Short squeeze: zrozumieć zjawisko

Short squeeze | wprowadzenie

Shortowanie pozwala traderom nadal zarabiać na aktywie lub rynku, które tracą na wartości. To klasyka zarządzania aktywami w bessie.

Short pozwala też ograniczyć ryzyko i zabezpieczać portfel aktywów na rynku w korekcie, o czym już wielokrotnie wspominałem, gdy mowa o hedgingu.

Tak czy inaczej, shortowanie to strategia wyjątkowo ryzykowna!

Pierwszy powód jest taki, że dla żadnego aktywa nie istnieje określony limit ceny. A tradując kryptowaluty, akurat mamy się o czym przekonać w chwili, gdy piszę te słowa ( 10/02/2021 ).

Drugie zjawisko, które wystawia cię na ryzyko w sposób wykładniczy, to short squeeze!

Short squeeze definiuje między innymi nagły wzrost ceny. Gdy na danym aktywie dochodzi do gwałtownej zwyżki, gracze na shorcie zostają uwięzieni i starają się jak najszybciej wyjść z pozycji, by się zabezpieczyć.

Rzecz jasna, jeśli chcesz zrozumieć short squeeze, najpierw musisz opanować samo pojęcie shortu.

Jeśli nie znasz go jeszcze zbyt dobrze, zajrzyj najpierw do naszego artykułu lub tutoriala wideo na ten temat.

W tym artykule zajmiemy się więc tym, czym jest short squeeze i co oznacza dla ciebie, tradera lub przyszłego tradera. Chodzi o to, by cię do niego przygotować i pozwolić ci wykorzystać go maksymalnie, na przykład na pozycjach long!

Short squeeze | definicja

Jak już wspomniano, short squeeze rozpoznajemy po tym, że aktywo nagle i gwałtownie rośnie, ponieważ zamykana jest duża liczba pozycji short.

Sprzedający na krótko, znani jako „short sellers” (sprzedawcy na krótko), zakładają się, że cena spadnie … Jeśli cena zareaguje odwrotnie, pozycje short zaczynają generować straty bez ograniczeń. To sytuacja, która na kilometr pachnie likwidacją!

Może się to zdarzyć, gdy uruchamia się duża liczba zleceń stop loss albo gdy automatycznie następuje wiele likwidacji u tych, którzy źle ustawili swój stop loss. Może się to zdarzyć również wtedy, gdy traderzy ręcznie zamykają pozycje, aby uniknąć strat lub zbyt dużych utraconych zysków.

Gdy trader przestaje grać na spadki, automatycznie robi coś odwrotnego i kupuje!

Dlatego short squeeze zawsze wiąże się z nagłym wzrostem i tak ogień rozpala się w sposób wykładniczy! Do tego dochodzi skok wolumenu, który wcale nie ułatwia sytuacji shortom!

Poza tym, jeśli zdecydowana większość traderów obstawiła rychły spadek kursów, łatwiej będzie ich złapać w pułapkę i zmusić do zamknięcia pozycji. Innymi słowy, im więcej płynności jest w grze, tym większa skala i zmienność short squeeze.

Short squeeze to więc skok popytu, podczas gdy dostępna podaż ( supply ), z kolei, spada równie gwałtownie.

Przeciwieństwem short squeeze jest long squeeze, choć to zjawisko jest dużo rzadsze!

Domyślasz się już, że long squeeze pojawia się na aktywie, gdy duża liczba pozycji długich zostaje uwięziona. W podobnym mechanizmie long squeeze pojawia się, gdy aktywo spada zbyt mocno, by traderzy mogli utrzymać swój trade. Wtedy widać efekt odwrotny i nagły spadek, bo traderzy zaczynają sprzedawać i wprowadzają na rynek dużą, niechcianą płynność. W efekcie mamy do czynienia z efektem kuli śnieżnej, a cena się załamuje!

Czynniki wyzwalające, na które warto uważać

Short squeeze pojawia się wraz z nagłym wzrostem presji kupujących. Znając już nasze materiały o opcjach, łatwo zauważyć, że shortowanie jest szczególnie ryzykowne. To punkt, na który mocno kładę nacisk, bo sam shortuję rzadko, właśnie z tej ostrożności albo dlatego, że moje ryzyko jest wtedy dokładnie wymierzone.

To, co sprawia, że short squeeze jest tak interesujący do zrozumienia, wynika właśnie z tego, że jest szczególnie ryzykowny! Nie oznacza to jednak, że trzeba się go bać. Chodzi raczej o to, by:

1. najpierw cię ostrzec; obstawiaj spadki wyłącznie z OGROMNYM doświadczeniem!
2. Pomóc ci zrozumieć to pojęcie
3. Przygotować cię, a nawet nauczyć na tym korzystać!

Short squeeze to zdarzenie wyjątkowo zmienne, co oznacza, że można skorzystać z nagłego wzrostu, jeśli przewidziało się go wcześniej i uwzględniło w swoim planie. Zwykle przewidziane są też duże zlecenia kupna, mające pokryć pozycje short w odpowiedzi, dlatego to zjawisko warto rozumieć. Zamiast więc obstawiać spadki, czy to sprzedażą, czy shortowaniem, proponuję raczej przygotować się do grona tych, którzy na określonych krytycznych poziomach szukają stop lossów i nagłych wyjść z pozycji short! Naucz się czerpać korzyści z short squeeze!

Nawiasem mówiąc, short squeeze może wystąpić na każdym rynku oferującym opcje short. Zresztą można zauważyć, że rynek stosunkowo pozbawiony możliwości shortowania łatwo prowadzi do dużych baniek! W końcu, jeśli nie ma dobrych powodów, by obstawiać spadek danego waloru, to dlaczego miałby spadać?!

Jednym z warunków pojawienia się short squeeze jest to, że opcji short jest więcej niż opcji long. Krótko mówiąc, większość musi sądzić, że cena spadnie … Im większa ta różnica, ta nierównowaga, tym większa płynność zdolna wzniecić ten ogień.

Dlatego wskaźnik long/short może być przydatny traderom, by pokazać ogólny sentyment rynkowy. Nie ma dymu bez ognia!

Wiele serwisów z danymi, jak viewbase czy Bybit, pozwala śledzić wskaźnik long/short.

Dlatego najbardziej doświadczeni traderzy śledzą short squeeze z apetytem, składając zlecenia long lub kupna, by skorzystać z nagłych wzrostów, tak jak podpowiadałem wcześniej.

Ta strategia zakłada wcześniejszą akumulację przed short squeeze, by wykorzystać nagły wzrost i sprzedać po cenie, która po prostu wzrośnie bardzo wysoko i bardzo szybko. Właśnie to mam na myśli, mówiąc o strefie płynności.

Przykłady i praktyczne przypadki

Zjawisko short squeeze jest bardzo częste na rynkach; wynika głównie z dużej utraty zaufania, która okazuje się nieuzasadniona, z ceny postrzeganej jako zbyt wysoka oraz z dużych pozycji short.

I wtedy pojawiają się super newsy… Twitter, Elon Musk … mówi ci to coś?!

Uważaj jednak, bo short squeeze to przede wszystkim układ techniczny i nie warto liczyć na to, że Elon co tydzień wyciągnie swoją czarodziejską różdżkę.

Nawiasem mówiąc, według niektórych szacunków Tesla była jedną z najbardziej shortowanych akcji w całej historii rynków. Wiesz już, czym to się skończyło w tym roku. Kurs akcji przeżył bullrun, jaki teraz widzimy na rynkach kryptowalut; wynik pozostawiam twojej wyobraźni.

Zresztą short i long squeeze zdarzają się bardzo często na rynku BTC i kryptowalut. Uważaj na dźwignię, na jaką sobie pozwalasz; musi ona pozostawać w ścisłej korelacji z całkowicie zdrowym zarządzaniem ryzykiem!

Spójrz na kurs z początku 2019 roku poniżej. Cena była zamknięta w konsolidacji po dużej utracie zaufania. Shorty się tam kumulują, licząc na kontynuację trendu spadkowego.

Cena później jednak tak bardzo wystrzeliła, że nie zobaczyliśmy ponownego testu tego poziomu aż do czarnego czwartku wywołanego kryzysem koronawirusowym. Natychmiastowe odbicie wynikało głównie z poważnej nierównowagi po stronie pozycji short.

Podsumowanie Captaina.

Podsumowując, short squeeze pojawia się, gdy pozycje short zostają uwięzione. W efekcie traderzy kupują i automatycznie ustawiają się zgodnie z nowym trendem. Rezultatem jest nagły wzrost.

Short squeeze będą tym gwałtowniejsze na rynkach umożliwiających dużą dźwignię. Gdy wielu traderów korzysta z dużej dźwigni, cena zwykle staje się szczególnie zmienna!

Mam szczerą nadzieję, że ten artykuł pomógł ci zrozumieć zjawisko short squeeze

Po więcej moich szkoleń z tradingu i kryptowalut zapraszam na mój blog, mam nadzieję, że w przyszłości uda ci się opanować przewidywanie short squeeze!