Open Interest: ghidul complet

Open Interest este un concept esențial atunci când vorbim despre trading crypto, dar și în sectoarele convenționale ale finanțelor. Constituie una dintre cele mai importante măsuri pentru traderii profesioniști. O.I. permite determinarea lichidității pieței și anticiparea tendințelor viitoare de preț ale activelor pe care le urmărești. Este unul dintre puținii indicatori pe care nu chiar îi urmăresc pe TradingView. Merg mai degrabă pe Basedmoney, fostul Coinoptionstrack.

Open Interest, definiție: Bitcoin și Ethereum

Analiza Open Interest (interes deschis, în traducere) este crucială pentru a înțelege importanța sa în tradingul crypto

O.I. este un termen folosit pentru a descrie numărul total de contracte de opțiuni sau de contracte futures care sunt în prezent deschise, fără a fi compensate printr-o operațiune inversă.

Open Interest se calculează pornind de la totalitatea contractelor deschise, în circulație. Cu alte cuvinte, este numărul de contracte în așteptarea decontării la o dată viitoare. Open interest poate fi folosit pentru a evalua lichiditatea pieței și tendința generală a pieței.

Este o măsură a fluxurilor de bani pe piață a contractelor futures sau de opțiuni. Este un indicator important pentru traderi, pentru că permite evaluarea lichidității unei piețe și a forței tendinței.

Open Interest Bitcoin | calcul și interpretare

Fluctuația O.I. poate da semnale importante despre tendința viitoare a piețelor. În special pe piața criptomonedelor, după părerea mea, O.I. este un indicator semnificativ.

O creștere a Open Interest indică un flux de investiții noi ce intră pe piață. Poate fi un semn de încredere al traderilor într-o anumită direcție de preț.

Invers, o scădere a O.I. poate însemna că traderii se retrag de pe piață.

Este important să ții minte că Open Interest se calculează pornind de la numărul total de contracte.

Nu este totalul fiecărei tranzacții a fiecărui cumpărător și vânzător.

Valoarea O.I. se schimbă doar atunci când un nou cumpărător și vânzător intră pe piață, creând astfel un contract nou. Asta se întâmplă și atunci când un cumpărător și un vânzător se întâlnesc, anulând astfel cele două poziții.

Exemplu practic

De exemplu, dacă un trader este short (vânzare) cu zece contracte. Iar un altul este short cu zece contracte (cumpărare). Dacă acești traderi cumpără și vând apoi câte zece contracte fiecare, aceste contracte sunt acum închise și vor fi deduse din O.I.

O.I. este asociat în mod obișnuit cu piețele futures și de opțiuni, unde numărul de contracte existente se schimbă în fiecare zi. Aceste piețe diferă de piața bursieră clasică. Pe piețele „en Spot”, acțiunile unei companii rămân constante odată ce emisiunea de acțiuni s-a încheiat. Este cam la fel și pentru criptomonede: nivelul și ritmul emisiunii sunt definite dinainte.

O idee greșită, dar frecventă, în privința O.I. constă în presupusa sa capacitate predictivă. Nu poate anticipa price action-ul. Un open interest ridicat sau scăzut reflectă interesul investitorilor. Totuși, asta nu înseamnă că punctul lor de vedere este corect sau că pozițiile lor vor fi profitabile. Open Interest vine doar în completarea analizelor mele de Price Action! Dacă există confluență, atunci da…

Importanța Open Interest pe Bitcoin și Ethereum

Open Interest este o măsură a activității pieței. Când este scăzut sau nul, înseamnă că există puține sau deloc poziții deschise.

Un Open Interest ridicat înseamnă că există multe contracte încă deschise. Asta înseamnă că participanții la piață îl vor urmări îndeaproape.

Creșterea O.I. reprezintă bani ce intră pe piață, în timp ce scăderea sa indică bani care ies.

O.I. este deosebit de important pentru traderii de opțiuni, pentru că oferă informații-cheie despre lichiditatea unei opțiuni.

Un O.I. ridicat indică faptul că un număr mare de traderi au luat poziții active într-un contract derivat. Dacă Open Interest crește în timp, înseamnă că noi traderi iau poziții. Dacă scade în timp, înseamnă că traderii încep să-și închidă pozițiile.

Volum, O.I. și opțiuni

În mod normal, un volum și un open interest ridicate indică o piață lichidă. Pentru că mulți cumpărători și vânzători se poziționează pe o opțiune anume.

Variațiile O.I. și ale volumului pot fi, de asemenea, interpretate pentru a confirma sentimentul pieței. De exemplu, o creștere a prețurilor, a volumului și a open interest indică faptul că piața pentru o opțiune este solidă. În timp ce o creștere a prețurilor cu o scădere a volumului și a open interest sugerează o piață slabă.

Open interest Bitcoin și Ethereum vs lichidări

O.I. și lichidările sunt două concepte strâns legate în domeniul finanțelor și al piețelor bursiere.

O.I. este numărul total de contracte deschise la un moment dat. Oferă o idee despre numărul total de angajamente asumate de investitori pe un activ dat. Lichidările, la rândul lor, reprezintă limita de închidere prin lichidare a acestor contracte futures…

Pot fi realizate voluntar sau forțat și sunt adesea legate de prețul activelor suport. O creștere bruscă a lichidărilor poate duce la o creștere a volatilității și la schimbări importante de preț pe piețe.

Prin urmare, o înțelegere comună și aprofundată a Open Interest și a nivelurilor de lichidare este esențială, după părerea mea!

O.I. vs volum

Simplu spus, volumul reprezintă numărul de contracte de cumpărare sau de vânzare care au fost tranzacționate pe piață într-o perioadă de timp dată. Este, evident, un indicator-cheie al activității și lichidității unei piețe. Volumul măsoară, de asemenea, presiunea de cumpărare sau de vânzare asupra unui activ.

Pe de altă parte, O.I. reprezintă numărul total de contracte de cumpărare sau de vânzare care sunt în derulare pe piață la un moment dat. Poate fi considerat numărul de poziții în așteptare pe un anumit activ. Open interest poate fi folosit pentru a evalua cererea totală pentru un activ și, deci, popularitatea sa pe piață.

Pe scurt, principala diferență dintre volum și O.I. este că volumul măsoară activitatea pentru o perioadă de timp dată. În timp ce open interest măsoară numărul total de contracte în așteptare pe piață. Ambele sunt indicatori de luat în calcul în analizele tale de piață.

Volum și Open Interest pe BTC și ETH: interpretare

Dacă o opțiune arată un volum de tranzacționare ridicat și un O.I. scăzut, există o piață secundară limitată pentru acea opțiune, ceea ce înseamnă că poate exista și o lichiditate scăzută. Un trader care încearcă să vândă această opțiune poate avea dificultăți în a găsi un cumpărător sau poate întâlni un spread bid-ask mai mare decât de obicei.

Trend Strength și O.I.

O.I. este cantitatea totală de contracte futures sau de opțiuni care sunt în prezent deschise. Asta înseamnă că au fost cumpărate sau vândute și că nu au fost încă închise. Open Interest este adesea folosit pentru a evalua lichiditatea unei piețe.

Trend Strength, sau forța tendinței, măsoară puterea desfășurată de tendința în curs pe o piață. Este, în general, calculată cu ajutorul unor indicatori tehnici precum mediile mobile sau oscilatoarele. Cu cât Trend Strength este mai puternică, cu atât tendința este considerată mai solidă.

Aceste două concepte pot converge pentru a te ajuta să iei decizii pe piață. De exemplu, dacă Open Interest este ridicat și Trend Strength este de asemenea ridicată, asta ar putea indica o tendință puternică, susținută de un număr mare de participanți la piață.

Invers, dacă O.I. este scăzut și Trend Strength este de asemenea scăzută, asta ar putea indica o piață stagnantă și puțin lichidă.

Este important să înțelegi aceste două concepte, pentru că îi permit traderului să înțeleagă mai bine starea actuală a pieței și să ia decizii de trading mai bine informate.

Momentum și O.I.

O creștere a open interest, coroborată cu un momentum ascendent, poate indica o tendință ascendentă puternică și durabilă, în timp ce o scădere a open interest, coroborată cu un momentum descendent, poate indica o tendință descendentă care își pierde din forță. În cele din urmă, utilizarea coroborată a acestor doi indicatori poate ajuta traderii și investitorii să ia decizii informate în privința cumpărării sau vânzării de active financiare.

Open Interest Bitcoin și Ethereum: observația

Aceste informații nu permit cunoașterea cu certitudine a stării de spirit a pieței, pentru că este vorba despre teorie. Totuși, ele pot, ca orice indicator, să ne lămurească asupra situației. Dacă alți indicatori merg în același sens, asta poate constitui un fascicul convergent de semnale deosebit de interesante!

Există mai multe site-uri care permit analizarea O.I. pe piețele crypto. Cel pe care îl prefer este Basedmoney.io, fostul Coinoptionstrack.

BasedMoney, fostul Coinoptionstrack

BasedMoney este perfect pentru a observa Open Interest pe Bitcoin și Ethereum, la opțiuni. Îl recomand tuturor elevilor mei, precum și comunității mele. Nu este foarte complet. Trebuie deci să combini folosirea lui cu alte platforme pentru ca observația să devină utilă, dar este absolut de stăpânit!

CoinGlass

CoinGlass este o platformă care propune funcționalități precum urmărirea grafică a valorilor. Aici găsești și analize de piață, alerte de preț și servicii de wallet crypto securizat.

Această platformă le permite traderilor să vadă open interest pentru mai multe contracte futures pe Bitcoin, pe diferite platforme de schimb.

Coinglass oferă și informații despre sentimentul pieței și volumele de trading. Pe scurt, Coinglass este un instrument destul de eficient, util pentru a urmări Open Interest, în timp real, pe Bitcoin

Datamish

Datamish este, de asemenea, o platformă care permite urmărirea Open Interest pe Bitcoin.

Cryptometer.io

TradingView

TradingView este probabil cea mai completă platformă de supraveghere a piețelor din sectorul crypto, o recomand.

Laevitas

Iată o ultimă platformă de analiză a datelor, bazată pe modele de finanțe cuantitative pentru piața criptoactivelor. Își propune să ofere o analiză implementând modele matematice pe datele provenite dintr-o varietate de piețe derivate de criptoactive. Oferă, de asemenea, informații despre open interest.

Este important de reținut că fiecare dintre aceste platforme are propria metodologie pentru a colecta și analiza datele. Este deci normal să constați diferențe în cifrele și concluziile prezentate.

Ce să crezi despre Open Interest: părerea mea

O.I. trebuie urmărit cu atenție, pentru că o creștere bruscă a piețelor poate fi și pur speculativă, mai degrabă decât rezultatul unui suport fundamental solid.

După părerea mea, pentru a deveni profitabil, este esențial să știi să interpretezi Open Interest în confluență cu alți „indicatori”. Pentru mine, a devenit important pentru a confirma sau infirma o idee din planul de trading.

Printre aceste completări, rapoartele COT (Commitments of Traders), publicate în fiecare săptămână, oferă o citire prețioasă a poziționării reale a diferiților actori pe contractele futures.

Cursul meu despre Open Interest, în video