VWAP im Trading: Der volumengewichtete Durchschnittspreis erklärt

Du hast noch nie etwas vom Begriff VWAP gehört?! Dann ist jetzt die perfekte Gelegenheit, das zu ändern! Es handelt sich um einen technischen Indikator namens Volume Weighted Average Price, auf Deutsch: volumengewichteter Durchschnittspreis.

Dieses Tool wird in der technischen Analyse sowohl von Algorithmen als auch von institutionellen Tradern an den Finanzmärkten eingesetzt.

Der VWAP-Indikator wird als Linie dargestellt, ähnlich den gleitenden Durchschnitten auf einem Chart. Es handelt sich um einen Indikator für Strategien wie Daytrading – Intraday.

Berechnung des VWAP

Der Volume Weighted Average Price wird berechnet, indem man den Durchschnitt aus Hoch, Tief und Schlusskurs der Session bildet. Anschließend wird dieser Durchschnittspreis mit dem gesamten während der Tagessession gehandelten Volumen gewichtet.

Volume Weighted Average Price = (Durchschnittspreis * Volumen) / kumulatives Volumen

Wichtig zu wissen: Standardmäßig setzt sich der Indikator bei jedem Sessionbeginn zurück, also beim täglichen Schlusskurs. Er eignet sich daher perfekt für Trader, die Zeitrahmen unter einer Stunde nutzen.

Volumengewichteter Durchschnittspreis und gleitender Durchschnitt

Auch wenn dieser Indikator den gleitenden Durchschnitten ähnlich erscheinen mag, werden sie auf völlig unterschiedliche Weise berechnet.

Der Volume Weighted Average Price wird berechnet, indem man den Durchschnittspreis mit dem kumulativen Volumen multipliziert und das Ergebnis anschließend durch das Gesamtvolumen teilt.

Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) berücksichtigt den Preis, aber nicht das Volumen.

Die SMA wird berechnet, indem man die Schlusskurse über einen gewählten Zeitraum (zum Beispiel 200 Tage) summiert und die Summe anschließend durch die Anzahl der Perioden (200) teilt.

VWAP auf TRADINGVIEW

Um diesen technischen Indikator auf TradingView zu finden, öffne das Fenster „Indikatoren", gib vwap in die Suchleiste ein und wähle aus:

Auf Deutsch handelt es sich um den volumengewichteten Durchschnittspreis, im Englischen Volume Weighted Average Price.

Zur Erinnerung: Der VWAP wird auf Basis einer Session berechnet, also eines Tageszeitraums.

Was die Konfigurationseinstellungen betrifft, ändere ich nur den Tab „Style" auf folgende Weise:

Sobald der technische Indikator installiert ist, sieht dein Chart so aus:

Die Regeln

• Jetzt weißt du es: Der VWAP setzt sich bei jedem Sessionbeginn zurück, weshalb ich ihn in den ersten Stunden als weniger zuverlässig einschätze.
• Ich empfehle seine Nutzung für Scalping und bevorzuge Einstiege zwischen 1 Minute und 5 Minuten.
• Ich bin vorsichtig, wenn der Preis um den VWAP herum rangiert, ohne sich davon zu lösen – das kann widersprüchliche Signale liefern, daher warte ich lieber eine Preisreaktion ab.
• Ich trade NIEMALS eine unmittelbare Kreuzung zwischen Preis und VWAP. Ich bevorzuge es klar, Pullbacks zu traden, sobald die Linie des Indikators deutlich durchbrochen wurde.

Trends identifizieren

Das Erkennen von Trends ist ein großer Vorteil bei der Nutzung des technischen Indikators. Das Prinzip ist sehr einfach, kann aber sehr nützlich sein, insbesondere wenn es zur Bestätigung von Trading-Signalen genutzt wird.

• Ein Aufwärtstrend zeichnet sich dadurch aus, dass die Preise oberhalb der VWAP-Linie notieren.
• Ein Abwärtstrend zeichnet sich dadurch aus, dass die Preise unterhalb der VWAP-Linie notieren.
• Ein Seitwärtsmarkt zeichnet sich dadurch aus, dass die Preise sowohl über als auch unter der VWAP-Linie notieren.

Man sollte jedoch im Hinterkopf behalten, dass ich den Volume Weighted Average Price auf kleinen Zeitrahmen nutze, es handelt sich also nicht um einen sogenannten langfristigen Trend.

Support und Widerstand

Eine der einfachsten Anwendungen des VWAP ist das Support-/Widerstandsprinzip, ähnlich wie bei einem gleitenden Durchschnitt.

Es kann interessant sein, dort Einstiegs- oder Ausstiegspunkte zu finden.

Einstiegspunkt

Wenn der PREIS unter dem VWAP liegt, ist es besser, nach Shorts statt nach Longs zu suchen.

Wenn der PREIS darüber liegt, ist es besser, nach Longs zu suchen.

Wenn sich der Preis stark von der Linie des Indikators entfernt, deutet das auf einen starken Trend hin. Je länger er sich davon entfernt, desto stärker ist die Bewegung.

In solchen Fällen bietet ein Retest (Pullback) ein hervorragendes Setup mit hoher Wahrscheinlichkeit

VWAP Trading: Ein Praxisbeispiel

Ich gehe NIEMALS einen Trade nur auf Basis des VWAP ein.

Ich versuche immer, Konfluenzen mit technischen Elementen wie Fibonacci, Support und Widerstand und natürlich mit der Price Action im Allgemeinen zu finden!

Verankerter VWAP

Wie bereits gesehen, setzt sich der VWAP standardmäßig bei jedem Sessionschluss zurück.

Allerdings bietet TradingView den verankerten VWAP an, den du direkt in der Werkzeugpalette findest.

Anchor Volume Weighted Average Price | Wozu ist das nützlich?!

Ich nutze den verankerten VWAP (Anchor VWAP) bei einer ganz bestimmten Bewegung.

Im folgenden Beispiel habe ich den VWAP am Beginn einer Abwärtsbewegung verankert, die ein wichtiges Support-Niveau gebrochen hat.

Man erkennt, dass der Preis den VWAP einmal testet, bevor er ihn nach oben durchbricht – zeitgleich mit dem Support, der zum Widerstand geworden ist.

Wichtig zu wissen: Im Gegensatz zum einfachen VWAP setzt sich der VERANKERTE VWAP nicht bei jeder Session zurück, er läuft kontinuierlich weiter.

VWAP – Fazit

Der VWAP ist ein interessanter Indikator in meiner Scalping-Strategie, besonders wenn er mir Konfluenzsignale mit anderen technischen Elementen liefert.

Da Theorie eben nur Theorie ist, solltest du nicht zögern, Backtests durchzuführen und mit diesem Indikator zu experimentieren, um dich mit dem Tool vertraut zu machen, bevor du deinen ersten Trade eingehst.

Zweifellos gibt es zudem eine Vielzahl von Strategien mit dem VWAP.

Zögere nicht, sie mir auf meinem DISCORD mitzuteilen.