Le 4 fasi che compongono un ciclo di mercato

Le 4 fasi di un ciclo di mercato su un grafico di lungo periodo sono le fasi di accumulazione, tendenza rialzista, distribuzione e tendenza ribassista.

Tutti i mercati tendono ad attraversare queste quattro fasi man mano che si sviluppa un ciclo completo, dai minimi ai massimi, per poi tornare di nuovo ai minimi.

1. La fase di accumulazione, la prima tappa di un ciclo di mercato

L'accumulazione si verifica dopo che il mercato ha trovato un fondo e che gli investitori value e i compratori del Dip iniziano ad acquistare una volta raggiunto il fondo, il famoso Bottom, entrambi convinti che il peggio sia passato.

Gli investitori value privilegiano gli acquisti quando ritengono che il prezzo dei titoli sia inferiore al loro valore intrinseco: il valore fondamentale degli asset in questione.

I trader comprano il ribasso sulla base delle loro analisi tecniche di ipervenduto sul grafico.

Da un punto di vista «psicologico», in questa fase prevale la speranza.

2. La fase di tendenza rialzista, la seconda tappa

Durante la fase rialzista, i grafici iniziano a formare massimi e minimi sempre più alti. Questo accade dopo che il mercato ha raggiunto un prezzo basso che si è mantenuto nel tempo, creando poi un range ben definito, prima di sfondare la resistenza e invertire la tendenza.

È in questa fase che gli investitori growth si interessano all'acquisto di società che potrebbero diventare i nuovi leader di mercato, in base ai loro ricavi e al loro potenziale.

È anche in questa fase che i trader momentum comprano le rotture tecniche e che i trend follower iniziano ad aprire posizioni long.

L'avidità è ormai l'emozione che domina in questa fase.

3. La fase di distribuzione, la terza tappa di un ciclo di mercato

La fase di distribuzione inizia quando i venditori incassano i profitti e i grafici non riescono più a formare nuovi massimi più alti

Lo si nota graficamente attraverso dei range; il prezzo si muove lateralmente. In questa parte del ciclo prevale la presa di profitto, mentre i grafici raggiungono i massimi e si formano pattern ribassisti, come ad esempio un doppio massimo.

Il dubbio si insinua durante questa fase.

4. Fase di tendenza ribassista

Una fase di tendenza ribassista si verifica quando il prezzo forma massimi e minimi sempre più bassi, a causa di una pressione di vendita troppo forte per essere assorbita dagli acquisti.

È la fase in cui gli Stop Loss vengono attivati, innescando una reazione a catena e prezzi sempre più bassi.

I rimbalzi non sono mai sufficienti e rappresentano solo opportunità di rivendita per i professionisti e gli istituzionali, ma anche per gli investitori con abbastanza lucidità.

La paura è ormai l'emozione provata dalla maggior parte degli operatori di mercato.

Prendere consapevolezza delle fasi che compongono un ciclo.

È importante sapere in quale fase di mercato stai facendo trading per capire la strategia migliore da utilizzare; è addirittura essenziale per mantenere i tuoi profitti durante tutto l'anno.

3 strategie di trading ULTRA basilari

1. Comprare il supporto e vendere la resistenza a breve termine in un range durante le fasi di accumulazione e distribuzione.

2. Comprare i pullback in una tendenza rialzista.

3. Shortare le resistenze in tendenza ribassista.

Se vuoi approfondire la comprensione dei cicli di mercato, ti invito a scoprire subito il metodo Wyckoff!

Nel frattempo, posso anche proporti qualcosa di più concreto dalla mia serie di coaching, che conta già 8 episodi!