vendredi 9 octobre 202615 h 30 heure de New York21 h 30 à Paris
Rapport COT · semaine 40 · lecture pédagogique
Sur Solana, les grands spéculateurs restent légèrement acheteurs (+594 contrats nets) mais ont allégé leurs achats de 418 contrats en une semaine. En face, les commerciaux restent vendeurs et ont réduit leurs ventes de 393 contrats. À noter, sur un an : la position des commerciaux est la moins vendeuse. Au total, la lecture COT de la semaine est un penchant haussier.
Outil pédagogique en bêta : le COT décrit des positions passées (arrêtées le mardi, publiées le vendredi). Rien ici n’est un conseil en investissement ni une incitation à acheter ou à vendre ; les calculs peuvent comporter des erreurs pendant la bêta. Trader comporte un risque de perte en capital.
Positions nettes du rapport, comparées au rapport précédent. La pastille donne le sens de la position ; la teinte de la carte, sa place dans sa fourchette sur un an (doré : bas, bleu : haut), plus vive près des extrêmes. La jauge s’allume depuis le milieu ; le curseur blanc marque la semaine, le trait fin la précédente. La flèche donne le sens de la variation de la semaine (verte : hausse, rouge : baisse), aussi rapportée à l’intérêt ouvert (OI), le nombre de contrats encore ouverts.
COT Index 1 an : 18 / 100 · au moins acheteurs le 12 mai, au plus le 26 mai
COT Index 1 an : 100 / 100 · ils se couvrent : on les lit souvent à contre-courant
COT Index 1 an : 55 / 100 · positions trop petites pour être déclarées, la meilleure approximation des particuliers
Au plus bas le 18 août, au plus haut le 28 octobre 2025. Le COT Index place une position nette dans sa fourchette des 52 derniers rapports : 0 = son plus bas, 100 = son plus haut (la position la plus acheteuse, ou la moins vendeuse).
Du 7 octobre 2025 au 29 septembre 2026, un point = un mardi
Du 7 avril 2026 au 29 septembre 2026, un point = un mardi
Solana — perpétuel Hyperliquid
Relevé le vendredi 2 octobre à 15 h 15 heure de New York (21 h 15 à Paris).
−1,1 % depuis la photo du mardi 29 septembre (119,1 $) : un mouvement que le rapport ne montre pas encore.
Coté en USDC (code SOL) : il suit Solana au comptant, pas le contrat à terme du CME suivi par la CFTC. Source : Hyperliquid (données publiques de la blockchain). Trait bleu : mardi des positions · trait vert : relevé du jour de publication.
| Acteur | Achats | Ventes | Δ 4 semaines | COT Index 3 ans |
|---|---|---|---|---|
| Grands spéculateursNon-Commercial · fonds, CTA | 11 926 | 11 332 | −524 | 38 |
| CommerciauxCommercial · ceux qui se couvrent | 710 | 1 479 | +490 | 53 |
| Petits porteursNon-Reportable · sous le seuil | 412 | 237 | +34 | 55 |
Achats et ventes : positions du groupe, en contrats ; le net, leur différence, est dans les tuiles. Les spreads des grands spéculateurs (34 contrats, positions neutres) n’entrent pas dans le net. COT Index 3 ans : même calcul que sur un an, sur les 156 derniers rapports (63 seulement ici : contrat plus récent).
| Famille | Net | Δ 1 semaine | COT Index 1 an |
|---|---|---|---|
| Gérants d’actifsAsset Manager · fonds de pension, assureurs | −257 | +103 | 86 |
| Fonds à levierLeveraged Funds · hedge funds, CTA | −3 348 | −303 | 83 |
| IntermédiairesDealer · banques, teneurs de marché | +3 430 | +100 | 10 |
| Autres déclarantsOther Reportables · autres grands comptes | ±0 | +75 | 76 |
Net : + acheteurs nets, − vendeurs nets. Les petits porteurs, identiques dans les deux classifications, ne sont pas répétés.
Contrat CME lancé en 2025 : historique court, faible intérêt ouvert — les extrêmes y sont moins significatifs. La CFTC publie ce contrat depuis le 22 juillet 2025 : 63 rapports seulement, ce qui rend les COT Index et les extrêmes moins significatifs que sur les marchés anciens.
En plus du rapport Legacy, la CFTC classe les positions de Solana en quatre familles de déclarants (classification TFF) : les gérants d’actifs (fonds de pension, assureurs, l’argent « lent »), les fonds à levier (hedge funds et CTA, l’argent « rapide »), les intermédiaires (banques qui prennent surtout l’autre côté des ordres de leurs clients) et les autres déclarants. Au rapport du 29 septembre 2026, les fonds à levier sont vendeurs nets de 3 348 contrats, dans le haut de leur fourchette d’un an (COT Index 83) et les gérants d’actifs sont vendeurs nets de 257 contrats, dans le haut de leur fourchette d’un an (COT Index 86).
Non. Le rapport photographie les positions sur Solana arrêtées le mardi et publiées quelques jours plus tard : il décrit le contexte, sans timing ni niveau de prix. Sur un an, la position nette des grands spéculateurs y est allée de +292 à +2 066 contrats, et leur COT Index a été 11 fois à 90 ou plus sur les 52 derniers rapports : un positionnement extrême peut durer. Les analystes le croisent avec le graphique journalier ou hebdomadaire et le contexte macro. Ce n’est pas un conseil en investissement.
Comme pour tous les marchés du rapport, les positions sur Solana arrêtées le mardi paraissent en général le vendredi, à 15 h 30 heure de New York. À Paris, c’est 21 h 30 la plupart des semaines, mais 20 h 30 le vendredi 30 octobre 2026, le vendredi 19 mars 2027, le vendredi 26 mars 2027 et le vendredi 5 novembre 2027 (les quatre semaines concernées d’ici fin 2027) : les États-Unis et l’Europe ne changent pas d’heure le même jour. Quand un jour férié fédéral américain tombe entre le mardi et le vendredi, la publication glisse au jour ouvré suivant (presque toujours le lundi) ; un férié du lundi ne change rien. Prochain cas : le lundi 16 novembre 2026 (Veterans Day).
Outil complet · gratuit · sans compte
Courbes par acteur sur cinq ans, mode Pro avec le détail des acheteurs et des vendeurs, amplitudes historiques, comparaison avec le bitcoin, 43 marchés.