VWAP Trading | la formation complète

Vous n’avez jamais entendu parler du terme VWAP ?! Et bien voici une opportunité de régler çà ! Il s’agit d’un indicateur technique appelé Volume Weighted Average Price ou en français : prix moyen pondéré par les volumes.

Cet outil est utilisé en analyse technique par les algorithmes ainsi que les traders institutionnels sur les marchés financiers.

L’ indicateur VWAP est affiché sous la forme d’une ligne comme les moyennes mobiles qu’on retrouve sur une chart. C’est un indicateur axé sur les stratégies de type daytrading – intraday. 

L’essentiel à retenir :

• La VWAP est le prix moyen pondéré par les volumes : très utilisée par les institutionnels sur le NASDAQ et les actions, elle fonctionne relativement bien en crypto.
• Ma méthode : afficher trois VWAP en même temps — session (24 h), hebdomadaire et mensuelle — et une trimestrielle sur un actif comme le Bitcoin.
• Deux réglages indispensables : retirer les multiplicateurs de bandes et donner une couleur de référence différente à chaque VWAP.
• Au-dessus de la VWAP de session, la tendance est haussière pour la journée — ça ne dit rien du daily ni du weekly.
• Les anciennes VWAP restent des supports et résistances techniques : on ne les efface pas.

Calcul du VWAP

Le Volume weighted average price est calculé en prenant la moyenne du plus haut, du plus bas et de la clôture de la session. Ensuite on pondère ce prix moyen par le volume total négocié au cours de la session journalière.

Volume weighted average price = (Prix moyen * Volume) / Volume cumulatif

Il est important de noter que par défaut, l’indicateur se réinitialise à chaque début de session, c’est-à-dire à la clôture daily. Il conviendra donc parfaitement pour les traders utilisant les unités de temps inférieur à une heure. 

Prix moyen pondéré en fonction du volume et Moyenne mobile

Même si cet indicateur peut sembler similaire aux moyennes mobiles, ils ne se calculent pas du tout de la même façon. 

Le Volume weighted average price est calculé en multipliant le prix moyen par le volume cumulatif, puis en divisant le résultat par le volume total.

Une moyenne mobile simple (SMA) intègre le prix, mais pas le volume. 

La SMA est calculée en totalisant les prix de clôture sur une période choisie (par exemple 200 jours), puis en divisant le total par le nombre de la période (200).

VWAP sur TRADINGVIEW

Afin de trouver cet indicateur technique sur TradingView, dirigez vous dans la fenêtre “indicateurs”, tapez vwap dans la barre de recherche et sélectionnez:

Il s’agit du prix moyen pondéré par les volumes en français ou Volume weighted average price pour les anglophones.

Pour rappel, le vwap est calculé sur une session, c’est-à-dire sur une période daily.

Concernant les paramètres de configuration, je modifie uniquement l’onglet style de cette manière: 

Une fois l’indicateur technique installé, voilà à quoi ressemble votre chart:

Le Règlement

• Maintenant vous le savez, le VWAP se réinitialise à chaque début de session, je le trouve donc moins fiable les premières heures.
• Je préconise son utilisation pour du scalping et je privilégie mes entrées entre 1 minute et 5 minutes.
• Je suis prudent lorsque le prix range autour du Vwap sans se détacher cela peut donner des signaux contradictoires, je préfère attendre une réaction du prix.
• Je ne trade JAMAIS un croisement immédiat entre le prix et le VWAP. Je préfère largement trader les pullbacks une fois la ligne de l’indicateur bien franchi.

Identifier les tendances 

L’identification des tendances est un avantage majeur de l’utilisation de l’indicateur technique. Le principe est très simple mais, peut être très utile, notamment lorsqu’il est utilisé pour confirmer des signaux de trading.

• La tendance haussière est caractérisée par des prix se négociant au-dessus de la ligne VWAP.
• La tendance baissière se caractérise par des prix se négociant en dessous de la ligne VWAP.
• Le marché latéral est caractérisé par des prix se négociant au-dessus et en dessous de la ligne VWAP.

Cependant, il faut garder en tête que j’utilise le Volume weighted average price en petite UT, il ne s’agit donc pas de tendance dite long terme.

Supports et Résistances

L’une des utilisations les plus simples du VWAP est le principe de support/résistance au même titre qu’une utilisation avec une moyenne mobile. 

Il peut-être intéressant d’y trouver des points d’entrée ou de sortie.

Point d’entrée

Si le PRIX est sous la VWAP,  il est préférable de chercher des short et non des longs.

Si le PRIX est au-dessus, préférable de chercher des longs.

Si le prix se détache fortement de la ligne de l’indicateur, cela indique une forte tendance. Plus il s’en détache longtemps, plus le mouvement est fort.

Dans ce genre de cas, un retest (pullback) offre un super set up à forte probabilité

VWAP Trading : Mise en situation

Je ne prends AUCUN trade uniquement avec le VWAP.

J’essaie toujours de trouver des convergences avec des éléments techniques comme Fibonacci, les supports et résistances et bien sûr avec, la Price Action en général !

Ma méthode : trois VWAP sur le même graphique

Tout ce qui précède décrit la VWAP de session, celle qui se réinitialise chaque jour. En pratique, je n’en affiche jamais une seule. Voici le chapitre de la vidéo consacré à la VWAP.

Session, hebdomadaire, mensuelle — et trimestrielle sur le Bitcoin

La VWAP est l’un des outils les plus utilisés par les institutionnels, sur le NASDAQ et les actions en particulier. En crypto, elle fonctionne relativement bien : c’est une des rares références de prix que tout le monde regarde en même temps.

Ma configuration : trois VWAP simultanées — la VWAP de session (24 heures), la VWAP hebdomadaire et la VWAP mensuelle. Sur un actif comme le Bitcoin, j’ajoute une VWAP trimestrielle : l’horizon est plus long, les acteurs qui s’y réfèrent aussi.

Dans TradingView, l’indicateur porte le nom français de « prix moyen pondéré par le volume ». Vous en ajoutez trois exemplaires, et vous changez la période de chacun.

Les deux réglages qui rendent le graphique lisible

1. Retirer les multiplicateurs de bandes. Par défaut, chaque VWAP arrive avec des bandes qui fonctionnent comme des bandes de Bollinger. Avec trois VWAP à l’écran, ça devient illisible : je les désactive.

2. Une couleur de référence par VWAP. Une couleur distincte pour la session, une pour l’hebdomadaire, une pour la mensuelle. Au premier coup d’œil, vous savez laquelle le prix est en train de tester.

Ce que chaque VWAP dit — et ce qu’elle ne dit pas

La lecture est simple, à condition de ne pas lui faire dire plus qu’elle ne dit. Au-dessus de la VWAP de session, vous êtes en tendance haussière pour la journée : ça ne présage rien du daily ni du weekly. Même logique un cran au-dessus : au-dessus de la VWAP hebdomadaire vous êtes en tendance sur la semaine, au-dessus de la mensuelle sur le mois.

Et les VWAP passées ne disparaissent pas du décor : les anciennes servent de supports et de résistances techniques, au même titre que les niveaux que vous tracez à la main.

Ma méthode des deux graphiques

Avec trois VWAP, un profil TPO et le reste des niveaux, un graphique devient vite illisible. D’où mon organisation en deux écrans : un graphique de référence, qui quadrille la price action avec tous mes niveaux, et un graphique clean, sur lequel je trade.

C’est aussi comme ça que les trois indicateurs de la vidéo se combinent : le TPO pose les zones, la VWAP donne la tendance de la séance, et le CVD dit qui est réellement agressif quand le prix arrive dessus. Trois lectures d’order flow complémentaires, jamais interchangeables.

VWAP Ancré

Comme vu précédemment, le VWAP se réinitialise par défaut à chaque clôture de session.

Cependant, Tradingview propose le VWAP ancré que vous pouvez directement trouver dans la palette d’outils.

Anchor Volume Weighted Average Price | Quelle Utilité ?!

J’utilise le VWAP ancré (anchor vwap) sur un mouvement bien précis.

Sur l’exemple ci-dessous, j’ai ancré le vwap au début d’un mouvement baissier qui a break un support clef.

On remarque que le prix vient tester une fois le vwap avant de le break à la hausse en même temps que le support devenu résistance.

il est important de noter que contrairement au vwap simple, le VWAP ANCRE ne se réinitialise pas à chaque session, il est continue dans le temps.

Questions fréquentes sur la VWAP

Combien de VWAP faut-il afficher ?

Trois : la session (24 heures), l’hebdomadaire et la mensuelle. Sur un actif comme le Bitcoin, j’ajoute la trimestrielle. Chacune répond à un horizon différent, et c’est leur superposition qui situe le prix — pas la VWAP de session seule.

Faut-il garder les bandes de la VWAP ?

Je les retire. Les multiplicateurs de bandes fonctionnent comme des bandes de Bollinger ; avec trois VWAP superposées, ils saturent le graphique sans rien apporter à ma lecture. Une ligne par VWAP, une couleur par VWAP : c’est tout ce dont j’ai besoin.

Le prix est au-dessus de la VWAP : suis-je en tendance haussière ?

Pour la journée, oui — et uniquement pour la journée. Être au-dessus de la VWAP de session ne dit rien de la tendance en daily ou en weekly. Pour ces horizons-là, ce sont les VWAP hebdomadaire et mensuelle qui répondent, sur leur propre échelle.

VWAP – Conclusion 

Le vwap est un indicateur intéressant dans ma stratégie de scalping et notamment lorsqu’il me donne des signaux de convergence avec d’autres éléments techniques.

Néanmoins, la théorie étant ce qu’elle est, n’hésitez pas à faire des backtests, de jouer avec cet indicateur pour être à l’aise avec l’outil avant de prendre votre premier trade.

D’ailleurs, nul doute qu’il existe une multitude de stratégies avec le VWAP.

N’hésitez pas à m’en faire part sur mon DISCORD.