Metoda Wyckoffa: filar Price Action

Moim celem w tym artykule jest przedstawienie Ci Wyckoffa i jego metody, bo jest dla mnie prawdziwym wzorem. Zanim zacznę, dodam, że opanowanie analizy Price Action jest niesamowicie przydatne, gdy szukasz punktów konfluencji z metodą opracowaną przez Wyckoffa. Oto więc nowe darmowe szkolenie z tradingu kryptowalut do Twojej dyspozycji!

Przypominam, że moje szkolenie z tradingu dostępne za darmo na YouTube koncentruje się głównie na analizie Price Action.

Zastosuj moje szkolenia w praktyce dzięki analizie technicznej: TradingView!

Każdemu polecam zacząć właśnie tutaj, od teorii zdefiniowanej przez Wyckoffa, ale jeśli Ci się spieszy… Oto już fragment mojego tutoriala o zniesieniach Fibonacciego! Uwaga, Fibo nie jest tematem wyłącznie związanym z Price Action. To powiedziawszy, Fibo i P.A doskonale się uzupełniają w moich interpretacjach, a ich konfluencja pozwala mi co tydzień znajdować świetne punkty wejścia i wyjścia!

Przejdźmy teraz do rzeczy poważnych: kim jest Wyckoff?!

Ten wstęp poświęcony osobie Wyckoffa pozwoli Ci określić, na jaką potrzebę stara się on odpowiedzieć! Zrozumienie kontekstu, w jakim działał ten człowiek, pomogło mi dostrzec podobieństwa między jego sytuacją jako tradera a moją własną. Zachęcam Cię więc do tego samego.

Richard Demille Wyckoff (1873–1934) to jeden z pionierów analizy technicznej na rynkach akcji. Z tego tytułu uznaje się go zresztą za jednego z 5 tytanów analizy technicznej, obok Dowa, Ganna, Elliotta i Merrilla.

W wieku 15 lat dostaje swoją pierwszą pracę u nowojorskiego brokera, a w wieku 20 lat zakłada swoją pierwszą firmę. Założył także „The Magazine of Wall Street”, które w szczytowym okresie liczyło 200 000 abonentów, co jak na tamte czasy było wynikiem monumentalnym.

Wyckoff był analitykiem spragnionym wiedzy o rynkach i ich zrozumienia. Był też bardzo aktywny jako trader. W swoich czasach mógł obserwować legendarnych graczy rynkowych, takich jak JP Morgan czy Jesse Livermore. Na podstawie swoich obserwacji oraz licznych wywiadów i rozmów Wyckoff „skodyfikował” najlepsze praktyki Livermore'a i wielu innych, aby wyciągnąć z nich prawdziwą metodologię złożoną z praw, zasad i innych technik związanych z zarządzaniem kapitałem (money management) i psychologią.

Działamy na rynkach często irracjonalnych – inwestor pragnący zachować spokój i jasność myślenia bardzo często będzie sfrustrowany na zmiennym rynku. Zdarza się też, że można się pogubić przy zdobywaniu nowych metod przewidywania cen.

Wyckoff promuje powrót do fundamentów! Zresztą nigdy nie odstąpił od tego ani na krok. Prawie 100 lat temu pewien trader obiecywał wtedy ujawnić „prawdziwe zasady gry”. Do dziś jego metoda pozostaje klasykiem dzięki swojej ponadczasowej spójności. To on jako pierwszy wykazał, że rynki reagują przede wszystkim na prawo podaży i popytu. Prawo to stosuje się dziś do wszystkich rynków konkurencyjnych.

Wyckoff opublikował swoją pierwszą metodę analizy technicznej w 1908 roku. Od 1911 roku wysyła swoje prognozy co tydzień, wykorzystując cenę, wolumeny i własną analizę rynków.

Wyckoff całkowicie nie zgadzał się z analitykami, którzy wykorzystywali wykresy do podejmowania decyzji o wejściu lub wyjściu z pozycji. Był przekonany, że „metodologie związane z analizą techniczną nie są nauką ścisłą. Cenę akcji określa umysł ludzi.”

Według Wyckoffa czysto techniczne, a nawet mechaniczne analizy nie mogą konkurować z doświadczeniem połączonym z wyrafinowaną zdolnością osądu.

Regularnie ignorował raporty finansowe, premiery, plotki, tradingowe „sztuczki” itd. Żywił też prawdziwą pogardę wobec „bzdurnych teorii, które prezentuje się zarządom wielkich firm i w popularnych książkach o rynkach.”

Wyobrażam sobie, że to przemawia do wielu z Was, którzy czytacie ten artykuł…

Do dziś wszyscy stykamy się z bezwartościowymi analizami i tipami w mediach społecznościowych.

Jeśli ten rodzaj darmowego szkolenia Cię interesuje, wiedz, że ta treść została opublikowana kilka miesięcy temu za pośrednictwem newslettera, który oferuję Ci w każdą sobotę rano! Wiesz już zatem, co Ci pozostaje zrobić. My potrzebujemy tylko adresu e-mail…

Do zobaczenia w sobotę!

Wprowadzenie do metody Wyckoffa

Wyckoff był przekonany, że analityk musi stać się prawdziwym detektywem, którego rolą jest odkrywanie tego, co kryje się za wahaniami cen i wolumenu. Wyckoff był prawdziwym psychologiem rynków, oceniającym ludzką motywację napędzającą rynki.

Był też jak generał, który planował swoje wejścia w pozycje w idealnym momencie!

Wyckoff miał prostą metodę z prostymi celami i to również jedna z zasad, które stosuję na co dzień!

Celem tej metody jest optymalne wykorzystanie kapitału przeznaczonego na inwestycje poprzez:

1. wybieranie wyłącznie aktywów zdolnych poruszać się najszybciej i najdalej, zarówno podczas hossy, jak i podczas bessy.

2. ograniczanie strat i maksymalizowanie zysków

Popularność Wyckoffa jako analityka oraz wpływ jego newsletterów znacząco wzrosły.

Po 40 latach na rynkach nadal rozwija metodę opartą fundamentalnie na prawie podaży i popytu.

„Gdy popyt na dane aktywo przewyższa jego podaż, cena rośnie, i odwrotnie.” Proste, prawda?!

Schematy Wyckoffa przedstawiają zmiany ceny i wolumenu oraz ich wzajemną zależność w czasie.

Według jego metody jedynymi elementami, które musisz wykorzystywać na swoich wykresach, są cena i wolumen. Nie potrzebujesz niczego więcej, prawie…

Celem jest określenie, jak rynek i poszczególne osoby zareagują i będą wchodzić w interakcję ze zmianami struktur cenowych, czyli innymi słowy z podażą i popytem.

Szukasz kluczowych punktów!

Na przykład ostatni szczyt hossy albo ostatni dołek bessy?

Zadaniem analityka wyckoffowskiego jest dostrzeganie szczytów i dzięki temu przewidywanie, jakie będą ruchy pośrednie.

W ujęciu Wyckoffa teoria opiera się na tym, że każdy ruch ceny składa się z fal kupna i sprzedaży, które będą trwać tak długo, jak długo dane aktywo będzie kogoś interesować.

Gdy fala traci impet, zaczyna się ruch odwrotny!

Małe, dzienne fale rozwijają się i w ten sposób tworzą fale tygodniowe. Jeśli fala jest znacząca, Wyckoff działa z nią w zgodzie.

U szczytu swojego kunsztu Wyckoff wykorzystywał wykresy punktowo-symboliczne, zwłaszcza podczas testów kupna i sprzedaży.

To coś, czego już naprawdę się nie używa. Osobiście nie zapuszczam się w P&F, chyba że sytuacja jest naprawdę szczególna.

Uważam, że dziś, z moim doświadczeniem, okazje do ich wykorzystania są dość rzadkie.

Przy okazji, wykresy punktowo-symboliczne wykorzystuje się głównie do określania:

1. kierunku ceny
2. najlepszych punktów wejścia, wyjścia lub unieważnienia
3. stop lossów.

Rzecz w tym, że gdy już to przyswoisz, zrozumiesz, że metoda Wyckoffa idzie prosto do celu, z prostym podejściem.

Ta metoda pozwala Ci handlować mniej, a zarabiać więcej, zapewniam Cię: cena i wolumen wystarczą, by być skutecznym.

I. Złożony Operator (Composite Man) według Wyckoffa?

Aby kontynuować ten artykuł, pomyślałem, że zacznę od rozmowy o akumulacji.

Niemniej jednak kluczowe jest zrozumienie roli podmiotów rynkowych w metodologii Wyckoffa (CO: Złożony Operator, „wieloryby” i inni inwestorzy instytucjonalni na rynku kryptowalut)

Powód jest prosty: podmioty rynkowe kryją się za każdym ruchem, pozytywnym czy negatywnym. Gdy już zrozumie się rolę CO, dużo łatwiej jest zrozumieć ruchy akumulacji i redystrybucji z wyckoffowskiego punktu widzenia.

…Wszystkie wahania rynków i notowanych na nich instrumentów należy badać tak, jakby były wynikiem działań jednej jedynej osoby. Nazwijmy ją Złożonym Operatorem, który teoretycznie siedzi za kulisami i manipuluje rynkiem na Twoją niekorzyść, jeśli nie rozumiesz, na czym polega jego gra, oraz z wielką korzyścią dla Ciebie, gdy już wszystko rozumiesz.

Jak już teraz wiemy, jednym z ideałów Wyckoffa było ujawnianie prawdziwych przyczyn wahań rynkowych.

Zresztą to właśnie wtedy, gdy Wyckoff to zrozumiał, pojawiły się grupy bardziej doświadczonych i lepiej poinformowanych traderów.

Ci tytani tradingu mają zdolność kontrolowania rynku poprzez bezpośredni wpływ na ceny. Rynek jest parkietem tanecznym, a to oni układają playlistę. To oni są Złożonymi Operatorami!

W rzeczywistości CO stanowią rodzaj „użytecznej fikcji”; bo to pojęcie, które naprawdę ułatwia zrozumienie rynków. Ja, ceniący sobie upraszczanie teorii, jestem z tego w pełni zadowolony!

CO to trochę jak wspólna księga zleceń grupy super traderów działających w tym samym momencie.

Wyckoffiści wolą tłumaczyć swoje działania i motywacje tak, jakby były działaniami jednego, jedynego uczestnika rynku.

Wiedząc, że na co dzień stosuję wyckoffowską metodę, moim zadaniem jest określanie działań CO na podstawie aktywności, którą można zaobserwować na wykresach.

Wyckoff to wielki znawca odczytywania „ksiąg zleceń”, dzięki czemu rozumiał motywacje stojące za dużymi operacjami finansowymi; potrafił śledzić je krok po kroku!

II. Czym jest faza akumulacji według Wyckoffa?

Definicja fazy akumulacji według Wyckoffa:

Akumulacja to proces bardziej specyficzny, niż mogłoby się wydawać, a jego niuanse nie zawsze są oczywiste.

Mówiąc prościej, chodzi o akumulację … aktywa po cenie, jakiej chce kupujący, w dobrze określonym przedziale czasu.

Zazwyczaj, gdy zaczyna się faza akumulacji, kładzie ona kres trendowi spadkowemu, ponieważ CO zajmuje masowe pozycje kupna, aby wchłonąć jak najwięcej aktywów po optymalnej cenie, rozkładając to w czasie, za pomocą wielu podzielonych zleceń.

Zaczyna się to zazwyczaj od zatrzymania paniki sprzedażowej i istotnych wyprzedaży.

Idea kryjąca się za fazą akumulacji i konsolidacją, którą ona zakłada, polega na tym, że zniechęca to traderów szukających wyraźnego trendu do działania. Powoduje to wyprzedaże i nowe dipy, czyli okazje dla Złożonego Operatora.

Jednym z celów metody Wyckoffa jest optymalizacja timingu, gdy trzeba przewidzieć ruch sugerujący korzystny stosunek zysku do straty.

Konsolidacja to faza, w której poprzedni trend zostaje zatrzymany, ponieważ istnieje względna równowaga między podażą a popytem.

Instytucje i inne znaczące podmioty rynkowe przygotowują się do swojej kolejnej kampanii, bez względu na to, czy będzie ona kupująca, czy sprzedająca!

W pierwszym przypadku (jeśli nadchodzi hossa) akumulują, w drugim (jeśli nadchodzi bessa) dystrybuują.

Kilka schematów akumulacji według Wyckoffa

Aby odnaleźć formacje filiżanki z uchem (Cup & Handle), głowy i ramion (Head & Shoulders), podwójnego dna (Double Bottom), rosnącego lub opadającego klina (Ascending / Descending Wedge), polecam Ci moje darmowe szkolenie o formacjach w tradingu

Twój sposób handlowania w konsolidacji będzie zależał od Twojego stylu i Twoich specjalizacji!

Jeśli jesteś specjalistą swingu, prawdopodobnie zależy Ci na wykorzystywaniu okazji i ruchów między kluczowymi strefami.

Jeśli jesteś scalperem, granice konsolidacji są ustalone i możesz działać bez problemu itd. Handel w konsolidacji (range trading) będzie tematem kolejnego ekskluzywnego tutoriala zarezerwowanego dla społeczności Pro.

Wyjaśnijmy teraz pewne elementy, o których zwykle zapomina się, mówiąc o procesie akumulacji:

Faza akumulacji pojawia się, gdy zostaje osiągnięta równowaga cenowa. Zazwyczaj fazy akumulacji stają się bardziej widoczne w interwale 12H.

Wolumen to kluczowy wskaźnik akumulacji ( i dystrybucji ) Schemat wyckoffowski pozbawiony wolumenu nie jest żadnym schematem!

Po trendzie spadkowym będziemy szukać oznak akumulacji lub redystrybucji.

Po trendzie wzrostowym będziemy szukać oznak dystrybucji lub reakumulacji.

Faza akumulacji spełnia kilka kryteriów, które muszą się pokrywać, aby nadać wiarygodność konsolidacji.

Oto 2 teoretyczne przykłady akumulacji według Wyckoffa

Tutaj widzimy klasyczny schemat akumulacji. Ten obraz świetnie nadaje się do analizy potencjalnej konsolidacji.

Oczywiście ten schemat jest teoretyczny i potrzeba doświadczenia, by dostrzegać tego typu struktury. Schematy nie są dokładnymi kopiami…

Tego typu schematy istnieją, aby zademonstrować spójną strukturę. Jako analityk techniczny to Ty interpretujesz i analizujesz zmiany ceny ( price action ).

Wyckoff może nie być Ci jeszcze znany. Dlatego, aby pomóc Ci zrozumieć tę strukturę, znajdziesz poniżej definicje poszczególnych ważnych punktów uwzględnionych na powyższych wykresach.

W pierwszym przykładzie cyklu akumulacji według Wyckoffa cena testuje płynność poniżej najniższego punktu ST.

W tym poniżej cena odwiedza dół konsolidacji na poziomie ST, nie testując jednak przy tym płynności.

PS — wstępne wsparcie.

Chodzi o strefę cenową, w której zakupy zaczynają przeważać po długotrwałym ruchu spadkowym. Wolumen rośnie, co sugeruje, że ruch spadkowy zbliża się do końca.

SC — selling climax (kulminacja sprzedaży)

To punkt, w którym presja sprzedających osiąga szczyt i w którym „paniczne” lub po prostu masowe wyprzedaże są wchłaniane przez doświadczonych traderów na dołku lub blisko niego. Cena często zamyka się znacznie powyżej dołka, co pokazuje, że mimo wszystko istnieje spore zainteresowanie

AR — Automatic Rally

Presja sprzedających znacząco się zmniejszyła

Fala kupna łatwo podbija cenę; napędza to hedging, który buduje zaufanie do długich pozycji. Szczyt tego rajdu pomoże Ci określić górną granicę fazy akumulacji w tej konsolidacji.

ST — secondary test (mniejszy test), czyli drugi, pomniejszy retest

To faza, w której cena ponownie odwiedza strefy Selling Climax, aby przetestować tam podaż i popyt na różnych poziomach.

Jeśli dołek zostanie potwierdzony, wolumen i zmienność znacząco się zmniejszą w miarę zbliżania się rynku do strefy SC. Liczne pomniejsze testy po SC to coś normalnego. Czy obecnie, 9 czerwca 2021 roku, jesteśmy w tej fazie? Tylko przyszłość nam to pokaże!

Test

Znaczące podmioty rynkowe zawsze testują rynek i podaż podczas konsolidacji ( ST-y i odbicia ) i na kluczowych strefach podczas wzrostów ceny.

Jeśli podaż jest szczególnie duża w strefach testowych, oznacza to, że rynek nie jest jeszcze gotowy na powrót trendu wzrostowego.

Po odbiciu zazwyczaj następuje jeden lub kilka testów. Udany test to taki, który sugeruje, że cena będzie dalej rosnąć. Zazwyczaj widać to po wyższym dołku (HL) przy mniejszych wolumenach. Podaż się bowiem zmniejsza, więc nie trzeba już dużych wolumenów, aby rosnąć…

SOS — Sign Of Strength ( oznaka siły )

Widać tu wzrost ceny i prawdziwą ekspansję przy stosunkowo dużych wolumenach. SOS pojawia się najczęściej po odbiciu.

LPS — last point of support ( ostatni punkt wsparcia )

Chodzi o dołek, na którym po SOS zobaczymy reakcję lub pullback.

Powrót do LPS sugeruje pullback na wsparciu, które wcześniej było oporem, przy niższym wolumenie i mniejszej zmienności. Mimo pozornej jednoznaczności tego terminu, można zauważyć kilka LPS.

BU — „back-up”.

Termin ten jest w rzeczywistości skrótem barwnej metafory. Robert Evans, jeden z głównych nauczycieli metody Wyckoffa. Według niego SOS można porównać do skoku z jednego brzegu strumienia na drugi. Powrót do wody ( back up to the creek ) oznacza jednocześnie krótkoterminową realizację zysków i dodatkowy test strefy oporu.

Back-up to element strukturalny, który zazwyczaj poprzedza bardziej znaczący wzrost ceny i który może przybierać różne formy. Może to być zwykły pullback albo nowa konsolidacja na wyższych poziomach.

Niezależnie od schematu, tym, czego musisz szukać, są oznaki akumulacji. Kluczowe elementy, które należy wziąć pod uwagę, to:

1. Czy wolumen popytu rośnie? Czy odpowiedź, jaka następuje po saldach, jest pozytywna?
2. Czy widać wyraźny „climax”, który pozwala określić początek konsolidacji?
3. Czy widać automatyczną reakcję?
4. Czy zaobserwowano odbicia ( ruch poniżej SC lub TR) i jaka była reakcja rynku?
5. Minimalny interwał czasowy do zdefiniowania konsolidacji to zazwyczaj 12H. Ponieważ rynek kryptowalut ostatnio porusza się bardzo szybko, ja sam eksperymentuję z 4h

Oto konsolidacja BTC sugerująca akumulację, dzięki której możesz zobaczyć kluczowe punkty na praktycznym i aktualnym przykładzie!

Fałszywe przekonania na temat fazy akumulacji

Krąży wiele fałszywych przekonań na temat samej koncepcji akumulacji. Dziś spróbujemy obalić kilka z nich:

„Trend spadkowy się zatrzymał, zmienność jest niska, a kurs stabilny, to na pewno faza akumulacji…”

FAŁSZ! Gdy panuje trend spadkowy, pierwszą rzeczą, o której trzeba pomyśleć, jest redystrybucja, bo to najczęstszy przypadek. Nie, to, że spadek się skończył, nie oznacza, że jesteśmy w fazie akumulacji.

Można to zauważyć tuż przed fazą akumulacji pokazaną wcześniej na przykładzie BTC. Oto kolejny:

To naturalne myśleć, że skoro trend spadkowy został przełamany, a wsparcia są testowane ponownie, to spełnione są oczywiste cechy akumulacji. Ale to po prostu nieprawda. Równie dobrze może to być faza poprzedzająca SC!

Faza, w której sprzedaje się po wyższej cenie, zanim nastąpi Selling Climax i wreszcie zacznie się faza akumulacji. Nie daj się nabrać na uproszczone myślenie, że każdy trend spadkowy prowadzi do akumulacji.

„Ten altcoin odbił się od dołka, to na pewno początek akumulacji…”

Nieprawda, ten sam problem… To, że altcoin odbił się od dołka, nie oznacza, że to początek fazy akumulacji. Co Ci mówi, że to nie jest kolejna redystrybucja?!

Nie zapominaj, że faza akumulacji spełnia wiele kryteriów. Żadne z nich, wzięte osobno, nie ma żadnej wartości.

„Spójrz na ten wykres w H1, wyraźnie widać akumulację”

Po raz kolejny… to FAŁSZ, to prawdziwe ostrzeżenie: akumulacja nie zachodzi w ciągu kilku godzin, lecz co najmniej przez kilka dni, a nawet kilka tygodni. Proces reakumulacji, który zobaczymy w Części 3 [metody] Wyckoffa, może jednak nastąpić w ciągu kilku godzin, a nawet kilku minut, i być bardzo zyskowny dla tego, kto potrafi się odpowiednio ustawić!

III Faza dystrybucji według Wyckoffa

Aby zrozumieć fazę dystrybucji, od teraz masz 2 możliwości!

Bardzo teoretyczne szkolenie pisemne nieco niżej albo jeden z naszych najnowszych tutoriali na YouTube!

Podobnie jak faza akumulacji, fazy dystrybucji stanowią bardzo specyficzny proces.

Mówiąc prościej, to faza, w której próbuje się sprzedać aktywo po najlepszej cenie w określonym przedziale czasu.

To dokładne przeciwieństwo fazy akumulacji, podczas której uczestnicy rynku starają się zabezpieczyć swoje zakupy po najniższej cenie.

Jako trader zazwyczaj łatwiej jest handlować na rosnącym rynku. Umiejętność rozpoznania rynku w trendzie spadkowym pomoże Ci jednak być może pewnego dnia wykorzystać go optymalnie. Uznaje się to za trudniejsze i warto wiedzieć, że gdy podstawy zostaną już opanowane, to właśnie doświadczenie zrobi różnicę.

Jednym z celów Wyckoffa jest optymalizacja timingu, gdy trzeba z wyprzedzeniem otworzyć pozycje z dobrym RR ( Risk/Reward = ryzyko/potencjalny zysk )

Oto jak słynny „Złożony Operator” ( por. Część 2 ), zaczyna powolny proces „dystrybucji” swoich udziałów…

Zaczyna się to od zatrzymania „Buying Climax” ( BC = szczyt popytu ), dokładnego przeciwieństwa Selling Climax, które widzieliśmy wcześniej.

Konsolidacja to przestrzeń, w której trend zostaje zatrzymany, ponieważ istnieje w niej względna równowaga między podażą a popytem.

Instytucje i inne znaczące podmioty rynkowe przygotowują się na nadchodzącą bessę, dystrybuując swoje pozycje podczas konsolidacji.

W fazie akumulacji, podobnie jak w każdej innej konsolidacji, Twoje transakcje zależą od Twojego stylu!

Jeśli handlujesz w stylu swing, bardziej skupisz się na kluczowych momentach danej fazy. Jeśli jesteś scalperem, masz dobrze zdefiniowane kanały i możesz spokojnie działać w ich obrębie.

Wyjaśnijmy najpierw pewne kwestie, które zwykle są pomijane, gdy mowa o fazach dystrybucji:

1. Faza dystrybucji zaczyna się, gdy po trendzie wzrostowym zostaje znaleziona równowaga cenowa, gdy cena się stabilizuje i zaczyna tworzyć konsolidację.
2. Fazę dystrybucji teoretycznie najlepiej widać w interwałach 12H i wyższych. Zmienne rynki mogą jednak równie dobrze przechodzić przez mikrofazy dystrybucji. Sygnały można więc dostrzec także w niższych interwałach.
3. Wolumen to kluczowy wskaźnik faz akumulacji i dystrybucji. Wyckoffista zawsze uważnie obserwuje wolumen.
4. Po trendzie wzrostowym trzeba wypatrywać oznak dystrybucji LUB reakumulacji.

Faza dystrybucji musi spełniać wiele kryteriów, aby faktycznie mogła być za taką uznana i aby konsolidacja wykazywała względną stabilność.

Oto różne schematy dystrybucji, dające ciekawe wskazówki do analizy potencjalnych konsolidacji. Jak każde podejście teoretyczne, schematy te nie mają na celu stać się dokładną kopią rzeczywistości. Służą przede wszystkim temu, by dać Ci strukturę pozwalającą analizować i interpretować zmiany ceny ( Price Action ).

Oto różne kluczowe momenty, które możesz zaobserwować podczas prawdziwej fazy dystrybucji:

PSY — preliminary supply | wstępna podaż

To moment, od którego znaczące podmioty rynkowe zaczynają pozbywać się dużej części swoich aktywów po silnym ruchu wzrostowym. Wolumen i spread rosną, sygnalizując przy okazji, że w niedalekiej przyszłości możliwe jest odwrócenie trendu.

BC — buying climax | kulminacja zakupów

To okres, w którym wolumen kupna jest największy. Na tym etapie widać też wzrost wolumenu i spreadu. To moment, w którym zwykle słyszysz najwięcej dobrych wiadomości, dzięki czemu presja kupujących ze strony drobnego kapitału może wchłonąć podaż znaczących podmiotów rynkowych, nie przechylając przy tym ceny.

AR — Automatic Reaction | automatyczna reakcja

Widać znaczący spadek popytu po jego szczycie, podczas gdy wolumen podaży się utrzymuje. Dołek następujący po tym ruchu wyznacza wsparcie przyszłej konsolidacji dystrybucyjnej.

ST — Secondary Test | retest

To etap, w którym cena ponownie odwiedza poziomy BC, aby przetestować popyt i podaż na wysokich poziomach cenowych. Aby Top został potwierdzony, wolumen podaży musi być wyraźnie wyższy niż popytu. Spread i wolumen spadają więc w miarę zbliżania się do oporu BC.

Retest może przypominać UpThrust (UT), czyli etap, w którym cena wychodzi powyżej oporu BC, dając nowe retesty, zanim cena szybko wróci do dołu oporu w cenie zamknięcia. Po UT cena często testuje dolną granicę TR

SOW — sign of weakness | oznaka słabości

Charakteryzuje się ruchem spadkowym w kierunku dolnych granic TR. Ten etap zwykle pojawia się przy raczej wysokim wolumenie i spreadzie.

AR oraz początkowy(-e) SOW (SOW-y) wskazują na zmianę trendu, ponieważ podaż jest teraz wyraźnie dominująca.

LPSY — last point of supply ( ostatni punkt podaży )

Po przetestowaniu wsparcia na SOW następuje gorączkowy rajd z wąskim spreadem, pokazujący, że rynek będzie miał duże trudności z odbiciem. Ta niezdolność do trwałego i stabilnego wzrostu wynika ze słabości popytu, obfitej podaży albo, co gorsza, z tych 2 naraz. LPSY to moment, w którym popyt dosłownie się wyczerpuje i w którym widać ostatnie fale dystrybucji znaczących podmiotów rynkowych.

UTAD — upthrust after distribution / wypchnięcie po dystrybucji

UTAD to ruch przeciwstawny do springu z fazy akumulacji.

Pojawia się w ostatnich chwilach konsolidacji i stanowi ostateczny test nowego popytu po wybiciu z konsolidacji.

UTAD nie jest obowiązkowym elementem fazy dystrybucji. Znajdziesz zresztą jeden przykład z UTAD i drugi bez niego.

ICE — Oto kolejne pojęcie, które nie jest „obowiązkowe”, ale mimo to warto je omówić. Wyobraź sobie, że jesteś na zamarzniętym jeziorze i za każdym razem, gdy robisz krok, lód (ICE) staje się coraz słabszy…

Podczas akumulacji rysuje się grubą linię na poziomie szczytów konsolidacji i za każdym razem, gdy cena dotyka tej linii oporu, ta się osłabia. Gdy jednak cena raz ją przebije, pozostanie powyżej niej przez dłuższy czas!

W fazie dystrybucji rysuje się ten sam schemat, ale odwrotnie. Rysuje się grubą linię obejmującą główne dołki. Gdy wsparcie zostanie przełamane, cena będzie miała trudności z powrotem powyżej niego.

Aby przełożyć teorię na praktykę, oto oznaki fazy dystrybucji, na które zwracam szczególną uwagę. Moim zdaniem kluczowe elementy do obserwowania to:

1. Czy wolumen podaży rośnie?
2. Czy pojawia się reakcja próbująca utrzymać wysoką cenę?
3. Czy widać wystarczająco wyraźną kulminację zakupów, by rozpocząć konsolidację?
4. Zwróć uwagę na świece z długimi cieniami, oznaczają one „środki ochronne” ceny.
5. Czy widać kształtujący się wiszący młot albo gwiazdę wieczorną?
6. Czy zauważalna jest automatyczna reakcja ( AR )?
7. Czy cena spada przy dużym wolumenie podaży?
8. Czy zaobserwowano ruchy poniżej BC lub TR?
9. Zapomnij o interwałach czasowych poniżej 12H.

Operacje tych traderów na rynkach akcji podlegają cyklom

Ogromna skala, w jakiej CO przeprowadza swoje operacje, pozwala mu wchodzić jak najwcześniej w okresach akumulacji. Co więcej, CO nie chce zostać wykryty w swoim procesie decyzyjnym, aby zachować przewagę czasową.

Jego celem na początku fazy akumulacji jest zdobycie jak największej liczby papierów wartościowych po najlepszej cenie, proste i logiczne, jak dotąd!

Następnie CO musi „równoważyć” swoje działania, aby na przykład nie podbić ceny samym tylko masowym zakupem. Operacje akumulacji mogą trwać miesiącami, by wygładzić cenę i maksymalnie wykorzystać dołki.

Wyckoff stwierdza, że tego typu operacje, prowadzone na dużą skalę, wywołują znaczące rajdy po zakończeniu fazy akumulacji. Docelowe aktywa poruszają się dalej i dłużej niż pozostałe…

Widać też odwrotne zachowanie, gdy obserwuje się struktury redystrybucji. CO będzie oczywiście działał tak, by sprzedać swoje aktywa po najwyższej możliwej cenie. W trakcie tego procesu CO będzie też starał się utrzymać cenę jak najdłużej, zanim ktoś zauważy jego zamiary, co wywołałoby panikę sprzedażową, której skutki odczułby zbyt szybko.

To prawdziwe pole bitwy, na którym „super traderzy” walczą o zdobycie najlepszych aktywów! Dyskrecja w prowadzeniu dużych kampanii jest więc fundamentalna.

Działania „super traderów” są drobiazgowo analizowane przez metodę wyckoffowską. Potrzeba było lat badań, aby zacząć dostrzegać operacje CO na wykresach.

Metodę można uzupełnić o „stealth” Sama Fishera, ale śladów na rynku nie da się zatrzeć!

Nie sposób ukryć się przed wyckoffistami, którzy jedynie stwierdzają oczywistość dzięki 2 kluczowym elementom:

1. Wolumen
2. Cena

W części 1 wspomniałem już, że to jedyne elementy, których szukam na wykresach, gdy skupiam się na czysto wyckoffowskim podejściu.

CO wykazuje się pewną biegłością w działaniu i na początku nie jest łatwo to dostrzec; doświadczenie jest oczywiście niezbędne. Co więcej, dysponuje kapitałem potrzebnym do modyfikowania rynku według własnego uznania, zwłaszcza na rynku kryptowalut!

Wyckoff był zdeterminowany, by stać się integralną częścią Złożonego Operatora, myśleć i działać tak jak on, i udało mu się to!

Jeśli nie możesz ich pokonać, czemu do nich nie dołączyć?

To esencja metody Wyckoffa i jego motywacja, by zrozumieć, co robią „big boys”, i podążać ich śladami.

Regularnie obserwując historię CO na wykresach, można zacząć myśleć i działać z nim w zgodzie.

Gdy wszystko się wali, Wyckoff analizuje to bardzo prosto: oznacza to, że CO jest w fazie akumulacji albo że redystrybuuje.

Zamierzam analizować ślady pozostawione przez CO na rynkach, aby podążać ich tropem i zawierać podobne transakcje:

Jeśli widzę redystrybucję, sprzedaję!

Jeśli widzę akumulację, kupuję!

Rozumiejąc ten prosty mechanizm i analizując ślady CO na rynkach, mogę zacząć zawierać swoje transakcje, upewniając się, że mam podobne pozycje, choć z zupełnie innym kapitałem…

Według Wyckoffa: „nieważne, czy ruchy są uzasadnione, czy sztuczne; i tak są one wynikiem zakupów i sprzedaży dokonywanych przez ogół inwestorów, albo sztucznych zakupów/sprzedaży realizowanych przez znaczące podmioty rynkowe.” To przesłanie, jakie Wyckoff przekazuje wszystkim traderom.

Podsumowanie i wnioski na temat metody Wyckoffa:

„Człowiek (Operator) Złożony planuje, wykonuje i sumiennie finalizuje swoje wejścia w pozycje.”

Zachęca ogół inwestorów do kupowania aktywów, gdy sam już od dawna akumuluje! To trochę to, co dzieje się, gdy słyszy się o BTC w telewizji… oznacza to, że jest już za późno i trzeba sprzedawać.

Musisz analizować i studiować wykresy, mając na celu dostrzeżenie i przewidzenie zachowań oraz motywacji uczestników rynku, którzy nim dominują!

Dzięki praktyce można nabyć umiejętności pozwalające interpretować motywacje ukryte za wykresami! Wyckoff i jego uczniowie uważają, że jeśli można zrozumieć zachowanie rynku, to można też zidentyfikować wiele okazji odpowiednio wcześnie, by z nich skorzystać.

Mam szczerą nadzieję, że ten materiał o Wyckoffie był dla Ciebie pouczający, bo sam w sobie stanowi jeden z filarów mojej metody.

Udanego tradingu wszystkim!

PS: skoro czytasz te słowa, to znak, że moja metoda też Cię interesuje…

Oferuję również dostęp do 2 serwerów Discord przeznaczonych dla przyszłych traderów pro.

Tutaj zero moonboyów, trzeba włożyć pracę, żeby tam dotrzeć, ale jeśli lubisz liczby i logikę, to na pewno jest to dla Ciebie!