Sur le platine, les grands spéculateurs restent acheteurs (+13 489 contrats nets) mais ont allégé leurs achats de 1 877 contrats en une semaine. En face, les commerciaux restent vendeurs et ont réduit leur couverture de 2 713 contrats. À noter, sur un an : la position des commerciaux est presque la moins vendeuse et celle des petits porteurs presque la moins acheteuse. Au total, la lecture COT de la semaine est un penchant haussier marqué.
Date des positions :
mardi 29 septembre 2026, à la clôture.
Publication par la CFTC :
vendredi 2 octobre 2026 à 15 h 30 heure de New York, soit 21 h 30 à Paris. Trois jours de décalage entre la photo et sa publication.
Ce que montre ce rapport :
les positions sur les contrats à terme du platine, acteur par acteur. Il ne dit ni quand ni jusqu’où le prix bougera.
Bêta
Outil pédagogique en bêta : le COT décrit des positions passées (arrêtées le mardi, publiées le vendredi). Rien ici n’est un conseil en investissement ni une incitation à acheter ou à vendre ; les calculs peuvent comporter des erreurs pendant la bêta. Trader comporte un risque de perte en capital.
Chiffres clés de la semaine
Positions nettes du rapport, comparées au rapport précédent. La pastille donne le sens de la position ; la teinte de la carte, sa place dans sa fourchette sur un an (doré : bas, bleu : haut), plus vive près des extrêmes. La jauge s’allume depuis le milieu ; le curseur blanc marque la semaine, le trait fin la précédente. La flèche donne le sens de la variation de la semaine (verte : hausse, rouge : baisse), aussi rapportée à l’intérêt ouvert (OI), le nombre de contrats encore ouverts.
Grands spéculateurs
Commerciaux
Petits porteurs
Place sur un an
Grands spéculateurs
CFTC : Non-Commercial · fonds, CTA, hedge funds
+13 489contratsAcheteurs nets
21,1 % de l’intérêt ouvert · 66,5 % de leurs contrats sont à l’achat
−1 877 contrats en une semainesoit −2,9 % de l’OI · ils allègent leurs achats
Fourchette 1 an11 635 → 23 293
COT Index 1 an : 16 / 100 · au moins acheteurs le 28 juillet, au plus le 16 décembre 2025
26,6 % de l’intérêt ouvert · 65,7 % de leurs contrats sont à la vente
+2 713 contrats en une semainesoit +4,2 % de l’OI · ils réduisent leur couverture
Fourchette 1 an−28 564 → −16 151
COT Index 1 an : 92 / 100 · structurellement vendeurs : ils couvrent leur production, c’est normal
Petits porteurs
CFTC : Non-Reportable · sous le seuil de déclaration
+3 559contratsAcheteurs nets
5,6 % de l’intérêt ouvert · 66,4 % de leurs contrats sont à l’achat
−836 contrats en une semainesoit −1,3 % de l’OI · ils allègent leurs achats
Fourchette 1 an3 322 → 8 104
COT Index 1 an : 5 / 100 · positions trop petites pour être déclarées, la meilleure approximation des particuliers
Intérêt ouvert
contrats encore ouverts · 209 déclarants
64 046contrats
−1 327 contrats en une semainesoit −2,0 % · sur 4 semaines : −4 013 (−5,9 %)
Fourchette 1 an53 645 → 97 095
Au plus bas le 7 juillet, au plus haut le 16 décembre 2025. Le COT Index place une position nette dans sa fourchette des 52 derniers rapports : 0 = son plus bas, 100 = son plus haut (la position la plus acheteuse, ou la moins vendeuse).
Positions nettes sur 52 semaines
Du 7 octobre 2025 au 29 septembre 2026, un point = un mardi
Du 7 avril 2026 au 29 septembre 2026, un point = un mardi
Au-dessus de zéro : acheteurs nets · en dessous : vendeurs nets
Bande bleutée : fourchette médiane des grands spéculateurs (25 à 75 % des semaines)
Pointillés : Prix en $/once (axe de droite), clôture du mardi
Les trois positions nettes s’additionnent toujours à zéro : chaque contrat a un acheteur et un vendeur.
Prix de la semaine
Platine — perpétuel Hyperliquid
1 729 $/once
Pas de relevé cette semaine : dernière valeur quotidienne connue (jeudi 1er octobre).
+0,5 % depuis la photo du mardi 29 septembre (1 720 $/once) : un mouvement que le rapport ne montre pas encore.
Sur la semaine−6,6 %du mar. 22/09 au mar. 29/09
Plus haut · plus bas1 8401 713depuis le mar. 22/09
Sur 1 an—historique de la source plus court
Code xyz:PLATINUM : suit le platine au comptant (XPT/USD), pas le contrat NYMEX ; marché peu échangé. Source : Hyperliquid (données publiques de la blockchain). Trait bleu : mardi des positions · trait vert : dernière valeur connue.
Positions détaillées
contrats à terme seuls · en contrats
Rapport Legacy
Acteur
Achats
Ventes
Δ 4 semaines
COT Index 3 ans
Grands spéculateursNon-Commercial · fonds, CTA
27 190
13 701
−1 511
45
CommerciauxCommercial · ceux qui se couvrent
18 638
35 686
+2 257
62
Petits porteursNon-Reportable · sous le seuil
7 215
3 656
−746
40
Achats et ventes : positions du groupe, en contrats ; le net, leur différence, est dans les tuiles. Les spreads des grands spéculateurs (11 003 contrats, positions neutres) n’entrent pas dans le net. COT Index 3 ans : même calcul que sur un an, sur les 156 derniers rapports.
Autres déclarantsOther Reportables · autres grands comptes
+5 233
−205
42
Net : + acheteurs nets, − vendeurs nets. Les petits porteurs, identiques dans les deux classifications, ne sont pas répétés.
Questions fréquentes sur le COT du platine
Pourquoi les commerciaux sont-ils presque toujours vendeurs nets sur le platine ?
Sur le platine, les commerciaux sont surtout des producteurs (mines), des raffineurs, des négociants et des banques. Ils détiennent la marchandise ou vont la produire : la vente de contrats à terme les protège contre une baisse du prix. Sur les cinq dernières années, ils ont été vendeurs nets 257 semaines sur 260. Ce qui compte n’est donc pas le signe de leur position, mais sa place dans sa fourchette habituelle : c’est le rôle du COT Index.
Que montre la classification détaillée de la CFTC sur le platine ?
En plus du rapport Legacy, la CFTC classe les positions du platine en quatre familles de déclarants (classification désagrégée) : la gestion de fonds (« managed money », les spéculateurs des matières premières), les producteurs et négociants, les swap dealers (banques qui vendent des swaps, souvent à des fonds indiciels, et se couvrent sur les contrats à terme) et les autres déclarants. Au rapport du 29 septembre 2026, la gestion de fonds est acheteuse nette de 8 256 contrats, au milieu de sa fourchette d’un an (COT Index 40) et les producteurs et négociants sont vendeurs nets de 9 223 contrats, tout près du haut de leur fourchette d’un an (COT Index 99).
Le positionnement COT du platine permet-il de prévoir le prix ?
Non. Le rapport photographie les positions sur le platine arrêtées le mardi et publiées quelques jours plus tard : il décrit le contexte, sans timing ni niveau de prix. Sur un an, la position nette des grands spéculateurs y est allée de +11 635 à +23 293 contrats, et leur COT Index a été 2 fois à 10 ou moins sur les 52 derniers rapports : un positionnement extrême peut durer. Les analystes le croisent avec le graphique journalier ou hebdomadaire et le contexte macro. Ce n’est pas un conseil en investissement.
À quelle heure sort le rapport COT du platine, heure de Paris ?
Comme pour tous les marchés du rapport, les positions sur le platine arrêtées le mardi paraissent en général le vendredi, à 15 h 30 heure de New York. À Paris, c’est 21 h 30 la plupart des semaines, mais 20 h 30 le vendredi 30 octobre 2026, le vendredi 19 mars 2027, le vendredi 26 mars 2027 et le vendredi 5 novembre 2027 (les quatre semaines concernées d’ici fin 2027) : les États-Unis et l’Europe ne changent pas d’heure le même jour. Quand un jour férié fédéral américain tombe entre le mardi et le vendredi, la publication glisse au jour ouvré suivant (presque toujours le lundi) ; un férié du lundi ne change rien. Prochain cas : le lundi 16 novembre 2026 (Veterans Day).
Rapport Commitments of Traders de la CFTC, format Legacy (contrats à terme seuls), code 076651, et classification désagrégée pour le détail. Données publiques, reprises telles quelles.
Calculs
Position nette = contrats à l’achat − contrats à la vente (les spreads, positions neutres, n’y entrent pas). Variation en contrats, et rapportée à l’intérêt ouvert (OI) : variation du net ÷ intérêt ouvert, comme dans l’outil et l’export CSV. COT Index = place de la position nette entre son plus bas (0) et son plus haut (100) des 52 ou 156 derniers rapports. Les COT Index sont arrondis vers le milieu de la fourchette (89,8 s’affiche 89) : un 90 ou un 10 affiché est toujours un vrai extrême, un 0 ou un 100 un vrai plus bas ou plus haut. Calculé une fois sur nos serveurs, identique pour tout le monde.
Lecture COT
Trois familles d’informations : commerciaux et grands spéculateurs (un seul axe de −2 à +2, car en Legacy ces deux positions sont en grande partie le miroir l’une de l’autre), élan des grands spéculateurs sur 4 semaines (−1 à +1) et petits porteurs (−1 à +1). Score de −4 à +4, « marqué » à partir de ±3.
Prix
Source publique et réutilisable : Hyperliquid, avec son attribution sous le prix. Valeur retenue : cette semaine, faute de relevé, la dernière valeur quotidienne connue (heure exacte sous le prix). Elle suit le marché sans être la cotation du contrat suivi par la CFTC.
Mise à jour
Quelques minutes après chaque publication de la CFTC. Données de cette page mises à jour le lundi 5 octobre 2026 à 5 h 40 (heure de Paris). Cinq ans d’historique dans l’outil complet, 52 semaines ici.
Sans compte
Tout est visible sans connexion. L’épingle « Mes marchés » est mémorisée dans ton navigateur ; l’export CSV reprend les 52 semaines du graphique (positions CFTC et nos lectures, sans les prix).