Chop Index: wskaźnik trendu i konsolidacji

Choppiness Index, czyli Chop Index to jeden z moich ulubionych wskaźników, chyba wręcz mój ulubiony. Używam go codziennie w swoim tradingu.

Chop Index to wskaźnik techniczny zmienności lub siły, opracowany przez australijskiego tradera surowcowego E.W. Dreissa. Pozwala określić, czy rynek jest w trendzie czy w konsolidacji. Wartości mieszczą się między 0 a 100 — niskie wartości wskazują silny trend, a wysokie sygnalizują konsolidację. Chop Index należy więc do wskaźników ruchu i zmienności.

Oczywiście Chop Index możesz też łatwo sprawdzić na Tradingview!

Chop Index: miernik energii

Ten wskaźnik ma określać, czy rynek jest wzburzony, czy w trendzie. Jest wzburzony, gdy ceny poruszają się chaotycznie, a w trendzie, gdy ceny rosną lub spadają. Pomaga więc nam zmierzyć zgromadzoną siłę/energię albo rozpoznać moment, w którym ruch się wyczerpuje.

Uwaga! Chop Index należy do wskaźników niekierunkowych. Nie powstał po to, by przewidywać przyszły kierunek rynku. Innymi słowy, w żadnym wypadku nie mówi nam, w którą stronę pójdzie kolejny ruch. To dane, które służą wyłącznie do przewidywania skali zmienności rynku.

Podstawowa zasada, którą trzeba przyswoić, by dobrze zrozumieć działanie Chop Index, jest taka: gdy pokazuje wyższe wartości, oznacza to konsolidację, a gdy pokazuje niższe wartości, oznacza to, że Price Action porusza się w kierunku wzrostowym lub spadkowym.

Im wyższy interwał czasowy (UT), tym większe ryzyko, że ruch wskazany przez Chop Index będzie wybuchowy. Naładowany chop pokazuje, że konsolidacja się skończyła i że wybuchowy ruch może nadejść bardzo szybko. Im bardziej rozładowany chop, tym większe prawdopodobieństwo, że rynek będzie konsolidować, by potem ruszyć w trend.

Chop Index: obliczanie

1. Zsumuj rzeczywisty zakres (True Range) dla n ostatnich okresów.

2. Podziel przez wynik dwóch kolejnych kroków:

3. Oblicz najniższy TrueLow dla n okresów.

4. Odejmij od najwyższego TrueHigh z n okresów.

5. Oblicz Log10 wyniku, a następnie pomnóż go przez 100.

6. Podziel wynik przez Log10 z n.

Chop Index: samouczek wideo

Wzór matematyczny i jego zastosowanie

Wzór CI = 100 * LOG10( SUM(ATR(1), n) / ( MaxHi(n) – MinLo(n) ) ) / LOG10(n)

Odczytując wartości wskaźnika Chop Index, zazwyczaj uzupełniam je o współczynniki Fibonacciego, by wyznaczyć pewne progi. Współczynniki Fibonacciego, które są częścią poziomów zniesienia Fibonacciego, otrzymuje się, dzieląc liczbę z ciągu Fibonacciego przez liczbę, która po niej następuje, albo przez liczbę oddaloną o dwie pozycje w prawo. Każda liczba ciągu Fibonacciego to suma dwóch poprzednich liczb, czyli kolejno: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 itd.

I tak stosunek 61,8% oblicza się, dzieląc liczbę przez liczbę następną. Na przykład 34 podzielone przez 55 daje 0,618, czyli 61,8%. Dolny próg 38,2% oblicza się, gdy liczbę dzieli się przez liczbę oddaloną o dwie pozycje w prawo. Na przykład 34 podzielone przez 89 daje 0,382, czyli 38,2%.

Wartość wskaźnika Chop równa 61,8 to próg górny. Przy 38,2 mamy próg dolny.

Chop Index a fazy rynku

Na rynku istnieją dwie główne fazy:

1. Faza konsolidacji i kompresji

Zielone prostokąty przedstawiają tu fazy konsolidacji i kompresji, czyli inaczej mówiąc konsolidacje.

2. Faza ekspansji w trendzie.

Na poprzednim wykresie Price Action pokazuje też ruchy w trendzie: między pierwszym a drugim prostokątem obserwujemy na przykład trend wzrostowy, natomiast między drugim a trzecim niewielki trend spadkowy, mimo że trend ogólny, jeśli spojrzeć na cały wykres, pozostaje wzrostowy.

Dany walor porusza się więc nieustannie między tymi dwiema fazami — pierwsza wyraża pewne wzburzenie i niepewność rynku, druga zaś wyraża chęć podążania za trendem spadkowym lub wzrostowym.

Aby lepiej wychwytywać punkty zwrotne i przewidywać momenty, w których Price Action ma większe szanse przejść z jednej fazy do drugiej, możemy posłużyć się Chop Index. Podam Ci więc prosty sposób interpretacji wartości, jakie dostarcza Chop Index:

1. Jeśli jest powyżej 61, wskazuje na bliskość silnego ruchu: chop naładowany.
2. Jeśli jest poniżej 38, zwykle wskazuje, że trend się męczy i że korekta/konsolidacja lada moment się pojawi i ustabilizuje: chop rozładowany.

W tym przykładzie widać wyraźnie naładowany chop, który zapowiada wybuchowy ruch i rozładowuje się zaraz po nim.

Uwaga! Ten wskaźnik techniczny nie uwzględnia FOMO. Jeśli inwestorzy się nakręcą, chop może spokojnie pozostać rozładowany, mimo że cena będzie dalej rosnąć!!!

Chop Index: studium przypadku

Chop Index: samouczek wideo dla Kryll

Po więcej kursów tradingu & wskaźników — wskaźników, których używam codziennie w swoich analizach technicznych — zajrzyj śmiało do działu poświęconego wskaźnikom technicznym na naszym blogu poświęconym Twojej edukacji w tradingu i kryptowalutach.