Order Flow în Trading: Ghid Complet și Gratuit

Conceptul de Order Flow, la fel ca cel de Order Block, face parte din sistemul de trading dezvoltat de ICT: smart money concepts (SMC). Este unul dintre conceptele SMC pe care le folosesc cel mai mult; iată deci cursul meu Order Flow complet gratuit!

Apropo, îți reamintesc că folosesc mai ales Exochart ca să analizez Order Flow, dar poți folosi și Quantower.

În fine, dacă stăpânești deja teoria, cursul Order Flow & Footprints merge mai departe decât acest ghid: propune câteva strategii la cheie legate direct de analiza și interpretarea acestui instrument și indicator tehnic.

Order Flow: Definiție

Flux de Ordine este traducerea românească pentru Order Flow. La analiza order flow-ului, graficele arată volumele tranzacționate în funcție de cerere și ofertă, nu doar în funcție de preț. Așadar, în loc să vedem doar prețurile la care au fost plasate trade-urile, putem vedea și volumul trade-urilor, atât la cumpărare, cât și la vânzare.

Pentru că se bazează pe date actuale, analiza fluxului de ordine are avantajul de a oferi informații prețioase despre condițiile și psihologia pieței. Te ajută să confirmi maximele și minimele, să vezi unde s-au schimbat cererea și oferta, și multe altele.

O.F. & Strategia de Day Trading

Un grafic tradițional cu lumânări japoneze arată doar mișcarea prețului, cu prețurile de deschidere și de închidere, fitilurile superioare și inferioare pentru o unitate de timp dată. O diagramă de order flow, în schimb, arată și sumele cumpărate și vândute. Cu alte cuvinte, poți vedea clar forța vânzătorilor și a cumpărătorilor.

Order Flow Trading

Susținătorii analizei order flow consideră că un trader trebuie să se concentreze pe modul în care evoluează piața și să nu se lase distras de date fundamentale externe.

De exemplu, analiza fundamentală poate face predicții eficiente pe termen lung, dar poate fi complet greșită pe termen scurt. Așadar, dacă vrei să tranzacționezi mișcările pe termen scurt ale piețelor, nu trebuie să te bazezi pe date fundamentale, mai ales pe cele oferite de mass-media generalistă și financiară.

Order Flow: Citire & Interpretare

Trading-ul bazat pe order flow (order flow trading = OFT) constă în a observa și analiza fluxul (flow) ordinelor de tranzacționare pentru a anticipa mișcările de preț. Cu alte cuvinte, analiza order flow-ului ne permite să vedem cum se poziționează ceilalți traderi, la cumpărare sau la vânzare.

Trading-ul bazat pe order flow mai este numit și „tape reading” sau analiza order flow-ului.

Analiza order flow-ului ne ajută să recunoaștem cele mai recente date despre volumul de cumpărare și de vânzare și ne permite să ne concentrăm pe studiul Price Action prin analiza variațiilor lumânărilor japoneze: analiza Price Action pe baza order flow-ului ne oferă astfel numeroase informații utile.

De fapt, putem considera trading-ul bazat pe order flow (OFT) drept un sistem de trading fundamentat pe volum.

O diagramă de order flow îți va arăta exact câte ordine de cumpărare și de vânzare au fost executate la fiecare nivel de preț.

Adâncimea pieței (DOM) va arăta intenția cumpărătorilor și a vânzătorilor. Totuși, când aceste ordine de cumpărare și de vânzare se transformă în ordine la piață și sunt executate, asta se reflectă pe graficul (chart) prețurilor.

Pentru a merge mai departe, este esențial să stăpânești bine două competențe, și anume:

• Citirea order flow-ului.
• Trading-ul order flow-ului.

Order Flow: Trading-ul în Practică

În analiza tehnică clasică, e vorba despre a căuta zone sau niveluri de preț de tranzacționat. În schimb, în analiza order flow-ului, căutăm indicii despre cel mai bun moment pentru a tranzacționa și prețul optim pentru a face asta.

Trading-ul bazat pe order flow (OFT) ne poate oferi informații despre:

• Ordinele mari de cumpărare și de vânzare care pot influența prețul pieței.
• Momentumul cumpărărilor și vânzărilor.
• Fluxul de lichiditate în funcție de mărimea ordinelor de cumpărare și de vânzare: mică, medie sau mare.
• Slăbirea momentumului: când order flow-ul seacă, asta poate semnala o inversare de preț.
• Vânătoarea de stop-loss-uri (stop hunting).
• Locul (pe chart) unde cumpărătorii și/sau vânzătorii sunt prinși în capcană.

Order Flow Trading & Footprint Charts

Un grafic footprint (grafic de amprente), numit și Footprint Chart în engleză, ne permite să vedem cantitatea de volum tranzacționat la prețuri specifice, în interiorul unei lumânări japoneze. Cu alte cuvinte, cu un grafic footprint putem vedea în interiorul fiecărei lumânări și determina exact cum au fost plasate ordinele de cumpărare și de vânzare, și la ce preț.

Graficele footprint (FPC) scot în evidență nivelul de agresivitate al cumpărătorilor și al vânzătorilor. Analiza lor permite să vezi unde se află stocul mare de ordine și să-l compari cu ce face piața.

Footprint Charts

Urma tranzacțiilor care s-au produs efectiv este cea care arată starea actuală a pieței, nu cea a tranzacțiilor anunțate (ordine cu limită de preț sau limit orders), adică susceptibile să se producă dacă un anumit preț este atins.

Esența trading-ului bazat pe order flow (OFT) este să reacționezi în funcție de acțiunea piețelor, lucru ilustrat de volumul zilnic tranzacționat.

De fapt, ceea ce vedem pe graficul footprint (FPC) sunt toate ordinele executate la prețul pieței. Asta ne poate ajuta să comparăm volumul ofertei cu volumul cererii și să evaluăm dacă cumpărătorii sau vânzătorii controlează piața.

Apoi, mai rămâne să știm cum să interpretăm graficele footprint (FPC) în funcție de strategia noastră de trading bazată pe order flow (OFT).

Strategie de Trading | OF + interpretare FPC

Utilizarea graficelor footprint (FPC)

• Folosirea acestor grafice ne ajută să dezvoltăm o viziune mai completă asupra pieței.
• Graficele footprint (FPC) conțin toate datele legate de preț și de order flow (volum).
• Pentru fiecare bară și fiecare nivel de preț, graficul footprint (FPC) afișează volumul tranzacționat la fiecare preț.

Concepte cheie ale trading-ului bazat pe order flow (OFT)

Fiecare grafic footprint (FPC) conține trei date esențiale:

• Fiecare linie a graficului footprint (FPC) se dezvoltă la un preț specific.
• Indicatorul de volum bid-ask (ofertă-cerere) afișat în celulă.
• Order flow-ul: cifrele verzi indică cumpărări agresive, iar cifrele roșii, vânzări agresive.

Observație*: Point of Control (POC) este prețul la care s-a produs cel mai mare volum de trading pe fiecare amprentă.

Dacă descompunem graficul footprint (FPC), extras din Exochart, putem observa două lucruri:

• Ofertele (bids) în partea stângă
• Cererile (asks) în partea dreaptă

Poți începe să-ți faci o idee despre relația dintre volumul ofertelor și al cererilor.

Dacă un vânzător agresiv vrea să intre pe piață, trebuie să facă o ofertă. Invers, un cumpărător agresiv nu poate aștepta ca un ordin cu limită de preț (limit order) să fie executat, trebuie să ceară execuția ordinului la piață (market order). Întregul acest proces este reflectat în graficul footprint (FPC).

FPC-urile pentru a anticipa oferta, cererea și PREȚUL!

Când cumpărătorii devin mai agresivi, cifra trece pe verde. Asta înseamnă că sunt mai mulți cumpărători decât vânzători. Invers, când vânzătorii sunt mai agresivi, numărul de pe amprentă devine roșu.

Prețurile evoluează atunci când există un dezechilibru (imbalance) între cerere și ofertă. Ca traderi, trebuie să ne concentrăm pe recunoașterea acestor dezechilibre.

Când vezi acumulări succesive care scot în evidență aceste dezechilibre (imbalances), asta arată de obicei că participanții la piață (cumpărători sau vânzători) devin mai agresivi. Putem astfel căuta să calificăm trade-urile în funcție de locul unde apar aceste dezechilibre.

De exemplu, dacă amprenta (footprint) arată un imbalance de cumpărare în partea inferioară a range-ului, asta reprezintă de obicei un nivel potențial de suport.

Totuși, dacă vedem un imbalance important de cumpărare în partea de sus a lumânării, asta poate indica poziții long prinse în capcană și o posibilă inversare.

La fel se întâmplă, invers, în caz de imbalance la vânzare.

Analiza Order Flow = Analiză Tehnică?

Având în vedere abordarea folosită pentru analiza fluxurilor de ordine, unii ar putea crede că e vorba despre o altă formă de analiză tehnică, dar nu este chiar exact.

Analiza tehnică depinde de folosirea unor instrumente programate matematic pentru a formula o ipoteză despre locul unde pot apărea schimbările de preț; de exemplu, instrumentul de retracement Fibonacci este folosit frecvent în analiza tehnică.

Pe de altă parte, analiza order flow-ului le permite traderilor să vadă cum evoluează piața în timp real, datorită informațiilor statistice menționate mai sus. Analiza order flow-ului îți permite deci să iei decizii imediate în cunoștință de cauză, ceea ce, combinat cu instrumentele de analiză tehnică, întărește capacitatea unui trader de a minimiza pierderile și a maximiza câștigurile.

Analiza Order Flow: Avantaje

Dacă prețul este o funcție a cererii și ofertei, așa cum presupune analiza tehnică, asta nu e tot. Cererea și oferta sunt determinate de emoțiile oamenilor și de nevoile lor actuale și viitoare

Analiza order flow-ului ne permite să vedem clar unde intră pe piață cumpărătorii și vânzătorii. O diagramă de order flow ne permite să determinăm forța cumpărătorilor și a vânzătorilor, să vedem minimele și maximele slabe, și multe altele. În esență, ne permite să luăm decizii mult mai informate.

De asemenea, ne permite să vedem ce se întâmplă pe piață la un moment precis, ceea ce ne permite să profităm la maximum de oportunitățile de trading atunci când apar.

Order Flow: Părerea Mea și Concluzie

În concluzie, trading-ul bazat pe order flow prezintă numeroase avantaje:

• Ne ajută să vedem când se schimbă comportamentul pieței, chiar în momentul în care se produce.
• Ne arată motivele pentru care prețul și-a schimbat direcția la un anumit nivel.
• Ne dezvăluie schimbările de dinamică din cerere și ofertă, ca să știi dacă trebuie sau nu să ieși dintr-un trade care riscă să devină pierzător.
• Ne permite să determinăm cel mai bun moment pentru a deschide un trade.
• Ne permite să tranzacționăm cu mult mai puține riscuri și mai puțin stres.

Trading-ul bazat pe order flow (OFT) elimină zgomotul, permițându-le traderilor să se concentreze pe ce se întâmplă pe piață. La urma urmei, un grafic plin de o multitudine de indicatori poate indica faptul că prețul va crește, dar asta nu este neapărat ce se va întâmpla. La fel, analiza fundamentală poate indica faptul că piața va corecta, dar ce pare că urmează să se producă nu este mereu, nici pe departe, ce se va produce.

Dacă crezi că Order Flow este un indicator tehnic care merită, îți recomand un curs care merge mai departe și este accesibil tuturor Order Flow & Footprints!

Te simți pregătit să analizezi Order Flow și să faci din el un Edge?!

Atunci, îți recomand 2 site-uri, pe lângă cursul de mai sus!

1. Exocharts este cel mai important și cel pe care îl folosesc eu
2. Quantower este de asemenea o soluție bună

Dacă îți mai lipsesc câteva noțiuni, te invit la o mică recapitulare! Am și un tutorial pe Youtube care te poate ajuta cu câteva cazuri practice! Pentru mai mult curs de trading gratuit, ai cursul meu de trading gratuit, desigur. Poate te interesează și cursurile mele gratuite despre Market Profile și Volume Profile…

Vrei să aprofundezi citirea Order Flow cu un instrument dedicat? Aruncă o privire la Market Monkey, terminalul pe care ți-l prezint într-un ghid complet.