CoinOptionsTrack se convierte en BasedMoney

Coinoptionstrack se convierte en Basedmoney.io, la ocasión perfecta para presentarte esta herramienta que se volvió indispensable en mi lectura de los mercados cripto y más particularmente del Open Interest en las opciones. Si el open interest sigue siendo un concepto confuso para ti, te recomiendo empezar por mis tutoriales teóricos y prácticos sobre el tema.

No es una navaja suiza, sino un dispositivo simple y eficaz compuesto por dos páginas principales:

1. Las cifras brutas
2. los gráficos (que son los que realmente nos interesan)

Así que es relativamente fácil de usar.

Si ya te manejas bien con BasedMoney, debes saber que también recomiendo 2 herramientas que me son indispensables para hacer mis análisis técnicos. Se trata de TradingView, una herramienta de análisis técnico completa y Coinalyze, que me interesa sobre todo para el análisis del Open Interest en Futuros.

CoinOptionsTrack | ¿todos los datos sobre las opciones cripto?

En realidad, esta herramienta nos brinda principalmente la información sobre las opciones que ofrece Deribit. Dicho esto, como Deribit es la principal plataforma de trading de opciones cripto en términos de volumen, podemos deducir que sus datos son representativos del mercado en su conjunto. Desde hace poco, con su cambio de marca, Basedmoney también te permite leer la data sobre las opciones del exchange Bit.com, lo que suma dos exchanges de referencia para 3 criptos: Bitcoin, Ethereum y Solana.

CoinOptionsTrack | mi gráfico favorito

En este mini tutorial no me voy a extender demasiado porque, a pesar de la importancia que le doy a Coinoptionstrack, debo admitir que solo uso regularmente un único gráfico…

Si ves regularmente el Minuto Mercado, seguramente lo has analizado conmigo más de una vez.

Se trata, por supuesto, de nuestro famoso gráfico que muestra el Open Interest en función del Strike Price y de la fecha de vencimiento: ¡útil y con estilo, estarás de acuerdo!

Aprecio mucho este gráfico porque también me da el Max Pain. Si la lectura e interpretación del Max Pain es un tema que te interesa, te invito a revisar mi tutorial sobre el Max Pain, en el que ya expongo mi interpretación de estos datos, así como mi tutorial sobre el Open Interest y el Funding.

CoinOptionsTrack | las cifras brutas

Cuando llegas al sitio Basedmoney.io, caes directamente en una tabla de cifras que debería resultarte familiar si conoces el trading de opciones.

CoinOptionsTrack | los gráficos | Metrics

Entremos ahora de lleno en el tema con los gráficos que nos van a permitir leer la información que más nos interesa.

1. Open Interest por fecha de vencimiento
2. Open Interest por strike price + Max Pain Price
3. Volumen total del Open Interest en función de las opciones Put y Call
4. Volumen de Trading por vencimiento
5. Volumen de Trading por strike
6. El volumen de los Takers comparado con el precio indexado (nuevo)
7. 2 gráficos sobre la volatilidad implícita: Mark y At the money
8. Representación gráfica de 4 Greeks: Delta, Gamma, Theta, Vega

Open Interest por fecha de vencimiento

Se trata del monto de los contratos de opción en posiciones activas, ordenados por fecha de vencimiento.

Open Interest en función del precio de ejercicio, el strike price

Como lo mencioné más arriba, en mi opinión, se trata del gráfico más útil de Basedmoney; además, esto se confirma ya que sería el más popular según Basedmoney.

Ya lo mencioné un poco más arriba, pero hablo de ello sobre todo en mis distintos tutoriales dedicados al Max Pain, al Open Interest y al Funding. Además del chart, también obtienes un ratio claro del OI en Puts sobre las Call Options para conocer la proporción de cada uno en un instante.

Como recordatorio, el precio del Max Pain constituye en realidad el precio de ejercicio (strike) en el que la mayoría de las opciones vencen sin valor.

Volumen total del Open Interest en función de las opciones Put y Call

Este gráfico permite ver de un vistazo si son las opciones put o las call las que dominan el mercado.

En cambio, no nos indica si se trata de ventas o compras de call.

En la pestaña de arriba a la derecha puedes seleccionar "all expirations" o elegir la fecha de vencimiento que te interesa.

En el gráfico de abajo se ve claramente que los calls predominan.

Volumen de Trading por vencimiento

En este gráfico se puede ver qué fechas de vencimiento agrupan los mayores volúmenes.

Si encuentras contratos de alto volumen, te recomiendo leer el Max Pain y luego vigilar el Open Interest.

Lo realmente interesante en este ejemplo es que se ven grandes volúmenes en vencimientos más exóticos como el 11 de noviembre o el 4 (al momento de escribir esto estamos a 3 de noviembre).

Volumen de Trading por precio de ejercicio

Este gráfico nos permite entender rápidamente cuáles son los precios de ejercicio más operados.

El volumen de Trading de los Takers en función del precio indexado

El volumen de los taker (fees) representa las transacciones que se ejecutan de inmediato; esto suele indicar urgencia.

La volatilidad implícita

El 1er gráfico presenta la diferencia de volatilidad implícita entre las opciones out of the money, las opciones "at the money" y las opciones in the money.

El 2do gráfico representa la diferencia de volatilidad implícita de los precios de ejercicio at the money para todas las fechas de vencimiento.

Las tablas de las Griegas de opciones

Tal vez lo hayas notado, todavía no te he explicado todo sobre los gráficos disponibles en Coinoptionstrack/Basedmoney. Así que te invito a volver por aquí en un futuro cercano, ¡porque eso llega pronto!

Mientras tanto, te recomiendo dar una vuelta por nuestro blog para no perderte mis últimos tutoriales de trading, inversión, mentalidad, técnicas, herramientas, etc.