Die 4 Phasen eines Marktzyklus – und wie du sie erkennst

Die 4 Etappen eines Marktzyklus auf einem langfristigen Chart sind die Phasen der Akkumulation, des Aufwärtstrends, der Distribution und des Abwärtstrends.

Alle Märkte durchlaufen tendenziell diese vier Phasen, während sich ein vollständiger Zyklus entfaltet – von den Tiefs zu den Hochs und wieder zurück zu den Tiefs.

1. Die Akkumulationsphase, die 1. Etappe eines Marktzyklus

Die Akkumulation setzt ein, nachdem der Markt einen Boden gefunden hat und Value-Investoren sowie Dip-Käufer zu kaufen beginnen, sobald der Boden – das berühmte Bottom – erreicht ist; beide glauben, dass das Schlimmste überstanden ist.

Value-Investoren kaufen bevorzugt, wenn sie den Preis von Wertpapieren für niedriger halten als deren inneren Wert: den fundamentalen Wert der betreffenden Vermögenswerte.

Trader kaufen den Rücksetzer auf Grundlage ihrer technischen Analyse überverkaufter Niveaus im Chart.

Aus „psychologischer“ Sicht überwiegt in dieser Phase die Hoffnung.

2. Die Phase des Aufwärtstrends, die zweite Etappe

Während der Aufwärtsphase beginnen die Charts, höhere Hochs und höhere Tiefs auszubilden. Das geschieht, nachdem der Markt ein tiefes Preisniveau erreicht hat, das gehalten und im Laufe der Zeit eine klar definierte Range ausgebildet hat, bevor er den Widerstand durchbricht und den Trend umkehrt.

In dieser Phase interessieren sich Growth-Investoren für den Kauf von Unternehmen, die auf Basis ihrer Umsätze und ihres Potenzials zu den neuen Marktführern werden könnten.

Ebenfalls in dieser Phase kaufen Momentum-Trader technische Ausbrüche, und Trendfolger beginnen, Long-Kontrakte zu handeln.

Die Gier ist zur dominierenden Emotion dieser Phase geworden.

3. Die Distributionsphase, die 3. Etappe eines Marktzyklus

Die Distributionsphase beginnt, wenn die Verkäufer ihre Gewinne mitnehmen und die Charts keine neuen höheren Hochs mehr erreichen

Im Chart zeigt sich das durch Ranges; der Preis bewegt sich seitwärts. Die Gewinnmitnahme dominiert diesen Teil des Zyklus, während die Charts ihre Hochs erreichen und sich bärische Chartformationen bilden, wie zum Beispiel ein Doppeltop.

In dieser Phase macht sich Zweifel breit.

4. Phase des Abwärtstrends

Eine Abwärtstrend-Phase entsteht, wenn der Preis tiefere Hochs und tiefere Tiefs erreicht, weil der Verkaufsdruck zu stark ist, um von den Käufen absorbiert zu werden.

In dieser Phase werden die Stop-Loss-Orders ausgelöst, was eine Kettenreaktion und immer tiefere Preise nach sich zieht.

Die Rebounds reichen nie aus und sind lediglich Verkaufsgelegenheiten für Profis und institutionelle Anleger, aber auch für Investoren mit ausreichend Weitblick.

Die Angst ist nun die Emotion, die die Mehrheit der Marktteilnehmer empfindet.

Mach dir die Phasen bewusst, aus denen ein Zyklus besteht.

Es ist wichtig zu wissen, in welcher Marktphase du handelst, um die beste Strategie zu wählen; es ist sogar absolut entscheidend, um deine Gewinne das ganze Jahr über zu sichern.

3 ULTRA einfache Trading-Strategien

1. Kaufe die Unterstützung und verkaufe den Widerstand kurzfristig innerhalb einer Range während der Akkumulations- und der Distributionsphase.

2. Kaufe die Pullbacks in einem Aufwärtstrend.

3. Shorte die Widerstände im Abwärtstrend.

Wenn du dein Verständnis der Marktzyklen vertiefen möchtest, lade ich dich ein, jetzt gleich tiefer in Wyckoff einzusteigen!

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