DCA Crypto: la Guida del Captain

In questo corso su investimenti e criptovalute, parleremo del DCA: il Dollar Cost Averaging. In italiano, si traduce con acquisto periodico a importo fisso (DCA). È un metodo particolarmente apprezzato nel settore delle crypto, perché permette di inquadrare la volatilità!

Per proseguire, vedremo come una buona strategia possa massimizzare il tuo ritorno sull'investimento (ROI). Idealmente, bisognerebbe comprare basso e vendere alto. Ma cosa fare quando i prezzi degli asset cambiano continuamente e non hai voglia di diventare un trader pro?

Prima di tutto, sii chiaro con te stesso. Non esiste una tecnica segreta per comprare costantemente a basso prezzo senza dedicarsi quotidianamente allo studio approfondito della Price Action.

A chi non ha tempo per dedicarsi all'apprendimento del trading ma vuole comunque investire nel lungo termine, posso dirti che non tutto è perduto. Esiste infatti una tecnica di acquisto che può aiutarti a smussare i tuoi costi: il DCA. Per gli investimenti ad alta volatilità, questa tecnica può ridurre significativamente il tuo costo medio nel tempo.

Si distinguono diversi tipi di DCA: in particolare il DCA semplice, il DCA migliorato (Enhanced DCA o EDCA) e lo Smart DCA (SDCA). In questa rassegna considereremo che DCA e DCA semplice significano la stessa cosa e li indicheremo entrambi con DCA, ma attenzione a non confondere il DCA semplice con lo Smart DCA (SDCA). Alla fine di questo corso, ti presento un tutorial dettagliato per mostrarti il sistema di DCA su Bybit che consiglio un po' di default. Ti ricordo che conservare le tue crypto altrove resta una cattiva idea! Il DCA non significa necessariamente anche staking …

Se vuoi conoscere la mia opinione sul DCA Crypto di 2 o 3 anni fa, puoi anche consultare il primissimo contenuto che ho scritto su internet!

Definizione di DCA: il Metodo Semplice

Il DCA, o DCA semplice, è una tecnica che consiste nell'investire la stessa somma di denaro in un titolo a intervalli regolari nel corso di un certo periodo di tempo, indipendentemente dal prezzo. Il termine è stato coniato da Benjamin Graham nel suo libro “The Intelligent Investor”. Graham scrive che il DCA significa semplicemente che il trader investe nelle azioni ordinarie lo stesso numero di dollari ogni mese o ogni trimestre. In questo modo, acquista più azioni quando il mercato è basso rispetto a quando è alto, e ha buone probabilità di ritrovarsi con un prezzo complessivo soddisfacente per l'insieme dei suoi averi.

L'investitore deve determinare due parametri. La somma fissa che sarà investita e l'intervallo tra ogni investimento. Uno studio ha evidenziato che l'intervallo più sicuro in termini di equilibrio tra ritorno sull'investimento e rischio era di 6 o 12 mesi.

DCA Crypto: i Vantaggi

Secondo me, il DCA è più interessante per gli investitori che per i trader. A chi non ha tempo da dedicare al trading, permette di:

• Integrare i risparmi nel tuo budget corrente investendoli in una strategia automatizzata. Questa tecnica ti obbliga a risparmiare, perché elimina la tentazione di spendere il denaro destinato al risparmio. Questo evita che il denaro ti sfugga tra le dita.

• Aiutare a ridurre il costo medio degli investimenti : si tratta di un vantaggio molto importante del DCA, perché ti aiuta a incamminarti sulla strada dell'«acquisto a basso prezzo». Nella sezione successiva, esaminerò i meccanismi del suo funzionamento

• Allinearsi a una strategia di investimento passivo: gli investimenti passivi fanno parte integrante di ogni portafoglio diversificato. Dovrebbero anzi essere la preferenza di base degli investitori. L'utilizzo del DCA è un modo ideale per costruire la parte di investimento passivo del tuo portafoglio

• Ridurre il tempo e gli sforzi necessari per ricercare gli investimenti e fissare obiettivi di acquisto. La maggior parte delle persone non ha il tempo e la pazienza necessari per svolgere attivamente ricerca e analisi. Senza compiere questi passaggi, è molto difficile determinare degli obiettivi di acquisto per gli investimenti. Con il DCA, non si passa il tempo a determinare un obiettivo di acquisto. Dopo aver deciso quali investimenti passivi si vogliono nel proprio portafoglio, il DCA è una strategia semplice che consiste nel «impostare e dimenticare» per aumentare tranquillamente il valore del proprio portafoglio. Nel tempo, il DCA porterà a un costo medio smussato che si rivelerà più redditizio di un acquisto impulsivo senza la minima analisi preliminare.

• Ridurre gli effetti negativi della psicologia degli investitori e del market timing su un portafoglio. Adottando un approccio DCA, gli investitori evitano il rischio di prendere decisioni controproducenti per avidità o per paura, come comprare di più quando i prezzi salgono o vendere nel panico quando i prezzi scendono. Al contrario, la media di acquisto in dollari obbliga gli investitori a concentrarsi sul versamento di un importo fisso a ogni periodo, ignorando il prezzo del titolo target in borsa.

Capire la riduzione del costo medio con un esempio

Uno dei principali vantaggi del DCA è che permette di smussare i costi di un investimento. Per gli investimenti volatili come le crypto, con forti oscillazioni regolari al rialzo e al ribasso, il DCA sulle crypto può quindi aiutare a ridurre il costo medio man mano che costruisci la tua posizione.

Nel tempo, grazie alla magia della matematica, il costo medio ponderato degli investimenti finisce più vicino all'estremità inferiore dei prezzi pagati che alla media. Questo può sembrare controintuitivo, quindi ti faccio un esempio concreto:

Norbert investirà 500.00 $ in borsa nell'indice S&P500.

Con il DCA su 10 versamenti, Norbert ha speso 500 $ in totale nelle 10 rate e ha acquistato 47,71 azioni. Ha pagato un prezzo medio di 10,48 $ (500 $/47,71). Norbert ha acquistato quantità diverse di azioni man mano che il valore del fondo indicizzato saliva e scendeva a causa delle oscillazioni di mercato.

Senza il DCA : supponiamo che, invece di usare il DCA, Norbert avesse speso i suoi 500 $ in un'unica soluzione durante il versamento 4. Avrebbe pagato 11 $ per azione. Questo si sarebbe tradotto nell'acquisto di 45,45 azioni (500 $/11 $).

Joe non aveva alcun modo di sapere qual era il momento migliore per comprare. Utilizzando il DCA, tuttavia, ha potuto approfittare di diversi cali di prezzo, anche se il prezzo dell'azione è salito oltre gli 11 $. Si è ritrovato con più azioni (47,71) a un prezzo medio inferiore (10,48 $).

DCA Crypto: Distribuzione e Frequenza di Investimento

Questo può dipendere dal tuo orizzonte temporale, dalle tue prospettive sul mercato e dalla tua esperienza in materia di investimenti.

Nel medio termine (tra 1 e 3 anni), se prevedi un mercato bullish (rialzista), può essere sensato investire la stessa somma ogni settimana. Se hai a che fare con un mercato bearish (ribassista), è spesso preferibile evitarlo. Ma se pensi di utilizzarlo per un investimento a lungo termine (10, 20 o 30 anni) e ti chiedi quale sia l'intervallo di acquisto più sensato, dedicare una parte del tuo reddito mensile agli acquisti regolari di una o più azioni può rivelarsi la scelta migliore.

DCA Migliorati: Enhanced DCA e Smart DCA

Il metodo migliorato degli acquisti periodici a importo variabile (Enhanced DCA) è una strategia di investimento che consiste nell'investire una somma di denaro variabile in base al prezzo di un'azione, a intervalli regolari nel corso di un determinato periodo. L'obiettivo di questa strategia è migliorare il rendimento del DCA semplice. L'E-DCA è quindi una variante di questa strategia che punta a massimizzare i rendimenti sfruttando le oscillazioni del mercato.

Con una strategia E-DCA, non investi sempre le stesse somme di denaro. Detto ciò, l'intervallo di investimento resterà lo stesso. Investi quindi di più quando il mercato è in ribasso, e viceversa. Investi meno quando il mercato è in rialzo. Questo significa che compri più azioni quando il prezzo è relativamente basso e meno azioni quando il prezzo è relativamente alto.

Enhanced-DCA: Esempio

Ad esempio, supponiamo che tu abbia un budget di 1 000 $ da investire ogni mese per l'anno successivo. Con il DCA tradizionale, investiresti 1 000 $ ogni mese, indipendentemente dalle condizioni di mercato. Con l'E-DCA, invece, investiresti più di 1 000 $ quando il mercato è in ribasso e meno di 1 000 $ quando è in rialzo.

Esempio di E-DCA in pratica:

1. Il mese 1, il mercato è in ribasso, quindi investi 1200 $.
2. Il mese 2, il mercato è in rialzo, quindi investi 800 $.
3. Il terzo mese, il mercato è in ribasso, quindi investi 1 200 $.
4. Il quarto mese, il mercato è in rialzo, investi 800 $.

E così via…

Nel tempo, questa strategia può aiutarti a comprare più azioni o crypto quando il prezzo è basso e meno azioni quando il prezzo è alto, il che può tradursi in rendimenti complessivi più alti rispetto al DCA semplice.

Smart-DCA: ancora meglio dell'EDCA?

La principale differenza tra lo Smart Dollar Cost Averaging (Smart DCA) e l'Enhanced Dollar Cost Averaging (EDCA) è il metodo utilizzato per determinare l'importo dell'investimento a ogni intervallo.

Lo Smart DCA utilizza un algoritmo o un sistema automatizzato per determinare il momento migliore per investire il denaro in base alle tendenze del mercato, ai dati storici e all'analisi tecnica. L'algoritmo può adeguare l'importo dell'investimento in base alle condizioni di mercato, ma l'investitore non ha un controllo diretto sull'importo investito. L'obiettivo dello Smart DCA è massimizzare i rendimenti riducendo al minimo i rischi, approfittando delle oscillazioni di mercato e prendendo decisioni di investimento basate sull'analisi dei dati.

L'E-DCA, invece, permette all'investitore di adeguare l'importo del proprio investimento sulla base della propria analisi delle condizioni attuali di mercato, invece di affidarsi a un algoritmo o a un sistema automatizzato. L'investitore può usare l'analisi tecnica, l'analisi fondamentale o altri indicatori di mercato per determinare il miglior importo di investimento a ogni intervallo. Anche l'obiettivo dell'E-DCA è massimizzare i rendimenti riducendo al minimo i rischi, ma richiede più analisi e ricerca rispetto allo Smart DCA.

Conclusione

Nel complesso, lo Smart DCA si basa su un algoritmo o un sistema automatizzato per prendere le decisioni di investimento, mentre l'EDCA permette all'investitore di adeguare l'importo del proprio investimento sulla base della propria analisi delle condizioni di mercato. Lo Smart DCA può essere più adatto agli investitori che preferiscono un approccio non interventista. L'EDCA, invece, può essere più adatto agli investitori che desiderano avere più controllo sulle proprie decisioni di investimento grazie all'uso di un bot.

Profili degli investitori DCA crypto

Il DCA è perfetto nel settore delle crypto se corrispondi ai seguenti profili:

1) Detentore a lungo termine

Vuoi costruire un portafoglio di criptovalute a lungo termine e hai un orizzonte di investimento di diversi anni. Il DCA ti permette di costruire progressivamente la tua posizione fino al livello di esposizione desiderato, evitando al contempo il rischio di indebitamento eccessivo.

2) Investitore con bassa tolleranza al rischio

Preferisci investire in asset poco volatili. Se è vero che i prezzi delle criptovalute tendono a oscillare fortemente, ciò non significa che gli investitori con bassa tolleranza al rischio debbano restare lontani dai mercati delle criptovalute. Se sei ottimista sul futuro delle crypto, puoi comprare sistematicamente usando la strategia DCA. In definitiva, questo riduce al minimo i rischi legati al market timing e rende l'idea di investire in criptovalute meno intimidatoria per gli investitori con bassa tolleranza al rischio.

3) Principianti

Sei nuovo nel mercato delle criptovalute e cerchi dei modi per investire. Per chi è alle prime armi, investire può sicuramente sembrare intimidatorio, perché la domanda su cosa e come investire torna regolarmente. Fortunatamente, il DCA offre agli investitori principianti l'occasione perfetta per entrare nel mercato, perché permette di essere meno sensibili a certi aspetti come l'analisi tecnica. Ti permette di lanciarti direttamente nell'investimento allocando una parte dei tuoi fondi all'acquisto di titoli senza cercare di anticipare il mercato.

Ti riconosci in uno di questi profili e sei curioso di saperne di più sul DCA? Continua a leggere per scoprire come i bot di trading DCA che proponiamo possono essere adattati ai tuoi obiettivi di investimento personali.

Come fare un DCA crypto

Numerose borse online di azioni o di piattaforme crypto offrono la funzionalità DCA: Etoro, Binance, Bybit …

Vediamo più da vicino cosa propone Bybit, perché è la piattaforma che consiglio per il trading di futures ed è l'unica, tra quelle che utilizzo per il mio trading, a offrirla. Se hai un intermediario che ti sembra più “sicuro”, anche se Bybit mi sembra affidabile in tempi di crisi, non esitare a informarti altrove!

Anche se gli investitori dovrebbero destinare regolarmente una somma di denaro all'investimento, capita spesso che entrino in gioco variabili come la negligenza e la paura. Ad esempio, potresti dimenticarti di eseguire l'acquisto previsto a causa della frenesia della vita quotidiana, oppure avere paura di comprare la tua crypto a causa di un possibile catalizzatore.

Vantaggi di un Bot: l'esempio di Bybit

• Nessuna commissione, il che ti permette di guadagnare di più nel lungo termine.
• Parametri che possono essere adattati alle tue preferenze in materia di investimento
• Una somma minima: basta 1 dollaro per iniziare.

Una volta configurati i tuoi bot di trading Bybit: importo, distribuzione e frequenza. A quel punto, i bot iniziano a fare DCA su un portafoglio composto fino a cinque coin o token diversi. Non dovrai più preoccuparti di acquisti irregolari, perché i bot continueranno a comprare secondo i criteri che hai definito.

Configurazione di un DCA automatizzato su Bybit

Creare un bot di trading DCA su Bybit è un processo semplice. Non vedi l'ora di iniziare? Se sì, ecco come creare il tuo bot di trading DCA sul PC:

1. Compila il modulo

Per iniziare, devi finanziare il tuo bot. Comincia scegliendo tra USDT e USDC. Tieni presente che non potrai costituire un portafoglio di coppie di stablecoin, quindi assicurati che le coppie di trading che desideri siano disponibili.

2. Seleziona la o le crypto in cui investire

È arrivato il momento di costruire il tuo portafoglio DCA. Puoi scegliere fino a 5 crypto, da BTC a ETH, per il DCA. Una volta presa la tua decisione, indica la quantità necessaria di stablecoin che utilizzerai per ogni ordine di acquisto DCA.

3. Scegli la frequenza dei tuoi investimenti

Devi poi decidere la frequenza degli acquisti del tuo bot di trading DCA. Per evitare l'instabilità che di solito accompagna la sincronizzazione dei tuoi acquisti, esiste una varietà di timeframe che vanno da dieci minuti a quattro settimane.

4. Imposta un importo massimo di investimento

Gli investitori alla ricerca di un approccio più sicuro possono limitare l'importo totale destinato al loro portafoglio DCA sfruttando questo parametro opzionale.

Una volta verificati i parametri, seleziona Crea ora e Conferma per completare il processo di creazione del tuo bot DCA.

Regolazione dei parametri del tuo DCA Bot

Se desideri apportare alcune modifiche alla luce delle recenti oscillazioni, prova questi consigli:

1. Trova la dashboard del tuo bot di trading

Per modificare i parametri del bot DCA, puoi recarti sulla pagina dei bot di trading Bybit e selezionare l'opzione “I miei bot” situata in alto a destra. Fatto questo, clicca sul pulsante “Dettagli” nell'angolo in alto a destra del bot DCA desiderato.

2. Scegli Impostazioni e premi Modifica

Qui puoi modificare i seguenti parametri:

• La frequenza degli investimenti
• La somma investita
• L'importo massimo che può essere investito in un OICR è facoltativo.

Dollar Cost Averaging sulle Crypto: la mia Opinione e Conclusione

Il DCA semplice, l'E-DCA e l'S-DCA sono tecniche affini tra loro. Consistono nel fare un acquisto ricorrente a date e importi fissi (o variabili in base all'analisi di mercato) su un titolo dato. Permettono di smussare le oscillazioni di mercato e di liberare la mente impostando un acquisto periodico automatico.

Queste tecniche permettono agli investitori di trovare un compromesso tra il rimpianto causato dal non aver sfruttato al meglio un mercato in rialzo e quello causato dall'investire in un mercato in ribasso. Il DCA aiuta gli investitori a entrare nel mercato, stabilendo una regolarità basata sul tempo e/o sulle oscillazioni di mercato. Elimina inoltre l'emotività dell'investimento distribuendo l'acquisto nel tempo. Queste strategie sono più destinate agli investitori che ai trader. Tuttavia, è importante, anche per un trader di crypto, diversificare il proprio portafoglio nel lungo termine. Il DCA permette al trader di risparmiare tempo anche sui propri investimenti… Oltre all'investimento immobiliare, comprare crypto o azioni in DCA, EDCA o SDCA può essere un buon modo per farlo. Infine, numerose piattaforme offrono una funzionalità DCA relativamente semplice da configurare.

Se non hai tempo per analizzare il mercato per fare trading, o se non hai ancora abbastanza sicurezza per lanciarti subito nel trading, ti restano almeno due possibilità:

1. Imparare a fare trading gratuitamente grazie a un conto demo e a tutti i corsi online che metto gratuitamente a tua disposizione

2. E, ovviamente, mettere in pratica il Dollar Cost Averaging che ormai non ha più segreti per te.