Liquidität im Krypto-Trading: Der komplette Guide

Liquidität: Definition im Trading

Liquidität bezeichnet die Effizienz oder die Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert oder ein Wertpapier gehandelt und in Bargeld umgewandelt werden kann, ohne dass sich sein Preis dadurch verändert. Der liquideste Vermögenswert von allen ist theoretisch das Bargeld selbst. Angesichts der Einschränkungen beim Ausgeben oder sogar beim Besitz von Banknoten könnte sich das in Zukunft jedoch ändern! Und warum sollten die liquidesten Vermögenswerte nicht eines Tages die dezentralisierten Kryptowährungen sein, zum Beispiel?! Um die Liquidität an den Märkten zu analysieren, empfehle ich dir Coinalyze zunächst, und dann TradingView, um deine technische Analyse zu vervollständigen !

Liquidität: ein essenzieller Begriff im Trading!

Mit anderen Worten beschreibt die Liquidität, in welchem Maße ein Vermögenswert schnell zu einem Preis gekauft oder verkauft werden kann, der seinen inneren Wert widerspiegelt. Banknoten (Bargeld) gelten weltweit als der liquideste Vermögenswert, da sie schnell und einfach in andere Vermögenswerte umgewandelt werden können. Materielle Vermögenswerte wie Immobilien, Kunstwerke und Sammlerstücke sind alle relativ illiquide. Andere Finanzwerte, von Aktien bis zu Gesellschaftsanteilen, befinden sich auf unterschiedlichen Stufen der Skala von wenig bis sehr liquide.

Wenn zum Beispiel jemand einen Fernseher für 500 € kaufen möchte, ist Bargeld der Vermögenswert, der dafür am einfachsten genutzt werden kann. Hat diese Person kein Bargeld, aber eine seltene Briefmarkensammlung im Wert von 500 €, wird sie kaum jemanden finden, der bereit ist, ihr den Fernseher gegen die Sammlung einzutauschen. Sie muss stattdessen ihre Sammlung verkaufen und mit dem Erlös den Fernseher kaufen. Das ist kein Problem, wenn die Person Monate oder Jahre auf den Kauf warten kann, aber es kann zum Problem werden, wenn ihr nur wenige Tage bleiben. Womöglich muss sie die Briefmarken mit Preisabschlag verkaufen, statt auf einen Käufer zu warten, der den vollen Wert bezahlt. Seltene Briefmarken sind ein Beispiel für einen illiquiden Vermögenswert.

Liquidität: Die zwei Definitionen in der Finanzwelt.

Achte darauf, die Liquidität eines Marktes nicht mit der Liquidität eines Unternehmens zu verwechseln

1. Die Marktliquidität

Die Marktliquidität bezeichnet, in welchem Maße ein Markt – wie etwa der Aktienmarkt eines Landes oder der Immobilienmarkt einer Stadt – den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten zu stabilen und transparenten Preisen ermöglicht. Im obigen Beispiel ist der Markt für Fernseher gegen seltene Briefmarken so illiquide, dass er schlicht nicht existiert.

Der Aktienmarkt hingegen zeichnet sich durch eine größere Marktliquidität aus. Wenn eine Börse ein hohes Handelsvolumen aufweist, das nicht von Verkäufen dominiert wird, liegen der Preis, den ein Käufer pro Aktie bietet (der Geldkurs), und der Preis, den der Verkäufer zu akzeptieren bereit ist (der Briefkurs), recht nahe beieinander.

Anleger müssen also nicht auf nicht realisierte Gewinne verzichten, um schnell zu verkaufen. Verengt sich die Geld-Brief-Spanne, wird der Markt liquider; vergrößert sie sich, wird der Markt im Gegenteil illiquider. Immobilienmärkte sind in der Regel deutlich weniger liquide als Aktienmärkte. Die Liquidität der Märkte anderer Vermögenswerte, etwa Derivate, Kontrakte, Währungen oder Rohstoffe, hängt oft von ihrer Größe und der Zahl der Börsen ab, an denen sie gehandelt werden können.

2. Bilanzielle Liquidität

Die bilanzielle Liquidität misst, wie leicht eine Person oder ein Unternehmen ihre finanziellen Verpflichtungen mit den vorhandenen liquiden Mitteln erfüllen kann, also die Fähigkeit, Schulden bei Fälligkeit zurückzuzahlen.

Im obigen Beispiel sind die Vermögenswerte des Briefmarkensammlers relativ illiquide und würden im Ernstfall wahrscheinlich nicht ihren vollen Wert von 500 € einbringen. Bei der Bewertung der bilanziellen Liquidität geht es darum, liquide Mittel mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten zu vergleichen, also den finanziellen Verpflichtungen, die innerhalb eines Jahres fällig werden.

Es gibt eine Reihe von Kennzahlen, die die bilanzielle Liquidität messen und sich darin unterscheiden, wie streng sie „liquide Mittel“ definieren. Analysten und Investoren nutzen sie, um Unternehmen mit hoher Liquidität zu identifizieren.

Messung der Liquidität

Finanzanalysten prüfen die Fähigkeit eines Unternehmens, mit seinen liquiden Mitteln kurzfristige Verpflichtungen zu decken. Bei diesen Kennzahlen ist im Allgemeinen eine Quote über eins wünschenswert.

Die Liquiditätsquote (Cash Ratio) ist die strengste unter den Liquiditätskennzahlen. Sie schließt Forderungen sowie Lagerbestände und andere Umlaufvermögenswerte aus und definiert liquide Mittel streng als Bargeld oder Bargeldäquivalente.

Als Anlageklasse zählen Aktien zu den liquidesten Vermögenswerten. Doch nicht alle Aktien sind gleich liquide. Manche Aktien werden an den Börsen aktiver gehandelt als andere, was bedeutet, dass für sie ein größerer Markt existiert. Mit anderen Worten wecken sie bei Händlern und Investoren ein größeres und konstanteres Interesse. Diese liquiden Aktien lassen sich in der Regel an ihrem Tagesvolumen erkennen, das sich auf Millionen oder sogar Hunderte Millionen Aktien belaufen kann.

Die Rolle der Liquidität: den Handel erleichtern

Sind Märkte nicht liquide, wird es schwierig, Vermögenswerte oder Wertpapiere zu verkaufen oder in Bargeld umzuwandeln. Du kannst zum Beispiel ein sehr seltenes und wertvolles Familienerbstück besitzen, das auf 200.000 € geschätzt wird. Gibt es jedoch keinen Markt (also keine Käufer) für dein Objekt, spielt das keine Rolle, weil niemand einen Betrag nahe dem Schätzwert zahlen wird – es ist sehr wenig liquide. Unter Umständen musst du sogar ein Auktionshaus einschalten, das als Makler auftritt und potenziell interessierte Parteien sucht, was Zeit kostet und Kosten verursacht.

Liquide Vermögenswerte hingegen lassen sich leicht und schnell zu ihrem vollen Wert und mit geringen Kosten verkaufen. Unternehmen müssen zudem genügend liquide Mittel vorhalten, um kurzfristige Verpflichtungen wie Rechnungen oder Gehälter zu decken – sonst drohen ihnen eine Liquiditätskrise und im schlimmsten Fall die Insolvenz.

Die liquidesten Vermögenswerte oder Wertpapiere

Bargeld ist der liquideste Vermögenswert, gefolgt von Bargeldäquivalenten, also Geldmarktfonds, Einlagenzertifikaten oder Festgeldern. Handelbare Wertpapiere wie börsennotierte Aktien und Anleihen sind oft sehr liquide und können über einen Broker schnell verkauft werden. Auch Goldmünzen und manche Sammlerstücke lassen sich leicht in Bargeld umwandeln.

Die illiquidesten Vermögenswerte oder Wertpapiere?

Außerbörslich gehandelte Wertpapiere (OTC = Over the Counter), etwa bestimmte komplexe Derivate, sind oft ziemlich wenig liquide. Für Privatanleger sind ein Haus, ein Timesharing-Anteil oder ein Auto allesamt etwas illiquide, da es mehrere Wochen bis Monate dauert, einen Käufer zu finden, und weitere Wochen, um die Transaktion abzuschließen und die Zahlung zu erhalten. Zudem sind die Maklergebühren tendenziell recht hoch (zum Beispiel im Schnitt 5 bis 7 % bei einem Immobilienmakler).

Manche Aktien liquider als andere?

Die liquidesten Aktien sind in der Regel jene, die bei den verschiedenen Marktteilnehmern auf großes Interesse stoßen und ein hohes tägliches Handelsvolumen aufweisen. Diese Aktien ziehen auch mehr Market Maker an, die einen engeren zweiseitigen Markt aufrechterhalten. Illiquide Aktien weisen größere Geld-Brief-Spannen und eine geringere Markttiefe auf. Diese Titel sind meist weniger bekannt, haben ein geringeres Handelsvolumen und oft auch einen niedrigeren Marktwert und eine geringere Volatilität. So wird die Aktie einer großen multinationalen Bank tendenziell liquider sein als die einer kleinen Regionalbank.

Liquidität: Was bedeutet sie an den Krypto-Märkten?

Wie wir gerade gesehen haben, beschreibt die Liquidität den Zustand eines Vermögenswerts im Hinblick darauf, wie leicht er gekauft oder verkauft werden kann. Ein Markt gilt daher als liquide, wenn er Handel zu stabilen Preisen ermöglicht. Letztlich ist das ein Maß für die Menge an aktuellen und potenziellen Käufern und Verkäufern auf einem Markt. Liquidere Märkte werden in der Regel mit höheren Volumina gehandelt, aber Volumen allein bedeutet nicht zwangsläufig ausreichende Liquidität.

Wichtiger als das gehandelte Volumen ist die Bereitschaft der Teilnehmer, zu einem vereinbarten Preis zu kaufen und zu verkaufen, ohne dass die andere Partei bei der Transaktion selbst einen erheblichen Verlust erleidet. Mit anderen Worten muss der Käufer nicht deutlich mehr zahlen, als er für einen fairen Preis hält, und der Verkäufer muss nicht deutlich unter dem verkaufen, was er für den gerechtesten Preis hält.

Für einen Kryptowährungs-Trader ist die Liquidität dieses spezifischen Marktes genauso wichtig wie bei jedem anderen Markt.

Eine der wichtigsten Fragen, die sich jeder Trader vor dem Einstieg stellen muss, lautet: „Ist jemand verfügbar oder bereit, die Gegenseite der Transaktion zu übernehmen?“ Anders gesagt: „Ist der Markt, auf dem ich jetzt handeln will, liquide genug?“ oder auch: „Besteht das Risiko, dass meine Orders wegen mangelnder Liquidität nicht ausgeführt werden?“

Bei jeder Investition ist somit eine der wichtigsten Überlegungen die Fähigkeit, diesen Vermögenswert effizient zu kaufen oder zu verkaufen, wann immer der Investor es wünscht. Denn was nützen Gewinne, wenn der Verkäufer sie nicht realisieren kann? Die Liquidität des Vermögenswerts bestimmt maßgeblich, ob und in welchem Umfang ein umsichtiger Investor eine Position eingeht – und das gilt auch für Bitcoin und andere Kryptowährungen.

Die Liquidität von Kryptowährungen bezeichnet, wie leicht eine digitale Währung oder ein Token in einen anderen digitalen Vermögenswert oder in Bargeld umgewandelt werden kann, ohne den Preis zu beeinflussen – und umgekehrt. Da Liquidität ein Maß für die externe Nachfrage nach und das externe Angebot an einem Vermögenswert ist, deutet ein tiefer Markt mit reichlich Liquidität auf einen gesunden Markt hin. Zudem sollte ein Vermögenswert, bei ansonsten gleichen Bedingungen, umso stabiler und weniger volatil sein, je mehr Liquidität in dieser Kryptowährung oder diesem digitalen Vermögenswert verfügbar ist.

Mit anderen Worten: Ein liquider Krypto-Markt existiert dann, wenn jemand bereit ist zu kaufen, während du verkaufen willst – und umgekehrt. Das bedeutet, dass du diesen digitalen Vermögenswert in der gewünschten Menge kaufen, eine Handelschance nutzen oder im schlimmsten Fall deine Verluste begrenzen kannst, falls der Wert des Vermögenswerts unter deine Kosten fällt – all das, ohne den Markt dramatisch zu bewegen.

Vorteile eines liquiden Krypto-Marktes

• Die Leichtigkeit, mit der ein digitaler Token in einen digitalen Vermögenswert oder in Bargeld umgewandelt werden kann, ohne dass sich sein Preis dadurch verändert, wird als Krypto-Liquidität bezeichnet.
• Die Liquidität von Kryptowährungen verringert das Anlagerisiko und erleichtert vor allem die Ausarbeitung einer Ausstiegsstrategie, indem sie den Verkauf deiner Bestände vereinfacht.
• Die Liquidität von Kryptowährungen trägt zur Preisstabilisierung und zur Verringerung der Volatilität bei und erleichtert zugleich die Analyse der Trading-Aktivität.

Die Bedeutung der Liquidität bei Kryptowährungen

Wie jeder Markt hängt auch der Kryptomarkt von der Liquidität ab. Die Liquidität von Kryptowährungen verringert das Anlagerisiko und hilft, was noch wichtiger ist, dabei, deine Ausstiegsstrategie festzulegen, indem sie den Verkauf deines Kapitals erleichtert. Als Krypto-Trader sollten wir daher liquide Kryptomärkte bevorzugen.

1. Die Liquidität von Kryptowährungen erschwert die Preismanipulation

Die Liquidität von Kryptowährungen macht sie weniger anfällig für Marktmanipulationen durch unlautere Akteure oder Gruppen von Akteuren.

Als noch junge Technologie haben Kryptowährungen derzeit keinen vorgezeichneten Weg; sie sind weniger reguliert und es gibt zahlreiche skrupellose Personen, die versuchen, den Markt zu ihrem Vorteil zu manipulieren. Betrachtet man einen liquiden digitalen Vermögenswert mit hohem Volumen wie Bitcoin, wird die Kontrolle der Preisentwicklung auf diesem Markt für einen einzelnen Marktteilnehmer oder eine Gruppe von Akteuren schwierig.

2. Je liquider eine Kryptowährung ist, desto mehr Preisstabilität und geringere Volatilität bietet sie.

Ein liquider Markt gilt als stabiler und weniger volatil, denn ein florierender Markt mit erheblicher Handelsaktivität tendiert dazu, Verkaufs- und Kaufkräfte auszubalancieren.

Wann immer du also verkaufst oder kaufst, wird es stets Marktteilnehmer geben, die bereit sind, das Gegenteil zu tun. Auf sehr liquiden Märkten können Menschen Positionen mit geringem Slippage oder geringen Preisschwankungen eröffnen und schließen.

3. Die Liquidität von Kryptowährungen ermöglicht es uns, das Verhalten anderer Trader besser zu analysieren.

Auch die Liquidität von Kryptowährungen wird durch die Zahl interessierter Käufer und Verkäufer bestimmt. Eine höhere Marktbeteiligung bedeutet mehr Liquidität, was ein Signal für einen Wandel oder sogar eine Umkehr des Marktes sein kann.

Eine größere Zahl an Kauf- und Verkaufsorders verringert die Volatilität, gibt uns ein umfassendes Bild der vorhandenen Marktkräfte und kann uns helfen, präzisere und zuverlässigere technische Daten zu erzeugen. So sind wir in der Lage, den Markt besser zu analysieren, präzise Prognosen zu erstellen und fundierte Entscheidungen zu treffen.

4. Entwicklung der Liquidität von Kryptowährungen

Terminmärkte (die „Futures“) sind für die wichtigsten Kryptowährungen aufgekommen, insbesondere für Bitcoin und Ethereum. Die Futures-Märkte ermöglichen es Investoren, auf einfache und transparente Weise Kontrakte oder Vereinbarungen zu handeln, um Kryptowährungen zu einem im Voraus vereinbarten späteren Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen.

Sie erlauben es Investoren nicht nur, einen zukünftigen Anspruch auf einen Vermögenswert wie Bitcoin zu kaufen und zu halten, sondern auch, BTC über Terminkontrakte leerzuverkaufen – das heißt, man kann Bitcoin shorten (leerverkaufen), ohne ihn zu besitzen. Die Market Maker dieser Futures-Kontrakte müssen ihr eigenes Risiko steuern, indem sie Krypto-Liquidität bereitstellen, was die Gesamtliquidität des Marktes stärkt.

Die Liquidität von Kryptowährungen messen

Im Gegensatz zu anderen Indikatoren der Handelsanalyse hat Liquidität keinen festen Wert. Daher ist es schwierig, die genaue Liquidität einer Börse oder eines Marktes zu berechnen. Es gibt jedoch Indikatoren, mit denen sich die Liquidität am Kryptomarkt messen lässt: der Spread, das Handelsvolumen, die Marktgröße.

1. Die Spanne zwischen Angebot und Nachfrage: der Spread

Die Spanne zwischen dem höchsten Kaufpreis (Bid) und dem niedrigsten Verkaufspreis (Ask) im Orderbuch wird als Spread bezeichnet. Je geringer die Spanne, desto liquider gilt eine Kryptowährung.

Ist der Markt eines digitalen Vermögenswerts nicht liquide, erwarten Investoren und Spekulanten eine größere Geld-Brief-Spanne, was den Handel mit diesem digitalen Vermögenswert teurer macht.

2. Das Handelsvolumen

Das Transaktionsvolumen ist ein wichtiger Faktor zur Bestimmung der Liquidität des Kryptomarkts. Es handelt sich um die Gesamtmenge digitaler Vermögenswerte, die an einer Krypto-Börse innerhalb eines bestimmten Zeitraums gehandelt wird.

Dieser Indikator beeinflusst die Richtung und das Verhalten der Marktteilnehmer. Ein höherer Handelswert deutet auf mehr Handelsaktivität (Kauf und Verkauf) hin, was mehr Liquidität und eine höhere Markteffizienz bedeutet. Ein geringeres Handelsvolumen bedeutet weniger Aktivität und geringe Liquidität.

3. Die Größe des Krypto-Marktes

Auch die Marktgröße , auf dem man als Trader agiert, ist zu berücksichtigen. Normalerweise gilt: Je größer die Marktgröße, desto mehr Liquidität. Dennoch müssen auch die Bag Holder (Token-Anhäufer) berücksichtigt werden. Wenn nämlich die Mehrheit der im Umlauf befindlichen Token von wenigen Whales (Großanlegern) gehalten wird und diese ohne Vorsichtsmaßnahmen am Markt aktiv werden, kann es zu großen Preisschwankungen kommen, die die aktuelle Liquidität beeinflussen können.

Die Größe des Kryptomarkts gewinnt im Laufe der Jahre zunehmend an Bedeutung. So hat der kombinierte Marktwert aller Kryptowährungen laut CoinGecko erstmals seit Anfang November die Schwelle von 1.000 Milliarden Dollar überschritten und 1.020 Milliarden Dollar erreicht.

Liquiditätspools und Order Blocks

1. Liquiditätspools: wie erkennt man sie?

Man kann Liquiditätspools leicht anhand des Konzepts der Order-Blöcke erkennen, besser bekannt als Order Blocks (OB) und entwickelt von ICT. Diese OBs entsprechen Preiszonen, in denen eine mehr oder weniger große Häufung von Verkaufs- oder Kauforders verschiedener Akteure zu beobachten ist, deren Volumen ausreicht, um den Markt vorübergehend umzukehren. Order Blocks lassen sich auf einem Chart sehr anschaulich als Angebots- und Nachfragezonen darstellen. Zudem ermöglichen sie es, präzise Einstiegspunkte und leicht zu definierende Invalidierungspunkte festzulegen (vgl. Stop-Loss-Kurs). Im Wesentlichen sind Liquiditätspools bzw. Order Blocks die Zonen, in denen der Preis für aufmerksame Trader von großem Interesse ist. Innerhalb eines Order Blocks injizieren diejenigen, die die Liquidität einbringen, diese nach einem geplanten Vorhaben, um mittel- bis langfristig Gewinne zu erzielen – deshalb sind die Reaktionen beim Kontakt mit diesen Zonen besonders stark.

2. Wie definiert man Order Blocks auf einem Chart?

Schau dir dazu am besten gleich das Kapitel zu Order Blocks in meinem Price-Action-Kurs. an.

Der Fair Value Gap und die Liquiditäts-Range-Kerze

Fair Value Gap: Definition

Der Fair Value Gap (FVG) gehört zu den von ICT entwickelten Smart Money Concepts. Er ist auch unter den Namen Imbalance, Inefficiency oder Liquidity Void (Liquiditätslücke) bekannt und kennzeichnet die größte Fair-Value-Abweichung während eines vergangenen Handelszeitraums. Man spricht oft von einem institutionellen Fair Value Gap, denn diese Liquiditätslücken gehen vor allem auf Institutionen zurück.

FVGs sind plötzliche Preisänderungen bei mangelnder Liquidität. Der Preis springt dabei tendenziell vom ursprünglichen Preisniveau direkt zum Endniveau und erzeugt so eine „Imbalance“ (ein Ungleichgewicht) im Preis.

Der Preis tendiert dazu, die Fair-Value-Gap-Zone zu füllen oder erneut zu testen. Dadurch können Trader nachvollziehen, auf welchem Preisniveau institutionelle Akteure aktiv waren. Die FVG-Zone ist ein durchaus ernstzunehmendes Konzept. Sie liefert Hinweise auf Preiszonen, in denen zahlreiche Orders platziert sind.

Auf Tradingview gibt es einen Indikator, der den signifikantesten Fair Value Gap bzw. die signifikanteste Imbalance im Chart hervorhebt und zukünftige Support- und Resistance-Niveaus einzeichnet, die auf Basis der beim FVG entstandenen Price Action vorhergesagt werden. Ein super einfaches und dennoch effektives Mittel, um solide Marktniveaus zu erhalten, die wie ein Magnet auf den Preis wirken.

Hier sind weitere Indikatoren, die Imbalances finden. Man sieht hier deutlich, dass die 3 verwendeten Indikatoren (FVG, Imbalance Detector, Price Imbalance) dieselbe Realität aufzeigen, nur unterschiedlich dargestellt:

Liquidity Range Candle | Liquiditäts-Range-Kerze

Die Liquiditäts-Range-Kerze ist ein weiteres Trading-Konzept, das von den großen Marktakteuren genutzt wird, um den Preis innerhalb einer bestimmten Marktzone zu halten und so eine enge Konsolidierungszone zu schaffen. Durchbricht der Preis die „Liquidity Range“, strömt Liquidität in den Markt. Das ist eine einfache Methode, um die Liquidität der Retail-Trader (kleine Privattrader) abzugreifen. Die Stop-Loss-Orders werden ausgelöst, die Breakout-Trader stürzen sich auf den Markt, und die institutionellen Trader absorbieren die Liquidität.

Achtung: Wenn du die Liquidität nicht siehst, wirst du selbst zur Liquidität!

Der Bruch einer Liquiditäts-Range ist ein Zeichen für einen Breakout, eine mögliche Fortsetzung, ein Retracement oder eine Umkehr. Nutze dieses Signal immer ergänzend zu einer umfassenden Markt- und Price-Action-Analyse. Häufig markieren Trader auch die letzten 3 Liquiditäts-Ranges und projizieren sie in die Zukunft. Diese leeren Zonen können als zukünftiger Magnet für den Preis wirken, und ein Retest davon ist sehr häufig. Kommt es jedoch zu einem Bruch über/unter einer vorherigen Range, kann das auch ein Zeichen für einen Trendwechsel sein. Wir wissen zudem, dass diese Liquiditäts-Ranges wichtige Niveaus für institutionelle Akteure waren, die bereit sein können, an diesen Niveaus weitere Orders zu akkumulieren oder zu verteilen (vgl. die Wyckoff-Methode).

Kairos | Definition und Interpretation

Kairos: der Moment, in dem die Bedingungen für eine entscheidende Handlung erfüllt sind; der günstige und entscheidende Augenblick.

Zur Erinnerung: Illiquide Märkte können liquide werden, und liquide Märkte können illiquide werden aufgrund vieler verschiedener Faktoren. Es ist entscheidend zu verstehen, dass es sich um einen dynamischen Markt handelt und dass sogar Faktoren wie die Tageszeit die Liquidität eines Vermögenswerts beeinflussen.

Bei Bitcoin wissen wir zum Beispiel, dass Wochenenden in der Regel illiquider sind als Wochentage. Wir wissen auch, dass es Momente gibt, in denen Liquidität sowohl im positiven als auch im negativen Sinne verschwinden kann. Wird eine FUD-Nachricht (Fear-Uncertainty-Doubt) veröffentlicht und verlieren die Leute plötzlich das Interesse am Kauf, verschwindet die Liquidität auf der Kaufseite. Das kann zu einem dramatischen Preisverfall führen, weil alle Verkäufer in ein leeres Orderbuch verkaufen.

Das Gegenteil gilt, wenn der Markt von FOMO (Fear Of Missing Out = Angst, eine Gewinnchance zu verpassen) getrieben wird und ausbricht: Dann sind die Verkäufer nicht mehr an den aktuellen Preisen interessiert, und wenn ihre Orders verschwinden, treiben die Käufer die Preise dramatisch nach oben.

Ein guter Trader muss sich also für den Kairos sensibilisieren: Er muss dank der täglichen, systematischen Price-Action-Analyse mit der Zeit spüren, welcher Moment am günstigsten zum Traden ist, und in der Lage sein, das Traden um des Tradens willen zu vermeiden, denn: „Zu wissen, wann man sich vom Trading fernhält, ist auch Trading.“ Und dieser Grundsatz gilt genauso für die Liquidität: kein Trade ohne Liquidität.

Liquidität | Fazit

Ohne Anspruch auf Vollständigkeit haben wir in dieser Einführung versucht, einen umfassenden Überblick über das im Trading vielgenutzte Konzept der Liquidität zu geben. Alle hier beschriebenen Konzepte, insbesondere der FVG oder der Order Block, stammen nicht von mir. Wie du weißt, ist die Grundlage meines Tradings das Studium der Price Action. Das hindert mich aber nicht daran, bestimmte Konzepte von ICT zu verwenden, die ich für sehr relevant halte, um manche Aspekte der Entwicklung der PA zu erklären. Übrigens hat ICT das Rad nicht neu erfunden, sondern aus älteren Konzepten ein neues Vokabular geschaffen. Sein Verdienst liegt vielleicht darin, sie zusammengefasst und systematisiert zu haben. Die Liquidität ist eines der wichtigsten Dinge, die man vor der Teilnahme an einem Markt berücksichtigen sollte. Ein guter Trader muss wissen, wie er die Signale bewertet, die Veränderungen im gehandelten Liquiditätsvolumen zeigen, und was sie für seine Trades bedeuten.