Short Squeeze: Wenn Leerverkäufer in die Falle geraten

Short Squeeze | Einführung

Shorten ermöglicht es Tradern, auch bei einem fallenden Asset oder Markt weiterhin Gewinne zu erzielen. Das ist ein Klassiker im Asset-Management in einem Bärenmarkt.

Der Short ermöglicht es außerdem, dein Risiko zu reduzieren und dein Portfolio in einem korrigierenden Markt abzusichern, wie ich es bereits mehrfach angesprochen habe, wenn es um Hedging geht.

Wie dem auch sei, Shorten ist eine ganz besonders riskante Strategie!

Der erste Grund ist, dass es für einen Vermögenswert keine definierte Preisgrenze gibt. Und gerade beim Trading von Kryptowährungen weiß man das besonders gut, während ich diese Zeilen schreibe ( 10.02.2021 ).

Das zweite Phänomen, das dich exponentiell hohem Risiko aussetzen würde, ist der Short Squeeze!

Ein Short Squeeze zeichnet sich unter anderem durch einen plötzlichen Preisanstieg aus. Wenn ein Asset plötzlich stark steigt, geraten die Shorts in die Falle und versuchen so schnell wie möglich, ihre Position zu schließen, um sich abzusichern.

Wenn du den Short Squeeze verstehen willst, ist es natürlich zunächst wichtig, das Konzept des Short zu beherrschen.

Falls dir das Thema noch nicht vertraut ist, schau dir zunächst gerne unseren Artikel oder unser Video-Tutorial dazu an.

In diesem Artikel geht es also darum, was ein Short Squeeze bedeutet und was er für dich als Trader oder zukünftigen Trader mit sich bringt. Das Ziel ist, dich darauf vorzubereiten, damit du zum Beispiel bei Long-Positionen bestmöglich davon profitieren kannst!

Short Squeeze | Definition

Wie bereits erwähnt, erkennt man einen Short Squeeze daran, dass ein Asset plötzlich und kräftig steigt, weil eine große Zahl von Short-Positionen glattgestellt wird.

Die Leerverkäufer, die berühmten „short sellers“ (Leerverkäufer), setzen darauf, dass der Preis fällt … Reagiert der Preis genau umgekehrt, beginnen die Short-Positionen, unbegrenzt Verluste anzuhäufen. Eine Situation, die stark nach Liquidation riecht!

Das kann passieren, weil eine große Zahl von Stop-Loss-Orders ausgelöst wird, oder weil bei denen, die ihren Stop-Loss nicht richtig gesetzt haben, automatisch zahlreiche Liquidationen erfolgen. Es kann auch passieren, wenn Trader ihre Positionen manuell schließen, um ihre Verluste oder einen zu großen entgangenen Gewinn zu vermeiden.

Wenn ein Trader nicht mehr auf fallende Kurse setzt, macht er automatisch das Gegenteil und kauft!

Deshalb bringt ein Short Squeeze zwangsläufig einen plötzlichen Anstieg mit sich, und schon breitet sich das Feuer exponentiell aus! Außerdem wird man einen Volumen-Spike bemerken, der die Lage für die Shorts noch schlimmer macht!

Wenn außerdem die große Mehrheit der Trader auf einen baldigen Kursrückgang gesetzt hat, ist es leichter, sie in die Falle zu locken und zum Schließen ihrer Positionen zu zwingen. Mit anderen Worten: Je mehr Liquidität im Spiel ist, desto größer sind Ausmaß und Volatilität des Short Squeeze.

Ein Short Squeeze stellt also einen Nachfrage-Peak dar, während die Verfügbarkeit ( das Supply ), ihrerseits, ebenso plötzlich sinkt.

Das Gegenteil eines Short Squeeze ist der Long Squeeze, dieses Phänomen ist jedoch deutlich seltener!

Wie du sicher schon verstanden hast, tritt ein Long Squeeze bei einem Asset auf, wenn eine große Zahl von Long-Positionen in die Falle gerät. Nach einem ähnlichen Muster tritt ein Long Squeeze auf, wenn ein Asset zu stark fällt, als dass Trader ihren Trade noch bestätigen könnten. Man beobachtet dann den umgekehrten Effekt, einen plötzlichen Rückgang, weil die Trader anfangen zu verkaufen und ungewollt große Liquidität in den Markt bringen. Umgekehrt entsteht dann der Schneeballeffekt, und der Preis bricht regelrecht ein!

Auslösende Faktoren im Blick behalten

Ein Short Squeeze tritt mit einem plötzlichen Anstieg des Kaufdrucks auf. Wenn du dich schon mit unseren Inhalten zu Optionen beschäftigt hast, weißt du bereits, dass Shorten besonders riskant ist. Das ist ein Punkt, auf den ich sehr viel Wert lege, denn ich selbst shorte nur selten – deshalb, oder weil mein Risiko genau kalkuliert ist.

Was einen Short Squeeze so besonders interessant macht zu verstehen, liegt gerade daran, dass er besonders riskant ist! Das heißt aber nicht, dass man Angst davor haben muss. Es geht vielmehr darum:

1. dich zunächst zu warnen; wette nur mit ERHEBLICHER Erfahrung auf fallende Kurse!
2. Dich beim Verständnis dieses Konzepts zu begleiten
3. Um dich darauf vorzubereiten und dich sogar darauf zu konditionieren, davon zu profitieren!

Der Short Squeeze ist ein besonders volatiles Ereignis, was bedeutet, dass du von einem plötzlichen Anstieg profitieren kannst, wenn du ihn kommen siehst und in deinen Plan einbaust. In der Regel werden auch größere Kauforders eingeplant, um Short-Positionen im Gegenzug abzusichern, weshalb dieses Phänomen interessant zu verstehen ist. Statt also auf fallende Kurse zu wetten – sei es durch Verkaufen oder Shorten –, schlage ich dir vor, dich lieber darauf vorzubereiten, zu denen zu gehören, die an bestimmten kritischen Niveaus nach Stop-Loss-Orders und plötzlichen Short-Ausstiegen suchen! Lerne, einen Short Squeeze für dich zu nutzen!

Übrigens kann ein Short Squeeze auf jedem Markt auftreten, der Short-Optionen anbietet. Du wirst vielleicht auch bemerken, dass ein Markt mit relativ wenigen Möglichkeiten zum Shorten leicht zu großen Blasen führen kann! Schließlich: Wenn es keine guten Gründe gibt, gegen einen Wert zu wetten, warum sollte er dann fallen?!

Eine der Voraussetzungen dafür, dass ein Short Squeeze entsteht, ist, dass es mehr Short- als Long-Positionen gibt. Kurz gesagt: Die Mehrheit muss davon ausgehen, dass es abwärts geht … Je größer der Unterschied, das Ungleichgewicht, desto größer die Liquidität, die das Pulverfass zum Explodieren bringen kann.

Deshalb kann das Long/Short-Verhältnis für Trader nützlich sein, um eine allgemeine Marktstimmung darzustellen. Wo Rauch ist, ist auch Feuer!

Zahlreiche Datenseiten wie viewbase oder bybit bieten die Möglichkeit, das Long/Short-Verhältnis zu beobachten.

So beobachten die erfahrensten Trader Short Squeezes mit großem Appetit, indem sie Long- oder Kauforders platzieren, um von plötzlichen Anstiegen zu profitieren, wie ich dir bereits vorgeschlagen habe.

Diese Strategie setzt eine Akkumulation vor dem Short Squeeze voraus, um vom plötzlichen Anstieg zu profitieren und zu einem Preis zu verkaufen, der ganz einfach sehr schnell sehr hoch steigt. Genau das meine ich, wenn ich von einer Liquiditätszone spreche.

Beispiele und Praxisfälle

Das Phänomen des Short Squeeze tritt an den Märkten sehr häufig auf; es ist hauptsächlich auf einen großen, sich als unbegründet erweisenden Vertrauensverlust, einen als zu hoch wahrgenommenen Preis und umfangreiche Short-Positionen zurückzuführen.

Und schon kommen tolle News herein… Twitter, Elon Musk … sagt dir das was?!

Vorsicht jedoch, ein Short Squeeze ist in erster Linie ein technisches Setup, und man sollte nicht erwarten, dass Elon jede Woche seinen Zauberstab schwingt.

Übrigens besagen manche Schätzungen, dass Tesla eine der am stärksten geshorteten Aktien in der gesamten Marktgeschichte war. Du weißt, was in diesem Jahr daraus geworden ist. Der Aktienkurs erlebte einen Bullrun, wie man ihn derzeit auf den Kryptomärkten sieht; das Ergebnis kannst du dir sicher vorstellen.

Übrigens treten Short und Long Squeezes sehr häufig am Markt für btc und Kryptowährungen auf. Achte auf den Hebel, den du dir erlaubst zu nutzen; er muss stets im strikten Einklang mit einem absolut soliden Risikomanagement stehen!

Wirf einen Blick auf den Kurs von Anfang 2019 weiter unten. Der Preis war nach einem großen Vertrauensverlust in einer Range gefangen. Die Shorts akkumulieren sich dort in der Hoffnung auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends.

Der Preis explodierte anschließend jedoch derart, dass man dieses Niveau erst am Schwarzen Donnerstag infolge der Coronavirus-Krise wieder getestet sah. Die unmittelbare Erholung war vor allem auf ein starkes Ungleichgewicht bei den Short-Positionen zurückzuführen.

Das Fazit des Captains.

Zusammengefasst tritt ein Short Squeeze auf, wenn Short-Positionen in die Falle geraten. Daraufhin kaufen die Trader und positionieren sich automatisch im neuen Trend. Das Ergebnis ist ein plötzlicher Anstieg.

Short Squeezes fallen umso heftiger aus, je mehr Hebelwirkung ein Markt zulässt. Wenn viele Trader einen hohen Hebel einsetzen, neigt der Preis dazu, besonders volatil zu sein!

Ich hoffe wirklich, dass dir dieser Artikel geholfen hat, das Phänomen des Short Squeeze zu verstehen

Alle meine Trading- & Krypto-Schulungen findest du auf meinem Blog – ich hoffe, dass du in Zukunft das Antizipieren eines Short Squeeze meistern wirst!