Impozit criptomonede 2026: comparație 12 țări

Un câștig de 40.000 €, realizat în aceeași zi, pe același exchange, cu aceeași strategie, costă 15.507 € impozit unui rezident german care vinde înainte de un an, 12.560 € unui francez, 8.280 € unui spaniol și zero unui luxemburghez care și-a ținut poziția mai mult de șase luni. Nu e nici o portiță, nici un montaj: e legea fiecăreia dintre aceste țări. Ce se schimbă nu e cripto, ci adresa fiscală a celui care vinde.

Această pagină compară douăsprezece țări: Franța, Belgia, Elveția, Luxemburg, Canada și Québec, Germania, Austria, Italia, Spania, Portugalia, Polonia și România. Douăsprezece logici care nu au aproape nimic în comun. Trei șterg impozitul după o durată de deținere — un an în Germania, șase luni în Luxemburg, 365 de zile în Portugalia. În celelalte nouă, a ține zece ani dă exact aceeași sumă ca a vinde a doua zi, cu două rezerve: Altvermögen-ul austriac dobândit înainte de 1 martie 2021, și cele șase luni de deținere care contează, în Elveția, printre criteriile gestiunii private. Trei impozitează deținerea în sine, în fiecare an, fără vânzare.

Comparativul acoperă câștigurile din 2026, cele pe care le vei declara în 2027, în starea dreptului la 7 septembrie 2026, fiecare cifră sprijinită pe un text oficial legat, și trimite spre articolul detaliat al fiecărei țări. Iar unde niciun text nu tranșează — și sunt multe, toate în același loc — o spunem, în loc să inventăm.

Esențialul de reținut

• Trei țări șterg impozitul odată cu timpul: Germania după un an, Luxemburg după șase luni, Portugalia după 365 de zile. În celelalte nouă, durata de deținere nu schimbă nimic din sumă, cu rezerva Altvermögen-ului austriac dobândit înainte de 1 martie 2021.
• Germania: cea mai scumpă și cea mai ieftină țară, după luna în care vinzi. Sub un an, câștigul urmează baremul progresiv — 15.507 € în exemplul nostru, 38,8 % efectiv. După un an, zero. Pe derivate, nici una nici alta: 26,375 % forfetar, fără durată de deținere.
• Italia: 33 % pe spot din 1 ianuarie 2026, față de 26 % pe derivate — singura din serie care inversează ordinea obișnuită, derivatul costând acolo cu șapte puncte mai puțin decât spotul.
• Franța: 31,4 % și nu 30 %, de la primul euro peste 305 € de cesiuni anuale — dar e una dintre cele trei singure țări, alături de Austria și Portugalia, care neutralizează schimbul cripto contra cripto.
• Instrumentul decide, iar coșurile nu comunică între ele. În Austria, același câștig economic costă 11.000 € pe spot și 16.771 € pe derivate netitrizate — cel mai brutal decalaj din serie. În Polonia, spotul și derivatele împart cota de 19 % dar trăiesc în două coșuri etanșe: o pierdere pe perpetuale nu șterge un câștig pe spot, iar PIT-38 e datorat chiar și într-un an fără nicio vânzare.
• Patru țări te impozitează pe altceva decât câștigul tău real. Elveția, printr-un impozit cantonal și comunal pe avere. Spania, prin Impuesto sobre el Patrimonio. Italia, prin 2 la mie pe an din valoarea portofoliului — singurul impozit pe deținere specific cripto din serie. Iar România adaugă la cei 16 % o CASS de 10 % așezată pe o bază forfetară în trepte — 24.300, 48.600 sau 97.200 lei —, adică 2.430, 4.860 sau 9.720 lei datorați: 20,86 % reali în exemplul nostru.
• Reportarea pierderilor opune cele douăsprezece țări mai violent decât cotele: nelimitată în Polonia, Canada și Germania — dar compartimentată pe categorie dincolo de Rin —, zece ani pe derivatele franceze, cinci ani în România și Portugalia, patru ani în Italia și Spania, zero în Belgia, Austria și Luxemburg, și nicio deducere deloc în Elveția.
• Mutarea nu șterge nimic, iar cinci țări impozitează la plecare: Belgia și Canada, prin cesiune fictivă, Portugalia, asimilând pierderea rezidenței cu o cesiune, Austria, prin Wegzugsbesteuerung, Polonia, doar pe derivate. Trei oferă un step-up la sosire: Belgia, Canada și Austria.
• 2026 e primul an colectat de DAC 8 în țările Uniunii Europene din serie — cu excepția Spaniei, care încă nu l-a transpus. Primele transmiteri se eșalonează de la 15 martie 2027 în România până la 30 septembrie 2027 pentru pragul belgian.
• Niciunul dintre cele douăsprezece regimuri nu tratează serios perpetualele, funding-ul, lichidările și DeFi: e golul comun celor douăsprezece.

Marele tabel comparativ

Prima lectură: regimul, cota, portița de ieșire dacă există una, și ce se plătește fără să fi vândut.

Țara	Regimul câștigului privat	Cota pe plusvaloare	Prag sau deducere	Impozit anual pe deținere
Germania	Cesiune privată, § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG; în afara câmpului după un an	Barem până la 45 % + Soli sub un an; 0 % peste	Freigrenze de 1.000 €: la 1.000,00 €, totul devine impozabil	Niciunul din 1997
Austria	Einkünfte aus Kryptowährungen, § 27b EStG 1988	27,5 %, cotă specială fără efect de progresivitate	Niciunul. Altvermögen dobândit înainte de 1 martie 2021: în afara câmpului după un an	Niciunul: nici avere, nici succesiune
Belgia	Venituri diverse, article 90, alinéa 1er, 9° CIR 92	10 %, fără adiționale comunale	Deducere de 10.000 € de persoană	Niciunul
Canada (Québec)	Câștig de capital, includere de 50 %, art. 38a) LIR	12,845 – 26,6525 % efectiv în Québec	Niciunul	Niciunul
Spania	Ganancia patrimonial, baza de economii, art. 33-35, 66 și 76 LIRPF	19 / 21 / 23 / 27 / 30 % pe tranșele de economii	Niciunul: minimul personal e absorbit de baza generală	Da: Impuesto sobre el Patrimonio, regionalizat, plus impozitul pe marile averi
Franța	Prélèvement forfaitaire unique, art. 150 VH bis din CGI	31,4 % (12,8 + 18,6)	Scutire sub 305 € de preț de cesiune anual	Niciunul
Italia	Redditi diversi, art. 67, lettera c-sexies TUIR	33 % din 1 ianuarie 2026, imposta sostitutiva	Niciunul: pragul de 2.000 € a dispărut din 2025	Da: imposta sul valore delle cripto-attività, 2 la mie pe an
Luxemburg	În afara câmpului după șase luni, art. 99bis L.I.R.	0 % după șase luni; barem sub acest prag, până la 47,18 %	Prag de 500 € pe an sub șase luni	Niciunul
Polonia	Coș autonom al walut wirtualnych, art. 30b ust. 1a din legea PIT	19 %, plus 4 % danina solidarnościowa peste 1.000.000 zł	Niciunul — dar excedentul de costuri se reportează fără limită	Niciunul
Portugalia	Mais-valias, categoria G, art. 10.º n.º 1 k) CIRS	28 % taxa autónoma sub 365 de zile; 0 % peste	Niciun prag: totul ține de durata de 365 de zile	Niciunul
România	Venituri din alte surse, art. 116 alin. (2^1) din Codul fiscal	16 % din 2026, plus CASS de 10 % pe o bază forfetară	De minimis: câștig sub 200 lei pe tranzacție, dacă totalul anual rămâne sub 600 lei	Niciunul pe cripto
Elveția	Câștig de capital privat în afara câmpului, art. 16, alin. 3 LIFD	0 %	Fără obiect	Da: impozit cantonal și comunal pe avere, plus contribuții AVS

A doua lectură, cea a traderului activ: soarta contractelor la termen și a perpetualelor, ce devine o pierdere, cum se calculează prețul de achiziție, și ce trebuie depus.

Țara	Derivate și perpetuale	Reportarea pierderilor	Metoda de calcul	Obligații declarative
Germania	Termingeschäfte, § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 EStG: 26,375 %, nici durată, nici Freigrenze	Spot: un an înapoi, nelimitat înainte, dar compartimentat la § 23. Derivate: pe toate veniturile din capital, plafonul de 20.000 € abrogat prin JStG 2024	Identificare individuală; FIFO admis prin simplificare, portofel cu portofel	Anlage SO și Anlage KAP. Niciun formular de cont străin
Austria	Netitrizate: excluse din cota specială de § 27a Abs. 2 Z 7 → barem până la 50 %, 55 % peste un milion	Nicio reportare. Compensare doar în interiorul anului, și compartimentată între categorii	Preț mediu mobil în euro (gleitender Durchschnittspreis)	E 1 și E 1kv: Kennzahl 174 pentru spot, 857 pentru derivatele la barem
Belgia	Aceeași categorie, aceeași cotă de 10 %	Nicio reportare: imputare în interiorul anului, toate categoriile c) laolaltă	Preț de achiziție, sau valoarea la 31 decembrie 2025 pentru activele anterioare	Declarația la IPP întotdeauna obligatorie
Canada (Québec)	Fiecare închidere și fiecare lichidare e o dispoziție	Trei ani înapoi, nelimitat înainte, doar pe câștigurile de capital	Cost mediu al bunurilor identice	T1 și Anexa 3; T1135 peste 100.000 $; în Québec, TP-21.4.39 chiar de la simpla posesie
Spania	Instrumentos financieros în afara regimului cripto: aceleași cote, doctrina DGT a contractelor pe diferență	Patru ani în baza de economii	FIFO prin doctrină administrativă — nu prin lege; contract cu contract pe derivate	Modelo 100; Modelo 721 peste 50.000 € la un depozitar străin
Franța	În afara regimului spot: instrumente financiare la termen, art. 150 ter	Spot: nicio reportare. Derivate: zece ani	Prorata din valoarea globală a portofoliului: nici FIFO, nici LIFO	2086 și 2042 C, plus 3916-3916 bis pentru orice cont străin
Italia	Art. 67, lettera c-quater: 26 %, cu șapte puncte mai puțin decât spotul	Patru ani, cu condiția de a fi declarat pierderea în anul în care e realizată	LIFO obligatoriu în regime dichiarativo, pe denumire de token	Quadro RT sezione V-A și II-A; quadro RW chiar și pentru auto-custodie deținută în Italia
Luxemburg	Netranșat: circulara nu conține cuvântul „derivat”	Peste șase luni: nimic. Speculație: doar în același an	Preț mediu ponderat obligatoriu, FIFO și LIFO excluse	Modelul 100, casetele 1109-1112
Polonia	Art. 30b ust. 1 pkt 1: 19 % și aici, dar într-un coș separat care nu comunică niciodată cu spotul	Spot: excedentul de costuri se reportează fără limită de durată. Derivate: cinci ani, cel mult 50 % din pierdere pe an — sau o imputare unică până la 5.000.000 zł	Nicio potrivire: încasările anului minus costurile anului, nici FIFO, nici LIFO	PIT-38, datorat chiar și fără nicio vânzare, de la 15 februarie la 30 aprilie
Portugalia	Alínea e): 28 % pe rezultatul net anual, fără nicio excludere a celor 365 de zile	Cinci ani, dar numai dacă optezi pentru englobamento	FIFO, art. 43.º n.º 8 g), apreciat pe prestator	Anexo G quadro 18A și quadro 13; Anexo G1 quadro 7 chiar și pentru un câștig scutit
România	Venituri din investiții, art. 123 alin. (1^2): 16 % fără intermediar român, plus CASS	Derivate: cinci ani, în limita a 70 % din câștigurile nete anuale, și pe fiecare țară pentru pierderile de sursă străină. Spot: niciun text	Nicio metodă impusă pentru moneda virtuală: punct netranșat	Declarația unică, formularul 212, cel târziu până la 25 mai
Elveția	Același regim ca spotul: scutite — dar contează în criteriile safe harbor	Nicio pierdere privată deductibilă	Valoare de piață la 31 decembrie; lista ICTax cu prioritate	État des titres cantonal: niciun formular dedicat conturilor străine

Același câștig, douăsprezece facturi

Ipoteză identică peste tot: 40.000 € de câștig, sau contravaloarea sa rotundă în monedă locală, spot cu deținere scurtă, și 40.000 € alte venituri. Două scutiri, și fiecare ascunde o condiție.

Aceste cifre ies din simulatorul acestei serii, nu dintr-un calcul de mână: motorul care alimentează figura de mai sus e același. Un celibatar, o plusvaloare realizată în 2026 pe bitcoin cumpărat cu doi ani înainte, 40.000 € alte venituri. Țările din afara zonei euro raționează pe o contravaloare rotundă a monedei lor — 60.000 CAD, 170.000 zł, 200.000 lei, 40.000 CHF — pentru că așa raționează baremul lor: cotele, ele, se compară.

În acest scenariu de spot scurt, decalajul merge de la 15.507 € în Germania la zero în Elveția și Luxemburg — și urcă la 16.771 € de îndată ce treci la perpetualele austriece. Suma exactă a fiecărei țări figurează în secțiunea ei. Dar în niciuna din cele douăsprezece cota afișată nu e costul real: există mereu o variabilă de situație în spate — o durată de deținere, un instrument, o regiune, o contribuție socială, o recalificare — și ea e cea care decide.

Germania: un an, și totul se schimbă

Germania nu are niciun regim cripto dedicat: aplică dreptul comun al Einkommensteuergesetz, luminat de o hotărâre a Bundesfinanzhof din 14 februarie 2023 și de circulara federală din 6 martie 2025. Pe spot, totul ține de § 23 EStG: vândut în anul care urmează achiziției, câștigul urmează baremul progresiv până la 45 %, plus Solidaritätszuschlag. Vândut după un an, iese din câmp. În exemplul nostru, asta înseamnă 15.507 € pe o parte și nimic pe cealaltă.

Capcana germană e în altă parte, și e o capcană de trader. Perpetualele și futures decontate în numerar nu țin de § 23, ci de § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 EStG: 26,375 % forfetar, fără nicio durată de deținere. În exemplul nostru, 10.286 € — mai ieftin decât spotul scurt, infinit mai scump decât spotul lung. Iar cele două regimuri sunt etanșe: o pierdere pe perpetuale nu șterge niciodată un câștig pe spot, și invers.

Punctul pe care nimeni nu-l scrie: cele două circulare competente se ignoră reciproc. Cea despre criptoactive nu rostește nici măcar o dată cuvintele Termingeschäft, Future, CFD, Derivat, Hebel sau Margin; cea despre Abgeltungsteuer nu vorbește de cripto. Încadrarea perpetualelor la § 20 e o deducție juridică solidă, nu o poziție administrativă publicată pentru cripto. O spunem, în loc s-o ascundem.

Două detalii costă scump. Cele două „1.000 €” din dosarul german nu sunt același lucru: pe spot, e o Freigrenze — la 1.000,00 € câștig total, totul devine impozabil; pe derivate, e o deducere partajată cu dobânzile, dividendele și ETF-urile. Iar dacă ai și un intermediar german, cererea de Verlustbescheinigung trebuie să-i ajungă cel târziu până la 15 decembrie: e singura dată-cuțit germană care face să pierzi un drept definitiv. Articolul german detaliază toate acestea, dar e publicat doar în germană.

Austria: 27,5 % pe spot, baremul pe perpetuale

Din 1 martie 2022, Austria a făcut ce nicio altă țară din serie nu a făcut: a creat o categorie proprie criptomonedelor, Einkünfte aus Kryptowährungen de la § 27b EStG 1988, impozitată cu 27,5 %, o cotă specială care nu se amestecă niciodată cu baremul. Nicio durată de deținere, niciun prag, și — o particularitate împărtășită cu Franța — schimburile cripto contra cripto sunt neutre. În exemplul nostru: 11.000 €, nici mai mult, nici mai puțin.

Rămâne o portiță, închisă în 2021: token-urile dobândite înainte de 1 martie 2021 sunt Altvermögen, rămase sub vechiul regim al Spekulationsgeschäfte, al cărui termen de un an s-a scurs de mult. Revânzarea lor în 2026 nu costă nimic și nu cere niciun formular.

Și apoi sunt derivatele, unde Austria devine cea mai dură țară din serie. Un perpetual, un future sau un CFD încheiat cu o platformă nu e titrizat: § 27a Abs. 2 Z 7 îl exclude din cota specială din moment ce nicio instituție eligibilă nu reține voluntar KESt — cazul tuturor platformelor cripto — și câștigul cade atunci la baremul progresiv — până la 50 %, 55 % peste un milion. În exemplul nostru, același câștig de 40.000 € costă 11.000 € pe spot și 16.771 € pe perpetuale: 5.771 € diferență pentru un rezultat economic identic. Aici, nici durata, nici suma nu decid, ci instrumentul.

Ultimul punct, cu totul nou: Budgetmaßnahmengesetz 2026 a creat, din 1 iulie 2026, o dovadă anuală în sarcina celui care a obținut nefixarea impozitului de ieșire și ale cărui venituri vizate depășesc 100.000 € pe an, și o dovadă unică de furnizat până la 31 decembrie 2026 pentru dosarele anterioare care depășesc aceeași sumă. Termenele sunt detaliate în articolul austriac, publicat în germană.

Belgia: 10 %, o fotografie la 31 decembrie 2025 și nicio reportare

E cea mai brutală schimbare din serie. Până la 31 decembrie 2025, o plusvaloare cripto de gestiune normală era scutită în Belgia. Din 1 ianuarie 2026, legea din 6 aprilie 2026 o impozitează cu 10 %, după o deducere anuală de 10.000 € de persoană fizică. În exemplul nostru, baza scade la 30.000 € și impozitul la 3.000 €, adică 7,5 % efectiv. O veste bună pe care nimeni nu insistă: niciun cent adițional comunal nu se adaugă, 10 % e cota finală.

Mecanismul central e valoarea de referință la 31 decembrie 2025: pentru orice activ dobândit înainte de 2026, ea ține loc de preț de achiziție. Plusvalorile anterioare sunt în afara câmpului. Dar oglinda e crudă, și nimeni n-o scrie: aceeași regulă se aplică pierderilor. Un token cumpărat cu 10.000 € în 2021, care valora 3.000 € la finele lui 2025 și revândut cu 2.000 € în 2026 nu generează 8.000 € minusvaloare, ci 1.000 €. Fotografia sacralizează câștigurile trecute și amputează pierderile.

Pentru un trader, două puncte contează. Derivatele cad în aceeași categorie ca spotul: o pierdere pe perpetuale se impută pe un câștig spot, sau chiar pe un câștig la acțiuni, din același an. Dar nu există nicio reportare pentru anul următor: un an de drawdown e pierdut fiscal. Rămâne stratul cel mai periculos: dacă administrația stabilește că operațiunile depășesc gestiunea normală a patrimoniului privat, cota urcă la 33 %, adiționalele comunale se adaugă, iar fotografia din 31 decembrie 2025 dispare. Efectul de levier e unul dintre indiciile acestui fascicul. Articolul despre Belgia, publicat doar în franceză, detaliază cele trei etaje.

Canada și Québec: jumătate din câștig, și două declarații

Canada nu are nici impozit pe avere, nici taxe de succesiune, nici regim forfetar cripto: totul trece prin impozitul pe venit de drept comun, iar fiecare operațiune e tratată ca un troc. Produsul e calificat drept câștig de capital, din care art. 38a) din Loi de l'impôt sur le revenu include doar jumătate în venitul impozabil, sau venit din activitate, inclus 100 %. Punct de corectat peste tot: cota de includere majorată la 66,67 %, anunțată în 2024, a fost anulată. Regula aplicabilă veniturilor din 2026 rămâne 50 %, fără niciun prag de 250.000 $.

În exemplul nostru — 60.000 CAD câștig și tot atâtea alte venituri, rezident din Québec — jumătatea, adică 30.000 $, intră în venitul impozabil: 10.835 CAD impozit, din care 5.135 $ federal net după deducerea québecheză de 16,5 % și 5.700 $ québechez, adică 18,1 % efectiv. Plaja teoretică merge de la 12,845 la 26,6525 % după cota marginală atinsă.

Linia de fractură e în altă parte. Agenția de venituri a Canadei publică șase semne ale exploatării unei afaceri, dintre care unul vizează nominal finanțarea prin datorie; a trece de partea aceasta dublează baza, și niciun criteriu nu e decisiv de unul singur. Dacă treci printr-o prop firm, întrebarea se pune altfel, remunerația nefiind în general un câștig de capital. La capitolul birocrație, Canada e cea mai grea din cele douăsprezece: T1135 de la 100.000 $ cost al bunurilor străine, cu o penalitate de 24.000 $ în caz de neglijență gravă după somație, la care se adaugă 5 % din costul bunurilor peste doi ani, iar în Québec TP-21.4.39, datorat chiar de la simpla posesie. Articolul despre Canada și Québec, publicat doar în franceză, detaliază palierele combinate.

Spania: niciun impozit cripto, dar un impozit pe ce nu ai vândut

Spania nu are regim cripto: aplică IRPF și încadrează plusvaloarea în baza de economii, impozitată în tranșe de la 19 la 30 % la articolele 66 și 76 din Ley 35/2006. În exemplul nostru: 8.280 €, adică 19 % pe primii 6.000 € și 21 % pe rest, 20,7 % în medie. Nicio reducere pentru vechime din 2015, și nicio comunitate autonomă de regim comun nu poate modifica această scală — contrar a ceea ce se citește adesea. Țara Bascilor și Navarra au, ele, propriul IRPF.

Metoda, ea, nu e în lege. FIFO-ul aplicat criptomonedelor vine din doctrina Dirección General de Tributos; un tribunal din Țara Bascilor l-a înlăturat, de altfel, în 2025, pe teritoriu foral. E un criteriu administrativ, opozabil administrației care l-a scris, nu o normă intangibilă.

Pe derivate, Spania nu schimbă cota: perpetuale, futures, opțiuni și CFD-uri urmează aceeași scală a economiilor, în virtutea unei doctrine publicate despre contractele pe diferență, printre care consulta V0597-18. Ce se schimbă e metoda: contract cu contract, fără FIFO și fără permuta, și o imputare zi cu zi pentru un perpetual, ale cărui lichidări intermediare sunt fiecare un fapt generator. O poziție deschisă la 31 decembrie a produs deja rezultat impozabil.

Rămâne ce ghidurile spaniole uită: Spania taxează deținerea, prin Impuesto sobre el Patrimonio, al cărei minim scutit merge de la 500.000 € în Catalonia la 3.000.000 € în Baleare, și prin impozitul de solidaritate pe marile averi. Iar Modelo 721 e datorat între 1 ianuarie și 31 martie de îndată ce soldurile la un depozitar străin depășesc 50.000 € — auto-custodia, ea, e exclusă. Toate acestea sunt detaliate în articolul spaniol, pe care nu l-am tradus.

Franța: primul euro, dar un sursis care valorează aur

Franța e una dintre cele mai scumpe țări din serie la plusvaloare, și una dintre cele mai confortabile pe drumul spre ea. Cota e de 31,4 %: 12,8 % impozit pe venit și 18,6 % contribuții sociale, cum scrie DGFiP. Cifra de 30 %, copiată de tot webul francofon, corespunde vechii cote sociale de 17,2 %, majorată prin legea de finanțare a securității sociale pentru 2026. În exemplul nostru: 12.560 €, indiferent de durata de deținere.

Dar art. 150 VH bis din CGI raționează în portofoliu global: cât timp rămâi în universul cripto, nimic nu e datorat. A trece de la BTC la ETH, a te refugia în stablecoin, a arbitra între douăzeci de perechi — niciun impozit imediat. E sursisul de impozitare al schimburilor, aproape o singularitate: doar Austria și Portugalia oferă o neutralitate comparabilă, aceasta din urmă prin art. 10.º n.º 23 din CIRS. Italia, Spania, Belgia, Germania, Polonia, Luxemburg, România și Canada tratează toate swap-ul ca o cesiune impozabilă. Pentru un trader activ care își rotește portofoliul fără să iasă vreodată în euro, decalajul de trezorerie e considerabil.

A doua particularitate: perpetualele nu țin de acest regim. Art. 150 VH bis vizează doar criptoactivele supuse MiCA, or MiCA exclude din câmpul său ceea ce e un instrument financiar. Textele conduc atunci la art. 150 ter din CGI: aceeași cotă globală, dar nici prag de 305 €, nici sursis, formularul 2074 în loc de 2086 — și pierderi reportabile zece ani, acolo unde minusvalorile de pe spot nu se reportează pe niciun an. Această încadrare rămâne o deducție coerentă, nu o poziție publicată.

În sfârșit, Franța sancționează simplul fapt de a nu declara un cont: 750 € amendă pe portofel străin omis, un termen de recuperare extins la zece ani, fără toleranță de sumă. E, alături de Spania, Italia și Canada, una dintre puținele țări din serie care impune o declarație a conturilor cripto. Articolul despre Franța, publicat doar în franceză, detaliază calculul linie cu linie, opțiunea pentru barem și regimul NFT-urilor.

Italia: 33 % pe spot, 26 % pe derivate

Italia e singura țară din serie unde perpetualul costă mai puțin decât spotul. Din 1 ianuarie 2026, art. 1, comma 24, din legea 207/2024 urcă imposta sostitutiva pe plusvalorile cripto de la 26 la 33 %, fără niciun prag — cei 2.000 € de altădată au dispărut pentru realizările începând cu 1 ianuarie 2025. Derivatele, ele, țin de lettera c-quater a art. 67 din TUIR: 26 %, cu șapte puncte mai puțin. O cotă redusă de 26 % există, ce-i drept, din art. 1, comma 28, din legea 199/2025, dar doar pentru token-urile de monedă electronică denominate în euro: nici USDT, nici USDC nu sunt din această categorie, iar a vinde bitcoin contra unuia dintre ele rămâne o plusvaloare pe bitcoin, la 33 %.

În exemplul nostru, imposta sostitutiva e de 13.200 €. La aceasta se adaugă imposta sul valore delle cripto-attività, 2 la mie pe an, așezată nu pe câștig, ci pe ce rămâne în portofoliu la 31 decembrie: 100 € pe 50.000 € de ETH rezidual, adică 13.300 € în total. E singurul impozit de deținere specific cripto din serie. Pe derivate, aceeași performanță costă 10.400 €, iar marja lăsată în euro nu declanșează niciun impozit de deținere.

Două capcane italiene merită cunoscute. Prima: metoda e LIFO, obligatorie în regime dichiarativo, pe denumire de token — exact inversul FIFO-ului spaniol și portughez. A doua: quadro RW e datorat indiferent de locul de păstrare, inclusiv pentru un wallet auto-găzduit deținut în Italia, cum scrie circolare n. 30/E. E unic în serie.

Ultimul punct, un termen care se închide: minusvalorile cripto realizate până la 31 decembrie 2022 trăiesc în compartimentul derivatelor și se impută o ultimă dată pe câștigurile din 2026 de pe perpetuale, futures și opțiuni. După, ele mor. Această punte e detaliată în articolul italian, din care există doar versiunea italiană.

Luxemburg: șase luni, și e zero

Luxemburg nu are niciun impozit specific criptoactivelor, și nicio lege fiscală nu folosește măcar cuvântul. Circulara din 26 iulie 2018 stabilește că monedele virtuale „constituie bunuri necorporale”: ele urmează dreptul comun al bunurilor mobile din patrimoniul privat, iar totul se joacă în șase luni. Peste acest termen, câștigul nu intră în niciuna dintre cele opt categorii de venituri: nu e o scutire, e o absență a faptului generator, iar exemplul nostru costă 0 €. Sub acest termen, e un beneficiu de speculație impozitat la barem, cu un prag-cuțit de 500 € pe an care agregă toate bunurile speculative ale anului.

Ce costă 0 %-ul, în schimb, nu e scris nicăieri. O pierdere realizată după șase luni nu e deductibilă din nimic. Iar sub șase luni, regimul nu dă dreptul nici la deducerea de 50.000 € pe care presa și cabinetele luxemburgheze o citează în buclă, nici la jumătatea de cotă a veniturilor extraordinare: legea rezervă ambele altor articole. O plusvaloare mare, punctuală, e deci taxată la cota plină, până la 47,18 % cumulând impozitul, fondul pentru muncă și contribuția de dependență.

Două unghiuri moarte completează tabloul. Circulara din 2018 nu conține nicio ocurență a cuvintelor „derivat”, „future”, „opțiune”, „levier” sau „CFD”: tratamentul unui câștig pe derivat decontat în numerar nu e tranșat de niciun text, iar noi nu vom avansa nicio cotă. Ce rămâne sigur e că prețul de achiziție se determină la prețul mediu ponderat, FIFO și LIFO fiind excluse explicit. Articolul despre Luxemburg, publicat doar în franceză, detaliază modul de declarare și cazul frontalierului.

Polonia: două coșuri la 19 % care nu comunică niciodată

Polonia a făcut o alegere rară: un regim autonom, creat în 2018, în care câștigul pe monede virtuale trăiește într-un compartiment închis, la 19 % prin art. 30b ust. 1a din legea PIT. Nicio durată de deținere, niciun prag, nicio contribuție socială sau de sănătate. În exemplul nostru — 170.000 zł, contravaloarea rotundă a 40.000 € — impozitul e de 32.300 zł, și rămân 137.700 zł.

Particularitatea poloneză e metoda: nu există nicio potrivire. Nici FIFO, nici LIFO, nici preț mediu. Se adună toate încasările din cesiuni ale anului, se scad toate costurile de achiziție ale anului, iar excedentul de costuri se reportează fără limită de durată. Un trader care a cumpărat mult și a vândut puțin acumulează astfel un stoc de costuri care va supraviețui anilor lui proști.

Derivatele, ele, ies din coșul cripto. Perpetualele, futures-urile și CFD-urile țin de art. 30b ust. 1 pkt 1: aceeași cotă de 19 %, dar într-un compartiment distinct. O pierdere pe perpetuale nu șterge un câștig spot. Alături de România, e una dintre singurele două țări din serie unde două coșuri la aceeași cotă rămân separate ermetic.

Trei obligații pe care nimeni nu le repetă. PIT-38 e datorat chiar și într-un an fără nicio vânzare: simpla cumpărare obligă la depunere, pentru a constata costurile reportabile. Serviciul de pre-completare Twój e-PIT nu conține nimic pentru cripto: a-l accepta ca atare înseamnă a depune o declarație incompletă. Iar din martie 2026, platforma ta trebuie să obțină de la tine o auto-certificare a rezidenței fiscale, de actualizat în 30 de zile — altfel, e obligată să-ți blocheze operațiunile declarabile după 60 de zile. Casetele PIT-38 sunt detaliate în articolul polonez, publicat în polonă.

Portugalia: 365 de zile pentru spot, niciodată pentru derivate

Portugalia nu are lege cripto: a inserat criptoativos în Código do IRS în 2023, între trei categorii existente. Pe spot, art. 10.º din CIRS impune o taxa autónoma de 28 % prin art. 72.º n.º 1 c), fără contribuție socială sau adițional de niciun fel, și exclude din câmp câștigurile pe cripto deținută 365 de zile sau mai mult. În exemplul nostru: 11.200 € sub prag, zero peste.

Capcana e că excluderea celor 365 de zile acoperă doar spotul. Un future, un perpetual, un CFD țin de alínea e), impozitate cu 28 % pe rezultatul net anual, fără excludere de durată și fără neutralitate cripto contra cripto. În exemplul nostru, derivatele costă 11.200 €, exact ca un spot vândut prea devreme — și infinit mai mult decât un spot răbdător.

A doua capcană, proprie Portugaliei: un câștig scutit rămâne declarabil. Quadro 7 al Anexo G1 trebuie completat pentru cripto deținută 365 de zile sau mai mult, deși niciun impozit nu e datorat; a nu o face expune la o amendă de la 375 la 22.500 €. Iar metoda e FIFO, apreciat prestator cu prestator: a-ți muta token-urile de la un exchange la altul schimbă calculul.

Ultimul punct, recent: decretul-lege nr. 97/2026 din 20 mai 2026 a renumerotat tot regimul cripto al art. 10.º fără să actualizeze trimiterile interne — până acolo încât broșurile administrației citează încă vechile numere. Această numerotare e descâlcită în articolul portughez, publicat în portugheză.

România: 16 %, plus o contribuție de sănătate care ignoră câștigul tău real

România și-a ridicat cota de la 10 la 16 % la 1 ianuarie 2026, prin Legea nr. 239/2025. Câștigul cripto nu are o categorie proprie: trăiește la venituri din alte surse, sub o singură regulă de calcul, art. 116 alin. (2^1) din Codul fiscal, cu un prag de minimis — câștig sub 200 lei pe tranzacție, dacă totalul anual rămâne sub 600 lei.

Ce nu spune cota de 16 % e CASS, contribuția de sănătate de 10 %. Ea nu se așază pe câștigul tău, ci pe o bază forfetară în trepte: 24.300, 48.600 sau 97.200 lei, după nivelul veniturilor tale extrasalariale, adică 2.430, 4.860 sau 9.720 lei datorați. În exemplul nostru de 200.000 lei câștig: 32.000 lei impozit și 9.720 lei CASS, adică 41.720 lei și 20,86 % efectiv. Un rezident afiliat la alt sistem european de securitate socială nu datorează nicio CASS: costul lui cade la 16 %.

Pe derivate, România aplică aceiași 16 % când nu există intermediar român — cazul tuturor platformelor străine. Diferența e în altă parte: pierderile pe derivate sunt reportabile cinci ani, în limita a 70 % din câștigurile nete anuale, în timp ce nimic din lege nu spune ce devine o pierdere pe spot. Niciun text, nicio normă, nicio broșură: nici noi nu vom tranșa.

Două detalii de metodă. Legea nu prescrie nicio metodă de determinare a prețului de achiziție pentru moneda virtuală: nici FIFO, nici cost mediu, nici identificare specifică. Iar România impozitează o noțiune — moneda virtuală — declarând în același timp alta — criptoactivul DAC 8. Totul trece prin Declarația unică, formularul 212, cel târziu până la 25 mai. Rubricile sunt detaliate în articolul despre România.

Elveția: zero pe câștig, dar se plătește în fiecare an

Elveția nu impozitează câștigurile de capital realizate de un particular din averea sa privată mobiliară: art. 16 alin. 3 din LIFD le pune în afara câmpului. Punctul pe care toate fișele elvețiene îl uită: această scutire acoperă și produsele derivate. Dosarul Administrației federale a contribuțiilor despre obligațiuni, produse derivate și combinate scrie că câștigurile provenite din operațiuni la termen „rămân scutite de orice impozit”. În exemplul nostru: 0 CHF, spot ca și perpetuale.

Contrapartida e totală: nicio pierdere privată nu e deductibilă, inclusiv o lichidare pe perpetuale. Un trader elvețian care pierde 100.000 CHF pe an nu are nimic de dedus, nicăieri. E singura din cele douăsprezece țări unde simetria joacă la acest nivel.

Apoi, se plătește fără a fi vândut. Impozitul pe avere e exclusiv cantonal și comunal — niciun etaj federal — iar decalajul e spectaculos: pe 500.000 CHF avere netă, un celibatar plătește circa 187 CHF în orașul Zug și 2.509 CHF la Lausanne, adică un raport de 1 la 13. Acest raport, toată lumea îl citează și nimeni nu-l nuanțează: cel care trăiește din portofoliul său fără un loc de muncă cotizează în plus la AVS pe averea sa, de la 530 la 26.500 CHF pe an, pe baza art. 28 din RAVS. Această prelevare e federală: ea strivește decalajul cantonal.

În sfârșit, adevăratul risc elvețian nu e cota, e calificarea. Circulara nr. 36 a AFC pune cinci criterii cumulative și încadrează explicit derivatele printre titluri: fiecare deschidere și fiecare închidere contează în plafonul de volum, iar recurgerea la fonduri străine e descrisă acolo drept „indiciul cel mai pertinent” al unui comerț profesional. A tranzacționa perpetuale cu levier bifează sigur caseta volumului; cea a finanțării rămâne deschisă, nicio doctrină nespunând dacă marja internă a unui exchange e o finanțare prin fonduri străine. Articolul despre Elveția, publicat doar în franceză, dă baremurile cantonale și cele cinci criterii.

Ce se întâmplă când te muți

E întrebarea cea mai pusă și cea mai prost tratată: a pleca nu resetează contorul, iar cinci din cele douăsprezece țări impozitează în momentul plecării.

Țara	La plecare	La sosire
Austria	Wegzugsbesteuerung: ieșirea valorează cesiune la valoarea zilei. Spre UE sau SEE, nefixare la cerere până la vânzarea reală; spre un stat terț, impozit exigibil imediat	Step-up: valoarea de piață din ziua intrării ține loc de preț de achiziție
Belgia	Cesiune fictivă a întregului portofoliu: transferul domiciliului în afara Belgiei e asimilat unei cesiuni cu titlu oneros	Step-up: valoarea de achiziție e prezumată egală cu valoarea din prima zi de asujetizare
Canada	Dispoziție prezumată la valoarea justă de piață, cu excepția unui rezident de mai puțin de șaizeci de luni din ultimii zece ani	Step-up: noul rezident e prezumat că și-a dobândit bunurile la valoarea justă de piață în ziua sosirii
Polonia	Exit tax parțial: spotul cripto nu figurează acolo, dar derivatele da, peste 4.000.000 zł valoare transferată și după cinci ani de rezidență poloneză din ultimii zece. PIT-NZ pe data de 7 a lunii următoare	Niciun step-up: costurile de achiziție anterioare rezidenței poloneze rămân deductibile
Portugalia	Pierderea rezidenței asimilată unei cesiuni, art. 10.º n.º 25 — dar excluderea celor 365 de zile joacă și aici	Niciun step-up; deținerea anterioară sosirii contează pentru cele 365 de zile

Celelalte șapte nu impozitează nimic la plecare. Germania, pentru că § 6 AStG vizează doar participațiile sociale. Italia, pentru că art. 166 din TUIR vizează doar întreprinderile — o lectură a textului larg împărtășită, pe care niciun comentariu administrativ nu a scris-o pentru criptoactive. Spania, al cărei regim de ieșire e rezervat participațiilor semnificative. Franța, printr-o lectură a textelor, pe care niciun comentariu administrativ nu a confirmat-o. Luxemburg și Elveția, care nu impozitează decât veniturile din perioada de rezidență. Și România, sub rezerva celor trei ani suplimentari de impozitare mondială în caz de plecare spre un stat fără convenție.

Trei învățăminte practice. Mai întâi, a părăsi Belgia, Canada, Austria sau Portugalia cu un portofoliu în puternică plusvaloare latentă declanșează impozitul fără ca un euro să fi fost încasat. Austria atenuează lovitura în interiorul Uniunii — nefixare la cerere, fără dobânzi de întârziere — dar o impune sec spre Dubai sau Singapore.

Apoi, absența step-up-ului merită privită în față. A te stabili în Luxemburg, Portugalia, Italia, Spania, Germania sau Franța nu purifică nimic: plusvaloarea acumulată în străinătate rămâne în bază dacă vinzi prea devreme. Doar Belgia, Canada și Austria readuc prețul de cost la valoarea din ziua sosirii.

În sfârșit, două țări pedepsesc destinația în sine: Portugalia consideră că un cetățean plecat spre un teritoriu cu fiscalitate privilegiată rămâne rezident în anul plecării și în următorii patru ani, iar România prelungește cu trei ani impozitarea mondială a celui care pleacă spre un stat fără convenție. În toate cazurile, reședința fiscală nu se alege à la carte: ea se constată, pornind de la locuință, ședere și centrul intereselor economice. A te muta în decembrie pentru a vinde în ianuarie, păstrându-ți locuința, familia și conturile în țara de origine, e exact schema pe care administrațiile o privesc prima. O mutare decisă din motive fiscale nu e ilegală; o mutare de fațadă, da.

2026, primul an fără anonimat

Raționamentul „oricum n-au să vadă nimic” are acum o dată de expirare, diferită în fiecare țară. Se desfășoară două dispozitive gemene: CARF al OCDE și declinarea sa europeană DAC 8, directiva (UE) 2023/2226. În ambele cazuri, platformele sunt cele care declară, nu utilizatorii.

Țara	Text național	Operațiuni colectate	Prima transmitere
Germania	Kryptowerte-Steuertransparenzgesetz din 22 decembrie 2025	Din 2026	Cel târziu 31 iulie 2027
Austria	Krypto-Meldepflichtgesetz, în vigoare din 1 ianuarie 2026	Din 2026	31 iulie 2027
Belgia	Transpunerea DAC 8	Din 2026	Între 1 ianuarie și 30 septembrie 2027
Canada	Partea XXI, în proiect, neadoptată	Nicio obligație	Nu e în vigoare
Spania	DAC 8 netranspusă; Modelo 172 al prestatorilor rezidenți deja în vigoare	Doar regim național	Nefixată
Franța	Decretul nr. 2025-1276 din 19 decembrie 2025	Din 2026	În 2027
Italia	D.Lgs. nr. 194/2025; provvedimento din 22 iunie 2026	Din 2026	30 iunie 2027
Luxemburg	Legea din 27 martie 2026	Din 2026	Cel târziu 30 iunie 2027
Polonia	Legea din 13 februarie 2026	Din 2026	Înainte de 30 iunie 2027
Portugalia	Lei n.º 26/2026; art. 124.º-A din CIRS	Din 2026	31 mai 2027
România	Transpunere în Codul de procedură fiscală	Din 2026	15 martie 2027 pentru prestatorii români
Elveția	CARF: baze legale încă neaplicabile	Nu în 2026	Punere în aplicare posibilă de la 1 ianuarie 2027 cel mai devreme; primul schimb nefixat

Trei corecții se impun, pentru că merg împotriva curentului a ceea ce se scrie peste tot. Spania, în ciuda arsenalului său declarativ intern, tot nu a transpus DAC 8: proiectul de lege există, nu e adoptat. Elveția e în întârziere voluntară: Secretariatul de Stat pentru chestiuni financiare internaționale scrie că „EAR referitor la criptoactive nu va putea fi pus în aplicare de Elveția decât începând cu 1 ianuarie 2027 cel mai devreme”, statele partenere și datele rămânând în deliberare parlamentară. Iar Canada nu a adoptat nimic: platformele nu declară nimic automat acolo în 2026.

Două nuanțe sunt valabile pentru țările care colectează. Prima: DAC 8 vede fluxuri, nu rezultate. Un perpetual nu e un criptoactiv: administrația îți va vedea depunerile și retragerile de garanție, niciodată rezultatul contractului. Decalajul între ce declară platforma și ce declari tu e deci normal — și e profilul care atrage un control dacă nu-l poți explica. A doua: în Polonia și Austria, legea creează obligații în sarcina ta — auto-certificare de furnizat înainte de 1 ianuarie 2027 pentru conturile austriece deschise înainte de 2026, actualizare în 30 de zile în Polonia, și blocarea operațiunilor în caz de tăcere.

Ce au în comun cele douăsprezece țări: aceeași neclaritate

Cele douăsprezece corpusuri știu să vorbească despre o cumpărare și o revânzare; niciunul nu știe să vorbească despre rest. Staking-ul nu e tratat de nicio lege în cele douăsprezece țări. Franța se sprijină pe o pagină de FAQ, Belgia pe o calificare neconsacrată, Luxemburg nu are nimic, Canada vizează doar jalonarea centralizată, Germania îl încadrează la venituri din prestații prin circulară, Portugalia amână impozitarea la revânzarea token-urilor primite, iar Polonia oferă spectacolul rar al unui fisc și al tribunalelor sale care se contrazic de trei ani. Yield farming-ul, lending-ul și airdrop-urile sunt în zonă gri în toate cele douăsprezece.

Perpetualele sunt și mai rele. Niciuna dintre cele douăsprezece țări nu a publicat vreo poziție despre funding rates: încasare a contractului sau venit distinct? Spania oferă cazul cel mai savuros — două doctrine vecine și opuse, una refuzând costul de purtare al unui CFD, cealaltă admițând comisioanele FOREX — fără ca vreuna să vizeze un perpetual cripto. Niciuna n-a publicat nimic nici despre lichidarea forțată: pierdere a contractului, cesiune a garanției, sau amândouă? Niciuna nu spune ce devine un câștig decontat în stablecoin în loc de monedă legală — cazul tuturor pe Binance, Bybit sau OKX. Douăsprezece țări, douăsprezece tăceri, în același loc.

Consecință valabilă peste tot: sarcina probei e pe tine. Un jurnal de trading ținut curat, exporturi datate, o metodă documentată și păstrată de la un an la altul valorează mai mult decât orice răspuns găsit pe un forum. Cinci țări oferă, de altfel, un mecanism oficial pentru a-ți tranșa situația în scris — rescritul francez, interpretacja indywidualna poloneză, interpello-ul italian, consulta vinculante spaniolă, pedido de informação vinculativa portughez. Folosește-le, în loc să ghicești.

Ce nu vom afirma

Un comparativ onest spune și unde se oprește ce știe. La 7 septembrie 2026, următoarele puncte nu sunt tranșate de niciun text și de nicio jurisprudență.

Calificarea unui contract perpetual cripto, în cele douăsprezece țări. Încadrarea reținută aici e, în majoritatea cazurilor, o deducție juridică: la § 20 în Germania, la § 27 Abs. 4 în Austria, la lettera c-quater în Italia, la baza de economii în Spania, la alínea e) în Portugalia, la art. 30b ust. 1 în Polonia, la art. 123 în România, la art. 150 ter în Franța. Belgia e singura care le vizează printr-un text, art. 92, § 1^er, a) trimițând la instrumentele financiare din legea din 2 august 2002, CFD-uri incluse; Canada tratează fiecare închidere ca o dispoziție; Elveția le scutește ca și spotul; Luxemburg nu are nimic deloc. Niciunul dintre aceste texte nu numește perpetualul cripto: Italia și Spania au, ce-i drept, o doctrină publicată, dar despre CFD-uri și futures, iar Elveția e singura care tratează operațiunile la termen, fără să vizeze vreodată cripto. Pentru verificare, mergi la sursă: circulara BMF despre Abgeltungsteuer, EStR-urile austriece, BOFiP-ul francez, Circolare 30/E italiană, baza PETETE spaniolă, folheto-ul „Criptoativos” portughez, baza EUREKA poloneză, broșura ANAF română și circulara nr. 36 a AFC elvețiene. Pentru Belgia, Luxemburg și Canada, textele sunt legate în secțiunea lor.

Funding-ul, lichidările și decontarea în stablecoin: nimic, nicăieri, în niciuna dintre cele douăsprezece. Soarta unei pierderi pe spot în România: legea vorbește doar despre „diferență pozitivă”; nu vom scrie nici că pierderile se deduc, nici că nu se deduc. Metoda prețului de achiziție în România: niciun text nu impune nici FIFO, nici cost mediu. Perimetrul însuși al noțiunii de monedă virtuală în dreptul fiscal român.

Li se adaugă cinci puncte. Existența unui step-up la sosire în Franța, pe care niciun text nu-l prevede. Aplicarea FIFO-ului spaniol token-urilor care nu sunt criptomonede — token-uri de guvernanță, LP tokens, token-uri cu levier. Deschiderea regimului italian risparmio amministrato unui prestator cripto, a cărui bază legală a fost abrogată la finele lui 2024 fără a fi reconstruită. Deductibilitatea unei pierderi prin furt, hacking, chei pierdute sau falimentul platformei, în cele douăsprezece. Și numerele formularelor din anul 2026, încă nepublicate în niciuna dintre cele douăsprezece țări.

În sfârșit, trei rezerve de calendar. În Germania, o reformă a regimului cripto a fost anunțată fără a fi votată: nu se aplică veniturilor din 2026. În Italia, un nou cod fiscal intră în vigoare la 1 ianuarie 2027: nu atinge anul 2026. În Spania, transpunerea DAC 8 poate interveni oricând. Documentează-ți metoda, ține-te de ea, și fă-ți validată situația de un profesionist, în loc să copiezi răspunsul unui forum sau al unei inteligențe artificiale.

Simulatorul celor douăsprezece țări

Alege-ți țara, sumele și situația ta: calculul se derulează cu parametrii verificați ai acestei serii — widgetul poartă la subsol propria dată de verificare — iar fiecare linie afișează regula aplicată. Pentru Elveția, cantonul e obligatoriu. Pentru Germania, Luxemburg și Portugalia, durata de deținere schimbă totul; pentru Austria și Italia, contează instrumentul. Totul e calculat în browserul tău: nimic nu e transmis, nici înregistrat.

Se oprește voluntar la cazurile pe care niciun text nu le tranșează: DeFi, funding, lichidări și schimbare de rezidență. Derivatele, ele, sunt calculate, rezerve afișate. Mai bine o absență de cifră decât o cifră falsă.

Întrebări frecvente

Care e cea mai puțin taxată țară din cele douăsprezece?

Patru țări pot afișa zero: Elveția, atât timp cât activitatea rămâne gestiune privată, Luxemburg după șase luni, Germania după un an, Portugalia după 365 de zile. Dar aceste zerouri nu au aceeași natură. Ultimele trei sunt condiționate de o durată de deținere și cad la cotă plină sub acest prag: barem progresiv în Luxemburg și Germania, 28 % în Portugalia. Zero-ul elvețian nu depinde de nicio durată, dar presupune ca activitatea să rămână gestiune privată, și e însoțit de un impozit anual pe avere și, pentru un neactiv, de contribuții AVS așezate pe aceeași avere. Niciunul dintre cele patru nu e „gratuit”, nici accesibil fără a fi rezident acolo cu adevărat.

În ce țări durata de deținere schimbă ceva?

Doar în trei, și niciodată pe derivate. Germania scutește spotul după un an, Luxemburg după șase luni, Portugalia după 365 de zile. Peste tot în altă parte, a ține zece ani dă exact aceeași sumă ca a vinde a doua zi — cu singura rezervă a Altvermögen-ului austriac, dobândit înainte de 1 martie 2021 și rămas în afara câmpului sub vechiul regim. Iar în aceste trei țări, durata nu se aplică niciodată unui perpetual, unui future sau unui CFD: a păstra o poziție pe derivate deschisă ani de zile nu o scutește de nimic.

Unde sunt perpetualele cel mai prost tratate?

În Austria: derivatele netitrizate ies din cota specială de 27,5 % și cad la baremul progresiv, până la 50 %. În exemplul nostru, același câștig costă 11.000 € pe spot și 16.771 € pe perpetuale. Invers, Italia e singura țară unde derivatul costă mai puțin decât spotul: 26 % față de 33 %. Germania e un caz mixt — 26,375 % forfetar, mai ieftin decât un spot vândut în cursul anului, infinit mai scump decât un spot vândut după un an.

În ce țară e impozitat schimbul cripto contra cripto?

În opt din douăsprezece. Doar Franța, Austria și Portugalia oferă o adevărată neutralitate a swap-ului. Germania, Italia, Spania, Belgia, Polonia, Luxemburg, România și Canada tratează schimbul ca o cesiune urmată de o achiziție. Elveția nu-l impozitează, din lipsă de impozitare a câștigului privat, dar fiecare swap contează în volumul reținut de safe harbor. Pentru un trader activ care își rotește portofoliul fără să iasă vreodată în monedă legală, e cel mai concret decalaj de trezorerie.

Unde sunt pierderile mele cel mai bine tratate?

În Polonia, pentru spot: excedentul de costuri se reportează fără limită de durată. Și în Canada: trei ani înapoi și nelimitat înainte. În Franța, zece ani, dar numai pe derivate. Urmează România și Portugalia, la cinci ani, Italia și Spania, la patru ani, Germania, cu o reportare nelimitată dar compartimentată pe categorie. Și, la coadă: Belgia, Austria și Luxemburg limitează imputarea la același an, iar Elveția nu permite nicio deducere a unei pierderi private — contrapartida scutirii sale.

Ce țări taxează cripto fără măcar să vinzi?

Trei. Elveția, printr-un impozit cantonal și comunal pe avere, la care se adaugă contribuții AVS pentru cel fără activitate lucrativă. Spania, prin Impuesto sobre el Patrimonio, regionalizat, și prin impozitul de solidaritate pe marile averi. Și Italia, prin imposta sul valore delle cripto-attività: 2 la mie pe an din valoarea portofoliului la 31 decembrie, fără prag pentru o persoană fizică. E singurul impozit de deținere specific cripto din serie.

Trebuie declarat un portofel deținut în străinătate?

Veniturile trebuie declarate întotdeauna; contul în sine, doar în patru țări. Franța are un formular dedicat și o amendă de 750 € pe cont omis. Spania impune Modelo 721 peste 50.000 € la un depozitar străin. Italia merge mai departe: quadro RW e datorat chiar și pentru un wallet auto-găzduit deținut în Italia. Canada cere T1135, iar Québec un formular datorat chiar de la simpla posesie. Celelalte opt nu au niciun formular specific — dar Portugalia pedepsește omiterea unui activ pe teritoriu cu fiscalitate privilegiată printr-un termen de recuperare extins la doisprezece ani.

Funcționează să te muți înainte de a vinde?

Depinde de țara de plecare, iar cinci dintre ele impozitează în momentul plecării. A părăsi Belgia sau Canada declanșează o cesiune fictivă a întregului portofoliu. Austria impozitează și ea, cu o reportare posibilă spre Uniunea Europeană și SEE, dar o plată imediată spre un stat terț. Portugalia asimilează pierderea rezidenței cu o cesiune, cu excepția deținerii peste 365 de zile. Polonia vizează doar derivatele. Celelalte șapte nu declanșează nimic pe cripto deținută direct. Iar reședința fiscală se constată din fapte — locuință, ședere, centrul intereselor economice — nu dintr-o adresă pe hârtie.

Platformele îmi declară deja operațiunile la fisc?

Colectează din 1 ianuarie 2026 în nouă din cele zece țări ale Uniunii Europene din această serie — Spania face excepție, netranspunând DAC 8. Primele transmiteri se eșalonează de la 15 martie 2027 în România până la 30 septembrie 2027 pentru pragul belgian. În Elveția, nimic înainte de 2027; în Canada, cadrul nu e decât în stadiu de propuneri. Reține mai ales că ce urcă sunt fluxuri: depuneri, retrageri, schimburi. Rezultatul contractelor tale derivate nu figurează acolo — ție îți revine să-l calculezi.

Un wallet auto-găzduit schimbă ceva?

Pe impozit, nu: locul de păstrare nu modifică nici faptul generator, nici cota. Pe obligațiile declarative, totul depinde de țară — în Franța, un wallet auto-găzduit nu e un cont deschis la un terț; în Spania, auto-custodia e în afara Modelo 721; în Italia, invers, ea intră la quadro RW chiar deținută pe sol italian. Nu face niciodată venitul să dispară: mută sarcina probei pe tine.

Avertisment

Acest conținut e informativ și actualizat la 7 septembrie 2026. Nu constituie un sfat fiscal personalizat: nu suntem consultanți fiscali, iar situația fiecăruia diferă după domiciliul fiscal, natura operațiunilor sale, cantonul, provincia sau comunitatea autonomă, și istoricul portofoliului său. Un comparativ comprimă prin natura sa: fiecare linie a tabelelor de mai sus acoperă excepții detaliate în articolele pe țară, dintre care unsprezece sunt publicate doar în limba țării respective. Textele citate pot fi modificate, în special de legile bugetare pentru 2027. Înainte de orice decizie care angajează sume semnificative, și cu atât mai mult înainte de o schimbare de rezidență, consultă un profesionist în fiecare dintre țările vizate.