vendredi 9 octobre 202615 h 30 heure de New York21 h 30 à Paris
Rapport COT · semaine 40 · lecture pédagogique
Sur l’indice dollar US, les grands spéculateurs restent acheteurs (+11 881 contrats nets) et ont encore acheté 1 551 contrats en une semaine. En face, les commerciaux restent vendeurs et ont renforcé leurs ventes de 1 707 contrats. Aucun acteur n’est à un extrême sur un an : la lecture COT de la semaine est un penchant baissier (ici, haussier = dollar plus fort).
Outil pédagogique en bêta : le COT décrit des positions passées (arrêtées le mardi, publiées le vendredi). Rien ici n’est un conseil en investissement ni une incitation à acheter ou à vendre ; les calculs peuvent comporter des erreurs pendant la bêta. Trader comporte un risque de perte en capital.
Positions nettes du rapport, comparées au rapport précédent. La pastille donne le sens de la position ; la teinte de la carte, sa place dans sa fourchette sur un an (doré : bas, bleu : haut), plus vive près des extrêmes. La jauge s’allume depuis le milieu ; le curseur blanc marque la semaine, le trait fin la précédente. La flèche donne le sens de la variation de la semaine (verte : hausse, rouge : baisse), aussi rapportée à l’intérêt ouvert (OI), le nombre de contrats encore ouverts.
COT Index 1 an : 72 / 100 · au plus vendeurs le 25 novembre 2025, au plus acheteurs le 4 août
COT Index 1 an : 27 / 100 · ils se couvrent : on les lit souvent à contre-courant
COT Index 1 an : 71 / 100 · positions trop petites pour être déclarées, la meilleure approximation des particuliers
Au plus bas le 24 février, au plus haut le 28 juillet. Le COT Index place une position nette dans sa fourchette des 52 derniers rapports : 0 = son plus bas, 100 = son plus haut (la position la plus acheteuse, ou la moins vendeuse).
Du 7 octobre 2025 au 29 septembre 2026, un point = un mardi
Du 7 avril 2026 au 29 septembre 2026, un point = un mardi
Panier dollar Captain — calculé à partir des taux de référence BCE
Valeur du vendredi 2 octobre à 8 h 15 heure de New York (14 h 15 à Paris), dernière connue au relevé de 15 h 15.
+0,4 % depuis la photo du mardi 29 septembre (104,81) : un mouvement que le rapport ne montre pas encore.
Moyenne géométrique à poids égaux du dollar contre l’euro, le yen, la livre sterling, le dollar canadien, le franc suisse et le dollar australien, base 100 le 2 janvier 2020. Elle monte quand le dollar se renforce et suit la tendance du contrat sans en reproduire le niveau. Source : statistiques BCE. Cours contre dollar, panier dollar et variations calculés par Captain Trading. Trait bleu : mardi des positions · trait vert : relevé du jour de publication.
| Acteur | Achats | Ventes | Δ 4 semaines | COT Index 3 ans |
|---|---|---|---|---|
| Grands spéculateursNon-Commercial · fonds, CTA | 29 742 | 17 861 | −5 144 | 72 |
| CommerciauxCommercial · ceux qui se couvrent | 13 524 | 27 398 | +4 850 | 27 |
| Petits porteursNon-Reportable · sous le seuil | 3 558 | 1 565 | +294 | 76 |
Achats et ventes : positions du groupe, en contrats ; le net, leur différence, est dans les tuiles. Les spreads des grands spéculateurs (1 518 contrats, positions neutres) n’entrent pas dans le net. COT Index 3 ans : même calcul que sur un an, sur les 156 derniers rapports.
| Famille | Net | Δ 1 semaine | COT Index 1 an |
|---|---|---|---|
| Gérants d’actifsAsset Manager · fonds de pension, assureurs | +18 007 | +1 235 | 84 |
| Fonds à levierLeveraged Funds · hedge funds, CTA | +361 | +4 856 | 74 |
| IntermédiairesDealer · banques, teneurs de marché | −17 924 | −2 386 | 21 |
| Autres déclarantsOther Reportables · autres grands comptes | −2 437 | −3 861 | 7 |
Net : + acheteurs nets, − vendeurs nets. Les petits porteurs, identiques dans les deux classifications, ne sont pas répétés.
Le contrat de l’ICE suit le dollar contre un panier de grandes devises : être acheteur du contrat revient à être exposé à un dollar plus fort. Contrat ICE à faible intérêt ouvert, dominé par la spéculation : le positionnement en dollar se lit aussi à travers l’euro et le yen.
En plus du rapport Legacy, la CFTC classe les positions de l’indice dollar US en quatre familles de déclarants (classification TFF) : les gérants d’actifs (fonds de pension, assureurs, l’argent « lent »), les fonds à levier (hedge funds et CTA, l’argent « rapide »), les intermédiaires (banques qui prennent surtout l’autre côté des ordres de leurs clients) et les autres déclarants. Au rapport du 29 septembre 2026, les fonds à levier sont acheteurs nets de 361 contrats, dans le haut de leur fourchette d’un an (COT Index 74) et les gérants d’actifs sont acheteurs nets de 18 007 contrats, dans le haut de leur fourchette d’un an (COT Index 84).
Non. Le rapport photographie les positions sur l’indice dollar US arrêtées le mardi et publiées quelques jours plus tard : il décrit le contexte, sans timing ni niveau de prix. Sur un an, la position nette des grands spéculateurs y est allée de −16 347 à +22 499 contrats, et leur COT Index a été 17 fois à 90 ou plus et 10 fois à 10 ou moins sur les 52 derniers rapports : un positionnement extrême peut durer. Les analystes le croisent avec le graphique journalier ou hebdomadaire et le contexte macro. Ce n’est pas un conseil en investissement.
Comme pour tous les marchés du rapport, les positions sur l’indice dollar US arrêtées le mardi paraissent en général le vendredi, à 15 h 30 heure de New York. À Paris, c’est 21 h 30 la plupart des semaines, mais 20 h 30 le vendredi 30 octobre 2026, le vendredi 19 mars 2027, le vendredi 26 mars 2027 et le vendredi 5 novembre 2027 (les quatre semaines concernées d’ici fin 2027) : les États-Unis et l’Europe ne changent pas d’heure le même jour. Quand un jour férié fédéral américain tombe entre le mardi et le vendredi, la publication glisse au jour ouvré suivant (presque toujours le lundi) ; un férié du lundi ne change rien. Prochain cas : le lundi 16 novembre 2026 (Veterans Day).
Outil complet · gratuit · sans compte
Courbes par acteur sur cinq ans, mode Pro avec le détail des acheteurs et des vendeurs, amplitudes historiques, comparaison avec l’euro, 43 marchés.