Kryptosteuern Luxemburg 2026: Die Sechsmonatsregel

In dieser Serie gibt es ein Land, in dem eine Privatperson ihren Krypto-Veräußerungsgewinn ganz legal auf 0 % senkt, ohne jedes Konstrukt: keine Holding, kein Trust, keine exotische Auswanderung. Es genügt zu warten. Die Regel steckt in sechs Wörtern in Art. 99bis L.I.R., dem luxemburgischen Einkommensteuergesetz: „sechs Monate für die übrigen Güter“.

Jenseits dieser Frist fällt der Gewinn einer Privatperson, die ihr Privatvermögen verwaltet, in keine der steuerpflichtigen Einkunftsarten. Das ist keine beantragte Befreiung, das ist ein Steuertatbestand, den es schlicht nicht gibt. Verglichen mit den 31,4 % der französischen Pauschalsteuer, die vom ersten verdienten Euro an fällig werden, sobald die jährlichen Veräußerungen 305 € übersteigen, ist das der krasseste Unterschied der gesamten Serie.

Nur hat dieses 0 % seinen Preis, und fast niemand schreibt das. Ein Verlust, der nach Ablauf von sechs Monaten entsteht, ist von nichts abziehbar. Innerhalb der Frist gibt es weder den Freibetrag von 50.000 € noch den Halbsatz — beide Vergünstigungen, die Presse und luxemburgische Kanzleien ständig zitieren, sind anderen Artikeln des Gesetzes vorbehalten, in denen der Krypto-Veräußerungsgewinn nicht vorkommt. Was folgt, betrifft die Einkünfte des Jahres 2026, spätestens am 31. Dezember 2027 zu erklären, auf dem Stand vom 3. September 2026. Jede Zahl stützt sich auf einen amtlichen Text, dessen Link angegeben ist; wo ein Punkt durch keine Quelle geklärt ist, wird das gesagt, statt etwas zu erfinden.

Das Wichtigste in Kürze

• Mehr als sechs Monate Haltedauer: 0 %. Keine bedingte Befreiung, keine Obergrenze, kein Formular — schlicht das vollständige Fehlen eines Steuertatbestands.
• Sechs Monate oder weniger: progressiver Steuertarif von 0 bis 42 %, zuzüglich 7 oder 9 % Zuschlag für den Beschäftigungsfonds, plus 1,4 % Pflegeversicherungsbeitrag. Berechnete maximale Grenzbelastung: 47,18 %.
• Jährliche Freigrenze von 500 €: eine Kappungsschwelle, kein Freibetrag, die alle deine Spekulationsgewinne des Jahres zusammenzählt, nicht nur die Krypto-Gewinne.
• Ein Tausch Krypto gegen Krypto ist innerhalb von sechs Monaten steuerpflichtig, und FIFO ist verboten: die Verwaltungspraxis schreibt den gewichteten Durchschnittspreis vor.
• Die Kehrseite der Regel ist brutal: ein Verlust nach Ablauf von sechs Monaten ist mit nichts verrechenbar, und Spekulationsverluste werden nicht auf die Folgejahre vorgetragen.
• Weder der Freibetrag von 50.000 € noch der Halbsatz gelten für einen Krypto-Veräußerungsgewinn: die Seite „Außergewöhnliche Einkünfte“ der Steuererklärung darf dafür nicht ausgefüllt werden.
• Eine Shortposition hat nie Anspruch auf die sechs Monate, und kein luxemburgischer Text regelt Derivate, Staking, Lending, Airdrops oder NFT.
• Kein Step-up bei der Ankunft: sich in Luxemburg niederzulassen, um zu verkaufen, löscht nichts, solange die sechs Monate nicht abgelaufen sind.

Ein Land ohne Krypto-Steuer, und das ist der Ausgangspunkt

Luxemburg hat keinen einzigen Steuertext verabschiedet, der ein eigenes Regime für Krypto-Assets festlegt: Das einzige luxemburgische Steuergesetz, das sie überhaupt nennt, jenes vom 27. März 2026, betrifft nur den Informationsaustausch und erzeugt keinen einzigen Euro Steuer. Anderswo werden sie zwar genannt — das Gesetz vom 6. Februar 2025 bestimmt die CSSF als zuständige Behörde für MiCA —, aber das ist Aufsichtsrecht, kein Steuerrecht. Das allgemeine Recht der beweglichen Güter genügt, und das einzige existierende Verwaltungsdokument erklärt lediglich, wie es angewendet wird: das Rundschreiben des Steuerdirektors L.I.R. Nr. 14/5 – 99/3 – 99bis/3 vom 26. Juli 2018. Vier Seiten, zwei Grundsätze. Erstens: „virtuelle Währungen stellen keine Devise dar“; im Hinblick auf die Einkommensteuer, die Gewerbesteuer und die Vermögenssteuer „stellen sie unkörperliche Güter dar“.

Zweitens, und dieser zweite Grundsatz erzeugt das 0 %: „ein Einkommen ist nur steuerpflichtig, wenn es in eine der in Art. 10 L.I.R. aufgezählten Einkunftsarten fällt“. Eine Auffangkategorie kennt Luxemburg nicht. Fällt dein Gewinn in kein einziges Feld, wird er nicht niedrig besteuert: er wird gar nicht besteuert. Für eine Privatperson kommen nur zwei Felder infrage — der Gewerbegewinn, der ein Unternehmen voraussetzt, und die sonstigen Nettoeinkünfte, die eine Spekulation voraussetzen.

Die Sechsmonatsregel im Detail

Der am 1. Januar 2026 geltende koordinierte Gesetzestext bestimmt in Art. 99bis, Absatz 1: steuerpflichtig sind „die Realisierungen von entgeltlich erworbenen, kürzlich erworbenen Gütern“; als kürzlich erworben gelten Güter, wenn der Zeitraum zwischen Erwerb und Realisierung „fünf Jahre bei Immobilien“ und „sechs Monate bei den übrigen Gütern“ nicht überschreitet. Eine Kryptowährung ist ein „übriges Gut“: sechs Monate und einen Tag nach dem Kauf fällt ihre Veräußerung aus dem Anwendungsbereich.

Was als Realisierung gilt

Viele glauben, nur die Rückkehr zum Euro löse etwas aus. Das ist falsch. Art. 102, Absatz 1a legt fest, dass „der Tausch von Gütern als entgeltliche Veräußerung des hingegebenen Guts, gefolgt vom entgeltlichen Erwerb des im Tausch erhaltenen Guts, zu betrachten ist“, und das Rundschreiben wendet das wortwörtlich auf Krypto an — Tausch gegen eine andere virtuelle Währung, gegen Euro, oder „bei der Begleichung einer Transaktion, insbesondere beim Kauf eines Guts oder einer Dienstleistung“.

Ein Swap ETH → BTC ist also eine Veräußerung, selbst wenn kein Euro die Plattform verlassen hat, und die erhaltene Einheit startet mit einem neuen Anschaffungspreis und einem neuen Zähler. Die Folge ist kontraintuitiv für alle, die Day Trading betreiben: ein sehr aktives Portfolio überschreitet die Sechsmonatsgrenze nie. Das luxemburgische 0 % ist kein Trader-Regime, sondern ein Regime für Halter.

Gewichteter Durchschnittspreis, nicht FIFO

Das ist der technische Punkt, den fast alle Steuertools standardmäßig falsch behandeln. Wenn „die individuelle Identifizierung der getauschten Währung sich den Umständen nach als schwierig oder gar unmöglich erweist“, schreibt das Rundschreiben vor, den Anschaffungspreis „nach der Methode des gewichteten Durchschnittspreises unter Ausschluss der sogenannten First-in-first-out- oder Last-in-first-out-Methoden“ zu bestimmen. Ein im FIFO-Verfahren erstellter Steuerbericht entspricht nicht der luxemburgischen Verwaltungspraxis, und wenn du per DCA akkumulierst, ist der Unterschied zwischen den beiden Methoden alles andere als symbolisch.

Die Haltedauer hingegen wird weiterhin nach Losen beurteilt: „der Spekulationsgewinn ist nur für diejenigen Währungen zu ermitteln, bei denen nicht ausgeschlossen werden kann […], dass sie während eines Zeitraums von sechs Monaten oder weniger gehalten wurden“. Ein Durchschnittspreis für die Bewertung, eine Betrachtung nach Losen für den Kalender.

Die Beweislast liegt bei dir

Das Rundschreiben verweist auf Paragraf 171 der allgemeinen Abgabenordnung vom 22. Mai 1931: Du musst „eine kohärente und lückenlose Dokumentation insbesondere zum Datum des Erwerbs oder der Schaffung der virtuellen Währung sowie zu den damit verbundenen Kosten“ vorhalten, und „die Beweislast für die Haltedauer […] obliegt somit dem Steuerpflichtigen“. Ohne Historie kein Beweis für sechs Monate; ohne bewiesene sechs Monate bist du im Anwendungsbereich, und ein sauber geführtes Trading-Tagebuch ist hier weit mehr als organisatorischer Komfort. Alles wird zudem in Euro gerechnet, zum Kurs des Tages der Verfügbarstellung: Es steht dem Steuerpflichtigen weder frei, seine Konten zu führen, noch sein steuerpflichtiges Einkommen in virtueller Währung anzugeben.

Was das 0 % kostet

Das ist der blinde Fleck all der Artikel, die Luxemburg als Krypto-Paradies verkaufen. Die Sechsmonatsregel ist eine Grenze, und eine Grenze schneidet in beide Richtungen.

Ein Verlust nach sechs Monaten ist wertlos

Ist der Gewinn außerhalb der Frist nicht steuerpflichtig, ist der Verlust außerhalb der Frist nicht abziehbar. Er wird mit nichts verrechnet: weder mit einem Spekulationsgewinn desselben Jahres, noch mit einem Gehalt, noch mit sonst etwas. Nach acht Monaten mit Verlust zu verkaufen und im selben Jahr an anderer Stelle rasch einen Gewinn zu realisieren bedeutet, die volle Steuer auf den Gewinn zu zahlen, ohne den Verlust dagegenrechnen zu können.

Selbst innerhalb der Frist bleibt die Verrechnung eng begrenzt: Art. 102, Absatz 14 bestimmt, dass Verluste nach Art. 99bis „mit positiven Einkünften aus demselben Artikel verrechenbar sind“, wobei der übersteigende Betrag nur mit Einkünften der Artikel 99ter bis 101 verrechnet werden kann. Niemals mit einem Gehalt, niemals mit Mieteinkünften, und ein Vortrag auf die Folgejahre ist nicht vorgesehen: ein Katastrophenjahr eröffnet keinerlei Guthaben.

Weder Freibetrag von 50.000 € noch Halbsatz

Das ist der teuerste Fehler, weil er von seriösen Quellen selbst nahegelegt wird. Überall liest man, Luxemburg gewähre einen zehnjährigen Freibetrag von 50.000 €, für ein gemeinsam veranlagtes Ehepaar auf 100.000 € erhöht, sowie einen Halbsatz auf außergewöhnliche Einkünfte. Beides gibt es. Keins von beidem betrifft Krypto.

Art. 130, Absatz 4 behält den Freibetrag „der Summe der in den Artikeln 99ter bis 101 genannten Einkünfte“ vor. Art. 132, Absatz 2, Nummer 2 behält den Halbsatz den „in den Artikeln 99ter, 100 und 101 genannten Nettoeinkünften“ vor. In beiden Listen fehlt Art. 99bis: ein Spekulationsgewinn wird unabhängig von seiner Höhe zum vollen Tarifsatz besteuert.

Die Falle hat sich dieses Jahr noch verschärft. Das Gesetz vom 3. Februar 2026 hat Absatz 1a von Art. 99bis neu gefasst und Absatz 3 von Art. 132 geändert, der nun ein Viertel des Gesamtsteuersatzes für „die in Art. 99bis, Absatz 1a, Nummer 1 genannten Einkünfte“ eröffnet. Seit 2026 gibt es also tatsächlich einen Viertelsatz innerhalb von Art. 99bis — er betrifft aber den Carried Interest von Verwaltern alternativer Fonds, und sonst nichts. Dein Veräußerungsgewinn fällt unter Absatz 1, nicht unter Absatz 1a.

Vergünstigung	Text	Betroffene Einkünfte	Krypto-Veräußerungsgewinn?
Freibetrag 50.000 / 100.000 €	Art. 130, Abs. 4	Art. 99ter bis 101	Nein
Halbsatz für außergewöhnliche Einkünfte	Art. 132, Abs. 2, Nr. 2	Art. 99ter, 100 und 101	Nein
Viertelsatz (Neuerung 2026)	Art. 132, Abs. 3, Nr. 2	Art. 99bis, Abs. 1a, Nr. 1	Nein: Carried Interest
Jährliche Freigrenze	Art. 99bis, Abs. 2	Spekulationsgewinne	Ja, nur 500 €
Verlustvortrag auf die Folgejahre	—	Kein Text sieht das vor	Nein

Direkte Folge für deine Steuererklärung: die Seite „Außergewöhnliche Einkünfte“, mit ihrer Abfrage zur Anwendung der Sätze aus Art. 131, darf für Krypto nicht ausgefüllt werden. Sie anzukreuzen heißt, ein Regime zu beanspruchen, auf das das Gesetz keinen Anspruch gewährt.

Innerhalb von sechs Monaten: die vollständige Berechnung

Drei Stufen, und die dritte wird fast immer vergessen. Der Tarif nach Art. 118 zählt dreiundzwanzig Stufen, von 0 % unter 13.230 € bis 42 % über 234.870 €; er stammt aus dem Gesetz vom 20. Dezember 2024, gilt „ab dem Steuerjahr 2025“ und wurde für 2026 nicht angepasst. Hinzu kommt der Zuschlag für den Beschäftigungsfonds, der die Steuer trifft, nicht das Einkommen: „der Zuschlagssatz beträgt 7 % und, oberhalb eines bereinigten steuerpflichtigen Einkommens von 150.000 € in den Steuerklassen 1 und 1a beziehungsweise 300.000 € in Steuerklasse 2, 9 %“ (ACD), wobei der erhöhte Satz auf die gesamte geschuldete Steuer angewendet wird, nicht nur auf den übersteigenden Teil.

Dritte Stufe: der Pflegeversicherungsbeitrag von 1,4 %, der auf dem Nettoeinkommen und nicht auf der Steuer beruht. Da der Freibetrag in Höhe eines Viertels des sozialen Mindestlohns nur für Gehälter und Ersatzeinkommen gilt, greift er bereits beim ersten steuerpflichtigen Euro eines Vermögenseinkommens. Berechnete maximale Grenzbelastung: 42 % × 1,09 = 45,78 %, plus 1,4 %, macht 47,18 % — eine berechnete Zahl, kein so veröffentlichter Satz.

Die Freigrenze von 500 € ist eine Kappungsschwelle

Art. 99bis, Absatz 2 ist glasklar: „Spekulationsgewinne sind nicht steuerpflichtig, wenn der während des Kalenderjahrs realisierte Gesamtgewinn weniger als 500 Euro beträgt“. Zwei falsche Lesarten sind im Umlauf, und beide kosten Geld.

Das ist kein Freibetrag: Bei 499 € Gesamtgewinn schuldest du nichts, bei 501 € fließen die vollen 501 € ins steuerpflichtige Einkommen ein, nicht nur 1 €. Und es ist keine reine Krypto-Freigrenze: Der Text meint den im Rahmen dieses Artikels insgesamt realisierten Gewinn, der alles zusammenzählt, was du innerhalb der Frist verkaufst — Aktien, Gold, Sammleruhren, Leerverkäufe, Krypto, sogar eine innerhalb von fünf Jahren nach Erwerb veräußerte Immobilie. Eine Berechnung, die nur die Krypto nettet, überschreitet die Schwelle zu spät und besteuert zu niedrig.

Julien, luxemburgischer Ansässiger, Steuerklasse 1

Ein bewusst einfacher Fall, mit 60.000 € bereinigtem steuerpflichtigem Einkommen ohne Krypto: der Grenzsteuersatz liegt dann bei 39 %.

Vorgang 2026	Haltedauer	Ergebnis	Behandlung
2 ETH im Januar gekauft, im Mai verkauft	4 Monate	+3.000 €	Spekulationsgewinn, steuerpflichtig
0,3 BTC 2025 gekauft, im Juni verkauft	16 Monate	+12.000 €	Außerhalb: 0 € Steuer
SOL im November 2025 gekauft, im September verkauft	10 Monate	−4.000 €	Außerhalb: Verlust verloren
Steuerpflichtige Bemessungsgrundlage des Jahres	—	3.000 €	Oberhalb der Freigrenze von 500 €

Entsprechende Steuer: 3.000 × 39 % = 1.170 €, zuzüglich 7 % Zuschlag für den Beschäftigungsfonds, also 1.251,90 €, plus 42 € Pflegeversicherungsbeitrag — insgesamt 1.293,90 €. Ändere nur einen einzigen Parameter, und Julien verkauft seine SOL nach fünf statt nach zehn Monaten mit Verlust: der Verlust wird verrechenbar, 3.000 − 4.000 ergibt ein negatives Ergebnis, er schuldet nichts mehr. Gleiches Portfolio, gleicher Verlust, gleicher Gewinn, 1.293,90 € Unterschied allein wegen des Zeitpunkts.

Die Stufe ist in die andere Richtung ebenso schwindelerregend: Bei einem Veräußerungsgewinn von 40.000 € und denselben übrigen Einkünften kostet ein Verkauf im fünften Monat 17.252 € (40.000 × 39 % × 1,07, plus 1,4 %), ein Verkauf im siebten Monat kostet 0 €. Kein anderes Land der Serie zeigt einen derartigen Bruch — in Frankreich ist die Steuer am ersten Tag dieselbe wie im zehnten Jahr.

Vorgang für Vorgang

Vorgang	Steuerpflichtig?	Regime und Stolperstein
Kauf gegen Euro	Nein	Legt den Anschaffungspreis fest und startet den Sechsmonatszähler.
Verkauf gegen Euro, Tausch Krypto gegen Krypto	Je nach Dauer	Art. 99bis bei Haltedauer ≤ 6 Monaten; danach außerhalb des Anwendungsbereichs.
Bezahlung eines Guts oder einer Dienstleistung	Je nach Dauer	Ebenso. Auf Verkäuferseite ändert sich die Art des Einkommens nicht.
Übertragung zwischen deinen Wallets	Nein	Keine Eigentumsübertragung.
Leerverkauf, Short	Ja, immer	Art. 99bis, Abs. 1, Nr. 2: keine Haltedauerbedingung.
Perpetuals, Futures, Optionen, CFD	Nicht geklärt	Kein Text. Siehe den betreffenden Abschnitt.
Mining	Ja	In der Regel Gewerbegewinn; andernfalls Art. 99, Nr. 3.
Staking, Lending, Airdrops, NFT	Nicht geklärt	Bislang keine veröffentlichte Verwaltungsposition.
Schenkung, Erbschaft	Nein, nicht bei der Einkommensteuer	Der Begünstigte übernimmt Preis und Erwerbsdatum.
Diebstahl, Hackerangriff, verlorene Schlüssel, Exchange-Insolvenz	Nein, und keine Abziehbarkeit	Keine Veräußerung, also kein verrechenbarer Verlust.
Halten	Nein	Keine Vermögenssteuer für natürliche Personen.

Zwei Zeilen verdienen ein Wort. Schenkung und Erbschaft: Art. 102, Absätze 3 und 4 schreiben vor, den vom letzten entgeltlich erwerbenden Inhaber gezahlten Preis beizubehalten, wobei der Begünstigte „als zu dem Zeitpunkt, zu dem es von diesem erworben wurde, Erwerber des betreffenden Guts gilt“. Eine am Vortag gekaufte Krypto zu verschenken, damit sie von einem Angehörigen weiterverkauft wird, verwandelt einen spekulativen Gewinn nicht in einen Gewinn außerhalb des Anwendungsbereichs; umgekehrt kann ein geerbtes, drei Jahre vom Verstorbenen gehaltenes Token sofort weiterverkauft werden, außerhalb des Anwendungsbereichs. Diebstahl, Hackerangriff und Exchange-Insolvenz: Art. 99bis verlangt eine „Realisierung“ und Art. 102, Absatz 1a eine „entgeltliche Veräußerung“ — ohne Veräußerung kein verrechenbarer Verlust, eine Schlussfolgerung aus dem Fehlen eines Steuertatbestands in den Texten, die keine Verwaltungsposition je bestätigt hat.

Derivate, Hebel, Perpetuals: was niemand weiß

Wenn du Positionen auf Terminkontrakte mit Hebelwirkung eingehst, findest du online Dutzende Seiten, die dir ein luxemburgisches Regime für deine Perpetuals versprechen. Hier die Überprüfung, die niemand gemacht zu haben scheint. Das Rundschreiben vom 26. Juli 2018 ist die einzige Verwaltungsdoktrin zum Thema, keine spätere Verwaltungsanweisung hat es ersetzt, und es umfasst vier Seiten. Wir haben es am 3. September 2026 heruntergeladen und Wort für Wort gelesen: es enthält keine einzige Erwähnung der Wörter Derivat, Future, Option, Hebel, Perpetual, CFD oder Margin. Es behandelt drei Dinge und nur drei — die Veräußerung, den Tausch und das Mining.

Was sicher ist

Eine Shortposition hat nie Anspruch auf die sechs Monate. Art. 99bis, Absatz 1, Nummer 2 meint „Veräußerungsgeschäfte, bei denen die Veräußerung der Güter dem Erwerb vorausgeht“, ohne jede Haltedauerbedingung. Ein Leerverkauf fällt in den Anwendungsbereich, selbst wenn er zwei Jahre offen bleibt: die schützende Regel greift nur in der Käuferrichtung.

Der Hebel rückt mechanisch näher an das gewerbliche Regime heran. Der „Rückgriff auf geliehenes Kapital“ ist wortwörtlich eines der vier vom Rundschreiben aufgelisteten Indizien für Gewerblichkeit. Auf Margin zu handeln bedeutet konstruktionsbedingt, eines von vier Indizien zu erfüllen; kommen ein dedizierter Arbeitsplatz und ein anhaltend hoher Rhythmus an Käufen und Verkäufen hinzu, sind es drei.

Was es nicht ist

Die Einordnung des Gewinns aus einem bar abgerechneten Derivat, das im Privatvermögen gehalten wird, wurde nie geklärt. Vier Lesarten lassen sich vertreten, und sie führen nicht zum gleichen Ergebnis.

• Realisierung eines kürzlich erworbenen „Guts“ (Art. 99bis, Abs. 1, Nr. 1) — fraglich, da ein bar abgerechneter Vertrag nicht offensichtlich ein gehaltenes Gut ist.
• Geschäft, bei dem die Veräußerung dem Erwerb vorausgeht (Art. 99bis, Abs. 1, Nr. 2) — naheliegend für eine Shortposition, künstlich für eine Longposition.
• Leistung, die in keine andere Kategorie fällt (Art. 99, Nr. 3) — mit eigener Freigrenze und nicht verrechenbarem Verlust.
• Außerhalb der Kategorien des Art. 10, also nicht steuerpflichtig — mögliche Lesart, die aber keine amtliche Quelle bestätigt.

Diese vier Lesarten reichen von 0 % bis zum vollen Grenzsteuersatz. Wir werden nicht anstelle der Verwaltung entscheiden, und kein Artikel, der einen festen Satz für Perpetuals in Luxemburg verkündet, kann ihn mit einem Text belegen: der einzige Weg, eine bedeutende Situation abzusichern, ist eine Auskunftsanfrage beim zuständigen Steueramt oder eine verbindliche Vorabauskunft bei der Administration des contributions directes. Gehst du über eine Prop Firm, stellt sich die Frage nochmals anders, da die Vergütung in der Regel kein Marktgewinn ist.

Der Übergang zum Gewerbegewinn

Das ist die andere Grenze des Regimes, und sie kennt keine zifferngenaue Schwelle. Art. 14 definiert das Gewerbeunternehmen als „eine selbstständige, mit Gewinnerzielungsabsicht dauerhaft ausgeübte Tätigkeit, die eine Teilnahme am allgemeinen Wirtschaftsleben darstellt“, und das Rundschreiben fügt hinzu, diese Voraussetzungen seien „regelmäßig erfüllt beim Mining einer virtuellen Währung, beim Betrieb einer Online-Börse für virtuelle Währungen oder eines Geldautomaten für virtuelle Währungen“.

Für einen Trader hingegen „muss die Abgrenzung der gewerblichen Tätigkeit gegenüber der Verwaltung des Privatvermögens dennoch anhand sämtlicher Umstände des Einzelfalls beurteilt werden“. Vier Indizien werden genannt, und das Rundschreiben leitet sie sorgfältig mit einem „unter anderem“ ein: den Operationen gewidmete Räumlichkeiten oder Organisation, Rückgriff auf geliehenes Kapital, häufiger Bestandswechsel, Handel für Rechnung Dritter. Keine Schwelle findet sich weder im Gesetz noch im Rundschreiben — weder Anzahl der Geschäfte, noch Volumen, noch Einkommensanteil —, sodass dir niemand sagen kann, ab welchem Rhythmus du wechselst. Was sich dann ändert, ist hingegen vollkommen bezifferbar.

Punkt	Privatvermögen (Art. 99bis)	Gewerbegewinn (Art. 14)
Sechsmonatsregel	Ja: 0 % danach	Entfällt: alles ist steuerpflichtig
Freigrenze von 500 €	Ja	Entfällt
Kommunale Gewerbesteuer	Nein	6,75 bis 10,50 % je nach Gemeinde
Sozialabgaben	Nein	Anmeldung als Selbstständiger beim CCSS
Kostenabzug	Nur Werbungskosten	Strom, Ausrüstung, Abschreibungen

Ein Wort zur kommunalen Gewerbesteuer: ihre Bemessungsgrundlage sind 3 % des Betriebsgewinns nach einem Freibetrag von 40.000 € für ein Einzelunternehmen, multipliziert mit dem Gemeindehebesatz — der 2026 zwischen 225 % und 350 % liegt, was einer effektiven Steuer von 6,75 bis 10,50 % entspricht. Die überall zitierten 6,75 % sind der landesweite Mindestsatz, den nur acht Gemeinden anwenden, darunter die Stadt Luxemburg: bis zu 3,75 Punkte Unterschied je nach deiner Adresse.

Und der Ausstieg? Fast alle Merkblätter vergessen ihn. Art. 102, Absatz 5 sieht vor, dass der bei der Entnahme aus dem Betriebsvermögen zugewiesene Wert „an die Stelle des Anschaffungspreises tritt“, dass jedoch „der Zeitraum zwischen Erwerb und Veräußerung dennoch anhand des tatsächlichen Erwerbsdatums berechnet wird“: der Preis startet neu zum Tageswert, der Sechsmonatszähler hingegen läuft weiterhin seit dem ursprünglichen Kauf.

Staking, Lending, Airdrops, NFT: die Grauzone

Mining ist das einzige dieser Themen, das das Rundschreiben behandelt. Es macht daraus im Regelfall einen Gewerbegewinn, mit einer Ausstiegstür: „wenn die Mining-Tätigkeit nicht alle Kriterien erfüllt, um sie als Gewerbeunternehmen zu qualifizieren“, kann sie eine sonstige Einkunft im Sinne von Art. 99, Nummer 3 erzeugen — mit eigener Freigrenze von 500 € pro Jahr, kumulierbar mit jener aus Art. 99bis, wobei aber „wenn die Werbungskosten die Einnahmen übersteigen, der überschießende Fehlbetrag nicht verrechenbar ist“. Für alles Übrige gibt es nichts: weder Gesetz, noch Rundschreiben, noch veröffentlichte Rechtsprechung.

Staking: drei Anknüpfungen lassen sich vertreten — Art. 99, Nummer 3 in Analogie zum nicht gewerblichen Mining, textlich am stichhaltigsten; Forderungszinsen nach Art. 97, wenn sich der Mechanismus als Vergütung einer Einlage deuten lässt; Gewerbegewinn, wenn der Vorgang organisiert betrieben wird. Sicher ist hingegen: der Weiterverkauf der erhaltenen Einheiten fällt unter Art. 99bis, mit einem neuen Zähler ab dem Zeitpunkt ihrer Verfügbarstellung.

Lending und Yield Farming: keine veröffentlichte Position. Art. 97, der „Zinsen aus Forderungen jeglicher Art“ meint, ist die weiteste Anknüpfung und würde die jährliche Steuerbefreiung von 1.500 € für Einkünfte aus Kapitalvermögen eröffnen. Was den abgeltenden Steuerabzug von 20 % angeht, sind seine Voraussetzungen — in Luxemburg ansässige Zahlstelle, bei einer von der allgemeinen Abgabenordnung erfassten Einrichtung geführtes Konto, oder öffentlich an einem geregelten Markt begebenes Wertpapier — weder von einem DeFi-Protokoll noch von einem Exchange erfüllt: er ist nicht dazu bestimmt, angewendet zu werden, ohne dass man behaupten könnte, er sei ausgeschlossen.

Airdrops und NFT: ein ohne Gegenleistung erhaltenes Token stellt a priori weder eine Leistung noch eine Einkunft aus Kapitalvermögen dar, was für eine Nichtbesteuerung beim Erhalt spricht — nie bestätigt; hat es dich aber nichts gekostet, ist dein Anschaffungspreis null, und wird es innerhalb von sechs Monaten weiterverkauft, ist der gesamte Verkaufspreis steuerpflichtig. Was NFT betrifft, meint das Rundschreiben nur „virtuelle Währungen“: sie unter die unkörperlichen beweglichen Güter des Art. 99bis einzuordnen, ist eine logische Extrapolation, keine geschriebene Regel, und die Einordnung von Weiterverkaufs-Tantiemen findet sich nirgends. Hast du dich mit Ordinals befasst, bleibt eine verbindliche Vorabauskunft der einzige Weg zur Absicherung.

Der Grenzgänger: ein nicht steuerpflichtiger Gewinn, der teuer zu stehen kommt

Eine rund um das Großherzogtum sehr häufige Situation, die in allen Artikeln fehlt: du wohnst in Frankreich, Belgien oder Deutschland, arbeitest in Luxemburg und beantragst die Gleichstellung mit dem Gebietsansässigen nach Art. 157ter.

Sie steht Gebietsfremden offen, die „im Großherzogtum aufgrund von mindestens 90 Prozent ihrer gesamten in- und ausländischen Einkünfte steuerpflichtig sind“, sowie jenen, „deren Summe der nicht der luxemburgischen Einkommensteuer unterliegenden Nettoeinkünfte weniger als 13.000 Euro beträgt“. Ihre Wirkung: du wirst „zu dem Steuersatz besteuert, der für sie gelten würde, wären sie Gebietsansässige […] und dort aufgrund ihrer in- und ausländischen Einkünfte steuerpflichtig“.

Lies diesen letzten Satz genau. Ein im Ausland realisierter Krypto-Veräußerungsgewinn, auch wenn er in Luxemburg nicht steuerpflichtig ist, fließt in die Berechnung des auf dein luxemburgisches Gehalt angewendeten Satzes ein: er erzeugt keine eigene Steuer, er treibt den Satz nach oben. Schlimmer noch: die beiden Zugangswege des Art. 157ter sind alternativ: es genügt, einen davon zu erfüllen, um gleichgestellt zu bleiben, aber ein bedeutender Veräußerungsgewinn kann beide gleichzeitig verschließen — er hebt deine in Luxemburg nicht steuerpflichtigen Einkünfte über 13.000 € und drückt den Anteil deiner hier steuerpflichtigen Einkünfte unter 90 %. Damit verlierst du die Gleichstellung selbst, und mit ihr die Abzüge des Gebietsansässigen — und, falls du verheiratet bist, die Steuerklasse 2, die Gebietsfremden nur auf diesem Weg offensteht (Art. 157bis, Abs. 3). Das ist der einzige Fall der Serie, in dem ein zu 0 % besteuerter Gewinn in einem Land in genau diesem Land Geld kostet.

Ankommen, weggehen: es gibt keinen Step-up

Hier die teuerste Illusion von allen. Die Überlegung erscheint bestechend: ich lasse mich in Luxemburg nieder, verkaufe, und bin bei 0 %.

Art. 102, Absatz 4a sieht tatsächlich eine Neubewertung des Anschaffungspreises zum Tageswert vor, „zu dem Zeitpunkt, zu dem eine gebietsfremde natürliche Person in Luxemburg gebietsansässig wird“. Er behält sie jedoch wortwörtlich Beteiligungen vor, die „als bedeutende Beteiligung im Sinne von Art. 100 gelten“, sowie den damit verbundenen Wandelanleihen. Für Krypto-Assets gibt es keinen Step-up. Wer sich im Großherzogtum niederlässt und innerhalb von sechs Monaten nach einem vor der Ankunft getätigten Kauf verkauft, wird auf den gesamten Veräußerungsgewinn besteuert, einschließlich des im Ausland aufgelaufenen Anteils: der Umzug löscht nichts, solange die sechs Monate nicht abgelaufen sind.

Zwei Sicherungen. Erstens beschränkt sich die Besteuerung auf die betroffenen Zeiträume — „ist der Steuerpflichtige nur während eines Teils des Jahres steuerpflichtig, beschränkt sich die Besteuerung auf die steuerpflichtigen Einkünfte dieses Zeitraums“ (Art. 6, Abs. 2). Und man muss den Staat einkalkulieren, den du verlässt und der seine eigene Wegzugsmechanik hat: ein steuerlicher Umzug lässt sich nicht auf einem Blogartikel improvisieren.

In die andere Richtung zeigt sich Luxemburg milde: keine allgemeine Wegzugsbesteuerung auf die Krypto-Assets von Privatpersonen, und die Vermögenssteuer „für gebietsansässige und gebietsfremde natürliche Personen wurde mit Wirkung zum 1. Januar 2006 abgeschafft“. Der Kontrast zur Schweiz ist aufschlussreich: auch dort entgehen private Kapitalgewinne der Steuer, aber das Vermögen wird weiterhin jedes Jahr auf kantonaler und kommunaler Ebene besteuert. In Luxemburg kostet das Halten nichts.

Schließlich ist ein Gebietsfremder hier auf seine Krypto-Veräußerungsgewinne nicht steuerpflichtig: Art. 156, Nummer 8 rechnet für Art. 99bis nur Veräußerungsgewinne aus im Großherzogtum gelegenen Immobilien und aus bedeutenden Beteiligungen an dort ansässigen Organismen zu den inländischen Einkünften. Nummer 1 desselben Artikels rechnet dazu hingegen den von einer luxemburgischen Betriebsstätte erzielten Gewerbegewinn — und ohnehin besteuert zuerst der Wohnsitzstaat.

Erklären: die Anleitung

Die Steuererklärung ist das Formular 100. Die folgenden Angaben wurden dem Jahrgang 2025 entnommen, dem bislang jüngsten veröffentlichten: das Formular für die Einkünfte des Jahres 2026 erscheint Anfang 2027, und die Kennziffern sind dann erneut zu prüfen.

Was du erklärst	Wo	Kennziffern
Spekulationsgewinn aus Krypto	Seite 11, „Sonstige Nettoeinkünfte“, Rubrik B, Zeile „Spekulationsgewinn“	1109 bis 1112
Mining oder Leistungen nach Art. 99, Nr. 3	Seite 11, Rubrik C	1117/1118 und 1121/1122
Gewerbliche Krypto-Tätigkeit	Seite 5, „Gewerbegewinn“, Rubrik A	501 und 502
Gleichstellung des Grenzgängers	Seite 4, Blatt „Gebietsfremde“	402
NICHT auszufüllende Seite	Seite 12, „Außergewöhnliche Einkünfte“	Weder Halbsatz noch Viertelsatz

Drei Fallen verdienen es, genannt zu werden. Die Rubrik A derselben Seite 11 enthält ebenfalls eine Zeile „Spekulationsgewinn“, Kennziffern 1101 bis 1104: sie betrifft bedeutende Beteiligungen an Kapitalgesellschaften, nicht Krypto. Rubrik B verweist auf ein „Formular 700“, das genau „im Rahmen der Veräußerung von Immobilien des Privatvermögens realisierte Veräußerungsgewinne“ heißt: die Einzelheiten deiner Berechnung gehören also als freie Anlage dazu. Schließlich wird ein Arbeitnehmer zwingend im Veranlagungsweg steuerpflichtig, sobald seine nicht dem Quellensteuerabzug unterliegenden Nettoeinkünfte 600 € übersteigen, doch diese Schwelle steht in einem Artikel, der nur gilt, „wenn sich das steuerpflichtige Einkommen ganz oder teilweise aus dem Quellensteuerabzug unterliegenden Einkünften zusammensetzt“. Ein Vollzeit-Trader ohne Gehalt fällt nicht darunter, und wir konnten die Durchführungsverordnung, die seinen Fall regelt, nicht überprüfen: das zuständige Steueramt ist die richtige Adresse.

Die Frist ist komfortabel: „ab dem Steuerjahr 2022 endet die Frist für die Abgabe der Erklärungen […] am 31. Dezember des auf das betreffende Steuerjahr folgenden Jahres“ (ACD), also der 31. Dezember 2027 für deine Einkünfte des Jahres 2026. Bei Verspätung kann das Steueramt einen Zuschlag „von bis zu 10 % der Steuerschuld“ festsetzen und von Amts wegen veranlagen; und wird die Steuer nicht fristgerecht bezahlt, laufen Verzugszinsen zum vollen Satz von 0,6 % pro Monat, also 7,2 % pro Jahr.

Zum Schluss eine gute Nachricht: anders als Frankreich mit seinem eigenen Formular verlangt Luxemburg keine Meldung im Ausland gehaltener Konten. Das ändert nichts an der Pflicht, deine weltweiten Einkünfte zu erklären, noch an der Dokumentation, die für deine Self-Custody-Wallet ebenso wie für deine Exchange-Konten verlangt wird.

2026: das erste sichtbare Jahr

Luxemburg hat die Richtlinie DAC 8 mit dem Gesetz vom 27. März 2026 über den automatischen Austausch der von Kryptowerte-Dienstleistern gemeldeten Informationen umgesetzt. Der Zeitplan wird von der Verwaltung festgelegt: „die ersten Informationen werden für die Kalenderjahre ab dem 1. Januar 2026 übermittelt“, und zwar „spätestens am 30. Juni des Jahres, das auf das Jahr folgt, auf das sich die Informationen beziehen“. Also der 30. Juni 2027 für das Jahr 2026.

Zwei Präzisierungen, die die meisten Artikel auslassen. DAC 8 ändert keine einzige Besteuerungsregel: weder Steuer, noch Satz, noch Schwelle — sie macht nur sichtbar, was vorher weniger sichtbar war. Und die vorgesehenen Bußgelder, von 5.000 € für eine fehlende Registrierung oder eine verspätete Meldung bis zu 250.000 € bei Verstößen gegen die Sorgfaltspflichten, treffen den Dienstleister, nicht den Nutzer — die Verwaltung veröffentlicht Pflichten und Sanktionen nur zulasten der Dienstleister. Bleibt, dass die Überlegung „die werden nichts sehen“ nun ein Verfallsdatum hat, und das ist der Sommer 2027.

Wo Luxemburg in der Serie steht

Land	Veräußerungsgewinn einer Privatperson im Kassamarkt	Der überraschende Punkt
Luxemburg	0 % nach sechs Monaten; davor progressiver Tarif	Der Verlust nach Fristablauf ist von nichts abziehbar.
Frankreich	31,4 % ab dem ersten Euro, oberhalb von 305 € Veräußerungen	Tausch Krypto gegen Krypto wird nicht besteuert.
Belgien	10 % seit dem 1. Januar 2026, nach 10.000 € Freibetrag	Ein zum 31.12.2025 fixierter Referenzwert.
Schweiz	Private Kapitalgewinne nicht steuerpflichtig	Aber eine kantonale und kommunale Vermögenssteuer.
Kanada	50 % des Gewinns dem Einkommen zugerechnet, dann Tarif	Keine Freigrenze für kleine Veräußerungen.

Die vollständige Tabelle findest du im Vergleich der fünf Länder. Ein Gegensatz verdient Hervorhebung: Frankreich besteuert Tausche zwischen Kryptos nicht, besteuert aber jeden Ausstieg, unabhängig von der Dauer; Luxemburg besteuert jeden Tausch innerhalb von sechs Monaten und danach gar nichts mehr. Dasselbe Portfolio, dasselbe Jahr, zwei Ergebnisse ohne jeden Zusammenhang.

Was wir nicht behaupten werden

Ein ehrlicher Artikel sagt auch, wo sein Wissen endet. Zum 3. September 2026 klären kein luxemburgischer Text, kein Rundschreiben und keine veröffentlichte Rechtsprechung: die Einordnung eines bar abgerechneten, im Privatvermögen gehaltenen Derivats; die Behandlung von Staking, Lending und Protokollerträgen; jene der Airdrops beim Erhalt; die Anwendung des Regimes für virtuelle Währungen auf NFT sowie die Art der Weiterverkaufs-Tantiemen; die Abziehbarkeit eines Verlusts durch Diebstahl, Hackerangriff oder Exchange-Insolvenz; das Schicksal der Freigrenze von 500 € bei gemeinsamer Veranlagung, 500 € für das Paar oder pro Person — der Text enthält, anders als andere Artikel, keine Erhöhungsklausel, doch das Formular sieht zwei getrennte Kennziffern vor; die dem Nutzer im Rahmen von DAC 8 obliegende Selbstauskunftspflicht; die Schwellen und Strafen der Steuerhinterziehung; die Existenz eines Mehrwertsteuer-Rundschreibens, eine Frage, die in den Zuständigkeitsbereich der Administration de l’enregistrement fällt; und die Verortung eines in Eigenverwahrung gehaltenen Vermögenswerts im Hinblick auf das Erbrecht.

Hinzu kommt, was wir mangels Quelle nicht übernehmen: Artikel, die eine luxemburgische Steuerreform für 2028, eine einheitliche Steuerklasse oder eine Konjunktur-Steuergutschrift 2026 ankündigen, stützen sich auf keinen überprüfbaren amtlichen Text. Was hingegen gesichert ist: keine auf Krypto-Assets gerichtete Maßnahme wurde verabschiedet oder angekündigt: die einzige Änderung an Art. 99bis im Jahr 2026, jene durch das Gesetz vom 3. Februar, betrifft nur den Carried Interest, und nichts deutet auf eine Infragestellung der Sechsmonatsfrist oder der Freigrenze von 500 € hin.

Der Simulator, für den Sprung zu den Zahlen

Der Simulator wendet den Sechsmonatstest und die jährliche Freigrenze auf deine Beträge an. Er zeigt zu jeder Zeile die angewandte Regel und hält bei Fällen inne, die kein Text klärt, statt einen Betrag zu erfinden. Alles wird in deinem Browser berechnet: nichts wird übertragen oder gespeichert.

Häufig gestellte Fragen

Wie viel zahle ich auf meinen Krypto-Veräußerungsgewinn in Luxemburg?

Gar nichts, wenn du deine Einheiten länger als sechs Monate gehalten hast: der Gewinn fällt in keine steuerpflichtige Einkunftsart. Innerhalb der Frist kommt er zu deinen übrigen Einkünften hinzu und folgt dem progressiven Tarif von 0 bis 42 %, zuzüglich 7 oder 9 % Zuschlag für den Beschäftigungsfonds, plus 1,4 % Pflegeversicherungsbeitrag — berechnet macht das maximal 47,18 %.

Ist ein Tausch Krypto gegen Krypto steuerpflichtig?

Ja, wenn er innerhalb von sechs Monaten nach dem Erwerb der veräußerten Einheit erfolgt. Der Tausch ist eine entgeltliche Veräußerung, gefolgt von einem Erwerb: der Wechsel von einem Stablecoin zu Bitcoin löst die Steuer aus, selbst wenn kein Euro die Plattform verlassen hat. Und die erhaltene Einheit startet mit einem neuen Anschaffungspreis und einem neuen Sechsmonatszähler.

Kann ich meine Verluste abziehen?

Nur jene, die innerhalb von sechs Monaten realisiert wurden, und nur mit Spekulationsgewinnen desselben Jahres, wobei der übersteigende Betrag nur mit Einkünften aus Immobilien oder bedeutenden Beteiligungen verrechnet werden kann. Ein Verlust nach Ablauf von sechs Monaten ist mit nichts verrechenbar, und ein Vortrag auf die Folgejahre ist nicht vorgesehen.

Gilt der Freibetrag von 50.000 € für meinen Veräußerungsgewinn?

Nein, und das ist der teuerste Fehler. Art. 130, Absatz 4 behält diesen zehnjährigen Freibetrag den Einkünften der Artikel 99ter bis 101 vor, und Art. 132 behält denselben den Halbsatz vor. Der Spekulationsgewinn nach Art. 99bis kommt darin nicht vor: dein Veräußerungsgewinn wird unabhängig von seiner Höhe zum vollen Tarifsatz besteuert.

Wie werden meine Gewinne auf Perpetuals besteuert?

Das weiß niemand, und wir werden es nicht erfinden: die einzige luxemburgische Doktrin zu Krypto-Assets umfasst vier Seiten und enthält keine einzige Erwähnung der Wörter Derivat, Perpetual, Future, Option, Hebel, CFD oder Margin. Vier Einordnungen lassen sich vertreten, von 0 % bis zum vollen Grenzsteuersatz. Zwei Gewissheiten bleiben: eine Shortposition hat nie Anspruch auf die sechs Monate, und der Rückgriff auf geliehenes Kapital ist eines der vier Indizien für Gewerblichkeit.

Kann ich FIFO wie auf meinem Exchange verwenden?

Nein. Ist die individuelle Identifizierung der Einheiten schwierig oder unmöglich, schreibt die Verwaltungspraxis den gewichteten Durchschnittspreis vor, „unter Ausschluss der sogenannten First-in-first-out- oder Last-in-first-out-Methoden“. Die meisten Steuertools liefern standardmäßig FIFO-Berichte: ohne vorherige Einstellung sind sie nicht konform.

Ich lasse mich in Luxemburg nieder, um zu verkaufen: funktioniert das?

Nicht vor sechs Monaten. Für Krypto-Assets gibt es keinen Step-up bei der Ankunft, da die Neubewertung des Anschaffungspreises bedeutenden Beteiligungen vorbehalten ist. Verkaufst du innerhalb von sechs Monaten nach einem Kauf, der vor deiner Ankunft erfolgte, besteuert Luxemburg dich auf den gesamten Veräußerungsgewinn, einschließlich des im Ausland aufgelaufenen Anteils — und es bleiben die Wegzugsregeln des Staates zu klären, den du verlässt.

Ich bin Grenzgänger: ändert mein Veräußerungsgewinn etwas?

Ja, indirekt, wenn du die Gleichstellung mit dem Gebietsansässigen beantragst: du wirst dann zu dem Satz besteuert, der für einen Gebietsansässigen unter Berücksichtigung seiner in- und ausländischen Einkünfte gelten würde, sodass ein in Luxemburg nicht steuerpflichtiger Veräußerungsgewinn trotzdem den auf dein Gehalt angewendeten Satz nach oben treibt. Er kann dich sogar die Gleichstellung kosten: ihre beiden Voraussetzungen sind alternativ, du musst also bei beiden scheitern, was ein bedeutender Gewinn auf einen Schlag bewirkt — mehr als 13.000 € hier nicht steuerpflichtiger Einkünfte, und weniger als 90 % hier steuerpflichtiger Einkünfte.

Hinweis

Dieser Inhalt dient der Information und ist auf dem Stand vom 3. September 2026. Er stellt keine individuelle Steuerberatung dar: wir sind keine Steuerberater, und die Situation jedes Einzelnen unterscheidet sich je nach steuerlichem Wohnsitz, Steuerklasse, Art der Geschäfte und Portfolio-Historie. Die zitierten Texte können geändert werden, und mehrere für einen aktiven Trader zentrale Punkte — Derivate, Staking, Lending, NFT — sind durch keine amtliche luxemburgische Quelle geklärt. Wende dich vor jeder Entscheidung mit erheblichen Beträgen mit einer Auskunftsanfrage an dein zuständiges Steueramt, oder konsultiere einen Steueranwalt oder Steuerberater.