Il mio obiettivo con questo articolo è presentarti Wyckoff e il suo metodo, perché per me rappresenta un vero esempio da seguire. Prima di iniziare, aggiungo che padroneggiare l'analisi della Price Action è incredibilmente utile quando si tratta di trovare punti di confluenza con il metodo sviluppato da Wyckoff. Ecco quindi una nuova formazione gratuita sul trading di criptovalute a tua disposizione!
Ti ricordo che la mia formazione di trading disponibile gratuitamente su YouTube è incentrata principalmente sull'analisi della Price Action.
Mettere in pratica le mie formazioni sull'Analisi Tecnica: TradingView!
Consiglio a tutti di iniziare da qui con la teoria definita da Wyckoff, ma se sei il tipo frettoloso… Ecco già un estratto con il mio tutorial su i ritracciamenti di Fibonacci! Attenzione, il Fibo non è un argomento puramente legato alla Price Action. Detto questo, Fibo e la P.A. si sposano perfettamente nelle mie interpretazioni e la loro convergenza mi permette ogni settimana di trovare eccellenti punti di ingresso e di uscita!
Passiamo ora alle cose serie: chi è Wyckoff?!
Questa introduzione sulla figura di Wyckoff ti permetterà di definire il bisogno a cui lui cerca di rispondere! Comprendere il contesto in cui questo signore ha agito ha contribuito a far emergere i parallelismi tra la sua situazione di trader e la mia. Ti invito quindi a fare lo stesso.
Richard Demille Wyckoff (1873–1934) è uno dei pionieri dell'analisi tecnica sui mercati azionari. In quanto tale, è peraltro considerato uno dei 5 titani dell'analisi tecnica insieme a Dow, Gann, Elliott e Merrill.
A 15 anni ottiene il suo primo impiego presso un broker newyorkese e a 20 anni fonda la sua prima azienda. Ha inoltre fondato “The Magazine of Wall Street”, che contava 200.000 abbonati al suo apice, un numero monumentale per l'epoca.
Wyckoff era un analista avido di conoscenza dei mercati e della loro comprensione. Era anche molto attivo come trader. Ai suoi tempi poté osservare alcuni operatori leggendari come JP Morgan o Jesse Livermore. Dalle sue osservazioni, oltre che dalle numerose interviste e colloqui, Wyckoff ha “codificato” le migliori pratiche di Livermore e di molti altri per farne emergere una vera e propria metodologia fatta di leggi, principi e altre tecniche legate al money management e alla psicologia.
Operiamo su mercati spesso irrazionali: un investitore che desidera mantenere la calma e le idee chiare sarà molto spesso frustrato su un mercato volatile. Capita anche di perdersi quando si tratta di acquisire nuovi metodi di anticipazione dei prezzi.
Wyckoff promuove un ritorno ai fondamentali! E non se ne è mai discostato di un millimetro. Quasi 100 anni fa, un trader prometteva già di rivelare “le vere regole del gioco”. Ancora oggi, il suo metodo resta un classico per la sua coerenza senza tempo. È, ad esempio, il primissimo a dimostrare che i mercati rispondono prima di tutto alla legge della domanda e dell'offerta. Questa legge si applica oggi a tutti i mercati concorrenziali.
Wyckoff pubblicò il suo primo metodo di analisi tecnica nel 1908. A partire dal 1911, invia le sue previsioni su base settimanale utilizzando il prezzo, i volumi e la propria analisi dei mercati.
Wyckoff era in totale disaccordo con gli analisti che utilizzavano i grafici per decidere le loro entrate o uscite di posizione. Era convinto che “le metodologie legate all'analisi tecnica non sono una scienza esatta. Il prezzo di un'azione è definito dallo spirito degli uomini.”
Secondo Wyckoff, le analisi puramente tecniche o addirittura meccaniche non possono competere con l'esperienza unita a una fine capacità di giudizio.
Ignorava regolarmente i rapporti finanziari, i lanci, le voci di corridoio, i “trucchi” dei trader, ecc. Provava anche un vero disprezzo per le “teorie campate in aria che si presentano ai board delle grandi aziende e nei libri popolari sui mercati.”
Immagino che questo parli a molti di voi che leggete questo articolo…
Ancora oggi, siamo tutti confrontati con analisi e consigli campati in aria sui social network.
Se questo tipo di formazione gratuita ti interessa, sappi che questo contenuto è stato pubblicato diversi mesi fa tramite la newsletter che ti offro ogni sabato mattina! Da qui, sai già cosa ti resta da fare. A noi serve solo un indirizzo email…
A sabato!
Introduzione al Metodo Wyckoff
Wyckoff era convinto che un analista debba diventare un vero e proprio detective, il cui ruolo è scoprire cosa si nasconde dietro le fluttuazioni di prezzo e di volume. Wyckoff era un vero psicologo dei mercati, capace di valutare la motivazione umana che alimenta i mercati.
Era anche un generale che pianificava le sue prese di posizione nel momento perfetto!
Wyckoff aveva un metodo semplice con obiettivi semplici, ed è anche uno dei principi che applico ogni giorno!
Gli obiettivi di questo metodo sono fare un uso ottimale del proprio capitale dedicato all'investimento attraverso:
1. selezionando solo gli asset suscettibili di evolvere più rapidamente e più a lungo sia in un bull market che in un bear market.
2. limitando le perdite e massimizzando i profitti
La popolarità di Wyckoff come analista e l'impatto delle sue newsletter crebbero considerevolmente.
Dopo 40 anni sui mercati, continua ad approfondire un metodo fondamentalmente basato sulla legge della domanda e dell'offerta.
“Quando la domanda di un asset supera la sua offerta, il prezzo sale, e viceversa.” Semplice, no?!
Gli schemi di Wyckoff rappresentano le variazioni di prezzo e volume, nonché la loro relazione nel tempo.
Secondo il suo metodo, gli unici elementi che devi utilizzare sui tuoi grafici sono il prezzo e il volume. Non hai bisogno di nient'altro, o quasi…
L'obiettivo è definire come il mercato e i singoli operatori reagiranno e interagiranno con la modifica delle strutture di prezzo, ovvero con la domanda e l'offerta.
Stai cercando punti chiave!
Ad esempio, l'ultimo high di un bull market o l'ultimo low di un bear market?
Il lavoro di un analista wyckoffiano è individuare i picchi e così anticipare quali saranno i movimenti intermedi.
Caro Wyckoff, la teoria è guidata dal fatto che ogni movimento di prezzo è costituito da onde di acquisto e di vendita che continueranno finché l'asset interesserà qualcuno.
Quando un'onda si esaurisce, inizia quella opposta!
Le piccole onde giornaliere si sviluppano e costituiscono così onde settimanali. Se l'onda è significativa, Wyckoff agisce in armonia con essa.
Al culmine della sua arte, Wyckoff utilizzava i grafici punto e figura, soprattutto durante i test di acquisto e di vendita.
Si tratta di qualcosa che ormai non si usa quasi più. Personalmente, non mi avventuro sui P&F a meno che la situazione non sia davvero particolare.
Trovo le occasioni per usarli piuttosto rare al giorno d'oggi e con la mia esperienza.
A proposito, i grafici a punti e figure sono utilizzati principalmente per definire:
- la direzione del prezzo
- i migliori punti di ingresso, di uscita o di invalidazione
- gli stop loss.
Ecco il punto: una volta assimilata, capirai che la metodologia di Wyckoff va dritta al sodo con un approccio semplice.
Questo metodo ti permette di tradare meno e guadagnare di più, te lo confermo: il prezzo e i volumi sono sufficienti per essere efficaci.
I. Il Composite Operator secondo Wyckoff?
Per proseguire questo articolo, ho pensato di partire da una discussione sull'accumulazione.
Tuttavia è essenziale comprendere il ruolo degli operatori nella metodologia di Wyckoff ( CO: Composite Operator, “le whale” e altri istituzionali nelle crypto)
La ragione è semplice: gli operatori si nascondono dietro tutti i movimenti positivi o negativi. Una volta compreso il ruolo dei CO, diventa molto più semplice comprendere i movimenti di accumulazione e redistribuzione da un punto di vista wyckoffiano.
…Tutte le fluttuazioni dei mercati e dei loro prodotti dovrebbero essere studiate come se fossero il risultato delle azioni di un'unica persona. Chiamiamolo l'uomo Composito, che, in teoria, siede dietro le quinte e manipola il mercato a tuo danno se non hai capito qual è il suo gioco, e a tuo grande vantaggio quando l'hai capito tutto.
Come sappiamo ormai, uno degli ideali di Wyckoff era rivelare le vere ragioni dietro le fluttuazioni di mercato.
È peraltro proprio quando Wyckoff se ne rese conto che apparvero gruppi di trader più esperti e meglio informati.
Questi titani del trading hanno la capacità di controllare il mercato influenzando direttamente i prezzi. Il mercato è una pista da ballo, e sono loro a occuparsi della playlist. Sono loro i Composite Operator!
In realtà i CO costituiscono una sorta di “finzione utile”; perché si tratta di una nozione che facilita davvero la comprensione dei mercati. A me, che apprezzo la semplificazione delle teorie, questo va perfettamente bene!
Il CO è un po' il registro ordini di un gruppo di super trader che operano nello stesso momento.
I wyckoffiani preferiscono spiegare le loro azioni e motivazioni come se fossero un unico e solo protagonista.
Dato che applico il metodo wyckoffiano quotidianamente, è mia responsabilità determinare le azioni del CO attraverso l'attività rilevabile sui grafici.
Wyckoff era un grande frequentatore della lettura dei “registri ordini” per comprendere le motivazioni di importanti operazioni finanziarie; riusciva a seguirle passo passo!
II. Cos'è una fase di accumulazione secondo Wyckoff?
Definizione di una fase di accumulazione secondo Wyckoff:
L'accumulazione è un processo più specifico di quanto si immagini, e le cui sfumature non sono sempre evidenti.
Detto semplicemente, si tratta dell'accumulo… di un asset al prezzo voluto dall'acquirente durante un periodo di tempo ben definito.
Tipicamente, quando una fase di accumulazione inizia, essa mette fine a un trend ribassista perché il CO assume posizioni massicce in acquisto per assorbire il maggior numero possibile di asset al prezzo ottimale, in modo distribuito nel tempo, con numerosi ordini frazionati.
Questo inizia generalmente con l'arresto di un'ondata di panico e di vendite importanti.
L'idea che si nasconde dietro una fase di accumulazione e il range che essa implica è che questo scoraggia i trader in cerca di un trend chiaro per agire. Ciò provoca vendite e nuovi dip, sinonimo di opportunità per il Composite Operator.
Uno degli obiettivi del metodo Wyckoff è ottimizzare il proprio timing quando si tratta di anticipare un movimento che suggerisca un Rapporto Vincite/Perdite favorevole.
Un range è una fase durante la quale il trend precedente si arresta perché esiste un relativo equilibrio tra domanda e offerta.
Le istituzioni e gli altri operatori importanti del mercato si preparano alla loro prossima campagna, sia essa di acquisto o di vendita!
Nel primo caso (se il prossimo movimento è rialzista) accumulano, nel secondo (se il prossimo movimento è ribassista) distribuiscono.
Alcuni schemi di accumulazione secondo Wyckoff
Per ritrovare i pattern del Cup & Handle, l'Head & Shoulders, il Double Bottom, l'Ascending o il Descending Wedge, ti consiglio la mia formazione gratuita sui pattern di trading
Il tuo modo di tradare un range dipenderà dal tuo stile e dalle tue specializzazioni!
Se sei uno specialista dello Swing, probabilmente vorrai cogliere le opportunità e i movimenti tra le zone chiave.
Se sei uno scalper, i limiti del range sono stabiliti e potrai operare senza problemi, ecc. Il trading di range sarà il prossimo tutorial esclusivo riservato alla community Pro.
Chiariamo ora alcuni elementi che vengono generalmente dimenticati quando si parla di un processo di accumulazione:
La fase di accumulazione interviene quando si raggiunge un equilibrio in termini di prezzo. Generalmente, le fasi di accumulazione diventano più evidenti quando ci si trova sull'UT 12H.
Il volume è un indicatore chiave di accumulazione ( e di distribuzione ) Uno schema wyckoffiano privo di volume non è tale!
In seguito a un trend ribassista, cercheremo i segni di accumulazione o di redistribuzione.
In seguito a un trend rialzista, cercheremo segni di distribuzione o di riaccumulazione.
Una fase di accumulazione risponde a diversi criteri che devono coincidere per dare credibilità a un range.
Ecco 2 esempi teorici di accumulazione secondo Wyckoff
Qui osserviamo uno schema di accumulazione classico. Questo visual è perfetto per analizzare un potenziale range.
Ovviamente, questo schema è teorico e ti servirà esperienza per riuscire a individuare questo tipo di strutture. Gli schemi non sono repliche esatte…
Gli schemi di questo tipo esistono per dimostrare una struttura coerente. In qualità di chartista, sarà compito tuo interpretare e analizzare l'evoluzione del prezzo ( price action ).
Wyckoff potrebbe non esserti familiare. Per questo, per permetterti di comprendere questa struttura, troverai qui sotto la definizione dei diversi punti importanti presenti nei grafici sopra.
Nel primo esempio di un ciclo di accumulazione secondo Wyckoff, si viene a testare la liquidità sotto il minimo degli ST.
In quello qui sotto, si va a visitare la parte bassa del range a livello degli ST senza però andare a testare la liquidità.
PS — Supporto Preliminare.
Si tratta della zona di prezzo in cui gli acquisti iniziano a prendere il sopravvento dopo un movimento ribassista prolungato. I volumi aumentano, il che suggerisce che il movimento ribassista si sta avvicinando alla fine.
SC — selling climax (climax di vendita)
Si tratta del punto in cui la pressione di vendita raggiunge il suo apice e durante il quale le vendite “da panico”, o semplicemente massicce, vengono assorbite dai trader esperti su un bottom o nelle sue vicinanze. Spesso il prezzo finisce per chiudere ben al di sopra del punto minimo, dimostrando che c'è comunque un grande interesse.
AR — Automatic Rally
La pressione di vendita è diminuita considerevolmente.
Un'onda di acquisto fa risalire il prezzo facilmente; ciò è alimentato dall'hedging, che contribuisce alla fiducia nelle posizioni long. Il picco di questo rally ti aiuterà a definire il limite superiore di una fase di accumulazione durante questo range.
ST — secondary test ( il test minore ) il secondo retest minore
Si tratta della fase durante la quale il prezzo rivisita le zone del Selling Climax per testarvi la domanda e l'offerta a diversi livelli.
Se un bottom viene confermato, il volume e la volatilità diminuiranno in modo significativo man mano che il mercato si avvicina alla zona del SC. È normale avere numerosi test minori dopo un SC. Saremmo attualmente in questa fase al 9 giugno 2021? Solo il futuro ce lo dirà!
Test
Gli operatori importanti testano sempre il mercato e l'offerta durante un Range ( ST e rimbalzi ) e sulle zone chiave durante gli aumenti di prezzo.
Se l'offerta è particolarmente importante sulle zone di test, significa che il mercato non è ancora pronto a rivedere un trend rialzista.
Un rimbalzo è generalmente seguito da uno o più test. Un test riuscito è un test che suggerisce che il prezzo continuerà a salire. Tipicamente questo si nota con un minimo più alto su volumi meno importanti. Infatti, l'offerta si riduce e quindi non serve più un volume elevato per salire…
SOS — Sign Of Strength ( segnale di forza )
Si nota qui un aumento del prezzo e una vera e propria espansione con volumi relativamente importanti. Un SOS interviene il più delle volte dopo un rimbalzo.
LPS — last point of support ( ultimo punto di supporto )
Si tratta del punto minimo sul quale si vedrà una reazione o un pullback dopo il SOS.
Il ritorno verso un LPS suggerisce un pullback su un supporto che in precedenza era una resistenza, su volumi e volatilità più bassi. È possibile notare diversi LPS nonostante la precisione singolare di questo termine.
BU — ”back-up”.
Questo termine è in realtà l'abbreviazione di una metafora molto colorita. Robert Evans, uno dei principali professori del metodo Wyckoff. Secondo lui, un SOS è paragonabile a un salto da una riva all'altra di un ruscello. Il ritorno all'acqua ( back up to the creek ) rappresenta al contempo la presa di profitto a breve termine e un ulteriore test della zona di resistenza.
Il back-up è un elemento strutturale che precede comunemente un aumento di prezzo più significativo, e può assumere forme diverse. Può trattarsi di un semplice pullback o di un nuovo range su livelli più elevati.
Indipendentemente dagli schemi, ciò che devi cercare sono i segni di un'accumulazione. Gli elementi chiave da tenere in considerazione sono:
- Il volume della domanda sta aumentando? La risposta che segue i saldi è positiva?
- Si nota un “climax” evidente che permetta di definire l'inizio di un range?
- Si vede una reazione automatica?
- Sono stati notati rimbalzi ( movimento sotto lo SC o il TR) e qual è stata la risposta del mercato?
- L'UT minima per inquadrare un range è normalmente il 12H. Dato che il mercato delle crypto si muove molto velocemente soprattutto ultimamente, mi diverto a usare il 4h
Ecco un range del BTC che suggerisce un'accumulazione, così puoi osservare i punti chiave su un esempio pratico e attuale!
Le false idee sulla fase di accumulazione
Esistono numerose idee sbagliate che circolano intorno al concetto di accumulazione in generale. Oggi cercheremo di sfatarne alcune:
“ Il trend ribassista si è fermato, la volatilità è bassa e il prezzo è stabile, deve per forza essere una fase di accumulazione…”
FALSO! Quando si è in trend ribassista, la prima cosa a cui bisogna pensare è la redistribuzione perché è il caso più frequente. No, non è perché il ribasso è terminato che siamo in fase di accumulazione.
Questo può notarsi appena prima della fase di accumulazione evidenziata nell'esempio del BTC ripreso in precedenza. Eccone un altro:
È naturale pensare che se il trend ribassista è rotto e i supporti vengono ritestati, si riuniscano caratteristiche evidenti di un'accumulazione. Ma è semplicemente falso. Potrebbe benissimo trattarsi della fase precedente allo SC!
Fase durante la quale si rivende a un prezzo più alto prima di cadere nel Selling Climax e iniziare finalmente la fase di accumulazione. Non farti ingannare dalla semplicità di pensare che ogni trend ribassista porti a un'accumulazione.
“Questo Alt Coin è rimbalzato su un bottom, deve per forza essere l'inizio di un'accumulazione…”
Sbagliato, stesso problema… Non è perché un Alt è rimbalzato su un bottom che è l'inizio di una fase di accumulazione. Chi ti dice che non si tratti di una nuova redistribuzione?!
Non dimenticare che una fase di accumulazione risponde a numerosi criteri. Uno solo di essi, preso isolatamente, non ha alcun valore.
“Guarda questo grafico in H1, si vede bene l'accumulazione”
Di nuovo… è FALSO, si tratta di un vero e proprio avvertimento: un'accumulazione non avviene nel giro di poche ore ma almeno su diversi giorni, se non settimane. Tuttavia il processo di riaccumulazione che vedremo nella Parte 3 di Wyckoff può intervenire nel giro di qualche ora o addirittura qualche minuto ed essere estremamente redditizio per chi sa posizionarsi!
III La fase di Distribuzione secondo Wyckoff
Per comprendere la fase di Distribuzione, da adesso hai 2 scelte!
La formazione scritta molto teorica poco più in basso, oppure uno dei nostri ultimi tutorial su YouTube!
Al pari di una fase di accumulazione, le fasi di distribuzione costituiscono un processo ben specifico.
Riassunta semplicemente, è la fase durante la quale si cerca di vendere un asset al miglior prezzo in un determinato periodo di tempo.
Si tratta del perfetto opposto della fase di accumulazione, durante la quale gli intervenuti cercano di assicurarsi i propri acquisti al prezzo più basso.
Come trader, è generalmente più semplice tradare un mercato in crescita. Tuttavia, saper riconoscere un mercato in trend ribassista ti aiuterà forse un giorno a trarne il massimo vantaggio. Questo è considerato più difficile, e sii certo che, una volta acquisite le basi, sarà l'esperienza a fare la differenza.
Uno degli obiettivi di Wyckoff è ottimizzare il proprio timing quando si tratta di stabilire posizioni in anticipo con un buon RR ( Risk/Reward = Rischio/Profitto Potenziale )
Ecco come il famoso “Composite Operator” ( Cfr. Parte 2 ), inizia il lento processo di “distribuzione” delle sue quote…
Questo inizia con l'arresto del “Buying Climax” ( BC = picco della domanda ), esatto opposto del Selling Climax visto in precedenza.
Un Range è uno spazio in cui un trend si arresta perché esiste un relativo equilibrio tra domanda e offerta.
Le istituzioni e gli altri operatori importanti si preparano al prossimo Bear Market distribuendo le loro posizioni durante i range.
In fase di accumulazione, come in qualsiasi altro range, i tuoi trade dipendono dal tuo stile!
Se tradi in swing, sarai maggiormente concentrato sui momenti chiave di una fase specifica. Se sei uno scalper, hai i tuoi canali ben definiti e puoi operare tranquillamente al loro interno.
Chiariamo innanzitutto alcuni punti generalmente trascurati quando si parla delle fasi di distribuzione:
- Una fase di distribuzione inizia quando si trova un equilibrio di prezzo dopo un trend ascendente, quando il prezzo si stabilizza e comincia a formare un range.
- Una fase di distribuzione è teoricamente riconoscibile sulle UT dalle 12H in su. Tuttavia, i mercati volatili possono benissimo conoscere micro fasi di distribuzione. Se ne possono quindi vedere i segni anche su UT meno importanti.
- Il Volume è un indicatore chiave delle fasi di accumulazione e di distribuzione. Un wyckoffiano tiene sempre un occhio attento sui volumi.
- In seguito a un trend rialzista, bisogna tenere d'occhio i segni di distribuzione OPPURE di riaccumulazione.
Una fase di distribuzione risponde a numerosi criteri per essere considerata tale, e affinché il range ci mostri una relativa stabilità.
Ecco diversi schemi di distribuzione che offrono indizi interessanti per analizzare potenziali range. Come ogni approccio teorico, questi schemi non hanno l'ambizione di diventare repliche della realtà. Questi schemi sono prima di tutto qui per darti una struttura che ti permetta di analizzare e interpretare l'evoluzione del Prezzo ( Price Action ).
Ecco i diversi momenti chiave che potrai riscontrare durante una vera fase di distribuzione:
PSY — preliminary supply | offerta preliminare
È il momento a partire dal quale gli operatori importanti iniziano a disfarsi di una gran parte dei loro asset dopo un forte movimento rialzista. I volumi e lo spread aumentano, segnalando al contempo che un'inversione di trend è possibile in un prossimo futuro.
BC — buying climax | il picco di acquisti
Si tratta del periodo durante il quale il volume di acquisto è il più importante. Durante questa fase si nota anche un aumento dei volumi e dello spread. È il momento in cui generalmente si sentono più notizie positive, affinché la pressione d'acquisto dei piccoli portafogli possa assorbire l'offerta degli operatori importanti senza far comunque oscillare il prezzo.
AR — Automatic Reaction | Reazione Automatica
Si nota una diminuzione significativa della domanda dopo il suo picco, mentre il volume dell'offerta si mantiene. Il minimo che segue questo movimento definisce il supporto del range di distribuzione a venire.
ST — Secondary Test | Il Re-Test
Si tratta della fase durante la quale il prezzo rivisita i livelli del BC per testare la domanda e l'offerta a livelli di prezzo elevati. Affinché un Top venga confermato, il volume dell'offerta deve essere nettamente superiore alla domanda. Così lo spread e i volumi diminuiscono man mano che ci si avvicina alla resistenza del BC.
Un Re-Test può assomigliare a un UpThrust (UT), fase in cui il prezzo si muove al di sopra della resistenza del BC e dà origine a nuovi Re-Test prima che il prezzo ritrovi rapidamente la parte bassa della resistenza in chiusura. Dopo un UT, il prezzo testa spesso il limite basso del TR
SOW — sign of weakness | segno di debolezza
Si caratterizza per un movimento ribassista verso i limiti bassi del TR. Questa fase interviene generalmente su volumi e spread piuttosto elevati.
L' AR e il/i SOW iniziale/i indicano un cambio di trend, poiché l'offerta è ormai chiaramente dominante.
LPSY — last point of supply ( ultimo punto di offerta )
Dopo aver testato il supporto su uno SOW, interviene un rally fiacco con uno spread stretto, che dimostra che il mercato farà molta fatica a riprendersi. Questa incapacità di crescere in modo sostenuto e duraturo è dovuta a una debolezza della domanda o a un'offerta abbondante, o peggio, a entrambe contemporaneamente. Il LPSY costituisce il momento in cui la domanda si esaurisce letteralmente e durante il quale si vedono le ultime ondate di distribuzione degli operatori importanti.
UTAD — upthrust after distribution / spinta dopo la distribuzione
L'UTAD è il movimento che si oppone allo spring della fase di accumulazione.
Interviene negli ultimi istanti del Range e fornisce un test definitivo della nuova domanda dopo un breakout del range.
Un UTAD non è un elemento obbligatorio in fase di distribuzione. Troverai peraltro un esempio con, e un altro senza UTAD.
ICE — Ecco un altro concetto che non è “obbligatorio” ma è comunque importante menzionarlo. Immagina di essere su un lago ghiacciato e che ogni volta che fai un passo, il ghiaccio (ICE) si indebolisce un po' di più…
Durante un'accumulazione, si traccia una linea approssimativa a livello dei massimi del range e ogni volta che il prezzo tocca la linea di resistenza, questa si indebolisce. Una volta che il prezzo la attraverserà, resterà bloccato al di sopra per un bel po' di tempo!
Per la fase di distribuzione si delinea lo stesso schema ma al contrario. Si traccia una linea approssimativa che racchiude i principali minimi. Una volta superato il supporto, il prezzo farà fatica a rientrarci.
Per mettere la teoria in pratica, ecco i segni di una fase di distribuzione a cui resto particolarmente attento. Secondo me, gli elementi chiave da monitorare sono:
- Il volume dell'offerta è in aumento?
- C'è una risposta nel tentativo di mantenere un prezzo alto?
- Si vede un Picco di Acquisto sufficientemente evidente per far iniziare un range?
- Osserva le candele con lunghe ombre, indicano le “misure di salvaguardia” del prezzo.
- Si vede un uomo impiccato o una stella della sera che si sta formando?
- Si nota una Risposta Automatica ( AR )?
- Il prezzo ridiscende su forti volumi dell'offerta?
- Sono stati notati movimenti sotto il BC o il TR?
- Dimentica le Unità di Tempo inferiori al 12H.
Le operazioni sui mercati azionari di questi trader obbediscono a dei cicli
La scala considerevole con cui vengono realizzate le operazioni dal CO gli permette di arrivare il prima possibile durante i periodi di accumulazione. Inoltre, il CO non vuole essere scoperto nel suo processo decisionale, per mantenere un vantaggio temporale.
Il suo obiettivo all'inizio di una fase di accumulazione è ottenere il maggior numero possibile di titoli al miglior prezzo, semplice e logico fin qui!
In seguito, il CO ha bisogno di “equilibrare” i suoi interventi per non far salire il prezzo per il semplice fatto di un acquisto massiccio, ad esempio. Le operazioni di accumulazione possono richiedere mesi per livellare il prezzo e sfruttare al massimo i bottom.
Wyckoff conclude che tali operazioni, condotte su larga scala, provocano importanti rally in seguito alla fase di accumulazione. Gli asset presi di mira evolvono più lontano e più a lungo degli altri…
Si nota anche un comportamento inverso quando si osservano le strutture di redistribuzione. Ovviamente il CO opererà in modo da vendere i propri asset al prezzo più alto possibile. Durante questo processo, il CO cercherà anche di mantenere il prezzo il più a lungo possibile prima che si notino le sue intenzioni, evitando così un'ondata di panico di cui subirebbe troppo rapidamente le conseguenze.
Si tratta qui di un vero e proprio campo di battaglia su cui i “super trader” si battono per ottenere i migliori asset! Il segreto nella conduzione di importanti campagne è quindi fondamentale.
Le attività dei “super trader” vengono passate al setaccio dal metodo Wyckoffiano. Sono stati necessari anni di ricerca per iniziare a intravedere le operazioni del CO sui grafici.
Il metodo può essere completato con lo “stealth” di Sam Fisher ma le impronte sul mercato non possono essere cancellate!
È impossibile nascondersi dai wyckoffiani, che non fanno altro che constatare l'evidenza grazie a 2 elementi chiave:
- Il volume
- Il Prezzo
Nella parte 1, ho già menzionato che si tratta degli unici elementi che cerco sui grafici quando mi concentro su un approccio puramente wyckoffiano.
Il CO dimostra una certa abilità nel procedere e non è facile notarlo quando si è alle prime armi; l'esperienza è ovviamente necessaria. Inoltre, possiede il capitale necessario per modificare il mercato a suo piacimento, soprattutto sul mercato delle crypto!
Wyckoff era determinato a far parte integrante del Composite Operator, a diventare come lui nei pensieri e nelle azioni, e ci è riuscito!
Se non puoi batterli, perché non unirti a loro?
Questa è l'essenza del metodo Wyckoff e la sua motivazione a capire cosa fanno i “big boys” per seguirne le tracce.
Osservando regolarmente la storia del CO sui grafici, è possibile iniziare a pensare e agire all'unisono.
Quando tutto crolla, Wyckoff analizza la cosa in modo molto semplice; significa che il CO è in fase di accumulazione oppure che sta redistribuendo.
Ho intenzione di analizzare le tracce lasciate dal CO sui mercati per seguirne le orme e prendere trade simili:
Se osservo una redistribuzione, vendo!
Se osservo un'accumulazione, compro!
Comprendendo questo semplice meccanismo e analizzando le tracce del CO sui mercati, posso iniziare a piazzare i miei trade assicurandomi di avere posizioni simili, ma con un capitale ben diverso…
Secondo Wyckoff, “non importa che i movimenti siano fondati o artificiali; si tratta comunque del risultato di acquisti e vendite da parte del pubblico, degli investitori, o di acquisti/vendite artificiali realizzati da importanti operatori.” Questo è il messaggio che Wyckoff trasmette a tutti i trader.
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Per riassumere e concludere sul metodo Wyckoff:
“L'uomo (operatore) Composito” pianifica, esegue e conclude scrupolosamente le sue prese di posizione.”
Incita il pubblico a comprare asset, quando lui ha già accumulato a lungo! È un po' quello che succede quando si sente parlare di BTC in televisione… significa che è già troppo tardi ed è ora di vendere.
Devi analizzare e studiare i grafici con l'obiettivo di individuare e anticipare il comportamento e le motivazioni degli intervenuti che dominano il mercato!
Con la pratica, è possibile acquisire le competenze che permettono di interpretare le motivazioni nascoste dietro i grafici! Wyckoff e i suoi allievi ritengono che, se è possibile comprendere il comportamento del mercato, allora è possibile individuare numerose opportunità abbastanza presto da poterne approfittare.
Spero sinceramente che questo approfondimento su Wyckoff ti sia stato utile, perché costituisce da solo uno dei pilastri del mio metodo.
Buon trading a tutti!
PS: se sei arrivato fin qui, probabilmente anche il mio metodo ti interessa…
Offro anche l'accesso a 2 Discord dedicati ai trader pro in erba.
Qui zero Moon Boy, c'è del lavoro da fare per arrivarci ma se i numeri e la logica ti piacciono, allora fa sicuramente per te!
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