Rapoartele C.O.T (Commitments of Traders): ghidul complet

Rapoartele Commitments of Traders sau COT reports sunt realizate pentru a ajuta publicul să înțeleagă dinamica pieței. Dacă ai început tradingul pe piețele tradiționale cu Fusion Markets, o Prop Firm sau chiar Meta Trader, acest subiect trebuie stăpânit!

„COT reports”-urile oferă o defalcare a Open Interest-ului în fiecare marți pentru contractele futures și opțiunile pe piețele futures în care 20 de traderi sau mai mulți dețin poziții egale sau superioare nivelurilor de raportare stabilite de Commodity Futures Trading Commission sau CFTC.

Apropo, să știi că CFTC publică rapoartele COT săptămânale în format static pentru a permite profesioniștilor din sector să consulte și să acceseze datele fiecărei săptămâni, dar la Captain Trading, ne-am oprit alegerea pe un alt site, complet gratuit, pentru a consulta și interpreta rapid aceste date esențiale!

Fiecare raport istoric poate fi consultat cu datele săptămânii vizate, precum și toate datele istorice comprimate într-un fișier anual.

C.O.T report | Definiția rapoartelor

Rapoartele COT se bazează pe datele de poziție furnizate de firmele raportoare (FCM, membri compensatori, brokeri străini și burse). Deși datele privind pozițiile sunt furnizate de firmele raportoare, categoria sau clasificarea reală a operatorilor se bazează pe obiectivul comercial predominant declarat de operatori pe formularul 40 al CFTC și este supusă examinării personalului CFTC pentru a-i verifica temeinicia.

Rapoartele nu au scopul de a declara motivele specifice ale pozițiilor negociatorilor și, prin urmare, această informație nu intră în calcul la determinarea clasificărilor negociatorilor.

În practică, asta înseamnă, de exemplu, că datele referitoare la pozițiile unui trader clasificat în categoria „producător/comerciant/procesator/utilizator” pentru o anumită marfă vor include toate pozițiile sale pe această marfă, indiferent dacă poziția este în scop de acoperire – hedging – sau de speculație.

Trebuie remarcat că traderii pot să-și declare obiectivul comercial pe produs și, deci, pot avea clasificări diferite în rapoartele COT pentru diferite mărfuri de bază. De altfel, pentru unul dintre aceste rapoarte intitulat „Traders in Financial Futures”, operatorii sunt clasificați în aceeași categorie pentru toate mărfurile de bază.

Din cauza constrângerilor juridice, informațiile despre modul în care traderii independenți și alți retaileri sunt clasificați în rapoartele COT.

În general, datele rapoartelor COT sunt publicate marți și vineri. CFTC primește datele de la firmele raportoare miercuri dimineață, apoi le corectează și le verifică înainte de a le publica vineri după-amiază.

Ce înseamnă CFTC

CFTC americană, sau Commodity Futures Trading Commission, este o agenție independentă a guvernului federal al Statelor Unite. Este însărcinată cu reglementarea piețelor futures și a piețelor de opțiuni. Iată o prezentare a rolului și funcțiilor sale

Ea joacă un rol crucial în supravegherea piețelor de derivate, care sunt esențiale pentru gestionarea riscurilor în numeroase sectoare economice. Aceste piețe permit agricultorilor, producătorilor, întreprinderilor și investitorilor să se protejeze împotriva fluctuațiilor prețurilor materiilor prime și ratelor dobânzii.

Pe scurt, CFTC americană este o instituție cheie în sistemul financiar al Statelor Unite, asigurând reglementarea și supravegherea piețelor de derivate pentru a proteja investitorii, a menține integritatea piețelor și a promova stabilitatea financiară. Această organizație este cea care publică rapoartele COT.

Commitment of Traders: cele 4 tipuri de raport COT

Rapoarte tradiționale sau Legacy Reports

Acest raport este cel mai vechi și cel mai important de urmărit, ei bine aproape... Împarte traderii în două mari categorii: „Commercials” (traderi comerciali) și „Non-Commercials” (traderi necomerciali).

Potrivit lui BBS, specialistul nostru în piețe tradiționale, trebuie să urmărești cu prioritate rapoartele necomercialilor, pentru că este vorba de marile portofolii instituționale care „conduc” piața.

Ca să câștigăm în precizie asupra subiectului nostru, notează de asemenea că COLOANA de urmărit este coloana Change, care expune delta, adică variația față de săptămâna precedentă. Bineînțeles, volumele rămân importante pentru că îți dau o idee despre forța care se ascunde în spatele mișcărilor. Asta fiind spus, variațiile sunt cele care te vor ajuta să-ți definești biasul.

Dacă luăm devizele, ceea ce devine interesant este să reperezi variațiile importante ale unei devize față de alta pentru a anticipa un bias.

De exemplu, dacă constați următoarea situație: USD: + 20K contracte și EUR: – 20.000 contracte

Există în mod obligatoriu ceva interesant de făcut!

Dacă amândouă fac + 20.000, atunci nu are niciun interes să te apleci asupra perechii.

Interes specific: Traderii comerciali sunt în general operatori de piață care folosesc contractele futures pentru a-și acoperi activitățile comerciale reale. Putem cita agricultorii și distribuitorii de materii prime, de exemplu.

În timp ce operatorii numiți necomerciali regrupează în principal speculatori.

Acest raport este deosebit de util pentru a înțelege mișcările de preț influențate de speculații comparativ cu acoperirile comerciale.

Sfat de observație: Supraveghează pozițiile nete ale traderilor comerciali și necomerciali.

De exemplu, dacă pozițiile nete ale necomercialilor devin extrem de long, în timp ce comercialii sunt extrem de short, asta ar putea indica o corecție viitoare, pentru că comercialii sunt adesea considerați cei mai bine informați.

Exemplu de observație cu barilul de țiței: Să presupunem că necomercialii au acumulat poziții long la niveluri record și că, în același timp, comercialii își cresc pozițiile short. Asta poate semnala că prețurile petrolului sunt pe cale să scadă. Asta se explică prin faptul că comercialii au ca prioritate să se acopere, au obiceiul să facă hedging pentru a proteja valoarea pe care au creat-o sau o dețin!

Pentru a compara 2 lucruri comparabile: care ar fi prioritatea ta dacă ai avea 100 BTC în spot?!

Continui să speculezi sau îți protejezi activele?!

Personal, m-aș acoperi în fiecare zi dacă aș avea atâția BTC; aș păstra un cont „mare” pentru hedging și un cont „mic” pentru trading. Cine știe... poate că asta fac deja 😉

Rapoarte dezagregate sau Disaggregated Reports

Introdus în 2009, acest raport oferă o vedere mai detaliată, împărțind pozițiile în patru categorii: „Producer/Merchant/Processor/User”, „Swap Dealers”, „Managed Money” și „Other Reportables”.

Acest raport permite o mai bună înțelegere a diferitelor roluri ale actorilor pieței și a impactului lor potențial asupra prețurilor.

De exemplu, fondurile sub gestiune sunt adesea hedge funds, în timp ce „Swap Dealers” sunt instituții financiare care folosesc swapuri.

Sfat de observație: Examinează pozițiile fondurilor sub gestiune.

O creștere puternică a pozițiilor long sau short în această categorie poate indica o schimbare a sentimentului pieței.

Exemplu de interpretare cu piața grâului: Dacă fondurile sub gestiune își cresc puternic pozițiile long, asta ar putea indica o anticipare a creșterii prețurilor grâului, bazată pe analize de piață, previziuni meteorologice sau alți factori fundamentali.

Rapoarte despre traderii de contracte futures financiare sau Traders in Financial Futures (TFF) Reports

Acest raport se concentrează pe piețele contractelor futures financiare, precum devizele, ratele dobânzii și indicii bursieri.

Împarte pozițiile în patru categorii:

1. Distribuitori și Intermediari | Dealer / Intermediary
2. Manageri de Active și Instituționali | Asset Manager / Institutional
3. Poziții pe Levier | Leverage Funds
4. Alții | Other reportables

Acest raport este deosebit de util pentru a analiza pozițiile traderilor pe piețele financiare, oferind o perspectivă asupra strategiilor și anticipărilor diverșilor participanți, în special managerii de active și alte fonduri speculative (poziții pe levier

Sfat de observație: Supraveghează pozițiile „Asset Manager/Institutional” (manageri de active/instituționali). Acești traderi reprezintă mari fonduri instituționale, iar mișcările lor pot avea un impact semnificativ asupra piețelor.

Exemplu de interpretare cu piața obligațiunilor de Trezorerie SUA: Dacă „Asset Manager/Institutional” își cresc pozițiile Short, asta ar putea indica anticiparea creșterii ratelor dobânzii și o scădere a prețurilor obligațiunilor.

Rapoarte suplimentare sau Supplemental Reports

Acest raport este o versiune suplimentară a raportului Legacy pentru anumite piețe specifice, oferind informații suplimentare și o împărțire mai detaliată a pozițiilor.

Folosit mai ales pentru piețele unde este necesară o transparență sporită, acest raport ajută la furnizarea unor perspective mai precise asupra dinamicilor anumitor piețe specifice.

Sfat de observație: Folosește aceste rapoarte pentru a obține detalii suplimentare despre piețe specifice unde este necesară o transparență sporită. Caută divergențe importante între categoriile de traderi pentru perspective precise.

Exemplu de interpretare cu AURUL: Dacă rapoartele suplimentare arată că „Swap Dealers” își reduc pozițiile cumpărătoare în timp ce „Managed Money” sau managerii de active își cresc pozițiile cumpărătoare, asta ar putea semnala o supraevaluare pe termen scurt și o posibilă corecție!

Și da, este general acceptat că managerii de active nu sunt cei mai buni operatori...

Piețele financiare tradiționale te pasionează?!

1. Întâlnirea noastră Piețe Tradiționale în fiecare miercuri seara pe Youtube la ora 20:00!

Ca să fii sigur că nu ratezi acest live sau altul, te invit să ceri direct notificarea, pentru că nu mai este mereu suficient să dai follow ca să fii anunțat!

Iar dacă facem live-uri chiar acum, este ca informația să fie proaspătă și exploatabilă de cât mai multă lume!

2. Cele 2 întâlniri de sâmbătă și duminică din Discord Pro!

Discord Pro este plătit, totuși, îți propun mai multe moduri de a-l obține gratuit timp de 1 și 3 luni dacă faci un trade pe OKX sau dacă tranzacționezi 2 loturi pe Blueberry după ce ai depus 500$.

În ambele cazuri, este interesant pentru tine, pentru că nu există depozit minim pe OKX și beneficiezi de un bonus de bun venit la primul tău depozit.

În timp ce pe Blueberry poți recupera 50% din depozitul tău sub formă de bonus, până la 5000 de dolari, ceea ce chiar merită, pentru că poate ajunge până la 2500 de dolari de bonus, ceea ce face o sumă frumoasă pentru a-ți reduce riscul!

Pentru toate informațiile, direcția Grupul VIP!

Format Scurt VS Format Exhaustiv

Rapoartele sunt disponibile în format scurt și în format lung. Raportul scurt arată open interest-ul separat pentru pozițiile de raportat și cele nedeclarabile. Pentru pozițiile de raportat, sunt furnizate date suplimentare pentru avoirurile comerciale și necomerciale, repartiția, schimbările față de raportul precedent, procentele din open interest pe categorie și numărul de negociatori.

Raportul lung, pe lângă informațiile conținute în raportul scurt, grupează de asemenea datele pe campanie agricolă, dacă este cazul, și arată concentrarea pozițiilor deținute de cei mai importanți patru și opt negociatori. Raportul complementar este publicat pentru contractele futures și opțiunile combinate pe anumite piețe agricole și, pe lângă toate informațiile conținute în raportul scurt, indică pozițiile negociatorilor de indice.

COT Report: istoricul pentru pasionați!

Istoricul rapoartelor Commitments of Traders (COT) datează din 1924. În acel an, Grain Futures Administration din cadrul ministerului american al agriculturii (predecesorul Commodity Exchange Authority al ministerului american al agriculturii, ea însăși predecesoarea CFTC) a publicat primul său raport anual complet asupra operațiunilor de acoperire și speculație pe piețele futures reglementate.

Începând cu 30 iunie 1962, datele COT sunt publicate lunar. La acea vreme, acest raport privind 13 produse agricole a fost prezentat drept „un mare pas către transparența operațiunilor financiare față de public”. Obiectivul era să furnizeze date actuale și fundamentale despre operațiunile piețelor futures tuturor participanților. Aceste rapoarte originale erau atunci compilate la sfârșitul lunii și publicate în a 11-a sau a 12-a zi a lunii următoare.

De-a lungul anilor, CFTC a îmbunătățit rapoartele Commitments of Traders în mai multe moduri, în cadrul eforturilor sale continue de a informa mai bine publicul despre piețele futures.

Raportul COT este publicat mai des: la mijlocul și la sfârșitul lunii în 1990, la fiecare două săptămâni în 1992 și în ritm săptămânal începând cu 2000.

C.O.T report: mai repede!

Raportul COT trece în viteza a doua și își accelerează publicările: a șasea zi lucrătoare după data „valabilă la” în 1990, apoi a treia zi lucrătoare după 1992.

C.O.T report: mai multe informații

Raportul conține mai multe informații: adăugarea de date privind numărul de negociatori din fiecare categorie, repartiția pe campanie agricolă și ratele de concentrare la începutul anilor 1970; date privind pozițiile de opțiuni în 1995; și un raport suplimentar în 2007 indicând pozițiile negociatorilor de indice pe anumite piețe agricole.

Raportul este de asemenea mai larg disponibil: a trecut de la o listă de difuzare prin abonament la un acces electronic plătit în 1993 și, începând cu 1995, au devenit gratuite pe site-ul CFTC.gov!

Datele actuale și istorice ale Commitments of Traders sunt disponibile pe CFTC.gov, la fel ca datele istorice ale COT care urcă până în 1986 pentru rapoartele doar despre contractele futures, până în 1995 pentru rapoartele despre opțiuni și contracte futures combinate, și până în 2006 pentru raportul complementar.

Cum consulți rapoartele C.O.T?!

cftc.org: metoda clasică

Așa cum știi deja, CFTC este cea care publică rapoartele commitments of traders, iar ea o face pe site-ul ei oficial! Iată cum le găsești:

cot-reports.com: metoda lui BBS

cot-reports.com, un site care preia majoritatea rapoartelor pentru a le facilita citirea! Te las să-l descoperi. În plus, acest site propune majoritatea serviciilor sale gratuit

Iată aici ca exemplu: un raport a cărui citire a fost simplificată!

În sfârșit, dacă vrei să afli mai multe despre metoda BBS, nu pot decât să-ți recomand cursurile sale Piețe Tradiționale NV1 și NV2!

Îți vor permite să începi pe piețele financiare tradiționale cu un bagaj solid și o strategie la cheie!