Conform vocabularului particular al ghidului, cum se împart risk management și money management?

Risk management-ul gestionează roșul, money management-ul profiturile și bugetul. Ghidul ia contrapiciorul uzului curent: risk management-ul se ocupă de trezorerie când intri pe roșu, în timp ce money management-ul intervine asupra profiturilor și organizării unui buget.

1.000 $ la 5%/an valorează 1.050 la finalul anului 1, dar 1.102,5 la finalul anului 2 (și nu 1.100). De unde vin acești 2,5 $ în plus?

Din cei 5% aplicați și asupra celor 50 $ dobândă deja încasată în anul 1. Ghidul calculează anul 2 ca 1050 × 1,05: cei 5% se aplică și asupra celor 50 $ dobândă din anul 1, care „încep să facă pui”. Rata rămâne 5%, nu este nici o primă, nici o rotunjire.

Contra-exemplul lui SBF (FTX/Alameda) ilustrează mai presus de toate ce regulă din ghid?

Să nu amesteci niciodată casele, nici activitățile între ele. Ghidul face din asta „un contra-exemplu perfect”: dacă ar fi lăsat-o pe Alameda să moară fără să amestece cu celelalte fonduri ale sale, FTX ar mai exista încă. Lecția este să nu amesteci NICIODATĂ casele.

Pentru trading în special, ce money management recomandă Captain, și de ce?

Ultra-conservator, pentru că este activitatea cea mai riscantă din spatele unui ecran. Ghidul recomandă „un money management ultra-conservator pentru că este de departe activitatea cea mai riscantă pe care o poți practica din spatele calculatorului”.

Conform lui Captain, ar trebui să te îndatorezi doar dacă…

Ai certitudinea că suma împrumutată va fi productivă. Ghidul: „Nu vă îndatorați decât dacă aveți certitudinea că suma împrumutată va fi productivă” — te împrumuți „doar atunci când toate planetele sunt aliniate în favoarea noastră”.

Money Management vs Risk Management: diferența explicată

Q: În ghid, „plătiți-vă, plătiți-vă, plătiți-vă” înseamnă…

Să pui sistematic deoparte o parte din câștiguri, încă de la început. Ghidul spune: la fiecare tranzacție câștigătoare la început, apoi în fiecare săptămână, apoi în fiecare lună, „puneți deoparte o porție mai mult sau mai puțin importantă”.

📋Cuprins8 secțiuni

În realitate, dacă vorbim despre money management în trading, vorbim mai ales despre gestionarea riscurilor sau risk management în engleză.

Dacă privim mai atent, gestionarea riscurilor se ocupă în principal de trezoreria noastră atunci când intrăm pe roșu.

În timp ce arta money managementului intervine atunci când facem profituri sau avem un buget de organizat.

Deci ce facem cu profiturile sau cu capitalul nostru?!?

Personal, țin în primul rând să-ți spun că nu am deloc pretenția de a-ți spune cum să faci de la A la Z, pentru că money managementul este ceva foarte personal!

Totuși, sper să-ți dau câteva idei pe care le-aș aplica întocmai… dacă aș fi un robot.

Money Management: investește în ceea ce-ți place

Profit de ocazie ca să-ți dau un prim sfat foarte general. Dacă nu știi unde să investești, concentrează-te mai întâi pe ceea ce îți place să faci sau pe ceea ce te pasionează! Sectoarele care te pasionează sunt cele care îți vor permite să faci diferența cel mai ușor, pentru că motivația e nelimitată. Inconștient, asta contează enorm în procesul de învățare. Reținem ceea ce ne interesează, așa funcționează!

Trucul obișnuit, atunci când găsești un sector sau o meserie profitabilă, este să fii motivat de obiectivele și confortul pe care le aduc. Din păcate, asta nu ține adesea o viață întreagă, din mai multe motive. Nu avem aceeași energie pe măsură ce înaintăm în vârstă, nici aceleași motivații! O pasiune nu moare niciodată, te poți reinventa oricând!

O armură împotriva emoțiilor negative ȘI pozitive

Factorul psihologic joacă un rol major în trading și investiții. Tradingul poate fi comparat cu pokerul prin emoțiile pe care le activează la trader, și anume lăcomia, stresul, euforia, depresia, frica de a pierde, frustrarea, panica etc.

Toate aceste emoții fac ca traderii, chiar și cei mai experimentați, să poată lua decizii iraționale și să-și pună în pericol unealta de lucru, adică propriul capital. Aici intervine money managementul. El permite protejarea de tine însuți, prin stabilirea unui cadru de reguli.

Ai obiceiul să-ți rătăcești cheile?

Pune un cârlig lângă ușa de la intrare!

Money Management vs Risk Management

Când începi ca investitor sau trader, primul reflex este să te gândești la câștigurile potențiale. Anticiparea pierderilor este mult mai puțin naturală. Or, pierderile fac parte din trading și din investiții; trebuie să le accepți.

A accepta pierderile înseamnă și a le calibra: fiecare tranzacție trebuie să riște o sumă decisă în avans. Dacă tranzacționezi pe MT4/MT5, ghidul Trade Assistant arată cum se deduce mecanic mărimea poziției din această sumă și din stop loss-ul tău.

Dacă nu iei în calcul posibilitatea de a pierde, nu vei putea câștiga pe piețele financiare. Exact de aceea investim doar ceea ce ne permitem să pierdem…

Altfel, ești în mod inevitabil influențat de frică, și atunci poți uita de trading!

Tranzacțiile pierzătoare fac parte din rutina zilnică a tuturor traderilor. Este ceva mult mai puțin frecvent pentru investitori, și de aceea trebuie să fii cu atât mai vigilent!

Nu poți avea mereu dreptate. Analiza ta poate fi cea mai bună posibilă, dar nu vei avea niciodată toate cărțile în mână. În plus, toată lumea greșește, chiar și tu!

Mai bine să ai dreptate singur decât să greșești în grup: exact asta este tradingul!

Money managementul și risk managementul servesc la gestionarea fazelor de pierdere și te împiedică să-ți golești contul atunci când greșești

Money Management: începe devreme, te rog

Aș spune chiar, începe cât mai devreme posibil. Chiar dacă încă nu știi ce să faci cu economiile tale, nu te zgârci. Există o mie de motive să ai o trezorerie bună, dar iată, după părerea mea, cele mai motivante 3!

siguranța și seninătatea
oportunitățile de investiție
potențialul tău este exponențial!

Țin neapărat să insist asupra celui de-al treilea punct, pentru că dacă trebuie să te privezi puțin ca să pui deoparte, este esențial să știi de ce o faci!

Așa cum am sugerat mai devreme, dacă ai certitudinea unui randament din economiile tale, trebuie să înțelegi că dobânzile pe parcursul mai multor ani nu devin multipli, ci exponențiale.

Exemplu de investiție cu 5% pe an, pe 1.000$.

Sfârșitul anului 1 = 1.000 x 1,05 | 1.050

Sfârșitul anului 2 = 1.000 x 1,05² sau 1.050 x 1,05 | 1.102,5

Sfârșitul anului 3 = 1.000 x 1,05^3 sau 1.102,5 | 1.157,625

Sfârșitul anului 4 = 1.000 x 1,05^4 …..

Sfârșitul anului 20 = 1.000 x 1,05^20 | 2.653,3

Ai înțeles, 5% pe an nu înseamnă 5% din capitalul meu inițial în fiecare an, ci și cumulul dobânzilor încasate, care la rândul lor încep să facă pui.

Acum să privim lucrurile dintr-un alt punct de vedere…

După părerea ta, dacă economisești în fiecare an 10K timp de 10 ani, iar vecinul tău economisește dublul pe 5 ani, pentru același venit, cine va ieși câștigător?!

Evident, tu, și încă de departe…

Cazul 1 \| Tu: 10 ani, 10K/an la 5%
Sfârșitul anului 1	10K$ x 1,05 =	10.050
Sfârșitul anului 2	(10K$ + 10.050K$) x 1,05 =	21.052,5
Sfârșitul anului 3	31.052,5 x 1,05 =	32.605,125
Sfârșitul anului 4	42.605,125 x 1,05 =	44.735,39
Sfârșitul anului 5	54.735,39 x 1,05 =	57.472,15
Sfârșitul anului 6	67.472,15 x 1,05 =	70.845,76
Sfârșitul anului 7	80.845,76 x 1,05 =	84.888,05
Sfârșitul anului 8	94.888,05 x 1,05 =	99.632,45
Sfârșitul anului 9	109.632,45 x 1,05 =	115.114,07
Sfârșitul anului 10	125.114,07 x 1,05 =	131.369,78

Cazul 2 \| Vecinul: 5 ani, 20K/an la 5%
Sfârșitul anului 1	20K$ x 1,05 =	20.100
Sfârșitul anului 2	(20K$ + 20.100) x 1,05	42.105
Sfârșitul anului 3	62.105 x 1,05 =	65.210,25
Sfârșitul anului 4	85.210,25 x 1,05 =	89.470,76
Sfârșitul anului 5	109.470,76 x 1,05 =	114.944,3

Nu e nevoie să-ți fac un desen, e suficient să-ți amintesc fabula iepurelui și a broaștei țestoase, nu-i așa?!

Obții mai mult decât dublul profitului față de vecinul tău. Diferența este de 16.425,48 în acest caz precis.

Pe scurt, ai înțeles, unul dintre cele mai bune sfaturi pe care ți le pot da în materie de money management este să te apuci cât mai devreme posibil!

Pune bani albi pentru zile negre

Să ai o pernă de siguranță te ajută să amortizezi căderile, nu o neglija!

Trebuie să-ți privești rezerva de siguranță ca pe o investiție, din mai multe motive. Poate deveni o investiție în cazul unei oportunități bune, dar îți permite și să-ți asumi mai multe riscuri în activitățile tale și, deci, să fii potențial mai profitabil.

Evită datoriile!

Îndatorează-te doar dacă ai certitudinea că suma împrumutată va fi productivă.

Imobiliarele reprezintă una dintre puținele certitudini în acest context. Chiar și cumpărarea unei afaceri care merge nu este o garanție de succes, așa că fii foarte prudent. Ne împrumutăm doar când toate planetele sunt aliniate în favoarea noastră.

Definește obiective precise și realiste

Dacă nu știi ce vei face cu banii tăi, te vei confrunta cu câteva probleme mici, cum ar fi să nu știi când să te oprești. La fel, nu vedea prea mare și ia în calcul praguri pentru a-ți lua vacanțe. Trebuie să găsești un echilibru între ambiție și odihnă, altfel nu vei putea să le satisfaci pe niciuna dintre ele.

Găsirea unui echilibru între ambiție și odihnă îți va asigura longevitate. Amintește-ți că, atunci când e vorba de bani, nu ajută să alergi, ci să pornești la timpul potrivit!

Urmărește-ți cheltuielile

Atenție, nu am spus să numeri în fiecare zi până la ultimul bănuț, și voi fi sincer cu tine, este o parte pe care o detest, pentru că sunt destul de cheltuitor. Tocmai de aceea spun că o reamintire bună este neapărat importantă.

Dacă îți urmărești puțin cheltuielile, chiar și o singură dată pe lună, vei găsi poate câteva „anomalii”. Nu uita abordarea exponențială pe care am văzut-o pentru economii și investiții… Funcționează și în sens invers, cu cheltuielile inutile.

Ca să pui bani deoparte, nu aștepta explozia de venituri!

Plătește-te, plătește-te, plătește-te..

Nu voi spune asta niciodată suficient. La fiecare tranzacție câștigătoare la început, apoi în fiecare săptămână și, în final, în fiecare lună, pune deoparte o parte mai mare sau mai mică.

La fel, dacă vrei să investești sau să pui deoparte, descurcă-te să automatizezi asta la începutul fiecărei luni. Găsește toate mijloacele de a pune deoparte înainte de a fi confruntat cu ocazii de a cheltui. Dacă îți reduci capacitatea de a cheltui, devii automat mai econom!

Devino cel care optimizează, nu cel care amestecă totul!

Rafinarea money managementului în funcție de venituri sau activități specifice are sens. Nu este vorba despre a risca o activitate pentru alta. Când ți se spune să nu-ți pui niciodată toate ouăle în același coș, asta înseamnă și să nu amesteci casele!

Un contraexemplu perfect ar fi cel al lui SBF. Nu voi insista mai mult asupra importanței de a NU amesteca niciodată casele. Acestea fiind spuse, dacă ar fi lăsat-o pe Alameda să moară și nu s-ar fi jucat cu altceva decât cu fondurile lui personale, astăzi ar mai exista FTX și tot ce vine odată cu el…

Să revenim la oile noastre. Dacă ai deja surse diferite de venit, deja bravo! Apoi, să știi că poți/trebuie să concepi un money management diferit în funcție de venitul respectiv.

În trading, recomand un money management ultra-conservator, pentru că este de departe cea mai riscantă activitate pe care o poți practica din spatele calculatorului. Dacă faci orice, poți pierde totul în câteva clipe. Or, obiectivul tău, cel al money managementului sau al gestionării riscurilor, este tocmai să-ți permită să supraviețuiești cât mai mult timp pe piețe pentru a: