Cele 4 faze ale unui ciclu de piață

Cele 4 etape ale unui ciclu de piață pe un grafic pe termen lung sunt fazele de acumulare, de trend ascendent, de distribuție și de trend descendent.

Toate piețele au tendința să treacă prin aceste patru faze pe măsură ce se derulează un ciclu complet, de la minime la maxime, apoi din nou la minime.

1. Faza de acumulare, prima etapă a unui ciclu de piață

Acumularea apare după ce piața a găsit un planșeu și investitorii de valoare și cumpărătorii de Dip încep să cumpere după ce planșeul, celebrul Bottom, este atins, ambii crezând că partea cea mai rea a trecut.

Investitorii de valoare favorizează cumpărăturile atunci când consideră că prețul titlurilor este inferior valorii lor intrinseci: valoarea fundamentală a activelor în cauză.

Traderii cumpără scăderea pe baza analizelor lor tehnice de suprevânzare de pe grafic.

Din punct de vedere „psihologic”, speranța este cea care domină în această fază.

2. Faza de trend ascendent, a doua etapă

Graficele încep să atingă maxime și minime tot mai ridicate în timpul fazei de creștere. Acest lucru se produce după ce piața a atins un preț scăzut care s-a menținut și a creat apoi un range bine definit în timp, înainte de a sparge rezistența și de a inversa trendul.

În această fază, investitorii de creștere se interesează de cumpărarea companiilor care ar putea deveni noii lideri de piață, în funcție de veniturile și potențialul lor.

Tot în această fază, traderii de momentum cumpără breakout-urile tehnice, iar traderii de trend încep să tranzacționeze contracte Long.

Lăcomia devine emoția dominantă în această fază.

3. Faza de distribuție, a 3-a etapă a unui ciclu de piață

Faza de distribuție începe atunci când vânzătorii își încasează profiturile, iar graficele nu mai reușesc să atingă noi maxime mai ridicate

Se observă grafic prin range-uri; prețul evoluează lateral. Realizarea profitului domină această parte a ciclului, în timp ce graficele își ating vârfurile și se formează configurații grafice bearish, precum un vârf dublu, de exemplu.

Îndoiala se instalează în această fază.

4. Faza de trend descendent

O fază de trend descendent apare atunci când prețul atinge maxime și minime tot mai joase, din cauza unei presiuni de vânzare prea puternice pentru a fi absorbită de cumpărători.

Este faza în care stop-loss-urile sunt declanșate, provocând o reacție în lanț și prețuri din ce în ce mai joase.

Revenirile nu sunt niciodată suficiente și constituie doar oportunități de vânzare pentru profesioniști și instituționali, dar și pentru investitorii care au suficientă detașare.

Frica este acum emoția resimțită de majoritatea participanților la piață.

Conștientizarea fazelor care alcătuiesc un ciclu.

Este important să știi în ce fază a pieței tranzacționezi, pentru a înțelege cea mai bună strategie de utilizat; este chiar strict esențial pentru a-ți menține profiturile pe tot parcursul anului.

3 strategii de trading ULTRA simple

1. Cumpără suportul și vinde rezistența pe termen scurt într-un range în fazele de acumulare și distribuție.

2. Cumpără pullback-urile într-un trend ascendent.

3. Shortează rezistențele într-un trend descendent.

Dacă vrei să aprofundezi înțelegerea ciclurilor de piață, te invit să explorezi Wyckoff chiar acum!

Chiar acum, îți pot propune și ceva mai concret din seria mea de coaching, care numără deja 8 episoade!