Dans l’ actualité bitcoin du 15 août 2023, on apprend que Jacobi Asset Management, un gestionnaire d’actifs réservé aux institutionnels, vient d’atteindre une étape significative en lançant le premier ETF Bitcoin au comptant d’Europe sur Euronext Amsterdam.
Actu Bitcoin 15/08/23 : Un ETF révolutionnaire
Cet ETF est non seulement révolutionnaire de par son statut pionnier, mais aussi en raison de son engagement en faveur des normes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Plus précisément, l’ETF est présenté comme le premier fonds d’actifs numériques décarbonisés conforme à l’article 8 du SFDR. Pour ce faire, Jacobi a intégré une solution de certificat d’énergie renouvelable (CER), permettant aux investisseurs institutionnels de bénéficier des avantages du Bitcoin tout en répondant aux objectifs ESG.
Le rôle des partenaires
L’ ETF, qui opère sous le symbole « BCOIN », est réglementé par la Guernsey Financial Services Commission. Fidelity Digital AssetsSM est responsable des services de garde, avec Flow Traders en tant que teneur de marché. Jane Street et DRW ont été désignés comme participants autorisés. L’indice de référence de l’ETF est dérivé de l’indice FT Wilshire Bitcoin Blended Price, grâce à Wilshire Indexes. La solution CER innovante a été conceptualisée et mise en œuvre en partenariat avec la plateforme d’actifs numériques Zumo.
Actu Bitcoin 15/08/23 : Une approche novatrice
Martin Bednall, PDG de Jacobi Asset Management, a exprimé son enthousiasme quant à l’approche avant-gardiste de l’Europe pour faciliter les investissements institutionnels dans le Bitcoin grâce à des structures familières et réglementées comme les ETF. Il a souligné l’unicité de leur fonds, qui détient directement l’actif sous-jacent, contrairement à certains produits européens qui fonctionnent comme des instruments de dette. Bednall a également exprimé sa gratitude pour le soutien des principaux partenaires de l’évolution du marché des actifs numériques et a souligné le dévouement de Jacobi à offrir une solution novatrice et respectueuse de l’environnement pour les investisseurs européens.
Un changement de paradigme
Jacobi a souligné la nature ouverte de l’ETF dans une discussion avec Decrypt, marquant ainsi une rupture avec les notes négociées en bourse (ETN) prédominantes dans les instruments financiers adossés aux cryptomonnaies en Europe. La distinction est cruciale : les actionnaires d’ETF possèdent une part des actifs sous-jacents du fonds, tandis que les investisseurs en ETN détiennent une dette. Bednall a souligné la protection accrue offerte par les ETF, approuvés et surveillés par les régulateurs. Contrairement aux ETN, qui peuvent intégrer de l’effet de levier ou des dérivés, les ETF en sont dépourvus, réduisant ainsi le risque de manipulation du marché.
Actu Bitcoin 15/08/23 : Un partenariat prometteur
Mark Makepeace, PDG de Wilshire Indexes, a exprimé son enthousiasme à l’idée de collaborer avec Jacobi. Il considère le lancement du Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF comme un événement transformateur pour le paysage financier mondial. Wilshire Indexes, réputé pour développer des indices d’actifs numériques de qualité institutionnelle, s’engage à favoriser la croissance de l’ensemble du domaine des actifs numériques.
Une approche éco-responsable
La conception de l’ETF cible les investisseurs axés sur l’ESG, leur permettant d’intégrer le Bitcoin dans leurs portefeuilles et de vérifier indépendamment les revendications environnementales. Au lieu de simplement compenser les émissions de carbone, l’approche de Jacobi consiste à évaluer la consommation d’électricité associée au Bitcoin de l’ETF. Ils achètent ensuite des CER équivalents, qui servent d’instruments normalisés pour l’acquisition d’énergie propre. Cette méthode garantit un enregistrement numérique transparent des CER sur une blockchain.
Actu Bitcoin 15/08/23 : Une collaboration réussie
Kirsteen Harrison, responsable de l’environnement chez Zumo, a souligné la nécessité pressante de décarboner le secteur des cryptomonnaies. Elle a reconnu la demande croissante pour que les entreprises présentent des stratégies de décarbonisation crédibles. Harrison s’est félicitée de la collaboration avec Jacobi Asset Management pour développer une solution crypto alignée sur l’ESG, aboutissant au lancement du premier ETF Bitcoin européen pionnier.
Un rôle clé
Emanuel van Praag, expert juridique chez Kennedy Van der Laan, a confirmé le rôle de son cabinet dans l’offre de conseils juridiques à Jacobi AM lors du processus d’inscription de l’ETF, en soulignant son caractère unique en tant que premier fonds d’actifs numériques conforme à l’article 8 du SFDR.
