DCA Crypto: la guía del Captain

En esta formación de inversión y cripto, vamos a hablar del DCA: el Dollar Cost Averaging. En español, esto se traduce como DCA (promedio de costo). Es un método particularmente apreciado en el sector cripto, ¡porque permite encuadrar la volatilidad!

A continuación, veremos cómo una buena estrategia puede maximizar tus retornos de inversión. Idealmente, hay que comprar bajo y vender alto. Entonces, ¿qué hacer cuando los precios de los activos cambian todo el tiempo y no tienes ganas de convertirte en trader profesional?

Antes que nada, seamos claros. No existe ninguna técnica secreta para comprar constantemente a bajo precio sin dedicarte a diario al estudio a fondo de la Price Action.

A quienes no tienen tiempo para dedicarse al aprendizaje del trading y aun así quieren invertir a largo plazo, puedo decirles que no todo está perdido. Existe una técnica de compra que puede ayudarte a suavizar tus costos: el DCA. Para las inversiones de alta volatilidad, esta técnica puede reducir de forma significativa tu costo promedio con el tiempo.

Distinguimos varios tipos de DCA: en particular el DCA simple, el DCA mejorado (Enhanced DCA o EDCA) y el Smart DCA (SDCA). En esta reseña consideraremos que el DCA y el DCA simple significan lo mismo y los llamaremos DCA, pero cuidado con no confundir el DCA simple con el Smart DCA (SDCA). Al final de esta formación, te presento un tutorial detallado sobre el sistema de DCA en Bybit que recomiendo un poco por defecto. Como recordatorio, guardar tus criptos en otro lado sigue siendo mala idea. ¡El DCA tampoco significa forzosamente staking!

Si quieres conocer mi opinión sobre el DCA Crypto de hace 2 o 3 años, también puedes consultar el primerísimo contenido que escribí en internet.

DCA definición: el método simple

El DCA o DCA simple es una técnica que consiste en invertir la misma cantidad de dinero en un título a intervalos regulares durante cierto período de tiempo, sin importar el precio. El término fue acuñado por Benjamin Graham en su libro "The Intelligent Investor". Graham escribe que el DCA simplemente significa que el trader invierte en acciones ordinarias la misma cantidad de dólares cada mes o cada trimestre. De este modo, compra más acciones cuando el mercado está bajo que cuando está alto, y es probable que termine con un precio global satisfactorio para el conjunto de sus tenencias.

El inversor debe determinar dos parámetros. La suma invariable que se invertirá y el plazo entre cada inversión. Un estudio reveló que el plazo más seguro en términos de equilibrio entre retorno de inversión y riesgo era de 6 o 12 meses.

DCA Crypto: las ventajas

En mi opinión, el DCA es más interesante para los inversores que para los traders. A quienes no tienen tiempo para dedicarse al trading, les permite:

• Integrar ahorros en tu presupuesto en curso e invertirlos en una estrategia automatizada. Esta técnica te obliga a ahorrar, porque elimina la tentación de gastar el dinero destinado al ahorro. Esto evita que el dinero se te escape entre los dedos.

• Ayudar a reducir el costo promedio de las inversiones : se trata de una ventaja muy importante del DCA, porque te ayuda a encaminarte hacia "la compra a bajo precio". En la siguiente sección, repasaré los mecanismos de su funcionamiento

• Alinearte con una estrategia de inversión pasiva: las inversiones pasivas forman parte integral de toda cartera diversificada. De hecho, deberían ser la preferencia base de los inversores. Usar el DCA es una forma ideal de constituir la parte de inversión pasiva de tu cartera

• Reducir el tiempo y los esfuerzos necesarios para investigar inversiones y fijar objetivos de compra. La mayoría de la gente no tiene el tiempo ni la paciencia necesarios para hacer activamente la investigación y el análisis. Sin hacer estas gestiones, es muy difícil determinar objetivos de compra para las inversiones. Con el DCA, no pasas tu tiempo determinando un objetivo de compra. Después de decidir qué inversiones pasivas quieres en tu cartera, el DCA es una estrategia simple que consiste en «definir y olvidar» para aumentar tranquilamente el valor de tu cartera. Con el tiempo, el DCA generará un costo promedio suavizado que resultará más rentable que una compra impulsiva sin el menor análisis previo.

• Reducir los efectos negativos de la psicología de los inversores y de la sincronización del mercado sobre una cartera. Al comprometerse con un enfoque DCA, los inversores evitan el riesgo de tomar decisiones contraproducentes por codicia o por miedo, como comprar más cuando los precios suben o vender en pánico cuando los precios bajan. En cambio, el promedio de compra en dólares obliga a los inversores a concentrarse en aportar una cantidad fija en cada período, ignorando el precio del título objetivo en bolsa.

Entender la reducción del costo promedio con un ejemplo

Una de las principales ventajas del DCA es que permite suavizar los costos de una inversión. Para las inversiones volátiles como la cripto, con fuertes fluctuaciones regulares al alza y a la baja, el DCA en cripto puede entonces ayudar a reducir el costo promedio a medida que construyes tu posición.

Con el tiempo, debido a la magia de las matemáticas, el costo promedio ponderado de las inversiones cae más cerca del extremo inferior de los precios pagados que del promedio simple. Esto parece contraintuitivo, así que te voy a dar un ejemplo concreto:

Norbert va a invertir 500.00 $ en bolsa en el índice S&P500.

Con el DCA en 10 aportes, Norbert gastó 500 $ en total en los 10 períodos de aporte y compró 47,71 acciones. Pagó un precio promedio de 10,48 $ (500 $/47,71). Norbert compró distintas cantidades de acciones a medida que el valor del fondo indexado subía y bajaba debido a las fluctuaciones del mercado.

Aporte	Costo del Índice S&P 500	Partes compradas	Distribución	Partes en tenencia	Valor total
aporte 1	10.00 $	5.00	50.00 $	5.00	50.00 $
aporte 2	10.50 $	4.76	50.00 $	9.76	102.50 $
aporte 3	10.75 $	4.65	50.00 $	14.41	154.94 $
aporte 4	11.00 $	4.55	50.00 $	18.96	208.54 $
aporte 5	10.25 $	4.88	50.00 $	23.84	244.32 $
aporte 6	9.95 $	5.03	50.00 $	28.86	287.17 $
aporte 7	10.15 $	4.93	50.00 $	33.79	342.95 $
aporte 8	10.35 $	4.83	50.00 $	38.62	399.70 $
aporte 9	10.75 $	4.65	50.00 $	43.27	465.15 $
aporte 10	11.25 $	4.44	50.00 $	47.71	536.79 $
	DCA	Total	Total	Inversión	Plusvalía
Precio promedio	10.48 $	47.71	500.00 $	536.79 $	36.79 $

Sin el DCA : Supongamos que, en lugar de usar el DCA, Norbert hubiera gastado sus 500 $ de una sola vez en el aporte 4. Habría pagado 11 $ por acción. Esto habría resultado en una compra de 45,45 acciones (500 $/11 $).

No había ninguna forma de que Joe supiera el mejor momento para comprar. Sin embargo, al usar el DCA, pudo aprovechar varias bajadas de precio aunque la cotización de la acción subiera a más de 11 $. Terminó con más acciones (47,71) a un precio promedio inferior (10,48 $).

DCA Crypto: distribución y frecuencia de inversión

Esto puede depender de tu horizonte de tiempo, de tus perspectivas sobre el mercado y de tu experiencia en materia de inversión.

A mediano plazo (entre 1 y 3 años), si anticipas un mercado bullish (alcista), puede ser prudente invertir la misma suma cada semana. Si se trata de un mercado bearish (bajista), suele ser preferible evitarlo. Pero si piensas usarlo para una inversión a largo plazo (10, 20 o 30 años) y te preguntas cuál es el intervalo de compra más prudente, dedicar una parte de tus ingresos mensuales a compras regulares de una o varias acciones puede resultar la mejor opción.

DCA mejorados: Enhanced DCA y Smart DCA

El método mejorado de compras periódicas por sumas variables (Enhanced DCA) es una estrategia de inversión que consiste en invertir una suma de dinero variable en función de la cotización de una acción a intervalos regulares durante un período determinado. El objetivo de esta estrategia es mejorar el rendimiento del DCA simple. El E-DCA es entonces una variante de esta estrategia que busca maximizar los rendimientos aprovechando las fluctuaciones del mercado.

Con una estrategia E-DCA, no inviertes las mismas sumas de dinero. Dicho esto, el intervalo de inversión seguirá siendo el mismo. Por lo tanto, inviertes más cuando el mercado está a la baja, y a la inversa, inviertes menos cuando el mercado está al alza. Esto significa que compras más acciones cuando el precio es relativamente bajo y menos acciones cuando el precio es relativamente alto.

Enhanced-DCA: ejemplo

Por ejemplo, supongamos que dispones de un presupuesto de 1.000 $ para invertir cada mes durante el año siguiente. Con el DCA tradicional, invertirías 1.000 $ cada mes, sin importar las condiciones del mercado. En cambio, con el E-DCA, invertirías más de 1.000 $ cuando el mercado está a la baja y menos de 1.000 $ cuando está al alza.

Ejemplo de E-DCA en la práctica:

1. El mes 1, el mercado está a la baja, así que inviertes 1200 $.
2. El mes 2, el mercado está al alza, así que inviertes 800 $.
3. El tercer mes, el mercado está a la baja, así que inviertes 1.200 $.
4. El cuarto mes, el mercado está al alza, inviertes 800 $.

Y así sucesivamente…

Con el tiempo, esta estrategia puede ayudarte a comprar más acciones o cripto cuando el precio está bajo y menos acciones cuando el precio está alto, lo que puede traducirse en rendimientos globales más altos que el DCA simple.

Smart-DCA: ¿todavía mejor que el EDCA?

La principal diferencia entre el Smart Dollar Cost Averaging (Smart DCA) y el Enhanced Dollar Cost Averaging (EDCA) es el método usado para determinar el monto de la inversión en cada intervalo.

El Smart DCA usa un algoritmo o un sistema automatizado para determinar el mejor momento para invertir el dinero en función de las tendencias del mercado, los datos históricos y el análisis técnico. El algoritmo puede ajustar el monto de la inversión según las condiciones del mercado, pero el inversor no tiene control directo sobre el monto de la inversión. El objetivo del Smart DCA es maximizar los rendimientos minimizando al mismo tiempo los riesgos, aprovechando las fluctuaciones del mercado y tomando decisiones de inversión basadas en el análisis de datos.

En cambio, el E-DCA le permite al inversor ajustar el monto de su inversión con base en su propio análisis de las condiciones actuales del mercado, en lugar de confiar en un algoritmo o un sistema automatizado. El inversor puede usar el análisis técnico, el análisis fundamental u otros indicadores de mercado para determinar el mejor monto de inversión en cada intervalo. El objetivo del E-DCA también es maximizar los rendimientos minimizando los riesgos, pero requiere más análisis e investigación que el Smart DCA.

Conclusión

En conjunto, el Smart DCA se apoya en un algoritmo o un sistema automatizado para tomar decisiones de inversión, mientras que el EDCA le permite al inversor ajustar el monto de su inversión con base en su propio análisis de las condiciones del mercado. El Smart DCA puede ser más adecuado para los inversores que prefieren un enfoque no intervencionista. El EDCA, por su parte, puede ser más adecuado para los inversores que quieren tener más control sobre sus decisiones de inversión mediante el uso de un bot.

Perfiles de los inversores DCA crypto

El DCA es perfecto en el sector cripto si te identificas con los siguientes perfiles:

1) Poseedor a largo plazo

Quieres construir una cartera de criptomonedas a largo plazo y tienes un horizonte de inversión de varios años. El DCA te permite construir progresivamente tu posición hasta el nivel de exposición deseado, evitando al mismo tiempo el riesgo de sobreendeudamiento.

2) Inversor con baja tolerancia al riesgo

Prefieres invertir en activos poco volátiles. Si bien es cierto que los precios de las criptomonedas tienden a fluctuar fuertemente, esto no significa que los inversores con baja tolerancia al riesgo deban mantenerse al margen de los mercados de criptomonedas. Si eres alguien optimista sobre el futuro de la cripto, puedes comprar sistemáticamente usando la estrategia DCA. En definitiva, esto minimiza los riesgos ligados al market timing y hace que la idea de invertir en criptomonedas sea menos intimidante para los inversores con baja tolerancia al riesgo.

3) Principiantes

Eres nuevo en el mercado de las criptomonedas y buscas formas de invertir. Para los recién llegados, invertir puede ciertamente parecer intimidante, porque la pregunta de en qué invertir y cómo invertir vuelve regularmente. Por suerte, el DCA les ofrece a los inversores principiantes la ocasión perfecta para entrar al mercado, porque permite ser menos sensible a ciertos aspectos como el análisis técnico. Te permite lanzarte directamente a invertir asignando una parte de tus fondos a la compra de títulos sin buscar anticipar el mercado.

¿Te reconoces en uno u otro de estos perfiles y tienes curiosidad por saber más sobre el DCA? Sigue leyendo para descubrir cómo los robots de trading DCA que ofrecemos pueden adaptarse a tus objetivos de inversión personales.

Cómo hacer un DCA crypto

Numerosas bolsas en línea de acciones o plataformas cripto ofrecen la funcionalidad DCA: Etoro, Binance, Bybit…

Veamos un poco más de cerca lo que ofrece Bybit, porque es la plataforma que recomiendo para el trading de futuros y es la única entre las que uso para mi trading que la ofrece. Dicho esto, si tienes un intermediario que te parece más "seguro", aunque Bybit me da toda la impresión de responder en tiempos de crisis, no dudes en informarte en otro lado.

Aunque los inversores deberían asignar regularmente una suma de dinero a la inversión, suele pasar que variables como la negligencia y el miedo entran en juego. Por ejemplo, puedes olvidarte de ejecutar tu compra planificada por el ajetreo de las tareas de la vida, o tener miedo de comprar tu cripto por un posible catalizador.

Ventajas de un bot con el ejemplo de Bybit

• Sin comisiones, lo que te permite ganar más a largo plazo.
• Parámetros que pueden adaptarse a tus preferencias en materia de inversión
• Una suma de dinero mínima: 1 dólar basta para empezar.

Una vez que configuraste tus robots de trading Bybit: monto, distribución y frecuencia. Entonces, los robots empiezan a hacer un DCA en una cartera de hasta cinco coins o tokens distintos. Ya no tendrás que preocuparte por compras irregulares porque los robots seguirán comprando según los criterios que hayas definido.

Configuración de un DCA automatizado en Bybit

Crear un bot de trading DCA en Bybit es un proceso simple. ¿Estás impaciente por empezar? Si es así, aquí tienes cómo crear tu propio robot de trading DCA en tu PC:

1. Completar el formulario

Para empezar, debes fondear tu robot. Empieza eligiendo entre USDT y USDC. Ten en cuenta que no podrás constituir una cartera de pares de stablecoins, así que asegúrate de que los pares de trading que quieres estén disponibles.

2. Seleccionar la o las criptos en las que invertir

Llegó el momento de construir tu cartera DCA. Puedes elegir hasta 5 criptos, desde BTC hasta ETH, para el DCA. Cuando hayas tomado tu decisión, indica la cantidad necesaria de stablecoins que usarás con cada orden de compra DCA.

3. Elige la frecuencia de tus inversiones

Luego debes decidir la frecuencia de las compras de tu robot de trading DCA. Para evitar la inestabilidad que suele acompañar la sincronización de tus compras, existe una variedad de marcos temporales que van de diez minutos a cuatro semanas.

4. Fija un monto de inversión máximo

Los inversores que buscan un enfoque más seguro pueden limitar el monto total que asignan a su cartera DCA aprovechando este parámetro opcional.

Una vez verificados los parámetros, selecciona Crear ahora y Confirmar para completar el proceso de creación de tu bot DCA.

Ajuste de los parámetros de tu DCA Bot

Si quieres hacer algunos ajustes a la luz de las fluctuaciones recientes, prueba los siguientes consejos:

1. Encontrar la ubicación del panel de tu robot de trading

Para modificar los parámetros del robot DCA, puedes ir a la página del robot de trading Bybit y seleccionar la opción "Ver mis robots" ubicada arriba a la derecha. Una vez hecho esto, haz clic en el botón "Detalles" en la esquina superior derecha del bot DCA deseado.

2. Elige Parámetros y pulsa Modificar

Los siguientes parámetros pueden modificarse aquí:

• La frecuencia de las inversiones
• La suma invertida
• El monto máximo que puede invertirse en un OPCVM es opcional.

Dollar Cost Averaging en Crypto: mi opinión y conclusión

El DCA simple, el E-DCA y el S-DCA son técnicas cercanas entre sí. Consisten en hacer una compra recurrente en fechas y por montos fijos (o variables según el análisis del mercado) sobre un título dado. Permiten suavizar las fluctuaciones del mercado y liberar la mente al implementar una compra periódica automática.

Estas técnicas les permiten a los inversores llegar a un compromiso entre el arrepentimiento causado por no sacarle el mejor provecho a un mercado al alza y el causado por invertir en un mercado a la baja. El DCA ayuda a los inversores a entrar al mercado, estableciendo una regularidad basada en el tiempo y/o las fluctuaciones del mercado. También elimina la emoción de la inversión al distribuir la compra en el tiempo. Estas estrategias están más destinadas a los inversores que a los traders. Sin embargo, es importante, incluso para un trader de cripto, diversificar su cartera a largo plazo. El DCA también le permite al trader ganar tiempo en sus inversiones… Además de la inversión inmobiliaria, comprar cripto o acciones en DCA, EDCA o SDCA puede ser una buena forma de hacerlo. Por último, numerosas plataformas ofrecen una funcionalidad DCA relativamente simple de implementar.

Si no tienes tiempo para analizar el mercado y tradear, o si aún no tienes suficiente confianza para lanzarte de inmediato al trading, te quedan al menos dos posibilidades:

1. Aprender a tradear gratis con una cuenta demo y todos los cursos en línea que pongo gratuitamente a tu disposición

2. Y, por supuesto, poner en práctica el Dollar Cost Averaging, que ya no tiene secretos para ti.