Podatek od kryptowalut 2026: porównanie 12 krajów

Zysk 40 000 € osiągnięty tego samego dnia, na tej samej giełdzie, tą samą strategią, kosztuje niemieckiego rezydenta, który sprzedaje przed upływem roku, 15 507 € podatku, Francuza 12 560 €, Hiszpana 8 280 €, a luksemburskiego rezydenta, który utrzymał pozycję dłużej niż sześć miesięcy — zero. To nie jest ani luka, ani kombinacja — to prawo każdego z tych krajów. Zmienia się nie krypto, tylko adres podatkowy tego, kto sprzedaje.

Ta strona porównuje dwanaście krajów: Francję, Belgię, Szwajcarię, Luksemburg, Kanadę i Quebec, Niemcy, Austrię, Włochy, Hiszpanię, Portugalię, Polskę i Rumunię. Dwanaście logik, które nie mają ze sobą prawie nic wspólnego. Trzy znoszą podatek po określonym czasie posiadania — rok w Niemczech, sześć miesięcy w Luksemburgu, 365 dni w Portugalii. W pozostałych dziewięciu trzymanie przez dziesięć lat daje dokładnie tę samą kwotę co sprzedaż nazajutrz, z dwoma zastrzeżeniami: austriackiego Altvermögen nabytego przed 1^ym marca 2021 roku oraz sześciomiesięcznego okresu posiadania, który w Szwajcarii liczy się jako jedno z kryteriów zarządu prywatnym majątkiem. Trzy opodatkowują samo posiadanie, co roku, bez sprzedaży.

Porównanie obejmuje zyski z 2026 roku, które rozliczysz w 2027, stan prawny na 7 września 2026 roku, każda liczba oparta na powiązanym tekście urzędowym, z odesłaniem do szczegółowego artykułu każdego kraju. Tam, gdzie żaden przepis nie rozstrzyga — a takich miejsc jest wiele, w większości w tym samym punkcie — piszemy to wprost, zamiast zmyślać.

Najważniejsze w skrócie

• Trzy kraje znoszą podatek wraz z upływem czasu: Niemcy po roku, Luksemburg po sześciu miesiącach, Portugalia po 365 dniach. W pozostałych dziewięciu długość posiadania nie zmienia kwoty podatku, z zastrzeżeniem austriackiego Altvermögen nabytego przed 1^ym marca 2021 roku.
• Niemcy: kraj najdroższy i najtańszy zarazem, zależnie od miesiąca sprzedaży. Przed upływem roku zysk podlega progresywnej skali — 15 507 € w naszym przykładzie, 38,8 % efektywnie. Po roku — zero. Na instrumentach pochodnych ani jedno, ani drugie: 26,375 % ryczałtu, bez znaczenia okresu posiadania.
• Włochy: 33 % na spocie od 1^go stycznia 2026 roku, wobec 26 % na pochodnych — jedyny kraj serii, który odwraca zwykłą kolejność: instrument pochodny kosztuje tam o siedem punktów mniej niż spot.
• Francja: 31,4 %, nie 30 %, od pierwszego euro powyżej 305 € rocznych zbyć — ale to jeden z trzech jedynych krajów, obok Austrii i Portugalii, które neutralizują wymianę krypto na krypto.
• Instrument decyduje, a koszyki się nie komunikują. W Austrii ten sam ekonomiczny zysk kosztuje 11 000 € na spocie i 16 771 € na nietytularyzowanych pochodnych — najbrutalniejsza różnica całej serii. W Polsce spot i pochodne dzielą tę samą stawkę 19 %, ale żyją w dwóch szczelnych koszykach: strata na perpetualach nie skompensuje zysku na spocie, a PIT-38 jest należny nawet w roku bez żadnej sprzedaży.
• Cztery kraje opodatkowują coś innego niż realny zysk. Szwajcaria — podatkiem kantonalnym i gminnym od majątku, Hiszpania — przez Impuesto sobre el Patrimonio, Włochy — 2 promile rocznie od wartości portfela — jedynym podatkiem od posiadania stworzonym specjalnie dla krypto w całej serii. A Rumunia dokłada do swoich 16 % składkę zdrowotną CASS w wysokości 10 %, liczoną od ryczałtowej podstawy w progach — 24 300, 48 600 lub 97 200 lei —, czyli 2 430, 4 860 lub 9 720 lei należnych: 20,86 % realnie w naszym przykładzie.
• Rozliczanie strat dzieli dwanaście krajów mocniej niż same stawki: bez limitu w Polsce, Kanadzie i Niemczech — ale w Niemczech w podziale na kategorie —, dziesięć lat na francuskich pochodnych, pięć lat w Rumunii i Portugalii, cztery lata we Włoszech i Hiszpanii, zero w Belgii, Austrii i Luksemburgu, a w Szwajcarii żadnego odliczenia w ogóle.
• Przeprowadzka niczego nie kasuje, a pięć krajów opodatkowuje przy wyjeździe: Belgia i Kanada przez fikcyjne zbycie, Portugalia — zrównując utratę rezydencji ze zbyciem, Austria przez swój Wegzugsbesteuerung, Polska — wyłącznie na pochodnych. Trzy oferują step-up przy wjeździe: Belgia, Kanada i Austria.
• 2026 to pierwszy rok zbierany przez DAC 8 w unijnych krajach tej serii — z wyjątkiem Hiszpanii, która wciąż jej nie wdrożyła. Pierwsze przekazania danych rozkładają się od 15 marca 2027 w Rumunii do 30 września 2027 dla granicy belgijskiej.
• Żaden z dwunastu reżimów nie traktuje poważnie perpetuali, fundingu, likwidacji i DeFi: to luka wspólna wszystkim dwunastu.

Wielka tabela porównawcza

Pierwsze spojrzenie: reżim, stawka, furtka wyjścia — jeśli istnieje — i to, co płacisz bez sprzedaży.

Kraj	Reżim prywatnego zysku	Stawka od zysku kapitałowego	Próg lub ulga	Roczny podatek od posiadania
Niemcy	Zbycie prywatne, § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG; poza zakresem po roku	Skala do 45 % + Soli poniżej roku; 0 % powyżej	Freigrenze 1 000 €: przy 1 000,00 € cały zysk staje się opodatkowany	Brak od 1997 roku
Austria	Einkünfte aus Kryptowährungen, § 27b EStG 1988	27,5 %, stawka specjalna bez progresji	Brak. Altvermögen nabyte przed 1ym marca 2021: poza zakresem po roku	Brak: ani majątkowy, ani spadkowy
Belgia	Revenus divers, art. 90 al. 1er 9° CIR 92	10 %, bez dodatków gminnych	Ulga 10 000 € na osobę	Brak
Kanada (Quebec)	Zysk kapitałowy, wliczenie 50 %, art. 38a) LIR	12,845 do 26,6525 % efektywnie w Quebecu	Brak	Brak
Hiszpania	Ganancia patrimonial, podstawa oszczędnościowa, art. 33 do 35, 66 i 76 LIRPF	19 / 21 / 23 / 27 / 30 % progami oszczędnościowymi	Brak: minimum osobiste wchłonięte przez podstawę ogólną	Tak: Impuesto sobre el Patrimonio, regionalny, plus podatek od wielkich fortun
Francja	Ryczałtowy podatek jednolity, art. 150 VH bis CGI	31,4 % (12,8 + 18,6)	Zwolnienie poniżej 305 € rocznych zbyć	Brak
Włochy	Redditi diversi, art. 67 lettera c-sexies TUIR	33 % od 1go stycznia 2026, imposta sostitutiva	Brak: franczyza 2 000 € zniesiona od 2025	Tak: imposta sul valore delle cripto-attività, 2 promile rocznie
Luksemburg	Poza zakresem po sześciu miesiącach, art. 99bis L.I.R.	0 % powyżej sześciu miesięcy; skala do 47,18 % poniżej	Franczyza 500 € rocznie poniżej sześciu miesięcy	Brak
Polska	Odrębny koszyk walut wirtualnych, art. 30b ust. 1a ustawy PIT	19 %, plus 4 % daniny solidarnościowej powyżej 1 000 000 zł	Brak — ale nadwyżka kosztów przechodzi bez limitu	Brak
Portugalia	Mais-valias, kategoria G, art. 10.º n.º 1 k) CIRS	28 % jako taxa autónoma poniżej 365 dni; 0 % powyżej	Brak progu: wszystko zależy od 365 dni	Brak
Rumunia	Venituri din alte surse, art. 116 alin. (2^1) Codul fiscal	16 % od 2026, plus CASS 10 % od ryczałtowej podstawy	De minimis: zysk poniżej 200 lei za transakcję, jeśli suma roczna poniżej 600 lei	Brak od krypto
Szwajcaria	Prywatny zysk kapitałowy poza zakresem, art. 16 al. 3 LIFD	0 %	Bez znaczenia	Tak: kantonalny i gminny podatek od majątku, plus składki AVS

Drugie spojrzenie, spojrzenie aktywnego tradera: los kontraktów terminowych i perpetuali, to, co dzieje się ze stratą, jak liczy się cenę nabycia i co trzeba złożyć.

Kraj	Pochodne i perpetuale	Rozliczanie strat	Metoda obliczania	Obowiązki deklaracyjne
Niemcy	Termingeschäfte, § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 EStG: 26,375 %, ani okres, ani Freigrenze	Spot: rok wstecz, bez limitu w przód, ale odseparowane w ramach § 23. Pochodne: od wszystkich dochodów kapitałowych, limit 20 000 € zniesiony przez JStG 2024	Identyfikacja indywidualna; FIFO dopuszczalne jako uproszczenie, portfel po portfelu	Anlage SO i Anlage KAP. Brak formularza konta zagranicznego
Austria	Nietytularyzowane: wyłączone ze stawki specjalnej przez § 27a Abs. 2 Z 7 → skala do 50 %, 55 % powyżej miliona	Brak rozliczania. Kompensacja tylko w tym samym roku, w podziale na kategorie	Ruchoma średnia cena w euro (gleitender Durchschnittspreis)	E 1 i E 1kv: Kennzahl 174 dla spotu, 857 dla pochodnych na skali
Belgia	Ta sama kategoria, ta sama stawka 10 %	Brak rozliczania: kompensacja w tym samym roku, wszystkie kategorie c) razem	Cena nabycia, lub wartość na 31 grudnia 2025 dla aktywów wcześniejszych	Deklaracja do IPP zawsze obowiązkowa
Kanada (Quebec)	Każde zamknięcie i każda likwidacja to zbycie	Trzy lata wstecz, bez limitu w przód, tylko na zyskach kapitałowych	Średni koszt identycznych dóbr	T1 i Załącznik 3; T1135 powyżej 100 000 $; w Quebecu TP-21.4.39 już przy samym posiadaniu
Hiszpania	Instrumentos financieros poza reżimem krypto: te same stawki, doktryna DGT dla kontraktów na różnice	Cztery lata w podstawie oszczędnościowej	FIFO z doktryny administracyjnej — nie z ustawy; kontrakt po kontrakcie na pochodnych	Modelo 100; Modelo 721 powyżej 50 000 € u zagranicznego depozytariusza
Francja	Poza reżimem spot: terminowe instrumenty finansowe, art. 150 ter	Spot: brak rozliczania. Pochodne: dziesięć lat	Proporcja globalnej wartości portfela: ani FIFO, ani LIFO	2086 i 2042 C, plus 3916-3916 bis dla każdego zagranicznego konta
Włochy	Art. 67 lettera c-quater: 26 %, siedem punktów mniej niż spot	Cztery lata, pod warunkiem zadeklarowania straty w roku jej powstania	LIFO obowiązkowe w regime dichiarativo, według nazwy tokena	Quadro RT sezione V-A i II-A; quadro RW nawet dla samodzielnej opieki przechowywanej we Włoszech
Luksemburg	Nierozstrzygnięte: okólnik nie zawiera słowa „derywat”	Powyżej sześciu miesięcy: nic. Spekulacja: tylko ten sam rok	Obowiązkowa średnia ważona cena, FIFO i LIFO wykluczone	Formularz 100, pola 1109 do 1112
Polska	Art. 30b ust. 1 pkt 1: także 19 %, ale w odrębnym koszyku, który nigdy nie komunikuje się ze spotem	Spot: nadwyżka kosztów przechodzi bez limitu czasu. Pochodne: pięć lat, maksymalnie 50 % straty rocznie — albo jednorazowe rozliczenie do 5 000 000 zł	Brak jakiegokolwiek przypisania: przychody roku minus koszty roku, ani FIFO, ani LIFO	PIT-38, należny nawet bez żadnej sprzedaży, od 15 lutego do 30 kwietnia
Portugalia	Alínea e): 28 % od rocznego wyniku netto, nigdy bez wyłączenia 365 dni	Pięć lat, ale tylko przy opcji na englobamento	FIFO, art. 43.º n.º 8 g), oceniane u każdego dostawcy osobno	Anexo G quadro 18A i quadro 13; Anexo G1 quadro 7 nawet dla zwolnionego zysku
Rumunia	Venituri din investiții, art. 123 alin. (1^2): 16 % bez rumuńskiego pośrednika, plus CASS	Pochodne: pięć lat, do 70 % rocznych zysków netto, kraj po kraju dla strat zagranicznych. Spot: żaden przepis	Brak narzuconej metody dla waluty wirtualnej: kwestia nierozstrzygnięta	Declarația unică, formularul 212, najpóźniej do 25 maja
Szwajcaria	Ten sam reżim co spot: zwolnione — ale liczą się w kryteriach safe harbor	Żadna prywatna strata nie podlega odliczeniu	Wartość rynkowa na 31 grudnia; lista ICTax w pierwszej kolejności	Kantonalny wykaz papierów wartościowych: brak formularza dla kont zagranicznych

Ten sam zysk, dwanaście rachunków

Ta sama hipoteza wszędzie: 40 000 € zysku, lub jego okrągły odpowiednik w lokalnej walucie, ze spotu krótkoterminowego, oraz 40 000 € innych dochodów. Dwa zwolnienia, i każde z nich kryje warunek.

Te liczby pochodzą z symulatora tej serii, nie z ręcznego obliczenia: to on zasila powyższy wykres. Singiel, zysk kapitałowy zrealizowany w 2026 roku na bitcoinie kupionym dwa lata wcześniej, 40 000 € innych dochodów. Kraje spoza strefy euro liczą w okrągłym odpowiedniku swojej waluty — 60 000 CAD, 170 000 zł, 200 000 lei, 40 000 CHF — bo tak liczy ich skala podatkowa: to same stawki się porównuje.

Przy tym scenariuszu krótkiego spotu różnica sięga od 15 507 € w Niemczech do zera w Szwajcarii i Luksemburgu — i rośnie do 16 771 € przy austriackich perpetualach. Dokładna kwota każdego kraju znajduje się w jego sekcji. Ale w żadnym z dwunastu wyświetlana stawka nie jest realnym kosztem: zawsze stoi za nią zmienna sytuacji — okres posiadania, instrument, region, składka socjalna, przekwalifikowanie — i to ona decyduje.

Niemcy: rok, i wszystko się zmienia

Niemcy nie mają żadnego dedykowanego reżimu krypto: stosują prawo powszechne Einkommensteuergesetz, doprecyzowane wyrokiem Bundesfinanzhof z 14 lutego 2023 roku oraz okólnikiem federalnym z 6 marca 2025 roku. Na spocie wszystko zależy od § 23 EStG: sprzedane w ciągu roku od zakupu, zysk podlega progresywnej skali do 45 %, plus Solidaritätszuschlag. Sprzedane po upływie roku — wychodzi poza zakres. W naszym przykładzie to 15 507 € z jednej strony i nic z drugiej.

Niemiecka pułapka leży gdzie indziej, i jest to pułapka tradera. Perpetuale i futuresy rozliczane gotówkowo nie podlegają § 23, lecz § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 EStG: 26,375 % ryczałtu, bez żadnego okresu posiadania. W naszym przykładzie to 10 286 € — taniej niż krótki spot, nieskończenie drożej niż długi spot. A oba reżimy są szczelne: strata na perpetualach nigdy nie skompensuje zysku na spocie, i odwrotnie.

Punkt, którego nikt nie pisze: oba właściwe okólniki się ignorują. Ten o krypto-aktywach ani razu nie wymienia słów Termingeschäft, Future, CFD, Derivat, Hebel czy Margin; ten o Abgeltungsteuer nie mówi o krypto. Przypisanie perpetuali do § 20 to solidna dedukcja prawna, nie opublikowane stanowisko administracji dla krypto. Piszemy to wprost, zamiast to ukrywać.

Dwa szczegóły dużo kosztują. Dwa niemieckie „1 000 €” to nie to samo: na spocie to Freigrenze — przy 1 000,00 € łącznego zysku cały zysk staje się opodatkowany; na pochodnych to ulga dzielona z odsetkami, dywidendami i ETF-ami. A jeśli masz też niemieckiego pośrednika, wniosek o Verlustbescheinigung musi do niego dotrzeć najpóźniej do 15 grudnia: to jedyna niemiecka data graniczna, która ostatecznie kasuje prawo. Niemiecki artykuł opisuje to wszystko szczegółowo, ale jest dostępny wyłącznie po niemiecku.

Austria: 27,5 % na spocie, skala na perpetualach

Od 1^go marca 2022 roku Austria zrobiła to, czego żaden inny kraj serii nie zrobił: stworzyła własną kategorię dla kryptowalut, Einkünfte aus Kryptowährungen z § 27b EStG 1988, opodatkowaną stawką 27,5 % — specjalną, która nigdy nie miesza się ze skalą. Brak okresu posiadania, brak progu, i — osobliwość dzielona z Francją — wymiana krypto na krypto jest neutralna. W naszym przykładzie: 11 000 €, ani więcej, ani mniej.

Zostaje jedna furtka, zamknięta w 2021 roku: tokeny nabyte przed 1^ym marca 2021 roku to Altvermögen, pozostające pod starym reżimem Spekulationsgeschäfte, którego roczny termin dawno minął. Ich sprzedaż w 2026 roku nic nie kosztuje i nie wymaga żadnego formularza.

A potem są pochodne, gdzie Austria staje się najsurowszym krajem serii. Perpetual, future czy CFD zawarty z platformą nie jest tytularyzowany: § 27a Abs. 2 Z 7 wyłącza go ze stawki specjalnej, ponieważ żadna uprawniona instytucja nie pobiera dobrowolnie KESt — przypadek każdej platformy krypto — i zysk wraca do skali progresywnej — do 50 %, 55 % powyżej miliona. W naszym przykładzie ten sam zysk 40 000 € kosztuje 11 000 € na spocie i 16 771 € na perpetualach: 5 771 € różnicy przy identycznym wyniku ekonomicznym. Tutaj nie decyduje ani czas, ani kwota, tylko instrument.

Ostatni punkt, zupełnie nowy: Budgetmaßnahmengesetz 2026 stworzył, od 1^go lipca 2026 roku, coroczny dowód dla osób, które uzyskały niefiksację podatku wyjścia i których dochody przekraczają 100 000 € rocznie, oraz jednorazowy dowód do złożenia przed 31 grudnia 2026 roku dla wcześniejszych spraw przekraczających tę samą kwotę. Terminy są opisane w austriackim artykule, dostępnym po niemiecku.

Belgia: 10 %, zdjęcie na 31 grudnia 2025 i brak rozliczania

To najbrutalniejsza zmiana całej serii. Do 31 grudnia 2025 roku zysk kapitałowy z krypto w ramach normalnego zarządu majątkiem był w Belgii zwolniony. Od 1^go stycznia 2026 roku ustawa z 6 kwietnia 2026 roku opodatkowuje go stawką 10 %, po rocznej uldze 10 000 € na osobę fizyczną. W naszym przykładzie podstawa spada do 30 000 €, a podatek do 3 000 €, czyli 7,5 % efektywnie. Dobra wiadomość, o której nikt nie wspomina: żaden gminny dodatek się nie dolicza, 10 % to stawka ostateczna.

Centralnym mechanizmem jest wartość referencyjna na 31 grudnia 2025 roku: dla każdego aktywa nabytego przed 2026 rokiem to ona zastępuje cenę nabycia. Wcześniejsze zyski kapitałowe są poza zakresem. Ale lustrzane odbicie jest okrutne i nikt tego nie pisze: ta sama zasada dotyczy strat. Token kupiony za 10 000 € w 2021 roku, wart 3 000 € na koniec 2025 roku i sprzedany za 2 000 € w 2026 roku nie generuje 8 000 € straty, tylko 1 000 €. Zdjęcie chroni dawne zyski i okrada straty.

Dla tradera liczą się dwa punkty. Pochodne wpadają do tej samej kategorii co spot: strata na perpetualach kompensuje zysk na spocie, a nawet zysk na akcjach, tego samego roku. Ale nie ma żadnego rozliczania na kolejny rok: rok obsunięcia jest podatkowo stracony. Zostaje najbardziej niebezpieczna warstwa: jeśli administracja ustali, że operacje przekraczają normalny zarząd majątkiem prywatnym, stawka rośnie do 33 %, dochodzą dodatki gminne, a zdjęcie z 31 grudnia 2025 roku znika. Dźwignia finansowa jest jednym ze wskaźników tego zestawu przesłanek. Belgijski artykuł źródłowy (na razie dostępny tylko po francusku) opisuje szczegółowo te trzy poziomy.

Kanada i Quebec: połowa zysku, dwie deklaracje

Kanada nie zna ani podatku od majątku, ani podatku spadkowego, ani ryczałtowego reżimu krypto: wszystko przechodzi przez zwykły podatek dochodowy, a każda operacja jest traktowana jak barter. Wynik kwalifikuje się jako zysk kapitałowy, z którego artykuł 38a) Loi de l'impôt sur le revenu wlicza do dochodu podlegającego opodatkowaniu tylko połowę, albo jako dochód z działalności, wliczany w 100 %. Punkt do sprostowania wszędzie: podwyższona stawka wliczenia 66,67 % zapowiadana w 2024 roku została anulowana. Zasada obowiązująca dla dochodów 2026 roku to nadal 50 %, bez żadnego progu 250 000 $.

W naszym przykładzie — 60 000 CAD zysku i tyle samo innych dochodów, rezydent Quebecu — połowa, czyli 30 000 $, wchodzi do dochodu podlegającego opodatkowaniu: 10 835 CAD podatku, z czego 5 135 $ podatku federalnego netto po quebeckim odliczeniu 16,5 % i 5 700 $ podatku quebeckiego, czyli 18,1 % efektywnie. Teoretyczny przedział sięga od 12,845 do 26,6525 % zależnie od osiągniętej stawki krańcowej.

Linia podziału leży gdzie indziej. Kanadyjska agencja podatkowa publikuje sześć oznak prowadzenia działalności gospodarczej, z których jedna wprost dotyczy finansowania długiem; przejście na tę stronę podwaja podstawę opodatkowania, a żadne kryterium nie jest samo w sobie decydujące. Jeśli działasz przez prop firmę, pytanie stawia się inaczej, bo wynagrodzenie zwykle nie jest zyskiem kapitałowym. Pod względem formalności Kanada jest najcięższa z dwunastu: T1135 od 100 000 $ kosztu zagranicznych aktywów, z karą 24 000 $ za rażące niedbalstwo po wezwaniu, do której dochodzi 5 % kosztu aktywów po dwóch latach, a w Quebecu formularz TP-21.4.39, należny już przy samym posiadaniu. Kanadyjski artykuł źródłowy (na razie dostępny tylko po francusku) opisuje połączone progi.

Hiszpania: żaden podatek krypto, ale podatek od tego, czego nie sprzedałeś

Hiszpania nie ma reżimu krypto: stosuje IRPF i klasyfikuje zysk kapitałowy w podstawie oszczędnościowej, opodatkowanej progami od 19 do 30 % zgodnie z artykułami 66 i 76 Ley 35/2006. W naszym przykładzie: 8 280 €, czyli 19 % od pierwszych 6 000 euro i 21 % od reszty, 20,7 % średnio. Brak jakiejkolwiek redukcji za staż od 2015 roku, i żadna wspólnota autonomiczna reżimu wspólnego nie może zmienić tej skali — wbrew temu, co się często czyta. Kraj Basków i Nawarra mają natomiast własny IRPF.

Metoda z kolei nie wynika z ustawy. FIFO stosowane do kryptowalut pochodzi z doktryny Dirección General de Tributos; jeden trybunał Kraju Basków zresztą ją odrzucił w 2025 roku, na terytorium forálnym. To kryterium administracyjne, wiążące administrację, która je napisała, a nie nienaruszalna norma.

Na pochodnych Hiszpania nie zmienia stawki: perpetuale, futuresy, opcje i CFD podlegają tej samej skali oszczędnościowej, na mocy doktryny opublikowanej w sprawie kontraktów na różnice, w tym consulta V0597-18. Zmienia się metoda: kontrakt po kontrakcie, bez FIFO i bez permuta, oraz przypisanie dzień po dniu dla perpetuala, którego każda pośrednia likwidacja jest zdarzeniem podatkowym. Pozycja otwarta na 31 grudnia już wygenerowała opodatkowany wynik.

Zostaje to, o czym hiszpańskie przewodniki zapominają: Hiszpania opodatkowuje posiadanie, przez Impuesto sobre el Patrimonio, którego minimum zwolnione sięga od 500 000 € w Katalonii do 3 000 000 € na Balearach, oraz przez podatek solidarnościowy od wielkich fortun. A Modelo 721 jest należne między 1 stycznia a 31 marca, gdy tylko salda u zagranicznego depozytariusza przekroczą 50 000 € — samodzielna opieka jest z niego wyłączona. Wszystko to opisuje hiszpański artykuł źródłowy, którego nie przetłumaczyliśmy.

Francja: pierwsze euro, ale odroczenie warte złota

Francja jest jednym z najdroższych krajów serii pod względem zysku kapitałowego, i jednym z najwygodniejszych na drodze, która do niego prowadzi. Stawka wynosi 31,4 %: 12,8 % podatku dochodowego i 18,6 % składek socjalnych, jak pisze francuska administracja podatkowa (DGFiP). Liczba 30 %, którą powiela cały francuskojęzyczny internet, odpowiada dawnej stawce socjalnej 17,2 %, podniesionej ustawą o finansowaniu zabezpieczenia społecznego na 2026 rok. W naszym przykładzie: 12 560 €, niezależnie od okresu posiadania.

Ale artykuł 150 VH bis CGI liczy w skali całego portfela: dopóki zostajesz w świecie krypto, nic nie jest należne. Przejście z BTC na ETH, schronienie w stablecoinie, arbitraż między dwudziestoma parami — żaden podatek natychmiastowy. To odroczenie opodatkowania wymian, niemal wyjątkowa cecha: tylko Austria i Portugalia oferują porównywalną neutralność, ta ostatnia dzięki artykułowi 10.º n.º 23 CIRS. Włochy, Hiszpania, Belgia, Niemcy, Polska, Luksemburg, Rumunia i Kanada traktują każdy swap jak zbycie podlegające opodatkowaniu. Dla aktywnego tradera, który obraca portfelem bez wychodzenia do euro, różnica w płynności jest ogromna.

Druga osobliwość: perpetuale nie podlegają temu reżimowi. Artykuł 150 VH bis dotyczy tylko krypto-aktywów podlegających MiCA, a MiCA wyłącza ze swojego zakresu to, co jest instrumentem finansowym. Teksty prowadzą wtedy do artykułu 150 ter CGI: ta sama globalna stawka, ale bez progu 305 €, bez odroczenia, formularz 2074 zamiast 2086 — i straty rozliczalne przez dziesięć lat, podczas gdy straty spotowe nie są rozliczalne w żadnym roku. To przypisanie pozostaje spójną dedukcją, nie opublikowanym stanowiskiem.

Wreszcie Francja karze sam fakt niezgłoszenia konta: 750 € kary za każdy pominięty zagraniczny portfel, termin przedawnienia wydłużony do dziesięciu lat, bez tolerancji kwotowej. To, obok Hiszpanii, Włoch i Kanady, jeden z niewielu krajów serii, które nakładają obowiązek zgłaszania kont krypto. Francuski artykuł źródłowy (na razie dostępny tylko po francusku) opisuje obliczenie krok po kroku, opcję na skalę podatkową i reżim NFT.

Włochy: 33 % na spocie, 26 % na pochodnych

Włochy to jedyny kraj serii, gdzie perpetual kosztuje mniej niż spot. Od 1^go stycznia 2026 roku artykuł 1, comma 24, ustawy 207/2024 podnosi imposta sostitutiva od zysków kapitałowych z krypto z 26 do 33 %, bez żadnej franczyzy — dawne 2 000 € zniknęły dla realizacji od 1^go stycznia 2025 roku. Pochodne z kolei podlegają lettera c-quater artykułu 67 TUIR: 26 %, siedem punktów mniej. Zredukowana stawka 26 % istnieje od artykułu 1, comma 28, ustawy 199/2025, ale tylko dla tokenów pieniądza elektronicznego denominowanych w euro: ani USDT, ani USDC się nie kwalifikują, a sprzedaż bitcoina na jeden z nich pozostaje zyskiem kapitałowym z bitcoina, przy 33 %.

W naszym przykładzie imposta sostitutiva wynosi 13 200 €. Dochodzi do tego imposta sul valore delle cripto-attività, 2 promile rocznie liczone nie od zysku, ale od tego, co zostaje w portfelu na 31 grudnia: 100 € od 50 000 € pozostałego ETH, czyli 13 300 € łącznie. To jedyny w serii podatek od posiadania stworzony specjalnie dla krypto. Na pochodnych ten sam wynik kosztuje 10 400 €, a marża pozostawiona w euro nie generuje żadnego podatku od posiadania.

Dwie włoskie pułapki warto znać. Pierwsza: metodą jest LIFO, obowiązkowe w regime dichiarativo, według nazwy tokena — dokładne odwrócenie hiszpańskiego i portugalskiego FIFO. Druga: quadro RW jest należne niezależnie od miejsca przechowywania, także dla portfela samodzielnie przechowywanego we Włoszech, jak pisze circolare n° 30/E. To wyjątkowe w całej serii.

Ostatni punkt, termin, który się zamyka: straty kapitałowe z krypto zrealizowane do 31 grudnia 2022 roku żyją w koszyku pochodnych i po raz ostatni kompensują zyski 2026 roku na perpetualach, futuresach i opcjach. Potem umierają. Ten pomost opisuje włoski artykuł źródłowy, którego jak dotąd istnieje tylko wersja włoska.

Luksemburg: sześć miesięcy, i wychodzi zero

Luksemburg nie ma żadnego podatku specyficznego dla krypto-aktywów, a żadna ustawa podatkowa nawet nie używa tego słowa. Okólnik z 26 lipca 2018 roku stwierdza, że wirtualne waluty „stanowią dobra niematerialne”: podlegają zwykłemu prawu dóbr ruchomych majątku prywatnego, i wszystko rozstrzyga się w sześć miesięcy. Powyżej tego okresu zysk nie wpada do żadnej z ośmiu kategorii dochodów: to nie jest zwolnienie, to brak zdarzenia podatkowego, a nasz przykład kosztuje 0 €. Poniżej — to zysk spekulacyjny opodatkowany według skali, z gilotynową franczyzą 500 € rocznie, sumującą wszystkie dobra spekulacyjne roku.

To, co kosztuje 0 %, nigdzie nie jest napisane. Strata zrealizowana po sześciu miesiącach nie podlega odliczeniu od niczego. A poniżej sześciu miesięcy reżim nie daje prawa ani do ulgi 50 000 €, którą w kółko cytują prasa i luksemburskie kancelarie, ani do połowicznej stawki dochodów nadzwyczajnych: ustawa rezerwuje obie te preferencje dla innych artykułów. Duży jednorazowy zysk kapitałowy jest więc opodatkowany pełną stawką, do 47,18 % licząc razem podatek, fundusz zatrudnienia i składkę na opiekę.

Dwa martwe punkty dopełniają obraz. Okólnik z 2018 roku nie zawiera ani razu słów „derywat”, „future”, „opcja”, „dźwignia” czy „CFD”: traktowanie zysku na derywacie rozliczanym gotówkowo nie jest rozstrzygnięte żadnym przepisem, i nie podamy żadnej stawki. Pewne pozostaje to, że cena nabycia ustala się metodą średniej ważonej, przy czym FIFO i LIFO są wyraźnie wykluczone. Luksemburski artykuł źródłowy (na razie dostępny tylko po francusku) opisuje sposób deklarowania i przypadek pogranicznika.

Polska: dwa koszyki po 19 %, które nigdy się nie komunikują

Polska dokonała rzadkiego wyboru: odrębny reżim, stworzony w 2018 roku, w którym zysk z walut wirtualnych żyje w zamkniętym koszyku, przy stawce 19 % z art. 30b ust. 1a ustawy PIT. Brak okresu posiadania, brak progu, brak jakiejkolwiek składki socjalnej ani zdrowotnej. W naszym przykładzie — 170 000 zł, okrągły odpowiednik 40 000 € — podatek wynosi 32 300 zł, zostaje 137 700 zł.

Polska osobliwość to metoda: nie ma żadnego przypisania. Ani FIFO, ani LIFO, ani średniej ceny. Sumuje się wszystkie przychody roku ze zbycia, odejmuje wszystkie koszty nabycia roku, a nadwyżka kosztów przechodzi bez limitu czasu. Trader, który dużo kupował i mało sprzedawał, gromadzi w ten sposób zapas kosztów, który przetrwa jego złe lata.

Pochodne z kolei wychodzą z koszyka krypto. Perpetuale, futuresy i CFD podlegają art. 30b ust. 1 pkt 1: ta sama stawka 19 %, ale w odrębnym koszyku. Strata na perpetualach nie skompensuje zysku na spocie. Obok Rumunii to jeden z dwóch jedynych krajów serii, gdzie dwa koszyki o tej samej stawce pozostają szczelnie rozdzielone.

Trzy obowiązki, o których nikt nie mówi. PIT-38 jest należny nawet w roku bez żadnej sprzedaży: sam zakup zobowiązuje do złożenia zeznania, by potwierdzić koszty do przeniesienia. Usługa wstępnego wypełniania Twój e-PIT nie zawiera niczego dla krypto: przyjęcie jej bez zmian oznacza złożenie niepełnej deklaracji. A od marca 2026 roku twoja platforma musi uzyskać od ciebie autocertyfikację rezydencji podatkowej, aktualizowaną w ciągu 30 dni — inaczej jest zobowiązana zablokować twoje transakcje podlegające zgłoszeniu po 60 dniach. Pola PIT-38 są szczegółowo opisane w polskim artykule tej serii.

Portugalia: 365 dni na spocie, nigdy na pochodnych

Portugalia nie ma ustawy krypto: wprowadziła criptoativos do Código do IRS w 2023 roku, między trzy istniejące kategorie. Na spocie artykuł 10.º CIRS nakłada taxa autónoma w wysokości 28 % na mocy artykułu 72.º n.º 1 c), bez żadnej składki socjalnej ani dodatku, i wyłącza z zakresu zyski od krypto trzymanej 365 dni lub dłużej. W naszym przykładzie: 11 200 € przed progiem, zero po.

Pułapka polega na tym, że wyłączenie 365 dni obejmuje tylko spot. Future, perpetual, CFD podlegają alínea e), opodatkowane 28 % od rocznego wyniku netto, bez wyłączenia czasowego i bez neutralności krypto na krypto. W naszym przykładzie pochodne kosztują 11 200 €, dokładnie jak spot sprzedany zbyt wcześnie — i nieskończenie więcej niż cierpliwy spot.

Druga pułapka, właściwa Portugalii: zwolniony zysk pozostaje do zadeklarowania. Quadro 7 Anexo G1 musi być wypełnione dla krypto trzymanej 365 dni lub dłużej, mimo że żaden podatek nie jest należny; brak tego naraża na karę od 375 do 22 500 €. A metodą jest FIFO, oceniane osobno u każdego dostawcy — przenoszenie tokenów z jednej giełdy na drugą zmienia obliczenie.

Ostatni punkt, świeży: dekret-ustawa nr 97/2026 z 20 maja 2026 roku przenumerował cały reżim krypto artykułu 10.º bez aktualizacji wewnętrznych odesłań — do tego stopnia, że broszury administracji wciąż cytują stare numery. Ta numeracja jest rozplątana w portugalskim artykule źródłowym, dostępnym po portugalsku.

Rumunia: 16 %, plus składka zdrowotna obojętna na twój realny zysk

Rumunia podniosła stawkę z 10 do 16 % od 1^go stycznia 2026 roku ustawą Legea nr. 239/2025. Zysk krypto nie ma własnej kategorii: żyje w venituri din alte surse, pod jedną zasadą obliczania, artykuł 116 alin. (2^1) Codul fiscal, z franczyzą de minimis — zysk poniżej 200 lei za transakcję, jeśli roczna suma pozostaje poniżej 600 lei.

To, czego stawka 16 % nie mówi, to CASS, dziesięcioprocentowa składka zdrowotna. Nie liczy się od twojego zysku, lecz od ryczałtowej podstawy w progach: 24 300, 48 600 lub 97 200 lei zależnie od poziomu twoich dochodów poza pensją, czyli 2 430, 4 860 lub 9 720 lei należnych. W naszym przykładzie zysku 200 000 lei: 32 000 lei podatku i 9 720 lei CASS, czyli 41 720 lei i 20,86 % efektywnie. Rezydent ubezpieczony w innym europejskim systemie zabezpieczenia społecznego nie płaci żadnego CASS: jego koszt spada do 16 %.

Na pochodnych Rumunia stosuje tę samą stawkę 16 %, gdy nie ma rumuńskiego pośrednika — przypadek każdej zagranicznej platformy. Różnica leży gdzie indziej: straty na pochodnych są rozliczalne przez pięć lat, do 70 % rocznych zysków netto, podczas gdy żaden przepis ustawy nie mówi, co dzieje się ze stratą na spocie. Żaden tekst, żadna norma, żadna broszura: my również tego nie rozstrzygniemy.

Dwa szczegóły metodyczne. Ustawa nie narzuca żadnej metody ustalania ceny nabycia dla waluty wirtualnej: ani FIFO, ani średni koszt, ani identyfikacja szczegółowa. A Rumunia opodatkowuje jedno pojęcie — monedă virtuală — jednocześnie zgłaszając inne — criptoactiv z DAC 8. Wszystko przechodzi przez Declarația unică, formularul 212, najpóźniej do 25 maja. Rubryki są szczegółowo opisane w rumuńskim artykule źródłowym, którego nie przetłumaczyliśmy.

Szwajcaria: zero od zysku, ale płaci się co roku

Szwajcaria nie opodatkowuje zysków kapitałowych zrealizowanych przez osobę prywatną na jej prywatnym majątku ruchomym: artykuł 16 alinea 3 LIFD wyłącza je z zakresu. Punkt, o którym zapominają wszystkie szwajcarskie przewodniki: to zwolnienie obejmuje także instrumenty pochodne. Dokument Federalnej Administracji Podatkowej o obligacjach, produktach pochodnych i złożonych pisze, że zyski z transakcji terminowych „pozostają zwolnione z jakiegokolwiek podatku”. W naszym przykładzie: 0 fr., zarówno spot, jak i perpetuale.

Rekompensata jest całkowita: żadna prywatna strata nie podlega odliczeniu, w tym likwidacja na perpetualach. Szwajcarski trader, który traci na roku 100 000 fr., nie ma niczego do odliczenia, nigdzie. To jedyny z dwunastu krajów, gdzie symetria działa w tak skrajnym stopniu.

Dalej płaci się bez sprzedaży. Podatek od majątku jest wyłącznie kantonalny i gminny — bez żadnego szczebla federalnego — a rozrzut jest spektakularny: od 500 000 fr. czystego majątku singiel płaci około 187 fr. w mieście Zug i 2 509 fr. w Lozannie, czyli w stosunku 1 do 13. Ten stosunek wszyscy cytują i nikt go nie precyzuje: ten, kto żyje ze swojego portfela bez zatrudnienia, płaci dodatkowo składki AVS od tego samego majątku, od 530 do 26 500 fr. rocznie, na podstawie artykułu 28 RAVS. Ta danina jest federalna: zaciera różnicę kantonalną.

Wreszcie prawdziwe szwajcarskie ryzyko to nie stawka, lecz kwalifikacja. Okólnik nr 36 AFC ustanawia pięć kumulatywnych kryteriów i wyraźnie zalicza pochodne do papierów wartościowych: każde otwarcie i każde zamknięcie liczy się do limitu wolumenu, a korzystanie z obcych środków jest opisane jako „najbardziej istotny wskaźnik” działalności zawodowej. Handel perpetualami z dźwignią niemal na pewno zaznacza kryterium wolumenu; kryterium finansowania pozostaje otwarte, żadna doktryna nie mówi, czy wewnętrzna marża giełdy jest finansowaniem obcymi środkami. Szwajcarski artykuł źródłowy (na razie dostępny tylko po francusku) podaje kantonalne stawki i pięć kryteriów.

Co się dzieje, gdy się przeprowadzasz

To najczęściej zadawane i najgorzej opisywane pytanie: wyjazd nie zeruje licznika, a pięć z dwunastu krajów opodatkowuje w momencie wyjazdu.

Kraj	Przy wyjeździe	Przy wjeździe
Austria	Wegzugsbesteuerung: wyjazd liczy się jako zbycie po wartości dnia. Do UE lub EOG — niefiksacja na wniosek aż do rzeczywistej sprzedaży; do państwa trzeciego — podatek natychmiast wymagalny	Step-up: wartość rynkowa dnia wjazdu zastępuje cenę nabycia
Belgia	Fikcyjne zbycie całego portfela: przeniesienie miejsca zamieszkania poza Belgię traktuje się jak zbycie odpłatne	Step-up: cena nabycia równa się wartości z pierwszego dnia podlegania opodatkowaniu
Kanada	Domniemane zbycie po wartości rynkowej, z wyjątkiem rezydenta krócej niż sześćdziesiąt miesięcy z ostatnich dziesięciu lat	Step-up: nowy rezydent uznawany jest za nabywcę swoich dóbr po wartości rynkowej z dnia wjazdu
Polska	Częściowy exit tax: spot krypto nim nie jest objęty, ale pochodne — tak, powyżej 4 000 000 zł przeniesionej wartości i po pięciu latach polskiej rezydencji z ostatnich dziesięciu. PIT-NZ do 7. dnia kolejnego miesiąca	Brak step-up: koszty nabycia sprzed polskiej rezydencji pozostają odliczalne
Portugalia	Utrata rezydencji zrównana ze zbyciem, art. 10.º n.º 25 — ale wyłączenie 365 dni działa też tutaj	Brak step-up; posiadanie sprzed wjazdu liczy się do 365 dni

Siedem pozostałych nic nie opodatkowuje przy wyjeździe. Niemcy — bo § 6 AStG dotyczy wyłącznie udziałów w spółkach. Włochy — bo artykuł 166 TUIR dotyczy wyłącznie przedsiębiorstw, odczyt tekstu szeroko podzielany, którego żaden komentarz administracyjny nie napisał dla krypto-aktywów. Hiszpania, której reżim wyjścia zarezerwowany jest dla znaczących udziałów. Francja, z lektury tekstów, której żaden komentarz administracyjny nie potwierdził. Luksemburg i Szwajcaria, które opodatkowują tylko dochody z okresu rezydencji. A Rumunia, z zastrzeżeniem trzech dodatkowych lat opodatkowania światowego w razie wyjazdu do państwa bez umowy.

Trzy praktyczne wnioski. Po pierwsze, wyjazd z Belgii, Kanady, Austrii czy Portugalii z portfelem w silnym niezrealizowanym zysku wywołuje podatek, mimo że nie zainkasowano ani jednego euro. Austria łagodzi cios wewnątrz Unii — niefiksacja na wniosek, bez odsetek za zwłokę — ale opodatkowuje surowo w kierunku Dubaju czy Singapuru.

Po drugie, brak step-up zasługuje na uwagę. Osiedlenie się w Luksemburgu, Portugalii, Włoszech, Hiszpanii, Niemczech czy Francji niczego nie oczyszcza: zysk kapitałowy nagromadzony za granicą pozostaje w podstawie, jeśli sprzedasz zbyt wcześnie. Tylko Belgia, Kanada i Austria ustawiają cenę nabycia od nowa, na wartość dnia wjazdu.

Wreszcie dwa kraje karzą sam kierunek wyjazdu: Portugalia uznaje, że obywatel, który wyjechał na terytorium o uprzywilejowanym reżimie podatkowym, pozostaje rezydentem w roku wyjazdu i przez cztery kolejne lata, a Rumunia wydłuża o trzy lata opodatkowanie światowe osoby, która wyjeżdża do państwa bez umowy. W każdym przypadku rezydencja podatkowa nie jest wyborem à la carte: stwierdza się ją na podstawie faktów — ogniska domowego, pobytu, ośrodka interesów gospodarczych. Przeprowadzka w grudniu po to, by sprzedać w styczniu, przy zachowaniu mieszkania, rodziny i kont w kraju pochodzenia, to dokładnie ten schemat, na który administracje patrzą najpierw. Przeprowadzka podjęta z powodów podatkowych nie jest nielegalna; pozorna przeprowadzka — tak.

2026, pierwszy rok bez anonimowości

Rozumowanie „i tak niczego nie zobaczą” ma teraz datę ważności, inną w każdym kraju. Wdrażają się dwa bliźniacze mechanizmy: CARF OECD i jego europejska odsłona DAC 8, dyrektywa (UE) 2023/2226. W obu przypadkach to platformy zgłaszają dane, nie użytkownicy.

Kraj	Tekst krajowy	Zbierane operacje	Pierwsze przekazanie
Niemcy	Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz z 22 grudnia 2025 r.	Od 2026	Najpóźniej do 31 lipca 2027
Austria	Krypto-Meldepflichtgesetz, w mocy od 1go stycznia 2026 r.	Od 2026	31 lipca 2027
Belgia	Transpozycja DAC 8	Od 2026	Między 1 stycznia a 30 września 2027
Kanada	Część XXI w projekcie, nieprzyjęta	Brak obowiązku	Nie obowiązuje
Hiszpania	DAC 8 niewdrożona; Modelo 172 rezydentnych dostawców już działa	Wyłącznie reżim krajowy	Nieustalone
Francja	Décret n° 2025-1276 z 19 grudnia 2025 r.	Od 2026	W 2027
Włochy	D.Lgs. n° 194/2025; provvedimento z 22 czerwca 2026 r.	Od 2026	30 czerwca 2027
Luksemburg	Ustawa z 27 marca 2026 r.	Od 2026	Najpóźniej do 30 czerwca 2027
Polska	Ustawa z 13 lutego 2026 r.	Od 2026	Przed 30 czerwca 2027
Portugalia	Lei n.º 26/2026; art. 124.º-A CIRS	Od 2026	31 maja 2027
Rumunia	Transpozycja do Codul de procedură fiscală	Od 2026	15 marca 2027 dla rumuńskich dostawców
Szwajcaria	CARF: podstawy prawne jeszcze nieobowiązujące	Nie w 2026	Możliwe wdrożenie od 1go stycznia 2027 najwcześniej; pierwsza wymiana nieustalona

Trzy sprostowania są konieczne, bo idą pod prąd tego, co pisze się wszędzie. Hiszpania, mimo swojego wewnętrznego arsenału deklaracyjnego, wciąż nie wdrożyła DAC 8: projekt ustawy istnieje, ale nie został przyjęty. Szwajcaria jest w celowym opóźnieniu: jej Sekretariat Stanu do spraw Międzynarodowych Finansów pisze, że „automatyczna wymiana informacji o krypto-aktywach będzie mogła zostać wdrożona przez Szwajcarię najwcześniej od 1 stycznia 2027 roku”, przy czym państwa partnerskie i terminy pozostają w parlamentarnych obradach. A Kanada nic nie przyjęła: platformy nie zgłaszają tam niczego automatycznie w 2026 roku.

Dwie uwagi dotyczą krajów, które zbierają dane. Pierwsza: DAC 8 widzi przepływy, nie wyniki. Perpetual nie jest krypto-aktywem: administracja zobaczy twoje wpłaty i wypłaty zabezpieczenia, nigdy wynik kontraktu. Różnica między tym, co zgłasza platforma, a tym, co zgłaszasz ty, jest więc normalna — i to właśnie ten profil przyciąga kontrolę, jeśli nie potrafisz go wyjaśnić. Druga: w Polsce i Austrii ustawa tworzy obowiązki po twojej stronie — autocertyfikacja do złożenia przed 1 stycznia 2027 roku dla austriackich kont otwartych przed 2026 rokiem, aktualizacja w ciągu 30 dni w Polsce, i blokada operacji w razie milczenia.

Co łączy dwanaście krajów: brak jasności

Wszystkie dwanaście porządków prawnych potrafi mówić o zakupie i odsprzedaży; żaden nie potrafi mówić o reszcie. Staking nie jest uregulowany przez żadną ustawę w żadnym z dwunastu krajów. Francja opiera się na stronie FAQ, Belgia — na niekonsekrowanej kwalifikacji, Luksemburg nie ma nic, Kanada uznaje tylko scentralizowany staking, Niemcy klasyfikują go jako dochód z usług na mocy okólnika, Portugalia odracza opodatkowanie do momentu odsprzedaży otrzymanych tokenów, a Polska oferuje rzadki spektakl fiskusa i sądów administracyjnych sprzecznych ze sobą od trzech lat. Yield farming, lending i airdropy są szarą strefą we wszystkich dwunastu.

Perpetuale są jeszcze gorsze. Żaden z dwunastu krajów nie opublikował najmniejszego stanowiska w sprawie funding rate: przychód z kontraktu czy odrębny dochód? Hiszpania oferuje najsmaczniejszy przypadek — dwie sąsiadujące i sprzeczne doktryny, jedna odrzucająca koszt utrzymania CFD, druga dopuszczająca opłaty FOREX — bez żadnej dotyczącej wprost perpetuala krypto. Żaden kraj nie opublikował też niczego o przymusowej likwidacji: strata kontraktu, zbycie zabezpieczenia, czy jedno i drugie? Żaden nie mówi, co dzieje się z zyskiem rozliczonym w stablecoinie zamiast w prawnym środku płatniczym — przypadek każdego użytkownika Binance, Bybit czy OKX. Dwanaście krajów, dwanaście milczeń, w tym samym miejscu.

Wniosek ważny wszędzie: ciężar dowodu spoczywa na tobie. Porządnie prowadzony dziennik tradingowy, datowane eksporty, udokumentowana i utrzymywana z roku na rok metoda są warte więcej niż jakakolwiek odpowiedź znaleziona na forum. Pięć krajów oferuje zresztą oficjalny mechanizm, by rozstrzygnąć twoją sytuację na piśmie — francuski rescrit, polska interpretacja indywidualna, włoski interpello, hiszpańska consulta vinculante, portugalski pedido de informação vinculativa. Korzystaj z nich zamiast zgadywać.

Czego nie twierdzimy

Rzetelne porównanie mówi też, gdzie kończy się jego wiedza. Na 7 września 2026 roku poniższe punkty nie są rozstrzygnięte żadnym przepisem ani żadnym orzecznictwem.

Kwalifikacja kontraktu perpetual krypto, we wszystkich dwunastu krajach. Przyjęte tu przypisanie jest w większości przypadków dedukcją prawną: do § 20 w Niemczech, do § 27 Abs. 4 w Austrii, do lettera c-quater we Włoszech, do podstawy oszczędnościowej w Hiszpanii, do alínea e) w Portugalii, do art. 30b ust. 1 w Polsce, do art. 123 w Rumunii, do art. 150 ter we Francji. Belgia jako jedyna wskazuje je wprost — jej art. 92 § 1^er a) odsyła do instrumentów finansowych ustawy z 2 sierpnia 2002 roku, CFD włącznie; Kanada traktuje każde zamknięcie jako zbycie; Szwajcaria zwalnia je tak jak spot; Luksemburg nie ma nic. Żaden z tych tekstów nie nazywa perpetuala krypto wprost: Włochy i Hiszpania mają wprawdzie opublikowaną doktrynę, ale dotyczącą CFD i futuresów, a Szwajcaria jako jedyna reguluje transakcje terminowe, nigdy nie odnosząc się do krypto. Aby to zweryfikować, sięgnij do źródła: okólnika BMF o Abgeltungsteuer, austriackich EStR, francuskiego BOFiP, włoskiej Circolare 30/E, hiszpańskiej bazy PETETE, portugalskiej ulotki „Criptoativos”, polskiej bazy EUREKA, broszury ANAF rumuńskiej i okólnika nr 36 AFC szwajcarskiego. Dla Belgii, Luksemburga i Kanady teksty są przywołane w ich sekcji.

Funding, likwidacje i rozliczenie w stablecoinie: nic, nigdzie, w żadnym z dwunastu. Los straty na spocie w Rumunii: ustawa mówi tylko o „różnicy dodatniej”; nie napiszemy ani że straty się odlicza, ani że się ich nie odlicza. Metoda ceny nabycia w Rumunii: żaden przepis nie narzuca ani FIFO, ani średniego kosztu. Sam zakres pojęcia waluty wirtualnej w rumuńskim prawie podatkowym.

Dochodzi do tego pięć punktów. Istnienie step-up przy wjeździe do Francji, którego żaden przepis nie przewiduje. Zastosowanie hiszpańskiego FIFO do tokenów, które nie są kryptowalutami — tokeny governance, LP tokeny, tokeny z dźwignią. Otwarcie włoskiego reżimu risparmio amministrato dla dostawcy krypto, którego podstawa prawna została uchylona pod koniec 2024 roku bez odbudowy. Odliczalność straty z powodu kradzieży, włamania, utraconych kluczy czy upadłości platformy, we wszystkich dwunastu. I numery formularzy rocznika 2026, jeszcze niepublikowane w żadnym z dwunastu krajów.

Wreszcie trzy zastrzeżenia kalendarzowe. W Niemczech zapowiedziano reformę reżimu krypto, ale jej nie uchwalono: nie dotyczy dochodów 2026 roku. We Włoszech nowy kodeks podatkowy wchodzi w życie 1^go stycznia 2027 roku: nie dotyka roku 2026. W Hiszpanii transpozycja DAC 8 może nastąpić w każdej chwili. Udokumentuj swoją metodę, trzymaj się jej i skonsultuj swoją sytuację z profesjonalistą, zamiast przepisywać odpowiedź z forum albo od sztucznej inteligencji.

Symulator dwunastu krajów

Wybierz swój kraj, kwoty i sytuację: obliczenie przebiega z zweryfikowanymi parametrami tej serii — widget nosi u dołu własną datę weryfikacji — a każda linia pokazuje zastosowaną zasadę. Dla Szwajcarii kanton jest obowiązkowy. Dla Niemiec, Luksemburga i Portugalii okres posiadania zmienia wszystko; dla Austrii i Włoch decyduje instrument. Wszystko liczone jest w twojej przeglądarce: nic nie jest przesyłane ani zapisywane.

Symulator celowo zatrzymuje się na przypadkach, których żaden przepis nie rozstrzyga: DeFi, funding, likwidacje i zmiana rezydencji. Pochodne z kolei są liczone, z widocznymi zastrzeżeniami. Lepszy brak liczby niż błędna liczba.

Najczęściej zadawane pytania

Który z dwunastu krajów opodatkowuje najmniej?

Cztery kraje mogą pokazać zero: Szwajcaria, dopóki działalność pozostaje zarządem prywatnym, Luksemburg powyżej sześciu miesięcy, Niemcy powyżej roku, Portugalia powyżej 365 dni. Ale te zera nie mają tej samej natury. Trzy ostatnie zależą od okresu posiadania i spadają do pełnej stawki poniżej niego: skala progresywna w Luksemburgu i Niemczech, 28 % w Portugalii. Szwajcarskie zero nie zależy od żadnego okresu, ale zakłada, że działalność pozostaje zarządem prywatnym, i towarzyszy mu roczny podatek od majątku oraz, dla osoby nieaktywnej zawodowo, składki AVS liczone od tego samego majątku. Żadne z czterech nie jest „darmowe” ani dostępne bez rzeczywistej rezydencji.

W których krajach okres posiadania coś zmienia?

Tylko w trzech, i nigdy na pochodnych. Niemcy zwalniają spot powyżej roku, Luksemburg powyżej sześciu miesięcy, Portugalia powyżej 365 dni. Wszędzie indziej trzymanie przez dziesięć lat daje dokładnie tę samą kwotę, co sprzedaż nazajutrz — z jedynym zastrzeżeniem austriackiego Altvermögen, nabytego przed 1^ym marca 2021 roku i pozostałego poza zakresem pod starym reżimem. A w tych trzech krajach okres nigdy nie ma zastosowania do perpetuala, futuresa czy CFD: trzymanie otwartej pozycji pochodnej przez lata niczego jej nie zwalnia.

Gdzie perpetuale są traktowane najgorzej?

W Austrii: nietytularyzowane pochodne wypadają ze stawki specjalnej 27,5 % i wracają do skali progresywnej, do 50 %. W naszym przykładzie ten sam zysk kosztuje 11 000 € na spocie i 16 771 € na perpetualach. Odwrotnie, Włochy to jedyny kraj, gdzie derywat kosztuje mniej niż spot: 26 % wobec 33 %. Niemcy to przypadek mieszany — 26,375 % ryczałtu, taniej niż spot sprzedany w ciągu roku, nieskończenie drożej niż spot sprzedany po roku.

W którym kraju wymiana krypto na krypto jest opodatkowana?

W ośmiu na dwanaście. Tylko Francja, Austria i Portugalia oferują prawdziwą neutralność swapu. Niemcy, Włochy, Hiszpania, Belgia, Polska, Luksemburg, Rumunia i Kanada traktują wymianę jak zbycie połączone z nabyciem. Szwajcaria jej nie opodatkowuje, bo w ogóle nie opodatkowuje prywatnego zysku, ale każdy swap liczy się do wolumenu branego pod uwagę przy safe harbor. Dla aktywnego tradera, który obraca portfelem bez wychodzenia do prawnego środka płatniczego, to najbardziej konkretna różnica w płynności.

Gdzie moje straty są traktowane najlepiej?

W Polsce dla spotu: nadwyżka kosztów przechodzi bez limitu czasu. W Kanadzie też: trzy lata wstecz i bez limitu w przód. We Francji dziesięć lat, ale tylko na pochodnych. Dalej idą Rumunia i Portugalia z pięcioma latami, Włochy i Hiszpania z czterema, Niemcy z nielimitowanym rozliczeniem, ale w podziale na kategorie. A na samym dole: Belgia, Austria i Luksemburg ograniczają kompensację do tego samego roku, a Szwajcaria nie pozwala na żadne odliczenie prywatnej straty — jako rekompensata za swoje zwolnienie.

Które kraje opodatkowują krypto, nawet jeśli w ogóle nie sprzedajesz?

Trzy. Szwajcaria, przez kantonalny i gminny podatek od majątku, do którego dochodzą składki AVS dla osób bez działalności zarobkowej. Hiszpania, przez Impuesto sobre el Patrimonio, regionalny, i przez podatek solidarnościowy od wielkich fortun. Oraz Włochy, przez imposta sul valore delle cripto-attività: 2 promile rocznie od wartości portfela na 31 grudnia, bez żadnej franczyzy dla osoby fizycznej. To jedyny w serii podatek od posiadania stworzony specjalnie dla krypto.

Czy trzeba zgłaszać portfel trzymany za granicą?

Dochody zawsze trzeba zgłaszać; samo konto — tylko w czterech krajach. Francja ma dedykowany formularz i karę 750 € za każde pominięte konto. Hiszpania nakłada Modelo 721 powyżej 50 000 € u zagranicznego depozytariusza. Włochy idą dalej: quadro RW jest należne nawet dla portfela samodzielnie przechowywanego we Włoszech. Kanada wymaga T1135, a Quebec — formularza należnego już przy samym posiadaniu. Pozostałych osiem nie ma żadnego dedykowanego formularza — ale Portugalia karze pominięcie aktywa na terytorium o uprzywilejowanym reżimie podatkowym terminem przedawnienia wydłużonym do dwunastu lat.

Czy przeprowadzka przed sprzedażą się opłaca?

Zależy od kraju wyjazdu, a pięć z nich opodatkowuje w momencie wyjazdu. Opuszczenie Belgii lub Kanady wywołuje fikcyjne zbycie całego portfela. Austria również opodatkowuje, z możliwym odroczeniem w stronę Unii Europejskiej i EOG, ale natychmiastową płatnością w stronę państwa trzeciego. Portugalia zrównuje utratę rezydencji ze zbyciem, poza wyjątkiem 365 dni posiadania. Polska obejmuje wyłącznie pochodne. Pozostałych siedem nic nie wywołuje na krypto trzymanej bezpośrednio. A rezydencja podatkowa stwierdza się na podstawie faktów — ogniska domowego, pobytu, ośrodka interesów gospodarczych — nie adresu na papierze.

Czy platformy już zgłaszają moje transakcje fiskusowi?

Zbierają dane od 1 stycznia 2026 roku w dziewięciu z dziesięciu unijnych krajów tej serii — Hiszpania jest wyjątkiem, nie wdrożywszy DAC 8. Pierwsze przekazania rozkładają się od 15 marca 2027 w Rumunii do 30 września 2027 dla granicy belgijskiej. W Szwajcarii nic przed 2027 rokiem; w Kanadzie ramy prawne są dopiero na etapie propozycji. Zapamiętaj przede wszystkim, że to, co spływa, to przepływy: wpłaty, wypłaty, wymiany. Wynik twoich kontraktów pochodnych tam nie figuruje — to ty musisz go obliczyć.

Czy portfel samodzielnie przechowywany coś zmienia?

Na podatku — nie: miejsce przechowywania nie zmienia ani zdarzenia podatkowego, ani stawki. Na obowiązkach deklaracyjnych wszystko zależy od kraju — we Francji portfel samodzielnie przechowywany nie jest kontem otwartym u osoby trzeciej; w Hiszpanii samodzielna opieka jest poza Modelo 721; w Włoszech, przeciwnie, wchodzi do quadro RW nawet trzymana na terytorium włoskim. Nigdy nie sprawia, że dochód znika: przenosi ciężar dowodu na ciebie.

Zastrzeżenie

Ta treść ma charakter informacyjny i jest aktualna na 7 września 2026 roku. Nie stanowi zindywidualizowanej porady podatkowej: nie jesteśmy doradcami podatkowymi, a sytuacja każdej osoby różni się w zależności od rezydencji podatkowej, charakteru operacji, kantonu, prowincji czy wspólnoty autonomicznej oraz historii portfela. Porównanie z natury kompresuje: każda linia powyższych tabel obejmuje wyjątki opisane szczegółowo w artykułach krajowych, z których jedynie polski jest dostępny w tym języku — pozostałe jedenaście istnieje wyłącznie w językach oryginalnych krajów. Cytowane przepisy mogą ulec zmianie, w szczególności przez ustawy budżetowe na 2027 rok. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji dotyczącej istotnych kwot, a tym bardziej przed zmianą rezydencji, skonsultuj się z profesjonalistą w każdym z zainteresowanych krajów.