Order Flow verstehen: Der komplette Trading-Leitfaden

Der Order Flow gehört, genauso wie der Order Block, zum Trading-System, das von ICT entwickelt wurde: den Smart Money Concepts (SMC). Und genau das ist eines der SMC-Konzepte, die ich am häufigsten einsetze; hier also meine komplett kostenlose Order-Flow-Ausbildung!

Nebenbei möchte ich daran erinnern, dass ich vor allem Exochart nutze, um den Order Flow zu analysieren, du kannst aber auch Quantower verwenden.

Wenn du die Theorie bereits beherrschst, lade ich dich außerdem ein, am Sonntag, den 7. April, an meinem zweiten Order-Flow-Webinar teilzunehmen. Dort zeige ich dir einige schlüsselfertige Strategien, die sich direkt auf die Analyse und Interpretation dieses Tools und technischen Indikators beziehen.

Order Flow: Definition

Order Flow bezeichnet den Orderfluss im Markt. Bei der Order-Flow-Analyse zeigen die Charts das gehandelte Volumen in Abhängigkeit von Angebot und Nachfrage – nicht nur in Abhängigkeit vom Preis. Statt nur zu sehen, zu welchen Preisen Trades ausgeführt wurden, können wir also auch das Volumen der Trades sehen, sowohl beim Kauf als auch beim Verkauf.

Da sie auf aktuellen Daten basiert, liefert die Order-Flow-Analyse wertvolle Informationen über die Marktbedingungen und die Marktpsychologie. Sie hilft außerdem, Hochs und Tiefs zu bestätigen, zeigt uns, wo sich Angebot und Nachfrage verändert haben, und vieles mehr.

O.F & Day-Trading-Strategie

Ein klassischer Kerzenchart zeigt nur die Preisbewegung: Eröffnungs- und Schlusspreis sowie oberer und unterer Docht für einen bestimmten Zeitrahmen. Ein Order-Flow-Diagramm zeigt hingegen zusätzlich die gekauften und verkauften Mengen. Mit anderen Worten: Du siehst klar und deutlich die Stärke von Verkäufern und Käufern.

Order-Flow-Trading

Befürworter der Order-Flow-Analyse sind der Meinung, dass sich ein Trader darauf konzentrieren sollte, wie sich der Markt entwickelt, und sich nicht von externen Fundamentaldaten ablenken lassen sollte.

Zum Beispiel kann die Fundamentalanalyse auf lange Sicht wirksame Vorhersagen treffen, auf kurze Sicht jedoch völlig danebenliegen. Wenn wir also kurzfristige Marktbewegungen traden wollen, sollten wir uns nicht auf Fundamentaldaten verlassen, insbesondere nicht auf die, die von allgemeinen und Finanzmedien geliefert werden.

Order Flow: Lesen & Interpretation

Beim Order-Flow-Trading (OFT) geht es darum, den Fluss der Trading-Orders zu beobachten und zu analysieren, um Preisbewegungen zu antizipieren. Mit anderen Worten: Die Order-Flow-Analyse zeigt uns, wie sich andere Trader auf der Kauf- oder Verkaufsseite positionieren.

Order-Flow-Trading wird auch „Tape Reading" oder Order-Flow-Analyse genannt.

Die Order-Flow-Analyse hilft uns, die neuesten Daten zum Kauf- und Verkaufsvolumen zu erkennen, und ermöglicht es uns, uns auf das Studium der Price Action durch die Analyse der Kerzenveränderungen zu konzentrieren: Die Price-Action-Analyse auf Basis des Order Flow liefert uns so zahlreiche nützliche Informationen.

Tatsächlich können wir das Order-Flow-Trading (OFT) als ein volumenbasiertes Trading-System betrachten.

Ein Order-Flow-Diagramm zeigt dir genau, wie viele Kauf- und Verkaufsorders auf jedem Preisniveau ausgeführt wurden.

Die Markttiefe (DOM) zeigt die Absicht von Käufern und Verkäufern. Sobald diese Kauf- und Verkaufsorders jedoch zu Market-Orders werden und ausgeführt werden, schlägt sich das im Preis-Chart nieder.

Um weiterzukommen, ist es wichtig, zwei Fähigkeiten zu beherrschen, nämlich:

• Das Lesen des Order Flow.
• Das Traden des Order Flow.

Order Flow: Trading in der Praxis

Bei der klassischen technischen Analyse geht es darum, Zonen oder Preisniveaus zum Traden zu finden. Bei der Order-Flow-Analyse suchen wir hingegen nach Hinweisen auf den besten Zeitpunkt zum Traden und den optimalen Preis dafür.

Das Order-Flow-Trading (OFT) kann uns Informationen liefern über:

• Große Kauf- und Verkaufsorders, die den Marktpreis beeinflussen könnten.
• Das Momentum der Käufe und Verkäufe.
• Den Liquiditätsfluss in Abhängigkeit von der Größe der Kauf- und Verkaufsorders: klein, mittel oder groß.
• Die Abschwächung des Momentums: Wenn der Order Flow versiegt, kann das eine Preisumkehr signalisieren.
• Die Jagd auf Stopps (Stop Hunting).
• Die Stelle (im Chart), an der Käufer und/oder Verkäufer in der Falle sitzen.

Order-Flow-Trading & Footprint-Charts

Ein Footprint-Chart – im Englischen ebenfalls Footprint Chart genannt – zeigt dir, wie viel Volumen zu bestimmten Preisen innerhalb einer Kerze gehandelt wurde. Mit anderen Worten: Mit einem Footprint-Chart kannst du ins Innere jeder Kerze blicken und genau bestimmen, wie Kauf- und Verkaufsorders platziert wurden und zu welchem Preis.

Footprint-Charts (FPC) zeigen deutlich das Aggressivitätsniveau von Käufern und Verkäufern. Ihre Analyse hilft zu erkennen, wo sich der große Orderbestand befindet, und diesen mit dem Marktgeschehen zu vergleichen.

Footprint-Charts

Es ist die Spur der tatsächlich stattgefundenen Transaktionen, die den aktuellen Zustand des Marktes zeigt – nicht die der angekündigten Transaktionen (Limit-Orders), die erst dann zustande kommen, wenn ein bestimmter Preis erreicht wird.

Das Wesentliche am Order-Flow-Trading (OFT) ist es, auf das Marktgeschehen zu reagieren, was sich im täglich gehandelten Volumen widerspiegelt.

Tatsächlich sehen wir im Footprint-Chart (FPC) alle zum Marktpreis ausgeführten Orders. Das hilft uns, das Angebotsvolumen mit dem Nachfragevolumen zu vergleichen und einzuschätzen, ob Käufer oder Verkäufer den Markt kontrollieren.

Als Nächstes stellt sich die Frage, wie wir Footprint-Charts (FPC) im Rahmen unserer Order-Flow-Trading-Strategie (OFT) interpretieren.

Trading-Strategie | OF + FPC-Interpretation

Verwendung von Footprint-Charts (FPC)

• Die Verwendung dieser Charts hilft uns, ein umfassenderes Bild vom Markt zu entwickeln.
• Footprint-Charts (FPC) enthalten alle Daten zu Preis und Order Flow (Volumen).
• Für jede Bar und jedes Preisniveau zeigt der Footprint-Chart (FPC) das zu jedem Preis gehandelte Volumen an.

Schlüsselkonzepte des Order-Flow-Tradings (OFT)

Jeder Footprint-Chart (FPC) enthält drei wesentliche Datenpunkte:

• Jede Zeile im Footprint-Chart (FPC) entwickelt sich auf einem bestimmten Preis.
• Der in der Zelle angezeigte Bid-Ask-Volumenindikator (Angebot-Nachfrage).
• Der Order Flow: Grüne Zahlen zeigen aggressive Käufe, rote Zahlen aggressive Verkäufe an.

Hinweis*: Der Point of Control (POC) ist der Preis, an dem in jedem Footprint das größte Handelsvolumen stattgefunden hat.

Wenn wir den Footprint-Chart (FPC), der aus Exochart stammt, aufschlüsseln, können wir zwei Dinge beobachten:

• Die Bids (Angebote) auf der linken Seite
• Die Asks (Nachfragen) auf der rechten Seite

Du kannst dir so ein erstes Bild von der Beziehung zwischen Bid- und Ask-Volumen machen.

Will ein aggressiver Verkäufer in den Markt einsteigen, muss er ein Bid abgeben. Ein aggressiver Käufer hingegen kann nicht darauf warten, dass eine Limit-Order ausgeführt wird – er muss die Ausführung per Market-Order verlangen. Dieser gesamte Prozess spiegelt sich im Footprint-Chart (FPC) wider.

Die FPC zur Antizipation von Angebot, Nachfrage und PREIS!

Wenn Käufer aggressiver auftreten, wird die Zahl grün. Das bedeutet, es gibt mehr Käufer als Verkäufer. Umgekehrt wird die Zahl im Footprint rot, wenn Verkäufer aggressiver werden.

Preise bewegen sich, wenn ein Ungleichgewicht (Imbalance) zwischen Angebot und Nachfrage besteht. Als Trader müssen wir uns darauf konzentrieren, diese Ungleichgewichte zu erkennen.

Wenn du aufeinanderfolgende Akkumulationen siehst, die diese Ungleichgewichte (Imbalances) hervorheben, zeigt das in der Regel, dass die Marktteilnehmer (Käufer oder Verkäufer) aggressiver werden. So können wir versuchen, Trades danach zu bewerten, wo diese Ungleichgewichte auftreten.

Zeigt der Footprint beispielsweise ein Kauf-Imbalance im unteren Teil der Range, stellt das in der Regel ein potenzielles Support-Niveau dar.

Sehen wir jedoch ein starkes Kauf-Imbalance am oberen Ende der Kerze, kann das auf gefangene Longs und eine mögliche Umkehr hindeuten.

Das Gleiche gilt umgekehrt bei einem Verkaufs-Imbalance.

Order-Flow-Analyse = Technische Analyse?

Angesichts des Ansatzes bei der Order-Flow-Analyse könnte man meinen, es handle sich um eine weitere Form der technischen Analyse – das stimmt aber nicht ganz.

Die technische Analyse stützt sich auf Tools, die mathematisch darauf programmiert sind, eine Hypothese darüber aufzustellen, wo Preisänderungen auftreten könnten – das Fibonacci-Retracement-Tool wird beispielsweise häufig für die technische Analyse verwendet.

Die Order-Flow-Analyse hingegen ermöglicht es Tradern, dank der zuvor erwähnten statistischen Informationen zu sehen, wie sich der Markt in Echtzeit entwickelt. Die Order-Flow-Analyse erlaubt dir somit, sofortige, fundierte Entscheidungen zu treffen, was in Kombination mit den Instrumenten der technischen Analyse die Fähigkeit eines Traders stärkt, Verluste zu minimieren und Gewinne zu maximieren.

Order-Flow-Analyse: Vorteile

Wenn der Preis, wie es die technische Analyse annimmt, von Angebot und Nachfrage abhängt, ist das noch nicht alles. Angebot und Nachfrage werden von den Emotionen der Menschen sowie ihren aktuellen und zukünftigen Bedürfnissen bestimmt

Die Order-Flow-Analyse zeigt uns klar, wo Käufer und Verkäufer in den Markt einsteigen. Ein Order-Flow-Diagramm ermöglicht es uns, die Stärke von Käufern und Verkäufern zu bestimmen, schwache Tiefs und Hochs zu erkennen und vieles mehr. Im Grunde erlaubt es uns, deutlich fundiertere Entscheidungen zu treffen.

Außerdem können wir so sehen, was zu einem bestimmten Zeitpunkt auf dem Markt geschieht, was es uns ermöglicht, Trading-Gelegenheiten optimal zu nutzen, sobald sie sich bieten.

Order Flow: Meine Meinung und Fazit

Zusammenfassend bietet das Order-Flow-Trading zahlreiche Vorteile:

• Es hilft uns zu erkennen, wann sich das Marktverhalten ändert – genau in dem Moment, in dem es passiert.
• Es zeigt uns, warum der Preis auf einem bestimmten Niveau die Richtung geändert hat.
• Es zeigt uns Veränderungen in der Dynamik von Angebot und Nachfrage, damit du weißt, ob du einen möglicherweise verlustreichen Trade verlassen solltest oder nicht.
• Es ermöglicht uns, den besten Zeitpunkt zu bestimmen, um einen Trade zu eröffnen.
• Es ermöglicht uns, mit deutlich weniger Risiko und Stress zu traden.

Das Order-Flow-Trading (OFT) eliminiert das Marktrauschen und erlaubt es Tradern, sich auf das zu konzentrieren, was auf dem Markt tatsächlich passiert. Schließlich kann ein Chart voller Indikatoren darauf hindeuten, dass der Preis steigen wird, aber das muss nicht zwangsläufig eintreten. Ebenso kann die Fundamentalanalyse darauf hindeuten, dass der Markt korrigieren wird, aber was zu passieren scheint, ist bei Weitem nicht immer das, was tatsächlich passieren wird.

Wenn du denkst, dass der Order Flow ein technischer Indikator ist, der sich lohnt, empfehle ich dir eine Ausbildung, die tiefer geht und für alle zugänglich ist: Order Flow & Footprints!

Fühlst du dich bereit, den Order Flow zu analysieren und daraus einen Edge zu machen?!

Dann empfehle ich dir zusätzlich zu der oben genannten Ausbildung 2 weitere Seiten!

1. Exocharts ist die wichtigste und die, die ich benutze
2. Quantower ist ebenfalls eine gute Lösung

Wenn dir noch ein paar Begriffe fehlen, empfehle ich dir, das Ganze noch einmal durchzulesen! Ich habe außerdem ein Tutorial auf YouTube, das dir mit ein paar praktischen Beispielen weiterhelfen kann! Für mehr kostenlose Trading-Ausbildung gibt es natürlich meine kostenlose Trading-Ausbildung. Vielleicht interessieren dich auch meine kostenlosen Ausbildungen zum Market Profile und zum Volume Profile …