Short Squeeze: o Que É e Como Identificar Essa Armadilha do Mercado

Short Squeeze | Introdução

Shortar permite que os traders continuem lucrando em um ativo ou mercado em declínio. É um clássico na gestão de ativos em um mercado baixista.

O short também permite reduzir o risco e fazer hedge da sua carteira de ativos em um mercado corretivo, como já mencionei diversas vezes quando o assunto é hedge.

De qualquer forma, shortar é uma estratégia particularmente arriscada!

O primeiro motivo é que não existe um limite de preço definido para um ativo. E, quando se opera com criptomoedas, estamos em uma posição privilegiada para saber disso no momento em que escrevo estas linhas ( 10/02/2021 ).

O segundo fenômeno que exporia você ao risco de forma exponencial é o Short Squeeze!

Um short squeeze se define, entre outras coisas, por um aumento repentino do preço. Quando uma alta súbita ocorre em um ativo, os shorts ficam presos e tentam sair da posição o mais rápido possível para se proteger.

Naturalmente, se você quiser entender o short squeeze, é importante primeiro dominar o conceito de Short.

Se você ainda não está familiarizado com o assunto, convido você a consultar primeiro nosso artigo ou nosso tutorial em vídeo sobre o tema.

Neste artigo, vamos tratar então do que representa um short squeeze e o que ele implica para você, trader ou futuro trader. O objetivo é prepará-lo para aproveitar ao máximo, por exemplo, em posições Long !

Short Squeeze | definição

Como mencionado anteriormente, reconhecemos um short squeeze quando um ativo sobe repentinamente com vigor, devido ao fato de que um grande número de posições short é encerrado.

Os vendedores a descoberto, os famosos “short sellers” (vendedores a descoberto), apostam que o preço vai cair … Se o preço reagir de forma inversa, as posições short vão começar a acumular perdas sem limite. O tipo de situação que já denuncia uma liquidação a plena vista!

Isso pode acontecer porque um grande número de stop-loss é acionado, ou porque muitas liquidações ocorrem automaticamente para quem não posicionou bem o seu stop loss. Também pode acontecer quando os traders fecham manualmente suas posições para evitar perdas ou um prejuízo de oportunidade muito grande.

Quando um trader deixa de apostar na baixa, ele automaticamente faz o inverso e compra!

Por isso, um short squeeze implica necessariamente uma alta repentina e o fogo se espalha de forma exponencial! Além disso, notaremos um pico de volume que só vai piorar a situação dos shorts!

Além disso, se a grande maioria dos traders apostou em uma queda iminente dos preços, será mais fácil pegá-los na armadilha e forçá-los a fechar suas posições. Em outras palavras, quanto mais liquidez estiver em jogo, maior será a expansão e a volatilidade do short squeeze.

Um short squeeze constitui, portanto, um pico de demanda, enquanto a disponibilidade ( o supply ), por sua vez, cai de forma igualmente súbita.

O contrário de um short squeeze é o long squeeze, porém, esse fenômeno é muito mais raro!

Como você já deve ter entendido, um long squeeze ocorre em um ativo quando um grande número de posições compradas fica preso. Com um comportamento semelhante, um long squeeze ocorre quando um ativo cai demais para permitir que os traders validem seu trade. Notaremos então o efeito inverso e uma queda repentina, pois os traders começam a vender e trazem uma grande liquidez não demandada ao mercado. Ao contrário, é o efeito bola de neve, e o preço desaba!

Os gatilhos a observar

Um Short Squeeze ocorre com uma súbita alta da pressão compradora. Se você já estudou nosso conteúdo sobre opções, já sabe que shortar é particularmente arriscado. É um ponto no qual insisto bastante, pois eu mesmo raramente entro short, e quando entro, meu risco está perfeitamente calculado.

O que torna o short squeeze particularmente interessante de entender é justamente o fato de ser particularmente arriscado! Isso não significa que você deva ter medo dele. Trata-se, na verdade, de:

1. primeiro, alertá-lo; só aposte na baixa com experiência CONSIDERÁVEL!
2. Acompanhá-lo na compreensão desse conceito
3. Para prepará-lo e até condicioná-lo a aproveitar a situação!

O short squeeze é um evento particularmente volátil, o que sugere que você pode aproveitar uma alta súbita se a tiver previsto e incluído em seu plano. Geralmente, grandes ordens de compra também estão previstas para cobrir as posições short em contrapartida, e é por isso que esse fenômeno é interessante de entender. Então, em vez de apostar na baixa vendendo ou shortando, sugiro que você se prepare para fazer parte daqueles que buscam os stop loss e as saídas súbitas de posições short em determinados níveis críticos! Aprenda a tirar proveito de um short squeeze!

A propósito, um short squeeze pode acontecer em qualquer mercado que ofereça opções de short. Aliás, você talvez perceba que um mercado relativamente carente de opções para shortar pode facilmente levar a grandes bolhas! Afinal, se não há boas razões para apostar contra um ativo, por que ele cairia?!

Um dos pré-requisitos para o surgimento de um short squeeze é que existam mais posições em short do que em long. Em resumo, a maioria precisa pensar que o preço vai cair … Quanto maior a diferença, o desequilíbrio, maior será a liquidez capaz de acender o estopim.

É por isso que o ratio long/short pode ser útil aos traders para apresentar um sentimento geral do mercado. Não há fumaça sem fogo!

Vários sites de dados, como o viewbase ou a bybit, permitem observar o ratio long/short.

Assim os traders mais experientes observam os short squeezes com apetite posicionando ordens de long ou de compra para aproveitar as altas súbitas, como sugeri anteriormente.

Essa estratégia implica uma acumulação prévia ao short squeeze para aproveitar a subida súbita e vender a um preço que vai subir muito alto muito rápido, simplesmente. É a isso que me refiro quando falo de zona de liquidez.

Exemplos e casos práticos

O fenômeno do short squeeze é muito frequente nos mercados; é causado principalmente por uma grande perda de confiança que se mostra injustificada, por um preço percebido como muito elevado e por posições short significativas.

E então surge uma super notícia… Twitter, Elon Musk … isso lhe soa familiar?!

Atenção, porém: um short squeeze é antes de tudo uma configuração técnica, e não se deve esperar que o Elon tire a varinha mágica toda semana.

A propósito, algumas estimativas dizem que a Tesla foi uma das ações mais shortadas em toda a história dos mercados. Você sabe o que resultou disso este ano. O preço da ação viveu um bullrun como os que vemos nos cryptomarkets atualmente; deixo você imaginar o resultado.

Aliás, os short e long squeezes acontecem com muita frequência no mercado do btc e das criptomoedas. Cuidado com a alavancagem que você se permite usar; ela deve permanecer em estrita correlação com um risk management perfeitamente saudável!

Dê uma olhada no preço do início de 2019 abaixo. O preço estava contido em um range após uma grande perda de confiança. Os shorts se acumulavam esperando uma continuação da tendência de baixa.

Porém, o preço disparou tanto em seguida que não vimos ele retestar esse nível antes da quinta-feira negra resultante da crise do Coronavírus. A recuperação imediata se deveu principalmente a um forte desequilíbrio do lado das posições short.

A conclusão do Captain.

Resumindo, um short squeeze acontece quando as posições short ficam presas. Como consequência, os traders compram e se posicionam automaticamente na nova tendência. O resultado é uma alta repentina.

Os short squeezes serão ainda mais violentos nos mercados que permitem grandes efeitos de alavancagem. Quando muitos traders usam uma alavancagem elevada, o preço tende a ser particularmente volátil!

Espero sinceramente que este artigo tenha sido útil para você entender o fenômeno do Short Squeeze

Para encontrar todos os meus cursos de trading e cripto, nos vemos no meu blog, na esperança de que você saiba dominar, no futuro, a antecipação de um short squeeze!