Impozit pe criptomonede în Belgia 2026: taxa de 10 % explicată

Timp de cincisprezece ani, răspunsul belgian încăpea într-o singură frază: un investitor particular care își gestiona patrimoniul ca un bun părinte de familie (en bon père de famille) nu plătea nimic pe plusvalorile sale. Fraza aceasta a murit la 1 ianuarie 2026. Legea din 6 aprilie 2026 de introducere a unui impozit pe plusvalorile din active financiare creează o nouă categorie de venituri diverse (revenus divers) și o impozitează cu 10 %, după o deducere anuală (abattement) de 10.000 €. Criptoactivele sunt incluse, menționate expres.

Detaliul pe care aproape nimeni nu l-a reținut este data. Legea a fost publicată în Moniteur belge (Monitorul Oficial al Belgiei) la 21 aprilie 2026, dar articolul 35 al ei dispune: „Prezenta lege produce efecte de la 1 ianuarie 2026.” Mii de belgieni au vândut, au schimbat sau au convertit deci în primul trimestru din 2026 sub un regim pe care încă nu-l cunoșteau.

Ce urmează acoperă veniturile din 2026, declarate în 2027, și este actualizat la 3 septembrie 2026. Fiecare cifră se bazează pe un text al cărui link îl dăm. Și, pentru că probabil tranzacționezi altceva decât spot, acest articol tratează ceea ce nicio fișă belgiană nu tratează: derivatele, levierul și contractele perpetuale. Când legea nu spune nimic, o scriem în loc să inventăm.

Esențialul de reținut

• 10 % pe plusvalorile realizate din 1 ianuarie 2026, după o deducere de 10.000 € pe persoană fizică — și fără taxe comunale adiționale (centimes additionnels communaux).
• Pentru tot ce dețineai înainte de 2026, valoarea de achiziție reținută este cea din 31 decembrie 2025: plusvaloarea anterioară rămâne definitiv în afara domeniului.
• Această fotografie este simetrică: îți pune la adăpost câștigurile trecute, dar îți amputează și pierderile trecute.
• Fiecare swap este o cesiune impozabilă, inclusiv conversia în stablecoin. O sută de schimburi, o sută de fapte generatoare, fără să fi atins un euro.
• Derivatele sunt în același coș cu spotul: opțiunile, futures-urile, swap-urile și CFD-urile sunt active financiare prin trimitere legală, impozitate la aceeași cotă de 10 %.
• Consecință pe care nimeni nu o scrie: o pierdere pe perpetuale se compensează cu un câștig spot sau pe acțiuni din același an, deoarece legea operează pe categorii, nu pe tipuri de active — dar fără nicio reportare pe anul următor.
• Regimul istoric de 33 % pentru operațiunile care depășesc gestiunea normală subzistă și are prioritate: levierul este un indiciu clasic al acestei depășiri.
• Părăsirea Belgiei declanșează o cesiune fictivă a întregului tău portofoliu; sosirea îți dă, dimpotrivă, un step-up.
• Niciun impozit pe avere, nicio reținere la sursă (précompte) pe spot — dar articolul 313 din CIR 92 (Code des impôts sur les revenus, Codul impozitelor pe venit) te obligă să-ți declari plusvalorile cripto în toate cazurile.

Trecerea la noul regim și ce trebuia făcut înaintea lui

Belgia nu a avut niciodată un regim cripto specific. Avea o arhitectură pe trei etaje, născută din jurisprudență: gestiunea normală a patrimoniului privat (scutită), operațiunile care depășesc această gestiune normală (33 %), activitatea profesională (barem). Legea din 6 aprilie 2026 nu o înlocuiește: ea umple primul etaj, care era gol.

Data	Eveniment
17 decembrie 2025	Depunerea proiectului de lege la Cameră (DOC 56 1244/001) și a expunerii de motive.
1 ianuarie 2026	Data de la care își produce efectele, reținută de viitorul text — legea nu există încă.
21 aprilie 2026	Adoptare în Cameră în noaptea de 3 spre 4 aprilie, apoi publicare în Moniteur belge: regula poate fi, de acum, cunoscută.
1 iunie 2026	Începutul reținerii la sursă de către intermediarii belgieni (articolul 35, alineatul 2).
22 iulie 2026	Prima circulară administrativă, 2026/C/74; ferestrele de opt-out închise la 31 august.

O rezervă, din onestitate, și nu una mică: noul regim este deja contestat. Termenul pentru introducerea unei acțiuni în anulare la Curtea Constituțională este de șase luni de la publicare, adică până la 21 octombrie 2026, și nu este deci închis în momentul în care scriem. Trei cereri erau deja înscrise pe rol sub numerele 8661, 8662 și 8663 încă din luna mai 2026, iar comentatorii profesioniști numărau șase, depuse sau anunțate, la sfârșitul verii. Criticile cunoscute vizează retroactivitatea asumată a textului, diferența de tratament creată de opt-out-ul reținerii la sursă și nedeductibilitatea comisioanelor de tranzacție. Rezultatul ne este necunoscut — iar o hotărâre de anulare ar putea repune în discuție tot regimul sau o parte din el.

Fotografia din 31 decembrie 2025

Este dispoziția cea mai favorabilă a textului și cea care cere cea mai multă disciplină. Pentru orice activ financiar dobândit înainte de 1 ianuarie 2026, articolul 102, § 4 reține ca valoare de achiziție valoarea din 31 decembrie 2025. Un bitcoin cumpărat cu 3.000 € în 2017 și revândut în 2026 nu este impozitat pe toată ascensiunea lui: doar fracțiunea ulterioară datei de 31 decembrie 2025 intră în bază.

Mai trebuie să poți dovedi două lucruri: că dețineai într-adevăr activul la acea dată și la ce valoare. Legea fixează metoda pentru activele „cotate pe o piață reglementată sau pe orice altă piață deschisă, activă în mod regulat” — a doua ramură, sub care se încadrează firesc o platformă de schimb: este „ultimul curs de închidere al anului 2025”. Textul nu menționează nicio oră — dacă citești pe undeva „la cursul din 31 decembrie, ora 23:59”, este o invenție, și nimic nu impune nici o sursă de cotații în locul alteia. Pentru activele necotate, o evaluare făcută de un revizor de întreprinderi (réviseur d’entreprises) sau de un expert contabil certificat, care să nu fie profesionistul tău obișnuit, poate fi întocmită până la 31 decembrie 2027.

Și iată sancțiunea, scrisă în lege și nu într-o circulară: în lipsa unor date probante privind valoarea de achiziție, „plusvaloarea impozabilă corespunde prețului sau valorii primite”. Întregul tău preț de vânzare devine atunci impozabil. Este ficțiunea zeroului, și de aceea un jurnal de trading ținut rând cu rând valorează, în Belgia, mult mai mult decât un confort de organizare.

Cu privire la momentul reținut, circulara 2026/C/74 merge mai departe decât legea: punctul 18 fixează realizarea la data tranzacției, trade date, și nu la data decontării, pentru că la acea dată prețul este definitiv, iar investitorul este legat contractual. Formula este scrisă pentru produsele de plasament bancar, și nimic nu extinde expres soluția la un registru de ordine cripto — rămâne totuși lectura cea mai coerentă. Precizare de metodă: documentul oficial este afișat printr-un vizualizator pe care nu am putut să-l deschidem; îi cităm punctele după reproducerile publicate, niciodată ca pe un text citit direct de noi.

Capcana simetriei

Toată lumea prezintă fotografia ca pe un cadou. Ea taie în ambele sensuri. Articolul 102, § 5, alineatul 3 măsoară și minusvalorile față de valoarea din 31 decembrie 2025, și nu față de prețul tău real de achiziție.

Un bag cumpărat cu 100.000 € în vârful din 2021, care nu mai valora decât 40.000 € la 31 decembrie 2025 și pe care îl vinzi cu 30.000 € în 2026, nu generează 70.000 € de minusvaloare compensabilă. Generează 10.000 €. Cei 60.000 € de pierdere anterioară sunt în afara domeniului, exact ca și câștigurile anterioare.

Opțiunea pentru prețul real de achiziție schimbă metoda de calcul

Implicit, legea aplică FIFO: „primul activ financiar dobândit este considerat primul activ financiar cedat”. Dar articolul 102, § 4, alineatul 4 deschide, până la cesiunile din 31 decembrie 2030, o opțiune de a reține prețul real de achiziție al unui activ dobândit înainte de 2026.

Ce nu spune aproape nicio sursă: această opțiune nu schimbă doar cifra de pornire. Ea mută calculul, „prin derogare de la paragraful 1, alineatul 4”, spre valoarea medie de achiziție pe activ financiar — de la FIFO la costul mediu ponderat. Pe un portofoliu acumulat prin achiziții programate, cele două metode nu dau același rezultat. Iar opțiunea nu este condiționată de faptul ca valoarea din 31 decembrie 2025 să fie inferioară prețului plătit de tine.

Trei regimuri care se suprapun, unul singur se aplică întregului tău portofoliu

Este particularitatea belgiană, și supraviețuiește reformei. Noul impozit de 10 % se aplică doar dacă activitatea ta ține de gestiunea normală a patrimoniului privat. Dacă o depășește, regimul de 33 % are prioritate. Dacă devine profesională, se aplică baremul.

Regim	Cotă	Deducere	Fotografia din 31/12/2025	Cheltuieli deductibile	Reportarea pierderilor
Gestiune normală (articolul 90, 9°, c))	10 %, fără taxe adiționale	10.000 €	Da	Nu	Niciuna
Depășire sau speculație (articolul 90, 1°)	33 % + taxe comunale adiționale	Niciuna	Nu	Da	Cinci ani
Activitate profesională	Barem progresiv + taxe adiționale + contribuții sociale	Niciuna	Nu	Da	Da

Citește bine a treia coloană a regimului de 33 %. Trecerea nu costă „23 de puncte în plus”: te face să pierzi deducerea și fotografia, deci face impozabilă întreaga plusvaloare de la achiziția reală, câștigurile dinainte de 2026 incluse. Un portofoliu constituit în 2017 și recalificat nu își vede factura crescând cu un sfert: o vede schimbându-și ordinul de mărime.

În compensație, regimul de 33 % nu are doar dezavantaje. Cheltuielile pe care dovedești că le-ai făcut pentru a dobândi sau a păstra aceste venituri sunt deductibile aici (articolul 97, § 1 din CIR 92), iar pierderile celor cinci perioade impozabile anterioare se compensează (articolul 103, § 1). Acolo unde regimul de 10 % nu oferă nicio reportare, cel de 33 % oferă cinci ani.

Ce declanșează trecerea și ce nu

Nu există niciun barem. Nici numărul de tranzacții, nici durata deținerii, nici nivelul levierului nu declanșează automat recalificarea. Aprecierea este globală și in concreto, pe baza unui ansamblu de indicii desprinse din jurisprudență: frecvența și repetarea operațiunilor, rapiditatea rotației, recursul la împrumut sau la levier, riscul anormal, utilizarea de instrumente automatizate, ponderea criptoactivelor în patrimoniu, originea fondurilor, pregătirea profesională a contribuabilului. Niciunul nu este decisiv de unul singur. Iar principiul rămâne că administrația este cea care trebuie să stabilească faptul că ieși din gestiunea normală, nu tu să-ți dovedești normalitatea — precizăm totuși că circulara 2026/C/74 nu tranșează chestiunea: se limitează la a confirma că noul regim nu atinge articolul 90, alineatul 1, 1°.

Două consecințe practice. Trecerea este globală: este imposibil să ai în paralel o poziție pe termen lung la 10 % și o poziție de trading tratată altfel. Iar în caz de îndoială serioasă, calea de siguranță este decizia anticipată de la Serviciul de decizii anticipate (Service des décisions anticipées) — un ruling, care îți apreciază situația în ansamblul ei și angajează administrația.

Derivatele sunt în același coș cu spotul

Este marele absent din toate fișele fiscale belgiene. Ele se opresc la spot: a cumpăra, a vinde, a schimba, a face staking. Niciuna nu răspunde la întrebarea pe care și-o pune un trader belgian: perpetualele, futures-urile și CFD-urile mele țin de același regim ca spotul meu? Răspunsul este în lege, iar în principiu este clar.

Lanțul de texte, în două verigi

Prima verigă: articolul 92, § 1, a) din CIR 92, restabilit prin legea din 6 aprilie 2026, include printre activele financiare „instrumentele financiare vizate la articolul 2, 1°, a) până la k), din legea din 2 august 2002 privind supravegherea sectorului financiar”.

A doua verigă: acest articol 2, 1° reia lista MiFID. Litera i) vizează, cuvânt cu cuvânt, „contractele financiare pentru diferențe”, fără nicio condiție legată de activul suport: este veriga solidă, iar un perpetual cu decontare în numerar este, funcțional, un astfel de contract.

Litera d) cere mai multă prudență. Ea vizează într-adevăr „contractele de opțiuni, contractele futures, swap-urile, contractele forward pe rata dobânzii și orice alte contracte derivate”, dar fraza nu se oprește aici: cere ca ele să fie „referitoare la valori mobiliare, monede, rate ale dobânzii sau randamente, certificate de emisii sau alte instrumente derivate, indici financiari sau indicatori financiari”. Criptoactivele nu sunt numite acolo. Dacă citești pe undeva un citat din litera d) care se oprește la „orice alte contracte derivate”, este o trunchiere care o face să spună inversul textului ei.

Doar litera l), care vizează valorile desemnate prin decret regal (arrêté royal), este exclusă din trimitere. Iar această dezbatere asupra literei d) nu schimbă rezultatul: un derivat cripto care n-ar intra în lista instrumentelor financiare ar rămâne un criptoactiv de la litera c) a articolului 92.

Fie că derivatul tău cripto este calificat drept instrument financiar (litera a) a articolului 92) sau drept criptoactiv (litera c)), plusvaloarea ține în ambele cazuri de categoria reziduală c) a articolului 90, alineatul 1, 9°, impozitată la 10 %. Cota nu depinde de calificare. Mecanismul de percepere, în schimb, depinde de ea — ajungem imediat la el.

O pierdere pe perpetuale se compensează cu un câștig spot din același an

Iată consecința pe care nimeni nu o scrie, și valorează bani reali. Articolul 102, § 5, alineatul 1 dispune că plusvalorile „sunt diminuate cu minusvalorile realizate de același contribuabil în cursul aceleiași perioade impozabile în aceeași categorie de active financiare vizată la articolul 90, alineatul 1, 9°, a), b) sau c)”.

„Aceeași categorie” nu înseamnă „același tip de activ”. Categoria c) cuprinde fără distincție spotul cripto, derivatele, acțiunile, ETF-urile, obligațiunile și aurul de investiții. Compensarea este deci încrucișată: o pierdere pe perpetuale se compensează cu o plusvaloare pe acțiuni, și invers. Nu este o lectură îndrăzneață: răspunzând Consiliului de Stat (Conseil d’État), expunerea de motive scrie că nu ar fi „justificat în mod obiectiv să se limiteze imputarea minusvalorilor doar la plusvalorile realizate pe active financiare de aceeași natură” și citează explicit cele patru litere ale articolului 92, § 1 — instrumente financiare, produse de asigurare, criptoactive, aur de investiții — ca fiind suficient de asemănătoare pentru a se compensa între ele. Mulți traderi vor plăti un impozit pe care nu-l datorau, pentru că nu și-au declarat pierderile din derivate în aceeași categorie.

Corolarul este brutal: nicio reportare de la un an la altul. Imputarea este limitată la aceeași perioadă impozabilă. Un an de drawdown pe perpetuale, fără un câștig care să o compenseze în același an, este pierdut fiscal. Pe acest punct precis, Franța face inversul: regimul ei pentru instrumentele financiare la termen autorizează o reportare a pierderilor pe zece ani — vezi articolul nostru despre impozitarea criptomonedelor în Franța.

Reținerea la sursă: motivul este legal, nu practic

Se citește peste tot că spotul cripto scapă de reținerea la sursă (précompte) „pentru că platformele sunt străine”. Este fals, iar argumentul real este mult mai solid. Articolul 261, alineatul 1, 5° din CIR 92 vizează doar intermediarii stabiliți în Belgia care intervin în operațiuni referitoare la activele financiare de la articolul 92, § 1, a) și b): instrumentele financiare și contractele de asigurare. Nici litera c), criptoactivele, nici litera d), fondurile și aurul de investiții. Consiliul de Stat a scris-o negru pe alb în avizul său asupra anteproiectului: în interiorul categoriei reziduale, reținerea la sursă nu este posibilă „decât pentru activele vizate la articolul 92, § 1, a) și b) […] dar nu pentru activele menționate la articolul 92, § 1, c) […] și d)”.

Traducere: un derivat deținut la un intermediar stabilit în Belgia suportă reținerea de 10 % din 1 iunie 2026. Spotul cripto, niciodată — nici măcar la un prestator belgian. De aici un sfat foarte răspândit online, și fals: nu exista niciun opt-out cripto de notificat înainte de 31 august 2026. Această fereastră privea conturile de titluri, derivatele și contractele de asigurare. În practică, oferta de derivate cripto la un intermediar stabilit în Belgia rămâne marginală, și nu este o întâmplare comercială: regulamentul FSMA aprobat prin decretul regal din 21 iulie 2016 interzice comercializarea în Belgia, către consumatori, a instrumentelor derivate extrabursiere (OTC, de gré à gré) cu efect de levier. Pentru imensa majoritate a traderilor, reținerea nu joacă deci niciun rol, iar declarația rămâne regula — cu precizarea că eventualul caracter neregulamentar al unei oferte străine nu face să dispară impozitul pe pozițiile pe care le-ai deschis acolo. Iar dacă ești vizat, să știi că ea se operează fără a ține seama nici de deducerea de 10.000 €, nici de minusvalorile tale: suma reținută în plus se recuperează prin declarație, cu documentele justificative aferente.

Levierul și lichidarea forțată

Recursul la împrumut și la efectul de levier figurează printre indiciile clasice ale operațiunii care depășește gestiunea normală. Ce costă cu adevărat trecerea, am văzut: 33 % plus taxele comunale adiționale — a căror cotă trebuie verificată comună cu comună, întrucât nu există nicio plajă oficială consolidată — pe totalitatea plusvalorii de la achiziția reală. Inversul rămâne adevărat: a lua ocazional o poziție cu levier nu face din nimeni un speculator. Dacă operezi pentru o prop firm, întrebarea se pune cu totul altfel: remunerația ta nu este în general o plusvaloare de cesiune, iar calificarea profesională devine mai probabilă.

Cât despre lichidarea în urma unui apel în marjă, nimic în lege nu scutește vânzarea impusă: rămâne o cesiune cu titlu oneros, impozabilă la 10 % sau la 33 %. Este ieșirea cea mai frecventă la un trader cu levier și merită integrată în managementul riscului tău tot atât cât în planul tău fiscal.

Cursul de schimb este un fapt generator ascuns

Articolul 102, § 1 este explicit: sumele exprimate în monedă străină „sunt convertite în euro la cursul de schimb din momentul achiziției și al realizării activului financiar”. Fiecare picior se convertește la propriul curs. O tranzacție cu rezultat nul în dolari poate deci crea — sau distruge — bază impozabilă în euro prin simpla mișcare a EUR/USD. Dacă ții evidența în USDT: două conversii de documentat pe operațiune.

Ce nu spune legea despre perpetuale

Principiul este cert, iar circulara îl enunță la punctul 88: produsele derivate sunt întotdeauna contractate cu titlu oneros, iar cesiunea de numerar sau de alte active care rezultă din decontarea derivatului este o cesiune cu titlu oneros impozabilă. Calculul, în schimb, nu este cert — legea gândește în termeni de „preț primit minus valoare de achiziție”, o formulă care nu se transpune la un contract fără achiziție de activ suport. La 3 septembrie 2026, niciun text publicat nu tranșează:

• Se ia în calcul PnL-ul realizat poziție cu poziție sau fiecare închidere parțială este o cesiune distinctă?
• Se pot compensa câștigurile și pierderile din același cont de derivate înainte de a declara un sold?
• Cum se tratează funding fees plătite sau primite: componentă a rezultatului, cheltuială sau venit mobiliar distinct?
• Un contract perpetual încheiat pe o platformă offshore este un instrument financiar sau un criptoactiv? Cota este aceeași, dar de calificare depind reținerea la sursă belgiană și, potențial, taxa pe operațiunile bursiere (taxe sur les opérations de bourse).
• Folosirea criptoactivelor drept colateral pentru un împrumut nu este listată printre operațiunile asimilate unei cesiuni, ceea ce pledează împotriva unui fapt generator; dar nicio circulară nu o confirmă. Două indicii merg în același sens: articolul 413/1, § 6 distinge clar între cesiune și „convenția constitutivă de garanție reală”, ca două evenimente separate; iar expunerea de motive precizează, cu privire la același articol, că „gajurile care nu antrenează un transfer de proprietate al activelor date în garanție, ci se limitează la a face posibil acest transfer” nu pun capăt amânării plății, atât timp cât transferul nu a intervenit.

Este cea mai importantă lacună a noului regim pentru un trader și nu o vom astupa cu un răspuns inventat. Pentru sume semnificative, un ruling la Serviciul de decizii anticipate este singura cale de siguranță.

Operațiune cu operațiune

Operațiune	Impozabilă?	Regim și punct de atenție
Achiziție sau transfer între portofelele tale	Nu	Nicio cesiune. Dar păstrează dovada prețului și a datei: fără ea se aplică ficțiunea zeroului.
Vânzare contra euro sau plata unui bun ori a unui serviciu	Da	10 % după deducere sau 33 % în caz de recalificare.
Schimb cripto contra cripto sau stablecoin	Da	Textul vizează prețul primit „în numerar, în titluri sau sub orice altă formă”.
Futures, opțiuni, swap-uri, CFD	Da	Aceeași categorie și aceeași cotă ca spotul; compensare încrucișată a pierderilor.
Contracte perpetuale offshore	Da, în principiu	Modul de calcul nu este tranșat de niciun text.
Depunerea drept colateral pentru un împrumut	A priori nu, netranșat	Nelistată printre cesiunile asimilate. Lichidarea colateralului, în schimb, este o cesiune.
Hack, furt de chei, rug pull, token mort	Nicio deducere	Nicio cesiune, nicio minusvaloare.
Minerit	Da, pe un temei nestabilit	Venituri profesionale cel mai adesea, cheltuieli deductibile — dar niciun text publicat nu o spune.
Staking, lending, yield farming	Da, pe un temei nestabilit	Lectura dominantă: venituri mobiliare. Niciun text și nicio circulară nu o consacră.
NFT	După caz	10 % doar dacă poate servi unor scopuri de plată sau de investiție.
Donație sau succesiune	Nu, în regimul plusvalorilor	Taxe regionale. Beneficiarul preia valoarea ta de achiziție.
Plecarea din Belgia	Da	Cesiune fictivă a întregului portofoliu: vezi mai jos.
Simplă deținere	Nu	Niciun impozit pe avere, dar obligații declarative.

Swap-ul este capcana numărul unu

Inversează un reflex dobândit în altă parte. Articolul 102, § 1, alineatul 1 vizează „prețul sau valoarea primită, în numerar, în titluri sau sub orice altă formă, ca remunerație a activelor financiare cedate”, iar expunerea de motive confirmă că orice conversie în alt criptoactiv sau în monedă fiduciară este o cesiune cu titlu oneros.

O sută de swap-uri pe an înseamnă o sută de fapte generatoare, fără să fi văzut un euro ajungând în contul tău. Iar efectul de foarfecă este real: plusvaloarea impozitată în momentul swap-ului nu se recuperează dacă noul token se prăbușește anul următor, de vreme ce minusvalorile nu se reportează. Franța oferă exact inversul — o amânare a impozitării (sursis d’imposition) pe schimburile fără sultă — dar impozitează la 31,4 % de la primul euro de câștig, fără deducere. Niciunul dintre cele două sisteme nu este „mai bun”: ele pedepsesc stiluri diferite.

Un exemplu cu cifre, de la cap la coadă

Marie este rezidentă belgiană, salariată, și își gestionează portofoliul singură, fără levier structural. Deține 2 BTC cumpărați cu 18.000 € în total în 2020 și ETH dobândit în 2023. La 31 decembrie 2025, extrasul ei indică 140.000 € pentru bitcoinii ei și 22.000 € pentru ether.

Operațiune 2026	Preț primit	Valoare de achiziție reținută	Rezultat
Vânzarea a 1 BTC în martie	85.000 €	70.000 € (jumătate din valoarea la 31/12/2025)	+ 15.000 €
Schimbul întregului ETH pe SOL în iunie	30.000 €	22.000 € (valoarea la 31/12/2025)	+ 8.000 €
Perpetuale închise în pierdere în noiembrie	—	—	− 9.000 €
Soldul categoriei c)	—	—	+ 14.000 €
Deducerea anuală	—	—	− 10.000 €
Bază impozabilă, apoi impozit la 10 %	—	—	4.000 € → 400 €

Trei lucruri de notat. Swap-ul ETH→SOL este impozabil deși Marie n-a încasat niciun euro. Pierderea ei pe perpetuale se compensează cu câștigurile ei spot pentru că sunt în aceeași categorie. Iar fără fotografie, BTC-ul ei vândut cu 85.000 € ar fi fost impozitat pe 76.000 € în loc de 15.000 €.

Același scenariu, decalat cu câteva săptămâni. Dacă Marie și-ar fi închis perpetualele în ianuarie 2027 în loc de noiembrie 2026, baza ei din 2026 ar fi de 23.000 €, adică 13.000 € după deducere, iar impozitul ei de 1.300 €. Cele 9.000 € de pierderi ale ei nu s-ar reporta: s-ar putea compensa doar cu câștigurile din 2027. Calendarul închiderii unei poziții pierzătoare nu a contat niciodată atât de mult ca în Belgia.

Două precizări despre această deducere. Ea este pe persoană fizică: un cuplu în care fiecare își deține activele separat dispune de ea de două ori. Și nu este de 15.000 € în 2026: majorarea reportează fracțiunea neutilizată a deducerii de la o perioadă impozabilă la următoarea, în limita a cel mult 1.000 € pe an și a 15.000 € în total — dar nu există nicio perioadă anterioară sub acest regim, iar expunerea de motive o confirmă printr-un exemplu cifrat care plafonează scutirea din 2026 la 10.000 € și pe cea din 2027 la 11.000 €. Notează, în sfârșit, de unde provin acești 10.000 €, pentru că nuanța contează când îți cifrezi o decizie. Textul adoptat nu scrie nicăieri „10.000 de euro”: articolul 96/2, alineatul 1, 2° nu înscrie decât o sumă de bază neindexată de 4.855 €, iar 3° un supliment de 480 €. Acestea sunt sumele de bază: indexarea de la articolul 178 din CIR 92 este cea care le duce, pentru exercițiul de impozitare 2027, la 10.000 € și 1.000 € — cifre pe care expunerea de motive le scrie ca atare, de vreo zece ori, calificându-le expres drept „sumă indexată pentru exercițiul de impozitare 2027”. Fii atent, în treacăt, la sursele care citează 5.940 €: era suma de bază a proiectului depus în decembrie 2025, calculată pe un coeficient de indexare încă estimat, și s-a schimbat.

Ce nu este deductibil și de ce

Articolul 102, § 5, alineatul 2 definește minusvaloarea ca diferența negativă dintre prețul primit ca remunerație a activelor financiare cedate și o valoare de achiziție dovedită prin toate mijloacele de probă de drept comun, cu excepția jurământului. Nicio cesiune, nicio minusvaloare: sunt deci invizibile fiscal furtul de chei, piratarea, rug pull-ul, falimentul unei platforme și tokenul devenit fără valoare, dar niciodată vândut. Nuanța care schimbă totul: un token căzut aproape la nimic, dar efectiv cedat, constituie o cesiune, deci o minusvaloare compensabilă cu câștigurile tale din an. Un motiv în plus să știi să recunoști tokenurile false și escrocheriile DeFi înainte de a te implica.

O altă deducere pe care mulți o speră și care nu există: cheltuielile tale. Articolul 102 tace, dar expunerea de motive nu — ea enunță că plusvaloarea „este un venit net” și că „nicio cheltuială făcută pentru operațiunile de achiziție sau de vânzare a acestui activ nu este luată în calcul”, taxa pe operațiunile bursiere și onorariile unui revizor fiind menționate ca neavând niciun impact. Comisioane de platformă, spread, taxe de retragere: nimic nu reduce baza celor 10 %. Regimul de 33 %, în schimb, admite cheltuielile (articolul 97, § 1) — unul dintre puținele lucruri pe care le dă în schimbul a ceea ce ia. Rămân în afara literei acestui comentariu taxele de rețea și slippage-ul unui swap on-chain, pe care niciun text nu le vizează expres.

Staking, lending și DeFi: o cotă fără calificare

Aici trebuie să fim sinceri cu privire la nivelul sursei. Se citește peste tot că recompensele de staking, dobânzile de lending și randamentele de yield farming sunt venituri mobiliare impozitate la 30 %. Cota există într-adevăr: este cea a reținerii la sursă de drept comun pe veniturile mobiliare (précompte mobilier). Calificarea, în schimb, nu este consacrată de niciun text publicat: cuvintele „staking”, „minerit” și „DeFi” nu figurează nici măcar o dată în expunerea de motive — le-am căutat acolo unul câte unul, într-un document care tratează totuși explicit NFT-urile, conversia și airdrop-ul — iar nicio circulară nu acoperă DeFi. Cei 30 % sunt o ipoteză de lucru prudentă, nu un parametru ferm.

Există o plasă de siguranță împotriva dublei impuneri: articolul 96/2, alineatul 1, 6° scutește de impozitul de 10 % veniturile din categoria c) „în măsura în care sunt impozabile ca venituri mobiliare sau profesionale”. În schimb, nimic nu spune ce valoare de achiziție trebuie reținută pentru tokenul de recompensă primit, nici cum se tratează plusvaloarea ulterioară pe el.

Airdrop-urile, în schimb, sunt tranșate — și în sensul favorabil. Cum legea nu recunoaște o valoare de achiziție decât pentru ceea ce a fost dobândit „cu titlu oneros”, mulți deduc că un token primit gratuit valorează zero și că un airdrop revândut cu 50.000 € generează 50.000 € de bază impozabilă. Expunerea de motive spune exact inversul: „atunci când contribuabilul dobândește criptoactive prin intermediul unui airdrop […], valoarea de achiziție a criptoactivelor dobândite se raportează la valoarea activelor în cauză în momentul în care sunt acordate contribuabilului”. Nu este legea, este o lucrare pregătitoare — dar este o poziție scrisă negru pe alb, și schimbă totul: doar creșterea ulterioară primirii este impozitată. Notează data atribuirii și cursul din acea zi: această cifră, și numai ea, te protejează.

Atenție, în sfârșit, la un efect secundar: să recurgi la lending cu efect de levier este un indiciu de speculație care poate muta tot portofoliul tău în regimul de 33 %.

NFT: ieșirea din domeniul celor 10 % poate costa mai mult

Restricția este în lege, nu într-o circulară. Articolul 92, § 1, c) definește criptoactivele ca orice reprezentare digitală a unei valori sau a unui drept transferabilă și stocabilă electronic, „inclusiv tokenurile nefungibile care pot servi unor scopuri de plată sau de investiție”.

Mulți deduc că un NFT pur artistic ar fi scutit. Este un contrasens costisitor: expunerea de motive precizează că speculația cu tokenuri unice și nefungibile din afara acestei definiții — opere de artă digitale și obiecte de colecție incluse — ține în continuare de articolul 90, alineatul 1, 1°, deci de 33 % plus taxe adiționale, dacă nu constituie o activitate profesională. Ieșirea din domeniul celor 10 % te face să cazi într-un regim mai greu, nu într-o scutire. Dacă ai avut de-a face cu Ordinals sau cu colecții de NFT, este primul punct de verificat.

La celălalt capăt al spectrului, lucrările parlamentare precizează că definiția activelor financiare acoperă și ETF-urile și ETN-urile și că security tokens ies din regulamentul MiCA, dar rămân în domeniul impozitului ca instrumente financiare.

Plecarea din Belgia sau sosirea în Belgia

Este componenta pe care fișele o uită, și cântărește greu. Articolul 92, § 2 asimilează unei cesiuni cu titlu oneros transferul domiciliului sau al sediului averii în afara Belgiei: mutarea declanșează o cesiune fictivă a întregului tău portofoliu, impozitată la valoarea lui din momentul mutării.

Există o amânare a plății (articolul 413/1, § 6), acordată de drept pentru Uniunea Europeană, SEE sau un stat legat printr-o convenție de schimb de informații și de asistență la recuperarea creanțelor; în altă parte — Emiratele Arabe Unite, de exemplu — doar la cerere și contra unei garanții suficiente. Nu este un cadou fără condiții: ea încetează dacă activele sunt cedate cu titlu oneros sau dacă fac obiectul unei „convenții constitutive de garanție reală privind instrumente financiare”, iar menținerea ei presupune o atestare anuală. Citește bine sfârșitul acestei formule: este o noțiune definită, cea de la articolul 2, § 1, 12° din CIR 92, provenită din legea din 15 decembrie 2004 privind garanțiile financiare, și vizează instrumentele financiare — nu, literal, criptoactivele de la litera c). A doua nuanță, utilă celui care se împrumută garantând cu portofoliul său: expunerea de motive rezervă acest efect gajurilor care antrenează un transfer de proprietate, și nu celor care se limitează la a-l face posibil în caz de neplată. Obligația de plată se stinge la întoarcerea în Belgia în termen de 24 de luni, sau după 24 de luni petrecute în străinătate.

Simetria este, de data aceasta, favorabilă: cel care își transferă reședința spre Belgia beneficiază de un step-up. Articolul 102, § 3 prezumă valoarea de achiziție egală cu valoarea activului în prima zi în care devii contribuabil la impozitul pe persoane fizice — nu ești deci impozitat pe plusvaloarea acumulată înainte de sosirea ta. Un detaliu care îi costă scump atât pe cei care sosesc, cât și pe cei care pleacă, și care nu iese dintr-o circulară, ci din lege: aceasta extinde la scutirea plusvalorilor pe active financiare mecanismul articolului 129/1 din CIR 92, care limitează, proporțional cu numărul de luni ale perioadei impozabile, avantajele fiscale ale celui care nu este supus impozitului pe persoane fizice un an calendaristic întreg. A sosi în septembrie nu înseamnă deci 10.000 € de deducere — iar circulara, așa cum este relatată, precizează că orice lună calendaristică a cărei a cincisprezecea zi cade în perioadă contează ca o lună întreagă.

Obligațiile tale declarative

Regula de aur încape într-un singur articol, și trebuie citit mecanismul lui pe dos ca să-l înțelegi. Articolul 313, alineatul 1 din CIR 92 dispensează de declararea veniturilor pentru care s-a aplicat efectiv o reținere la sursă pe veniturile mobiliare; legea adaugă acolo un 7° care exceptează de la această dispensă plusvalorile realizate pe activele financiare de la literele c) și d) ale articolului 92, § 1 — adică exact criptoactivele, fondurile și aurul de investiții, cele două litere care scapă de reținerea la sursă. Traducere: plusvalorile tale cripto trebuie să figureze întotdeauna în declarația ta. Faptul că nu s-a aplicat nicio reținere la sursă nu face declarația facultativă — este invers.

Nu vom publica niciun cod de declarare: cele pe care le găsești online diferă între ele, niciunul n-a putut fi confirmat oficial, iar locul însuși al taxei de 10 % este necunoscut — modelul de declarație pentru exercițiul 2027 va fi publicat abia în primăvara 2027, la fel ca termenele-limită de depunere. Rubricile, în schimb, pot fi identificate: venituri diverse pentru cei 33 %, venituri din capitaluri și bunuri mobiliare pentru eventuale venituri încasate fără reținere la sursă, beneficii sau profituri pentru activitatea profesională.

Conturi în străinătate: două demersuri, nu unul singur

Este omisiunea cea mai frecventă. Să menționezi contul tău străin în declarație nu este suficient: trebuie în plus să-l comunici separat la Punctul de contact central (Point de contact central) ținut de Banca Națională a Belgiei. Această comunicare se face o singură dată, cel mai târziu în momentul depunerii declarației.

Ce conturi? Cele deschise la un prestator asimilabil unei instituții străine de bancă, de schimb valutar, de credit sau de economii. Asimilarea unei platforme de schimb custodial este lectura prudentă, și este cea pe care îți recomandăm să o urmezi — dar să o spunem sincer: nu am găsit niciun text care să încadreze expres un cont de criptoactive în perimetrul Punctului de contact central, iar integrarea lui formală, menționată în lucrările pregătitoare, nu are nici perimetru, nici calendar pe care să le fi putut verifica. Un portofel non-custodial în care îți deții singur cheile, un MetaMask sau un Ledger, nu este în schimb un cont.

Ce costă să nu declari

O amendă administrativă de la 50 la 1.250 € pe infracțiune (articolul 445, § 1 din CIR 92), cumulabilă cu o majorare de impozit de la 10 la 200 % din suplimentul datorat (articolul 444), dusă la cotele cele mai ridicate în caz de intenție frauduloasă — și urmăriri penale în caz de fraudă fiscală gravă.

Termenele de investigație de la articolul 354 merită cunoscute, și aici trebuie să te ferești de ce circulă online. Multe materiale descriu încă grila rezultată din legea din 20 noiembrie 2022, cu șase ani pentru declarațiile numite semi-complexe și zece ani pentru cele complexe. Aceste două termene nu mai există: legea din 18 decembrie 2025 le-a suprimat, cu efect retroactiv până la exercițiul de impozitare 2023. Rămân trei.

Termen	Cazul vizat
Trei ani	Declarație depusă în termen, considerată incompletă sau inexactă.
Patru ani	Absența sau depunerea tardivă a declarației, și declarațiile numite complexe.
Șapte ani	Fraudă, sub rezerva notificării prealabile a indiciilor de fraudă (articolul 333, alineatul 3).

Nu crede nici că un cont cripto în străinătate ar prelungi mecanic termenul. Categoria „complex” vizează obligații declarative precise — documentația de prețuri de transfer, formularul 275 F sau, la impozitul pe persoane fizice, menționarea unei construcții juridice străine. A deține criptoactive la un prestator străin nu face parte din ele: se aplică termenul de trei ani, patru dacă depui cu întârziere.

2026, primul an fără anonimat

Directiva europeană DAC 8 impune prestatorilor de servicii pentru criptoactive să colecteze și să transmită datele utilizatorilor lor. Colectarea privește operațiunile realizate din 1 ianuarie 2026, iar comunicarea intervine în cele nouă luni care urmează sfârșitului anului calendaristic: Comisia Europeană situează primul schimb între 1 ianuarie și 30 septembrie 2027.

Circulă două scadențe și nu trebuie confundate. Mai întâi cea a platformelor: legea belgiană de transpunere a fost publicată în Moniteur belge din 1 aprilie 2026 și a intrat în vigoare la 11 aprilie 2026 — date pe care le preluăm din surse profesionale, fără să fi citit noi înșine textul belgian —, iar prima perioadă declarată este anul calendaristic 2026, de transmis către SPF Finances (Serviciul Public Federal Finanțe) în cursul lui 2027. Dacă citești în altă parte o scadență belgiană la 30 iunie 2027, cere să vezi decretul care o fixează: nu am putut să-l identificăm. Apoi cea a administrațiilor, fixată de directivă: schimbul între state are loc cel târziu la 30 septembrie 2027. Principiul, în schimb, este cert: 2026 este primul an despre care administrația va avea cunoștință fără să-ți ceară nimic, iar raționamentul „nimeni nu va vedea nimic” are de acum o dată de expirare.

Belgia față de vecinii ei

Cota singură nu spune nimic. Ce diferențiază cu adevărat regimurile este ceea ce declanșează impozitul și ceea ce poți deduce: puse unul lângă altul, cele cinci regimuri ale acestei serii nu recompensează aceleași comportamente.

Țara	Cota pe plusvalori	Punctul care schimbă totul
Belgia	10 % după o deducere de 10.000 €	Fiecare swap este impozabil, iar nicio pierdere nu se reportează.
Franța	31,4 % de la primul euro	Dar schimburile cripto contra cripto beneficiază de o amânare a impozitării.
Luxemburg	0 % după șase luni de deținere	Sub acest prag, barem progresiv: durata decide totul.
Elveția	Câștiguri de capital private neimpozabile	Dar un impozit cantonal și comunal pe avere lovește deținerea.
Canada	50 % din câștig inclus în venitul impozabil	Apoi barem federal și provincial: costul depinde de celelalte venituri ale tale.

Față de Luxemburg, care scutește după șase luni de deținere, Belgia impozitează din prima zi — dar la 10 % și după deducere, în timp ce baremul luxemburghez se aplică înainte de acest termen. Față de Elveția, care nu impozitează câștigurile de capital private, Belgia impozitează mai mult la cesiune — dar nu are niciun impozit pe avere: a deține nu costă nimic acolo. Tabloul complet, cu cifre și surse în paralel, este în comparativul nostru al celor cinci regimuri.

Ce nu vom afirma

La 3 septembrie 2026, următoarele puncte nu sunt tranșate de niciun text pe care l-am putut citi, și preferăm să o spunem decât să umplem golurile: modul de calcul al plusvalorii pe un contract perpetual, tratamentul funding fees și calificarea unui perpetual offshore; soarta taxelor de rețea și a slippage-ului unui swap on-chain, pe care comentariul privind cheltuielile nu le vizează expres; aplicarea FIFO pe cont în loc de global; depunerea drept colateral pentru un împrumut; calificarea randamentelor de staking, de lending și de farming și valoarea de achiziție de reținut pentru un token de recompensă deja impozitat la încasare; codurile și termenele-limită ale declarației pentru exercițiul 2027; baremul impozitului pe persoane fizice și contribuțiile sociale de lucrător independent pentru 2026; TVA pe minerit, pe NFT-uri și pe tradingul profesional; taxa pe operațiunile bursiere; taxele regionale de donație pe bunuri mobile; și rezultatul acțiunilor în anulare pendinte la Curtea Constituțională.

Simulatorul, ca să treci la cifre

Simulatorul aplică deducerea anuală de 10.000 €, apoi cei 10 %, sumelor tale. Afișează regula aplicată pe fiecare rând și se oprește la cazurile pe care niciun text nu le tranșează, în loc să inventeze o sumă. Totul este calculat în browserul tău: nimic nu se transmite și nu se înregistrează.

Întrebări frecvente

Plusvalorile mele cripto mai sunt scutite în Belgia?

Nu, nu mai sunt, din 1 ianuarie 2026. Legea din 6 aprilie 2026 le impozitează la 10 % după o deducere anuală de 10.000 € pe persoană fizică, atâta timp cât rămâi în gestiunea normală a patrimoniului tău privat. Publicată la 21 aprilie 2026, își produce efectele de la 1 ianuarie 2026: operațiunile din primul trimestru sunt vizate, deși legea nu exista încă.

Sunt impozitat pe toată creșterea de la achiziția mea?

Nu, dacă dețineai activul înainte de 2026. Valoarea de achiziție reținută este cea din 31 decembrie 2025, deci doar plusvaloarea ulterioară este impozabilă. Atenție: această fotografie este simetrică și se aplică și minusvalorilor tale, care se măsoară față de aceeași valoare, nu față de prețul plătit de tine.

Un schimb cripto contra cripto este impozabil?

Da, și este capcana numărul unu. Textul vizează prețul primit „în numerar, în titluri sau sub orice altă formă”, iar expunerea de motive confirmă că orice conversie în alt criptoactiv, stablecoin inclus, este o cesiune cu titlu oneros. O sută de swap-uri pe an înseamnă o sută de fapte generatoare, chiar fără să fi încasat un euro.

Câștigurile mele pe perpetuale sunt tratate ca spotul?

În principiu, da. Articolul 92, § 1, a) trimite la lista instrumentelor financiare din legea din 2 august 2002, a cărei literă i) vizează contractele financiare pentru diferențe fără condiție legată de activul suport; iar chiar dacă un perpetual cripto nu ar intra acolo, rămâne un criptoactiv de la litera c). Aceeași categorie ca spotul în ambele cazuri, aceeași cotă de 10 %. În schimb, modul de calcul al rezultatului unui perpetual nu este tranșat de niciun text publicat — pentru sume semnificative, se impune un ruling.

Îmi pot deduce pierderile pe derivate din câștigurile mele spot?

Da, cu condiția să fie realizate în același an. Articolul 102, § 5 organizează imputarea în aceeași categorie de active financiare, care cuprinde spotul, derivatele, acțiunile, ETF-urile și obligațiunile: o pierdere pe perpetuale se compensează deci și cu o plusvaloare pe acțiuni. Dar nimic nu se reportează pe anul următor — un an de pierderi fără câștiguri care să le compenseze este pierdut fiscal.

Levierul mă trece automat la 33 %?

Nu. Niciun prag de levier, niciun număr de tranzacții nu declanșează automat recalificarea: aprecierea este globală, pe baza unui ansamblu de indicii, iar în principiu administrația este cea care trebuie să stabilească faptul că ieși din gestiunea normală. Levierul este totuși un indiciu clasic, iar trecerea este costisitoare: 33 % plus taxe comunale adiționale, fără deducere și fără fotografie, deci pe plusvaloarea de la achiziția reală.

Trebuia să notific un opt-out înainte de 31 august 2026?

Nu pentru spot cripto. Articolul 261, alineatul 1, 5° nu prevede reținere la sursă decât pentru instrumentele financiare și contractele de asigurare deținute la un intermediar stabilit în Belgia. Nicio reținere la sursă nu este datorată legal pe spot cripto, nici măcar la un prestator belgian: fereastra din 31 august privea conturile de titluri, derivatele și asigurările.

Ce se întâmplă dacă plec din Belgia?

Transferul domiciliului tău în afara Belgiei este asimilat unei cesiuni cu titlu oneros a întregului tău portofoliu, impozitată la valoarea lui din momentul mutării. Există o amânare a plății — de drept pentru UE și SEE, la cerere și contra garanție în altă parte — dar ea încetează dacă cedezi activele sau dacă le pui în garanție. Invers, cel care sosește în Belgia beneficiază de un step-up și nu este impozitat pe plusvaloarea lui anterioară.

Avertisment

Acest conținut are caracter informativ și este actualizat la 3 septembrie 2026. Nu constituie un sfat fiscal personalizat: nu suntem consultanți fiscali, iar situația fiecăruia depinde de domiciliul său fiscal, de natura operațiunilor sale, de istoricul portofoliului său și de Regiunea sa de reședință pentru tot ce ține de taxele de donație și de succesiune. Textele citate pot evolua, inclusiv ca urmare a unei acțiuni la Curtea Constituțională. Înainte de orice decizie care implică sume semnificative, consultă un consilier fiscal, un expert contabil certificat sau un avocat fiscalist și ia în calcul o decizie anticipată de la Serviciul de decizii anticipate.