Smart Money Concepts: Was steckt dahinter?

Smart Money Concepts: Realität oder nur ein Hype?!

Wenn du schon eine Weile tradest, ist dir wahrscheinlich aufgefallen, dass es immer eine Strategie oder Konzepte gibt, die gerade angesagt sind. Aktuell handelt es sich genau um die Smart Money Concepts von ICT: The Inner Circle Trader!

Vor Kurzem war es noch Ichimoku, dann kamen die Renko-Charts, dazwischen die Elliott-Wellen usw. … Kurz gesagt, es gibt immer eine neue angesagte Methode, die dich glauben lässt, Trading sei letztlich gar nicht „so kompliziert“.

Falls dir das noch nicht begegnet ist: Bald geht es vielleicht um die sogenannten Smart Money Concepts (SMC), deren Hype eigentlich schon begonnen hat.

In letzter Zeit habe ich viele Anfragen zu den SMC bekommen. Deshalb wage ich mich heute an eine Analyse zu diesem Thema, die im Laufe des Sommers jede Woche ergänzt wird. Ziel ist es, möglichst vielen von euch eine Antwort zu geben.

Wenn du den englischsprachigen Influencern ein wenig folgst, wirst du regelmäßig Präsentationen und Demos von Intraday-Setups mit 10 oder 20R sehen ( Risiko: Reward ).

Was mich angeht, weißt du ja, dass ich diese Art von Setups eigentlich nicht bevorzuge, weil sie viel zu riskant sind. Wenn der Markt durchdreht, reicht ein schlecht gesetzter/kontrollierter Stop-Loss, um GEWALTIG zu verlieren!

Achtung, nicht mit dem Ausdruck Smart Money verwechseln: Dieser Begriff wird bei Unternehmensgründungen und anderen Kapitalrunden verwendet, um den Wert nicht-finanzieller Beiträge zu beziffern, etwa die Skills eines Investors oder sein Netzwerk…

Smart Money Concepts: Definition

Das SMC-Trading ist gewissermaßen ein Ableger der Lehren von ICT ( Inner Circle Trader ). Nach meiner kleinen Recherche, bei der ich mir die Veröffentlichungsdaten der Videos zu den SMC angesehen habe, ist ziemlich klar, dass ICT tatsächlich die erste Person war, die dieses Konzept hartnäckig verbreitet hat. Das hindert mich nicht daran, ähnliche Konzepte zu übernehmen, die ich mir anderweitig angeeignet habe, wie Konzepte zum Order Flow oder zu den Liquiditätspools. Nebenbei erinnere ich daran, dass alle meine Charts mit TradingView hervorgehoben werden

https://www.tradingview.com/x/kQgux1sK/

Kurz gesagt: Laut den SMC-Tradern basieren die Märkte grundsätzlich auf der ständigen Preismanipulation durch die „Smart Money“, um die Stops der Privatanleger abzugreifen und Liquidität zu schaffen.

ICT nennt diese Akteure „Market Maker“, ein Begriff, auf den ich später noch zurückkomme, da er einmal mehr nicht unbedingt angemessen ist.

Smart Money Concepts: die Gründe für den Erfolg

Einer der Gründe, warum diese Konzepte beim Publikum funktionieren, ist der Mythos, der sie durch sein zweckentfremdetes Vokabular umgibt.

Man erfindet den Begriff Smart Money neu, spricht von Manipulation usw. … Von einem Tag auf den anderen hat man das Gefühl, dass sich alles klärt. Dann kommt man auf die Idee, man entferne sich vom Status des Privatanlegers, nur weil man ein paar zentrale Konzepte verstanden hat.

Wenn du meine Meinung dazu wissen willst: Solange man keinen Fonds oder keine Institution vertritt, ist man meiner Meinung nach ganz klar Retail.

Der große Trick der ICT- und SMC-Trader besteht darin, Dinge umzubenennen und dadurch übermäßig zu verkomplizieren, um sie attraktiver zu machen – und dich glauben zu lassen, du hättest privilegierte Informationen, die allen anderen verborgen bleiben.

In Wirklichkeit funktionieren die „Smart-Money-Konzepte“ im Trading, aber ganz und gar nicht aus denselben Gründen.

Wenn du im Übrigen wirklich glaubst, dass es viele Trader gibt, die Geld verdienen, indem sie den ganzen Tag auf 1-Minuten-Charts verbringen, nur in der Hoffnung, die Liquidität der Privatanleger aufzuspüren, dann ahnst du vielleicht schon, dass es hier ein kleines Ambitionsproblem gibt.

Dennoch muss man zugeben, dass diese Konzepte funktionieren, und genau deshalb nehme ich mir auch die Zeit, darüber zu schreiben.

Tatsächlich werden die Märkte oft oberhalb/unterhalb der vorherigen Hochs/Tiefs gehandelt und drehen von dort aus wieder um. Auch die Order Blocks und die Signale, die sie nahelegen, sind keine Illusion…

Schauen wir uns nun an, warum man immer auf dem Boden der Tatsachen bleiben sollte.

Smart Money Concepts: Ziele VS Realität

Realistic Expectation bedeutet auf Deutsch etwa „realistische Erwartung“. Bevor wir uns die Strategie an sich ansehen, ist es wichtig zu verstehen, dass nur wenige SMC-Influencer mit ihrem Trading profitabel sind.

Analysiert man das Thema, stellt man fest, dass ICT diese Art von Trading nie bewirbt.

Der Trend zum „asymmetrischen R“ lässt träumen: wenig riskieren, um viel zu gewinnen – das ist für jeden Investor der Traum schlechthin. Es ist auch eines der Konzepte, die die SMC glänzen lassen.

Wenn irgendwo von einem Trade mit einem R:R ( Risk to Reward ) von 2,5 die Rede ist, bedeutet das, dass ein Gewinn in Höhe des 2,5-Fachen des Risikos angestrebt wird. Mit anderen Worten: Wenn du bei diesem Trade 1.000 $ riskierst, strebst du einen Gewinn von 2.500-1.000 = 1.500 $.

Bei 10 R, angenommen du tradest ebenfalls mit 1000$, solltest du also 10000 – 1000 = 9000$ gewinnen können.

Warum schaffst du es dann nicht, 10R zu erzielen, so wie die meisten englischsprachigen Influencer?

Du weißt schon … die, die dir die besten Setups des Universums zeigen?!

Ein klassisches Beispiel für einen „auffälligen“ SMC-Post

Wie ich dir bereits angedeutet habe, gibt es ein Problem…

Am einfachsten lässt sich beschreiben, warum es unrealistisch ist, jeden Tag Trades mit 10R durchzuführen, indem man einen Moment lang annimmt, dass es möglich wäre.

Nehmen wir also an …

Das Trading auf einem 1-Minuten-Chart bietet im Laufe des Tages eine ganze Reihe von Handelsmöglichkeiten. Sagen wir also, du beobachtest 2 oder 3 Märkte und steigst die meiste Zeit mindestens zweimal pro Tag in einen Trade ein.

Man sieht hübsche Praxisbeispiele auf Insta, TikTok oder Twitter, in denen regelmäßig Setups mit einem Gewinn von 5R, 8R und 10R auftauchen oder die den Eindruck erwecken, etwas sei leicht erreichbar.

Es ist also nicht unmöglich, einen 10R-Trade zu machen, aber ein durchschnittliches 10R häufig und regelmäßig anzustreben, erscheint mir deutlich schwieriger. Das kann ein schönes Karriereziel sein, aber zu denken, das sei unter kompetenten Tradern die Norm, ergibt keinen Sinn.

Geht man davon aus, dass dein durchschnittliches R über 6 liegt, deine Trefferquote aber bei 20 % liegt, werden deine langfristigen Ergebnisse hervorragend sein, aber psychologisch wird es sehr schwer sein, das durchzuhalten.

Eine der größten Schwierigkeiten, mit denen ein Trader und vor allem ein Anfänger konfrontiert ist, ist es, Geld zu verlieren. Die Ursache Nummer eins für die großen Verluste von Anfängern ist die Unfähigkeit, Verlustpositionen zu schließen.

Nehmen wir also an, du hättest es geschafft, die nötigen Skills zu entwickeln, um deine Verlust-Trades ohne mit der Wimper zu zucken zu schließen. (manche schaffen das auch nach mehr als 4 Jahren noch nicht).

Man müsste außerdem davon ausgehen, dass 8 von 10 deiner Einstiege Verlierer sind, entsprechend dem Zufallsergebnis deiner Strategie mit 20%.

Du könntest dich also dabei wiederfinden, 8 Trades in Folge zu verlieren… Und das ist wirklich nicht lustig, der Zweifel schleicht sich ein, und meistens gibt man dann auf. Das ist natürlich so, denn Erfolg ist nötig, um die Motivation aufrechtzuerhalten!

Außerdem würde deine Kapitalkurve etwas völlig Unregelmäßiges ergeben, doch wenn man anfängt und sich beweisen will, sollte man auf etwas Regelmäßiges und „Beruhigendes“ setzen.

Im ersten Beispiel, meinem eigenen! Ich gehe von einer PnL-Kurve und einer Kontogröße aus, die mir gehören, mit einer Trefferquote von 61.64% bei 232 Trades und einem Durchschnitt von 1.8R pro Trade.

Das ergibt bereits eine schöne Kurve und eine ziemlich gute Performance für einen „Pro-Trader“.

Im zweiten Beispiel siehst du, wie dein Kapital aussehen würde, wenn du eine niedrige Trefferquote, aber ein sehr hohes R hättest. Die Kurve würde bei einer Trefferquote von 20% und einem Durchschnitt von 6R ganz anders und deutlich volatiler ausfallen.

Eine solche Volatilität als angehender Trader durchzustehen, wird zu einer komplexen Angelegenheit…

Trading ist ohnehin schon eine psychisch anstrengende Tätigkeit, die ständige Hingabe erfordert; ich empfehle dir nicht, noch eine Schippe draufzulegen, indem du bei jedem Trade nach den Sternen greifst. Dein Kapital baust du im Trading langfristig auf, nicht mit ein paar glücklichen Trades.

Es ist also nicht unmöglich, aber höchstwahrscheinlich für einen Anfänger nicht erreichbar.

Market Maker – die Schuldigen?

Manipulation ist ein Schlüsselbegriff, um die Marktbewegung laut SMC zu erklären.. Wenn man Anfänger ist und regelmäßig verliert, tut es logischerweise gut, den Begriff Manipulation zu hören.

Die Strategien rund um die Smart Money Concepts beruhen hauptsächlich auf der angeblichen „Manipulation“ durch die Market-Maker.

Der Kern der Strategie beruht angeblich darauf, dass Market Maker das einzige Ziel haben, die Stop-Loss der „Retails“ zu jagen (Privatanleger).

Die Realität sieht ganz anders aus, denn die Aufgabe der Market Maker besteht in erster Linie darin, Liquidität bereitzustellen und einen flüssigen Markt zu schaffen. Ihr Ziel ist es, so wenig Risiko wie möglich einzugehen. Sie verdienen am Spread, unabhängig von der Marktrichtung.

Da wir auf einem Markt traden, der ultra populär geworden ist, reicht es aus, eine Plattform mit reichlich Liquidität zu wählen, und du kannst dir sicher sein, deine Orders ohne das geringste Problem ausgeführt zu bekommen.

Ich erinnere daran, dass ich für das Scalping Bybit empfehle, da es eine der Plattformen ist, die in Frankreich weiterhin Futures anbieten, vor allem aber, weil es die Plattform mit der meisten Liquidität ist. Die Orders werden dadurch sehr schnell ausgeführt, und das ist entscheidend, wenn man auf kleinen Zeiteinheiten tradet.

Natürlich gibt es verschiedenste Fälle von Manipulation. Selbstverständlich gibt es Whales und große Marktteilnehmer, die in der Lage sind, erheblichen Druck auf den Markt auszuüben oder sogar gezielt nach erreichbaren Liquidationen zu suchen.

Wer meiner Meinung nach im Übrigen der einzige wirkliche Verantwortliche für Manipulationen ist…. Ich würde eher sagen, es handelt sich um unseren berühmten Composite Operator: Institutionelle und andere Whales. Ein Konzept, das man sich immer wieder ansehen sollte, über mein Tutorial zur Wyckoff-Methode.

Liquidität und Order Flow

Bei ICT und den Smart Money Concepts werden die Begriffe „Liquidität“ und „Order Flow“ häufig verwendet.

Zunächst und vor allem basiert ihre Strategie ausschließlich auf Price Action. Man kann den Order Flow der Stufe 1 im Übrigen als wichtige Säule meiner Methode betrachten, da ich ihn oft nutze, etwa wenn ich von Absorption spreche.

Wenn dich der Order Flow interessiert, habe ich auch dazu ein komplettes Tutorial gemacht.

Persönlich nutze ich Quantower, das auch als Konsole dienen kann, um direkt von den Charts aus zu traden. Wenn dich die Nutzung dieser Art von Charts interessiert, kannst du dank meiner Empfehlung außerdem von einem Rabatt profitieren.

Zum Abschluss solltest du wissen, dass es wichtig ist zu verstehen, dass der Order Flow die detaillierteste Sicht auf Markt und Preis darstellt. Außerdem gibt es mehrere Tools, die dir helfen, die wesentlichen Informationen daraus zu extrahieren.

Smart Money Concepts und Liquidität

Das Konzept der Liquidität spielt laut SMC eine Schlüsselrolle im Trading, auch in meinem eigenen. Eine weitere Gemeinsamkeit, die ich mit der SMC teile.
Die offensichtlichste Liquidität, nach der man suchen sollte, befindet sich unter den Tiefs, über den Hochs.

Es handelt sich um Zonen, in denen Privatanleger ihre Stop-Loss platzieren, und genau diese Zonen werden regelmäßig von der „Smart Money“ gejagt.

Auch hier ist der Grund, warum diese Bewegungen entstehen, deutlich konventioneller und langweiliger.

Alles läuft auf den Order Flow hinaus und darauf, wie sich die Marktteilnehmer an bestimmten Niveaus positionieren. Es läuft auch darauf hinaus, dass manche Marktteilnehmer, um diskret einzusteigen, zusätzliche Liquidität benötigen.

Wenn du mit den Elliott-Wellen, den Gann-Boxen oder einer anderen, hochgradig subjektiven Strategie tradest, wird es schwierig sein, Niveaus mit echten Signalkonfluenzen zu finden …

Aber wer einfache horizontale, eventuell schräge Niveaus verwendet, oder sogar etwas wie die berühmten gleitenden Durchschnitte (50, 100, 200), wird feststellen, dass Konfluenzen erkennbar sind.

Alle Finanzmärkte funktionieren nach einem zweiseitigen Auktionssystem, was bedeutet, dass es für jeden Käufer einen Verkäufer geben muss und umgekehrt.

Erreicht der Markt so etwas wie ein horizontales S/R-Niveau, löst das in der Regel zwei Arten von Ereignissen aus.

Natürlich werden Stops ausgelöst, aber in vielen Fällen wird man Trader und Algos bemerken, die versuchen, die Fortsetzung der Bewegung über die erwarteten Niveaus hinaus zu erzwingen.

Wenn du dir das obige Beispiel im MATIC/USD-Chart ansiehst, hat der Preis, sobald er die Support-Linie durchbrochen hat, Stop-Orders von Long-Positionen ausgelöst; diese Stop-Orders sind Verkaufsorders. Diese Bewegung ermöglichte es, Verkaufsliquidität zu schaffen, um Kaufpositionen zu speisen.

Außerdem kommen neue Verkaufsorders von denjenigen auf den Markt, die versuchen, die Fortsetzung des Trends zu handeln.

Da es für jeden Käufer einen Verkäufer geben muss (und umgekehrt), schafft dieser aggressive Verkaufsdruck ein perfektes Umfeld für die großen Akteure, die in Long-Positionen einsteigen wollen.

Du hast es sicher verstanden: Ich bin schon immer misstrauisch gegenüber Märchenerzählern, trotzdem gibt es Gutes mitzunehmen. Ich hoffe auch, dass du auf dem Boden der Tatsachen bleibst, wenn dir jeden Tag potenzielle Trading-Pläne mit 10R gezeigt werden.

Für den weiteren Verlauf und mehr Details zu den funktionierenden Smart Money Concepts sehen wir uns nächste Woche in meinem kostenlosen Newsletter!

Gutes Trading euch allen!