4 fazy, które tworzą cykl rynkowy

4 etapy cyklu rynkowego na wykresie długoterminowym to fazy akumulacji, trendu wzrostowego, dystrybucji i trendu spadkowego.

Każdy rynek ma tendencję do przechodzenia przez te cztery fazy w miarę rozwoju pełnego cyklu — od dołków do szczytów, a potem znów do dołków.

1. Faza akumulacji, 1. etap cyklu rynkowego

Akumulacja pojawia się, gdy rynek znajdzie już dno, a inwestorzy wartościowi oraz kupujący Dip zaczynają kupować po osiągnięciu dna, czyli słynnego Bottomu, oboje wierząc, że najgorsze już za nimi.

Inwestorzy wartościowi kupują wtedy, gdy uznają, że cena walorów jest niższa niż ich wartość wewnętrzna, czyli fundamentalna wartość danych aktywów.

Traderzy kupują spadki na podstawie swoich technicznych analiz wskazujących na wyprzedanie rynku widoczne na wykresie.

Z „psychologicznego” punktu widzenia, w tej fazie dominuje nadzieja.

2. Faza trendu wzrostowego, drugi etap

Podczas fazy wzrostowej wykresy zaczynają tworzyć coraz wyższe szczyty i coraz wyższe dołki. Dzieje się to po tym, jak rynek osiągnął niski poziom cenowy, który się utrzymał, a następnie z czasem utworzył wyraźną konsolidację, zanim doszło do wybicia oporu i odwrócenia trendu.

To właśnie w tej fazie inwestorzy wzrostowi zaczynają interesować się kupnem spółek, które mogą stać się nowymi liderami rynku dzięki swoim przychodom i potencjałowi.

To również w tej fazie traderzy momentum kupują techniczne wybicia, a traderzy podążający za trendem zaczynają otwierać długie pozycje.

Chciwość stała się emocją, która dominuje w tej fazie.

3. Faza dystrybucji, 3. etap cyklu rynkowego

Faza dystrybucji zaczyna się, gdy sprzedający realizują zyski, a wykresom nie udaje się osiągnąć nowych, wyższych szczytów

Widać to na wykresie poprzez konsolidacje; cena porusza się bocznie. W tej części cyklu dominuje realizacja zysków — wykresy osiągają swoje szczyty, a zaczynają się formować niedźwiedzie formacje, jak na przykład podwójny szczyt.

W tej fazie pojawiają się wątpliwości.

4. Faza trendu spadkowego

Faza trendu spadkowego pojawia się, gdy cena osiąga coraz niższe szczyty i dołki z powodu presji sprzedażowej zbyt silnej, by mogła zostać wchłonięta przez popyt.

To faza, w której uruchamiane są Stop Lossy, wywołując reakcję łańcuchową i coraz niższe ceny.

Odbicia nigdy nie są wystarczające i stanowią jedynie okazje do sprzedaży dla profesjonalistów i instytucji, a także dla inwestorów, którzy mają wystarczający dystans.

Strach jest teraz emocją odczuwaną przez większość uczestników rynku.

Uświadom sobie fazy, które tworzą cykl.

Warto wiedzieć, w jakiej fazie rynku aktualnie się znajdujesz, aby dobrać najlepszą strategię; to wręcz absolutna podstawa, by utrzymać swoje zyski przez cały rok.

3 ULTRA podstawowe strategie tradingowe

1. Kupuj na wsparciu i sprzedawaj na oporze w krótkim terminie w konsolidacji podczas faz akumulacji i dystrybucji.

2. Kupuj pullbacki w trendzie wzrostowym.

3. Shortuj opory w trendzie spadkowym.

Jeśli chcesz pogłębić zrozumienie cykli rynkowych, zapraszam cię do zgłębienia metody Wyckoffa już teraz!

Już teraz mogę zaproponować ci coś bardziej konkretnego z mojej serii coachingowej, która liczy już 8 odcinków!