Short Squeeze: cos'è e come funziona

Short Squeeze | Introduzione

Shortare permette ai trader di continuare a realizzare profitti su un asset o un mercato in calo. È un classico nella gestione degli asset in un mercato ribassista.

Lo short permette anche di ridurre il rischio e di coprire il portafoglio di asset su un mercato correttivo, come ho già evidenziato più volte quando si parla di hedging.

In ogni caso, shortare è una strategia particolarmente rischiosa!

Il primo motivo è che non esiste un limite di prezzo definito per un asset. E quando si fa trading sulle crypto, lo sappiamo bene nel momento in cui scrivo queste righe ( 10/02/2021 ).

Il secondo fenomeno che ti esporrebbe al rischio in modo esponenziale è lo Short Squeeze!

Uno short squeeze si definisce, tra le altre cose, come un improvviso aumento del prezzo. Quando un asset subisce un rialzo repentino, gli short si ritrovano intrappolati e cercano il più rapidamente possibile di uscire dalla posizione per coprirsi.

Naturalmente, se vuoi capire lo short squeeze, è innanzitutto importante padroneggiare il concetto di Short.

Se non hai ancora familiarità con questo concetto, ti invito prima di tutto a consultare il nostro articolo o il nostro Tuto Video sull'argomento.

In questo articolo tratteremo quindi cosa rappresenta uno short squeeze e cosa implica per te, trader o futuro trader. L'obiettivo è prepararti per sfruttarlo al massimo, ad esempio sulle posizioni Long per esempio!

Short Squeeze | Definizione

Come accennato in precedenza, si riconosce uno short squeeze quando un asset aumenta improvvisamente con vigore, a causa della chiusura di un elevato numero di posizioni short.

I venditori allo scoperto, i famosi “short sellers” (venditore allo scoperto) scommettono sul fatto che il prezzo scenderà … Se il prezzo reagisce nel modo opposto, le posizioni short cominciano ad accumulare perdite senza limite. Il tipo di situazione che puzza di liquidazione lontano un miglio!

Questo può accadere perché un gran numero di stop-loss viene attivato, oppure perché numerose liquidazioni scattano automaticamente per chi non ha posizionato bene il proprio stop loss. Può succedere anche quando i trader chiudono manualmente le posizioni per evitare le proprie perdite o un mancato guadagno troppo importante.

Quando un trader smette di scommettere al ribasso, fa automaticamente l'opposto e compra!

Ecco perché uno short squeeze implica necessariamente un rialzo improvviso, ed è così che il fuoco si propaga in modo esponenziale! Inoltre, si noterà un picco di volume che non farà altro che peggiorare la situazione per gli short!

Inoltre, se una grande maggioranza di trader ha scommesso su un prossimo calo delle quotazioni, sarà più facile intrappolarli e costringerli a chiudere le posizioni. In altre parole, più liquidità è in gioco, maggiori saranno l'espansione e la volatilità dello short squeeze.

Uno short squeeze costituisce quindi un picco della domanda, mentre la disponibilità ( il supply ), a sua volta, cala altrettanto improvvisamente.

Il contrario di uno short squeeze è il long squeeze, tuttavia questo fenomeno è molto più raro!

Avrai capito che un long squeeze si verifica su un asset quando un gran numero di posizioni long si ritrova intrappolato. Con un comportamento simile, un long squeeze si verifica quando un asset scende troppo per permettere ai trader di validare il proprio trade. Si noterà quindi l'effetto opposto e un calo improvviso, dovuto al fatto che i trader inizieranno a vendere immettendo sul mercato grosse quantità di liquidità non richiesta. Al contrario, è l'effetto valanga e il prezzo crolla!

Gli elementi scatenanti da tenere d'occhio

Uno Short Squeeze si verifica con un'improvvisa impennata della pressione d'acquisto. Se hai studiato i nostri contenuti sulle opzioni, sai già che shortare è particolarmente rischioso. È un punto su cui insisto molto, perché io stesso shorto solo raramente, proprio per questo motivo, oppure lo faccio con un rischio perfettamente misurato.

Ciò che rende uno short squeeze particolarmente interessante da capire deriva proprio dal fatto che è particolarmente rischioso! Questo non significa che bisogna averne paura. Si tratta piuttosto di:

1. metterti in guardia fin da subito; scommetti al ribasso solo con un'esperienza CONSIDEREVOLE!
2. accompagnarti nella comprensione di questo concetto
3. prepararti, anzi condizionarti, a trarne vantaggio!

Lo short squeeze è un evento particolarmente volatile, il che suggerisce che potrai approfittare di un rialzo improvviso se lo avrai previsto integrandolo nel tuo piano. Generalmente sono previsti anche importanti ordini di acquisto per coprire a loro volta le posizioni short, motivo per cui questo fenomeno è interessante da capire. Quindi, piuttosto che scommettere al ribasso vendendo o shortando, ti suggerisco di prepararti a far parte di chi cerca gli stop loss e le uscite improvvise dalle posizioni short a determinati livelli critici! Impara a trarre vantaggio da uno short squeeze!

A proposito, uno short squeeze può verificarsi su qualsiasi mercato che offra opzioni short. Noterai peraltro che un mercato relativamente privo di opzioni per shortare può facilmente portare a grosse bolle! Dopotutto, se non ci sono buoni motivi per scommettere contro un titolo, perché dovrebbe scendere?!

Uno dei prerequisiti per vedere emergere uno short squeeze è la presenza di più posizioni short che long. In breve, la maggioranza deve pensare che il prezzo scenderà … Più la differenza, lo squilibrio, sono importanti, più sarà importante la liquidità in grado di far esplodere la miccia.

Per questo motivo il ratio long/short può essere utile ai trader per presentare un sentiment generale sul mercato. Non c'è fumo senza arrosto!

Numerosi siti di dati come viewbase o bybit permettono di osservare i ratio long /short.

Così i trader più esperti scrutano gli short squeeze con appetito piazzando ordini long o di acquisto per approfittare dei rialzi improvvisi, come ti ho suggerito di considerare in precedenza.

Questa strategia implica un'accumulazione preliminare allo short squeeze per approfittare della salita improvvisa e vendere a un prezzo che salirà molto in alto molto rapidamente, semplicemente. È a questo che alludo quando parlo di zona di liquidità.

Esempi e casi pratici

Il fenomeno dello short squeeze è molto frequente sui mercati; è dovuto principalmente a una forte perdita di fiducia che si rivela ingiustificata, a un prezzo percepito come troppo elevato, e a posizioni short importanti.

Ed ecco che arrivano notizie fantastiche… Twitter, Elon Musk … ti dice qualcosa?!

Attenzione però, uno short squeeze è prima di tutto una configurazione tecnica e non bisogna aspettarsi che Elon tiri fuori la sua bacchetta magica ogni settimana.

A proposito, alcune stime dicono che Tesla sia stata una delle azioni più shortate in tutta la storia dei mercati. Sai già cosa ne è risultato quest'anno. Il titolo ha vissuto un bullrun come quelli che si vedono sui cryptomarket in questo momento; ti lascio immaginare il risultato.

Peraltro, gli short e i long squeeze si verificano molto frequentemente sul mercato del btc e delle crypto. Fai attenzione alla leva che ti permetti di utilizzare; deve restare in stretta correlazione con un risk management perfettamente sano!

Dai un'occhiata al grafico di inizio 2019 qui sotto. Il prezzo era contenuto in un range in seguito a una forte perdita di fiducia. Gli short si accumulano lì, sperando in una continuazione del trend ribassista.

Tuttavia il prezzo è poi esploso a tal punto che non lo si è visto ritestare quel livello prima del giovedì nero causato dalla crisi del Coronavirus. La ripresa immediata era dovuta principalmente a un forte squilibrio sul lato delle posizioni short.

La conclusione del Captain.

Per riassumere, uno short squeeze si verifica quando le posizioni short si ritrovano intrappolate. Di conseguenza, i trader comprano e si posizionano automaticamente sul nuovo trend. Ne risulta un rialzo improvviso.

Gli short squeeze saranno tanto più violenti sui mercati che consentono un'importante leva finanziaria. Quando molti trader utilizzano una leva elevata, il prezzo tende a essere particolarmente volatile!

Spero sinceramente che questo articolo ti sia stato utile per comprendere il fenomeno dello Short Squeeze

Per trovare tutti i miei corsi di trading & crypto, ci vediamo sul mio blog, sperando che in futuro saprai padroneggiare l'anticipazione di uno short squeeze!