Introduzione alle Onde di Elliott: la Teoria Spiegata

Questa introduzione alle Onde di Elliott ha l'obiettivo di farti scoprire altri metodi oltre alla Price Action pura. Infatti, anche se i cicli abituali sono attualmente spezzati sul mercato delle crypto a causa delle news, a volte è interessante conoscere nuovi approcci per aprire la mente e perché no trovare nuove opportunità. Ci tengo a ricordare prima di tutto che si tratta qui di un rapido approccio teorico: questa guida è destinata a essere completata prossimamente. Inoltre, se considero Wyckoff come un mentore, non è così per Elliott. Infine, se il chartismo e i pattern di trading ti interessano, ho anche scritto una formazione sul trading pattern che riunisce proprio i rari setup chartisti che uso davvero!

Ralph Nelson Elliott ha elaborato la teoria delle onde di Elliott negli anni '30.

Elliott pensava che i mercati azionari, che si potrebbe pensare si comportino in modo piuttosto casuale e caotico, in realtà evolvano secondo schemi ripetitivi.

In questa introduzione alle onde di Elliott, vedremo come Ralph N. Elliott sia passato dalla teoria alla pratica!

La teoria delle onde di Elliott è una forma di analisi tecnica che cerca modelli di prezzo ricorrenti legati a comportamenti ripetitivi nel sentiment e nella psicologia del trader e degli investitori.

Questa teoria identifica onde d'impulso che costruiscono un modello e onde correttive che si oppongono al trend generale.

Ogni insieme di onde è incastonato in un insieme più ampio di onde che seguono lo stesso modello di impulso e correzione. Questo corrisponde a un approccio frattale.

Le Onde di Elliott: la Teoria

Elliott sosteneva che il prezzo di un asset dipenda principalmente dalle fluttuazioni della psicologia di massa. Questo si traduce teoricamente in schemi frattali ricorrenti, o "onde", sui mercati finanziari.

La teoria di Elliott assomiglia in parte alla teoria di Dow, poiché entrambe riconoscono che i prezzi delle azioni evolvono per onde. Tuttavia, avendo riconosciuto anche la natura "frattale" dei mercati, Elliott è riuscito a scomporli e ad analizzarli in modo molto più dettagliato. I frattali sono strutture matematiche che, su una scala sempre più piccola, si ripetono all'infinito. Elliott scoprì che i modelli di prezzo degli indici azionari erano strutturati allo stesso modo. Iniziò così a studiare come questi modelli ripetitivi potessero essere utilizzati come indicatori predittivi dei futuri movimenti di mercato.

Come Prevedere il Prezzo grazie alle Onde di Elliott

Elliott fa previsioni di borsa dettagliate basate su caratteristiche affidabili che ha scoperto nei modelli d'onda.

Un'onda d'impulso, che si muove nella stessa direzione del trend generale, presenta sempre cinque onde nel suo modello.

Un'onda correttiva, invece, si muove nella direzione opposta al trend principale. Su una scala più piccola, all'interno di ciascuna onda impulsiva, si possono nuovamente trovare cinque onde.

Del resto, questo schema si ripete all'infinito su scale sempre più piccole.

Elliott avrebbe quindi scoperto questa struttura frattale sui mercati finanziari negli anni '30. Tuttavia, solo decenni dopo gli scienziati hanno riconosciuto i frattali e li hanno dimostrati matematicamente.

Sui mercati finanziari sappiamo che "tutto ciò che sale deve scendere", perché un movimento di prezzo al rialzo o al ribasso è sempre seguito da un movimento contrario. La price action si divide in trend e correzioni. I trend indicano la direzione principale dei prezzi, mentre le correzioni vanno contro il trend.

Onde di Elliott | Come interpretarle?!

La teoria delle onde di Elliott si interpreta nel modo seguente:

1. Cinque onde vanno nella direzione del trend principale, seguite da tre onde di correzione (ovvero un movimento totale da 5 a 3). Questo movimento 5-3 diventa poi due suddivisioni dell'onda superiore successiva.

2. Lo schema sottostante 5-3 rimane costante, anche se la durata di ciascuna onda può variare.

Osserviamo il grafico seguente, composto da otto onde (cinque nette al rialzo e tre nette al ribasso) etichettate 1, 2, 3, 4, 5, A, B e C.

Le onde 1, 2, 3, 4 e 5 formano un impulso, e le onde A, B e C formano una correzione. L'impulso a cinque onde forma a sua volta l'onda 1 di grado superiore, e la correzione a tre onde forma l'onda 2 di grado superiore.

L'onda correttiva comprende normalmente tre movimenti di prezzo distinti: due nella direzione della correzione principale (A e C) e uno contro di essa (B). Le onde 2 e 4 nello schema qui sopra sono correzioni. Queste onde hanno generalmente la struttura seguente:

Nota, grazie a questo schema, che le onde A e C si muovono nella direzione del trend a un grado inferiore e, di conseguenza, sono impulsive e quindi scomponibili in 5 onde.

Sulla stessa scala inferiore, l'onda B, invece, è in controtendenza: correttiva e composta da tre onde.

Una serie di onde d'impulso, seguita da un'onda correttiva, forma un grado di onde di Elliott composto da trend e controtendenze.

Contrariamente alla teoria e a ciò che puoi vedere negli schemi precedenti, le cinque onde motrici non sono sempre nette al rialzo, e le tre onde correttive non sono sempre nette al ribasso. Quando il trend di grado superiore è al ribasso, ad esempio, anche la sequenza di cinque onde lo è.

I diversi gradi

Elliott ha identificato nove gradi di onde, che ha etichettato come segue, dal più grande al più piccolo:

1. Grand Supercycle | diversi secoli
2. Supercycle | decine di anni (tra 40 e 70 anni)
3. Ciclo | da uno a diversi anni (o anche diverse decine di anni secondo un'estensione di Elliott)
4. Primario | da alcuni mesi a diversi anni
5. Intermedio | da alcune settimane a diversi mesi
6. Minore | alcune settimane
7. Minuto | alcuni giorni
8. Minuetta | diverse ore
9. Sotto-minuetta | diversi minuti

Le onde di Elliott corrispondono al concetto di frattale. Di conseguenza, i gradi delle onde si estendono teoricamente in modo sempre più grande e sempre più piccolo oltre quelli elencati sopra.

Ad esempio, per concretizzare la teoria nel trading quotidiano, un trader può identificare un'onda d'impulso al rialzo, aprire una posizione long, per poi vendere o vendere allo scoperto quando il modello completa cinque onde e un'inversione è imminente.

Perché tanto entusiasmo?!

Negli anni '70, i principi legati alle onde di Elliott hanno guadagnato popolarità grazie ai lavori di Robert Prechter e A.J. Frost.

In un'opera oggi considerata un classico, Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior, gli autori predissero il mercato rialzista degli anni '80.

In seguito, Prechter anticipò e consigliò di vendere pochi giorni prima del crollo del 1987…

Agli appassionati di questa teoria piace sottolineare che un mercato non è facile da anticipare proprio per la sua natura frattale.

A tal proposito, gli scienziati riconoscono che un albero è un frattale, ma questo non significa che si possa prevedere la traiettoria di ciascuno dei suoi rami.

In termini di applicazione pratica, il principio delle onde di Elliott ha i suoi sostenitori e i suoi detrattori, come tutti gli altri metodi di analisi. Sta quindi a te farti la tua opinione, perché personalmente non ci ho mai trovato particolarmente il mio tornaconto.

Uno dei principali punti deboli delle onde di Elliott è che è facile mettere in discussione la lettura delle onde sui grafici piuttosto che la teoria stessa.

Inoltre, l'interpretazione dei gradi e dei cicli può generare confusione a causa della loro definizione molto approssimativa.

Infatti, esiste una grande libertà nell'interpretazione del tempo che un'onda impiega per concludersi.

Detto questo, i trader che aderiscono alla teoria delle onde di Elliott la difendono con passione. Forse a ragione, non potrei confermartelo con la mia esperienza pratica.

Inoltre, i cicli che siamo abituati a vedere sul grafico del BTC sembrano essersi spezzati… Di conseguenza, secondo me, utilizzare un approccio ciclico, più o meno distante dalla Price Action, diventa sempre più pericoloso.