dacă prețul reacționează invers, pozițiile short încep să acumuleze pierderi fără limită. Genul de situație care miroase de la o poștă a lichidării!

Asta se poate întâmpla pentru că un număr mare de stop-loss sunt declanșate, sau pentru că multe lichidări intervin automat pentru cei care nu și-au plasat bine stop loss-ul. Se poate întâmpla și atunci când traderii își închid manual pozițiile ca să evite pierderi sau un câștig nerealizat prea important.

Când un trader nu mai pariază pe scădere, face automat opusul și cumpără!

De aceea, un short squeeze implică obligatoriu o creștere bruscă și iată că focul se aprinde de manieră exponențială! În plus, vei observa un vârf de volum care nu-i va ajuta deloc pe cei short!

Pe de altă parte, dacă o mare majoritate a traderilor a pariat pe o scădere apropiată a cotațiilor, va fi mai ușor să fie prinși în capcană și forțați să-și închidă pozițiile. Cu alte cuvinte, cu cât sunt mai multe lichidități în joc, cu atât expansiunea și volatilitatea short squeeze-ului sunt mai importante.

Un short squeeze reprezintă deci un vârf al cererii, în timp ce disponibilitățile ( oferta ), la rândul lor, scad la fel de brusc.

Opusul unui short squeeze este long squeeze-ul, însă acest fenomen este mult mai rar!

Ai înțeles deja: un long squeeze apare pe un activ atunci când un număr mare de poziții long rămân prinse în capcană. Printr-un comportament similar, un long squeeze apare atunci când un activ scade prea mult pentru a mai permite traderilor să-și valideze trade-ul. Vei observa atunci efectul invers și o scădere bruscă, pentru că traderii vor începe să vândă și să aducă pe piață lichidități mari, nesolicitate. Invers, e efectul de bulgăre de zăpadă și prețul se prăbușește!

Elementele declanșatoare de urmărit

Un Short Squeeze apare odată cu o creștere bruscă a presiunii de cumpărare. Dacă ai studiat conținutul nostru despre opțiuni, știi deja că shortarea este deosebit de riscantă. E un punct pe care insist mult, pentru că eu însumi shortez rar, tocmai din acest motiv, sau atunci riscul meu este perfect calculat.

Ceea ce face ca un short squeeze să fie deosebit de interesant de înțeles vine tocmai din faptul că este deosebit de riscant! Asta nu înseamnă că trebuie să-ți fie frică de el. E vorba mai degrabă despre:

1. să te avertizez mai întâi; nu paria pe scădere decât cu o experiență CONSIDERABILĂ!
2. Să te însoțesc în înțelegerea acestei noțiuni
3. Ca să te pregătesc și chiar să te condiționez să profiți de el!

Short squeeze-ul este un eveniment deosebit de volatil, ceea ce sugerează că vei putea profita de o creștere subită dacă ai anticipat-o integrând-o în planul tău. De obicei sunt prevăzute și ordine mari de cumpărare pentru a acoperi în retur pozițiile short, de aceea acest fenomen este interesant de înțeles. Așa că, în loc să pariezi pe scădere fie vânzând, fie shortând, îți sugerez mai degrabă să te pregătești să faci parte din cei care caută stop loss-urile și ieșirile bruște din pozițiile short la anumite niveluri critice! Învață să profiți de un short squeeze!

Apropo, un short squeeze poate apărea pe orice piață care oferă opțiuni short. De altfel, vei observa poate că o piață relativ lipsită de opțiuni pentru shortare poate duce ușor la bule mari! La urma urmei, dacă nu există motive bune să pariezi împotriva unei valori, de ce ar scădea ea?!

Una dintre condițiile preliminare pentru apariția unui short squeeze este să existe mai multe poziții short decât long. Pe scurt, majoritatea trebuie să creadă că va scădea … Cu cât diferența, dezechilibrul, sunt mai mari, cu atât lichiditățile susceptibile să dea foc la pulbere vor fi mai importante.

De aceea raportul long/short le poate fi util traderilor pentru a reda un sentiment general al pieței. Nu iese fum fără foc!

Numeroase site-uri de date precum viewbase sau bybit îți propun să urmărești raportul long /short.

Astfel traderii cei mai avizați urmăresc short squeeze-urile cu poftă plasând ordine long sau de cumpărare, ca să profite de creșterile bruște, așa cum ți-am sugerat mai devreme.

Această strategie presupune o acumulare prealabilă short squeeze-ului, ca să profiți de urcarea subită și să vinzi la un preț care va urca foarte sus foarte repede, pur și simplu. La asta mă refer atunci când vorbesc despre zonă de lichiditate.

Exemple și cazuri practice

Fenomenul de short squeeze este foarte frecvent pe piețe; se datorează în principal unei mari pierderi de încredere care se dovedește nejustificată, unui preț perceput ca prea ridicat, și unor poziții short importante.

Și iată că apar niște super știri… Twitter, Elon Musk … îți spune ceva?!

Atenție însă, un short squeeze este înainte de toate o configurație tehnică și nu trebuie să speri ca Elon să-și scoată bagheta magică în fiecare săptămână.

Apropo, unele estimări spun că Tesla a fost una dintre cele mai shortate acțiuni din toată istoria piețelor. Știi deja ce a rezultat anul acesta. Cursul acțiunii a cunoscut un bullrun cum vezi acum pe cryptomarkets; îți las ție să-ți imaginezi rezultatul.

De altfel, short și long squeeze-urile apar foarte frecvent pe piața btc și a criptomonedelor. Atenție la levierul pe care ți-l permiți să-l folosești; el trebuie să rămână în strictă corelație cu un risk management perfect sănătos!

Aruncă o privire la cursul de la începutul lui 2019, mai jos. Prețul era conținut într-un range în urma unei mari pierderi de încredere. Pozițiile short se acumulează acolo, sperând o continuare a tendinței descendente.

Însă prețul a explodat atât de tare apoi, încât nu l-am mai văzut retestând acest nivel decât la joia neagră rezultată din criza Coronavirusului. Revenirea imediată s-a datorat în principal unui dezechilibru important pe partea pozițiilor short.

Concluzia Căpitanului.

Pe scurt, un short squeeze apare atunci când pozițiile short rămân prinse în capcană. În urma acestui fapt, traderii cumpără și se poziționează automat pe noua tendință. Rezultă o creștere bruscă.

Short squeeze-urile vor fi cu atât mai violente pe piețele care permit efecte de levier importante. Când numeroși traderi folosesc un efect de levier important, prețul tinde să fie deosebit de volatil!

Sper sincer că acest articol ți-a fost de folos ca să înțelegi fenomenul de Short Squeeze

Ca să regăsești toate formările mele de trading & crypto, ne vedem pe blogul meu, sperând că de acum înainte vei ști să stăpânești anticiparea unui short squeeze!