Podatek od kryptowalut w Luksemburgu 2026: 0 % po 6 miesiącach

W tej serii jest jeden kraj, w którym osoba prywatna może legalnie sprowadzić swój zysk z krypto do 0 % bez żadnej konstrukcji: ani holdingu, ani trustu, ani egzotycznej emigracji. Wystarczy poczekać. Reguła mieści się w jednej krótkiej frazie w art. 99bis luksemburskiej ustawy o podatku dochodowym (loi concernant l’impôt sur le revenu, L.I.R.): „sześć miesięcy dla innych dóbr”.

Po upływie tego okresu zysk osoby prywatnej, która zarządza swoim majątkiem prywatnym, nie wchodzi do żadnej z kategorii dochodów podlegających opodatkowaniu. Nie chodzi tu o zwolnienie, lecz o zdarzenie podatkowe, które po prostu nie istnieje. W porównaniu z 31,4 % francuskiego podatku ryczałtowego, należnego od pierwszego euro zysku powyżej 305 € rocznych zbyć, różnica jest najbardziej drastyczna w całej serii.

Tyle że to 0 % ma cenę, o której prawie nikt nie pisze. Strata poniesiona po upływie sześciu miesięcy nie jest odliczalna od niczego. Poniżej tego terminu nie ma ani odliczenia 50 000 €, ani połowy stawki — obie korzyści, które prasa i luksemburskie kancelarie cytują bez przerwy, są zastrzeżone dla innych artykułów ustawy, w których zysku kapitałowego z krypto nie ma. Poniższy tekst obejmuje dochody z 2026 roku, deklarowane najpóźniej do 31 grudnia 2027 r., według stanu na 3 września 2026 r. Każda liczba opiera się na oficjalnym tekście, do którego podajemy link; gdy żadne źródło danej kwestii nie rozstrzyga, piszemy o tym, zamiast wymyślać.

Najważniejsze w skrócie

• Ponad sześć miesięcy posiadania: 0 %. Brak zwolnienia warunkowego, brak pułapu, brak formularza — po prostu brak zdarzenia podatkowego.
• Sześć miesięcy lub mniej: skala progresywna od 0 do 42 %, powiększona o 7 lub 9 % z tytułu funduszu na rzecz zatrudnienia (fonds pour l’emploi), oraz 1,4 % składki pielęgnacyjnej (contribution dépendance). Obliczone maksymalne obciążenie krańcowe: 47,18 %.
• Roczny próg zwolnienia 500 €: próg odcinający, a nie odliczenie, który agreguje wszystkie twoje zyski spekulacyjne z roku, nie tylko z krypto.
• Wymiana krypto na krypto jest opodatkowana w ciągu sześciu miesięcy, a FIFO jest zabronione: doktryna narzuca średnią ważoną cenę.
• Odbicie lustrzane reguły jest brutalne: strata po upływie sześciu miesięcy nie jest odliczalna od niczego, a straty spekulacyjne nie przechodzą na kolejne lata.
• Ani odliczenia 50 000 €, ani połowy stawki dla zysku z krypto: strony „Revenus extraordinaires” (dochody nadzwyczajne) w deklaracji nie należy wypełniać.
• Pozycja krótka nigdy nie korzysta z sześciu miesięcy, a żaden tekst luksemburski nie dotyczy pochodnych, stakingu, lendingu, airdropów ani NFT.
• Brak step-upu przy przyjeździe: osiedlenie się w Luksemburgu, by sprzedać, niczego nie wymazuje, dopóki nie upłyną sześć miesięcy.

Kraj bez podatku od krypto — i to punkt wyjścia

Luksemburg nie przyjął żadnego tekstu podatkowego ustanawiającego odrębny reżim dla kryptoaktywów: jedyna luksemburska ustawa podatkowa, która je wymienia, ta z 27 marca 2026 r., dotyczy wyłącznie wymiany informacji i nie tworzy ani jednego euro podatku. Są one wprawdzie wymienione gdzie indziej — ustawa z 6 lutego 2025 r. wskazuje CSSF (luksemburski organ nadzoru finansowego) jako organ właściwy dla MiCA —, ale to prawo nadzorcze, a nie podatkowe. Wystarcza prawo powszechne dotyczące rzeczy ruchomych, a jedyny istniejący dokument administracyjny ogranicza się do wyjaśnienia, jak się je stosuje: okólnik dyrektora podatków (Directeur des contributions) L.I.R. nr 14/5 – 99/3 – 99bis/3 z 26 lipca 2018 r. Cztery strony, dwie zasady. Po pierwsze: „waluty wirtualne nie stanowią waluty”; w odniesieniu do podatku dochodowego, podatku handlowego i podatku majątkowego „stanowią dobra niematerialne”.

Po drugie, i to ta druga zasada daje 0 %: „dochód podlega opodatkowaniu tylko wtedy, gdy mieści się w jednej z kategorii dochodów wyliczonych w art. 10 L.I.R.”. W Luksemburgu nie ma kategorii zbiorczej. Jeśli twój zysk nie wchodzi do żadnej rubryki, nie jest nisko opodatkowany: w ogóle nie jest opodatkowany. Dla osoby prywatnej jedyne dwie rubryki, które mogą się otworzyć, to zysk handlowy (bénéfice commercial), który zakłada przedsiębiorstwo, i dochody netto różne (revenus nets divers), które zakładają spekulację.

Reguła sześciu miesięcy w szczegółach

Tekst jednolity obowiązujący od 1 stycznia 2026 r. stanowi w art. 99bis ust. 1: opodatkowane są „zbycia dóbr niedawno nabytych odpłatnie”, przy czym dobra uważa się za niedawno nabyte, gdy odstęp między nabyciem a zbyciem nie przekracza „pięciu lat dla nieruchomości” i „sześciu miesięcy dla innych dóbr”. Kryptowaluta jest „innym dobrem”: sześć miesięcy i jeden dzień po zakupie jej zbycie wychodzi poza zakres.

Co liczy się jako zbycie

Wielu uważa, że tylko powrót do euro coś uruchamia. To nieprawda. Art. 102 ust. 1a stanowi, że „wymianę dóbr należy uważać za odpłatne zbycie dobra oddanego w zamian, po którym następuje odpłatne nabycie dobra otrzymanego w zamian”, a okólnik stosuje to dosłownie do krypto — wymiana na inną walutę wirtualną, na euro lub „przy rozliczeniu transakcji, w szczególności zakupu towaru lub usługi”.

Swap ETH → BTC jest więc zbyciem, nawet jeśli żadne euro nie opuściło platformy, a otrzymana jednostka rusza z nową ceną nabycia i nowym licznikiem. Konsekwencja jest sprzeczna z intuicją dla kogoś, kto uprawia day trading: bardzo aktywny portfel nigdy nie przekracza progu sześciu miesięcy. Luksemburskie 0 % to nie reżim tradera, to reżim posiadacza.

Średnia ważona cena, a nie FIFO

To punkt techniczny, który prawie całe oprogramowanie domyślnie obsługuje źle. Gdy „indywidualna identyfikacja wymienionej waluty okazuje się, z uwagi na okoliczności, trudna, a nawet niemożliwa”, okólnik nakazuje ustalać cenę nabycia „według metody średniej ważonej ceny, z wyłączeniem metod zwanych pierwsze weszło, pierwsze wyszło lub ostatnie weszło, pierwsze wyszło”. Raport podatkowy wygenerowany w FIFO nie jest zgodny z doktryną luksemburską, a jeśli akumulujesz przez DCA, różnica między obiema metodami nie jest symboliczna.

Czas posiadania natomiast nadal ocenia się dla każdej partii: „zysk spekulacyjny należy ustalać tylko dla tych walut, dla których nie można wykluczyć […], że były posiadane przez okres krótszy lub równy sześciu miesiącom”. Średnia cena do wyceny, rozumowanie partiami do kalendarza.

Dowód spoczywa na tobie

Okólnik odsyła do § 171 ogólnej ustawy podatkowej z 22 maja 1931 r. (loi générale des impôts): podatnik ma obowiązek dysponować „spójną i ciągłą dokumentacją dotyczącą w szczególności daty nabycia lub utworzenia waluty wirtualnej, a także związanych z tym kosztów”, a „ciężar dowodu czasu posiadania […] spoczywa zatem na podatniku”. Bez historii nie ma udowodnionych sześciu miesięcy; bez udowodnionych sześciu miesięcy podlegasz opodatkowaniu, a porządnie prowadzony dziennik tradingowy jest tu wart znacznie więcej niż wygoda organizacyjna. Wszystko liczy się zresztą w euro, według kursu z dnia udostępnienia: podatnik nie może ani prowadzić rozliczeń, ani deklarować dochodu podlegającego opodatkowaniu w walucie wirtualnej.

Ile kosztuje to 0 %

Oto, czego nie dostrzegają wszystkie artykuły, które sprzedają Luksemburg jako raj dla krypto. Reguła sześciu miesięcy jest granicą, a granica działa w obie strony.

Strata po upływie sześciu miesięcy nic nie jest warta

Jeśli zysk po terminie nie jest opodatkowany, strata po terminie nie jest odliczalna. Nie odlicza się jej od niczego: ani od zysku spekulacyjnego z tego samego roku, ani od pensji, ani od czegokolwiek innego. Sprzedać ze stratą po ośmiu miesiącach, a potem zrealizować szybki zysk gdzie indziej w tym samym roku, to zapłacić pełny podatek od zysku, nie mogąc odliczyć straty.

Nawet w terminie odliczenie pozostaje wąskie: art. 102 ust. 14 stanowi, że straty z art. 99bis „podlegają kompensacie z dodatnimi dochodami wynikającymi z tego samego artykułu”, a nadwyżka tylko z dochodami z art. 99ter do 101. Nigdy od pensji, nigdy od dochodu z najmu, i żadne przeniesienie na kolejne lata nie jest przewidziane: katastrofalny rok nie daje żadnej nadwyżki do rozliczenia w przyszłości.

Ani odliczenia 50 000 €, ani połowy stawki

To najkosztowniejszy błąd, bo wywołany przez poważne źródła. Wszędzie czyta się, że Luksemburg przyznaje dziesięcioletnie odliczenie 50 000 €, podniesione do 100 000 € dla pary opodatkowanej wspólnie, oraz połowę stawki od dochodów nadzwyczajnych. Obie rzeczy istnieją. Żadna nie dotyczy krypto.

Art. 130 ust. 4 zastrzega odliczenie dla „sumy dochodów, o których mowa w art. 99ter do 101”. Art. 132 ust. 2 pkt 2 zastrzega połowę stawki dla „dochodów netto, o których mowa w art. 99ter, 100 i 101”. Na obu listach brakuje art. 99bis: zysk spekulacyjny, niezależnie od kwoty, jest opodatkowany pełną stawką skali.

Pułapka zaostrzyła się w tym roku. Ustawa z 3 lutego 2026 r. przeredagowała ust. 1a art. 99bis i zmieniła ust. 3 art. 132, który przyznaje teraz jedną czwartą stawki globalnej dla „dochodów, o których mowa w art. 99bis ust. 1a pkt 1”. Od 2026 r. istnieje więc rzeczywiście jedna czwarta stawki wewnątrz art. 99bis — ale dotyczy ona carried interest zarządzających funduszami alternatywnymi i niczego więcej. Twój zysk podpada pod ust. 1, a nie ust. 1a.

Korzyść	Podstawa	Objęte dochody	Zysk z krypto?
Odliczenie 50 000 / 100 000 €	Art. 130 ust. 4	Artykuły 99ter do 101	Nie
Połowa stawki od dochodów nadzwyczajnych	Art. 132 ust. 2 pkt 2	Artykuły 99ter, 100 i 101	Nie
Jedna czwarta stawki (nowość 2026)	Art. 132 ust. 3 pkt 2	Art. 99bis ust. 1a pkt 1	Nie: carried interest
Roczny próg zwolnienia	Art. 99bis ust. 2	Zyski spekulacyjne	Tak, tylko 500 €
Przenoszenie strat na kolejne lata	—	Żaden tekst tego nie przewiduje	Nie

Bezpośrednia konsekwencja dla twojej deklaracji: strony „Revenus extraordinaires” (dochody nadzwyczajne), z wnioskiem o zastosowanie stawek z art. 131, nie należy wypełniać dla krypto. Zaznaczenie jej to żądanie reżimu, do którego ustawa nie daje prawa.

Poniżej sześciu miesięcy: pełne obliczenie

Trzy piętra, a trzecie jest prawie zawsze pomijane. Skala z art. 118 liczy dwadzieścia trzy przedziały, od 0 % poniżej 13 230 € do 42 % powyżej 234 870 €; pochodzi z ustawy z 20 grudnia 2024 r., obowiązuje „od roku podatkowego 2025” i nie została zmieniona na 2026 r. Dochodzi do niej dodatek z tytułu funduszu na rzecz zatrudnienia, który obciąża podatek, a nie dochód: „stawka dodatku wynosi 7 % i, powyżej skorygowanego dochodu podlegającego opodatkowaniu 150 000 € w klasach podatkowych 1 i 1a lub 300 000 € w klasie podatkowej 2, 9 %” (ACD, czyli Administration des contributions directes, luksemburski urząd podatków bezpośrednich), przy czym podwyższona stawka obejmuje całość należnego podatku, a nie tylko nadwyżkę.

Trzecie piętro: składka pielęgnacyjna 1,4 %, naliczana od dochodu netto, a nie od podatku. Ponieważ odliczenie w wysokości jednej czwartej minimalnego wynagrodzenia socjalnego jest zastrzeżone dla płac i dochodów zastępczych, obciąża ona już od pierwszego euro podlegającego opodatkowaniu dochodu z majątku. Maksymalne obciążenie krańcowe, po obliczeniu: 42 % × 1,09 = 45,78 %, oraz 1,4 %, czyli 47,18 % — liczba obliczona, a nie opublikowana wprost stawka.

Próg zwolnienia 500 € jest gilotyną

Art. 99bis ust. 2 jest jasny: „zyski spekulacyjne nie podlegają opodatkowaniu, jeśli łączny zysk zrealizowany w roku kalendarzowym jest niższy niż 500 euro”. Krążą dwa błędne odczytania i oba kosztują.

To nie jest odliczenie: przy 499 € łącznego zysku nic nie jest należne, przy 501 € do dochodu podlegającego opodatkowaniu wchodzi 501 €, a nie 1 €. I to nie jest próg dla krypto: tekst dotyczy łącznego zysku zrealizowanego na mocy artykułu, co agreguje wszystko, co odsprzedajesz w terminie — akcje, złoto, zegarek kolekcjonerski, krótkie sprzedaże, krypto, a nawet nieruchomość zbytą w ciągu pięciu lat od nabycia. Obliczenie, które sumuje tylko krypto, przekracza próg za późno i zaniża podatek.

Julien, rezydent Luksemburga, klasa 1

Przypadek celowo prosty, ze 60 000 € skorygowanego dochodu podlegającego opodatkowaniu bez krypto: krańcowa stawka wynosi wtedy 39 %.

Operacja w 2026 r.	Posiadanie	Wynik	Traktowanie
2 ETH kupione w styczniu, odsprzedane w maju	4 miesiące	+3 000 €	Zysk spekulacyjny, podlega opodatkowaniu
0,3 BTC kupione w 2025 r., odsprzedane w czerwcu	16 miesięcy	+12 000 €	Poza zakresem: 0 € podatku
SOL kupione w listopadzie 2025 r., sprzedane we wrześniu	10 miesięcy	−4 000 €	Poza zakresem: strata przepada
Podstawa opodatkowania roku	—	3 000 €	Powyżej progu zwolnienia 500 €

Odpowiadający podatek: 3 000 × 39 % = 1 170 €, powiększone o 7 % z tytułu funduszu na rzecz zatrudnienia, czyli 1 251,90 €, oraz 42 € składki pielęgnacyjnej — 1 293,90 € łącznie. Zmień jeden parametr, a Julien sprzeda swoje SOL ze stratą po pięciu miesiącach zamiast po dziesięciu: strata staje się odliczalna, 3 000 − 4 000 daje wynik ujemny, nic już nie jest należne. Ten sam portfel, ta sama strata, ten sam zysk, 1 293,90 € różnicy wyłącznie z powodu kalendarza.

Skok jest równie zawrotny w drugą stronę: przy zysku 40 000 € i tych samych pozostałych dochodach sprzedaż w piątym miesiącu kosztuje 17 252 € (40 000 × 39 % × 1,07, oraz 1,4 %), a w siódmym — 0 €. Żaden inny kraj serii nie ma takiej nieciągłości — we Francji podatek jest taki sam pierwszego dnia i w dziesiątym roku.

Operacja po operacji

Operacja	Opodatkowana?	Reżim i na co uważać
Zakup za euro	Nie	Ustala cenę nabycia i uruchamia licznik sześciu miesięcy.
Sprzedaż za euro, wymiana krypto na krypto	Zależnie od czasu	Art. 99bis, jeśli posiadanie ≤ 6 miesięcy; poza zakresem powyżej.
Zapłata za towar lub usługę	Zależnie od czasu	Tak samo. Po stronie sprzedawcy charakter dochodu się nie zmienia.
Transfer między twoimi portfelami	Nie	Brak przeniesienia własności.
Krótka sprzedaż, short	Tak, zawsze	Art. 99bis ust. 1 pkt 2: brak warunku czasu posiadania.
Perpetuale, futures, opcje, CFD	Nierozstrzygnięte	Żaden tekst. Zobacz osobną sekcję.
Kopanie	Tak	Zysk handlowy co do zasady; w przeciwnym razie art. 99 pkt 3.
Staking, lending, airdropy, NFT	Nierozstrzygnięte	Żadne stanowisko administracji nie zostało dotąd opublikowane.
Darowizna, spadek	Nie dla podatku dochodowego	Beneficjent przejmuje cenę i datę nabycia.
Kradzież, włamanie, utracone klucze, upadłość giełdy	Nie, i brak odliczenia	Brak zbycia, więc brak straty podlegającej odliczeniu.
Posiadanie	Nie	Brak podatku majątkowego od osób fizycznych.

Dwa wiersze wymagają komentarza. Darowizna i spadek: art. 102 ust. 3 i 4 nakazuje przyjąć cenę zapłaconą przez ostatniego posiadacza, który nabył odpłatnie, a beneficjent jest „uważany za nabywcę danego dobra w czasie, w którym zostało ono nabyte” przez tego ostatniego. Darowanie krypto kupionej dzień wcześniej, by bliska osoba ją odsprzedała, nie zamienia zysku spekulacyjnego w zysk poza zakresem; odwrotnie, token odziedziczony i posiadany przez zmarłego trzy lata można odsprzedać natychmiast, poza zakresem. Kradzież, włamanie i upadłość giełdy: art. 99bis wymaga „zrealizowania”, a art. 102 ust. 1a „odpłatnego zbycia” — bez zbycia brak straty podlegającej odliczeniu, wniosek wyciągnięty z braku zdarzenia podatkowego w tekstach, którego żadne stanowisko administracji nigdy nie potwierdziło.

Instrumenty pochodne, dźwignia, perpetuale: czego nikt nie wie

Jeśli zajmujesz pozycje na kontraktach terminowych z dźwignią, znajdziesz w sieci dziesiątki stron zapowiadających luksemburski reżim dla twoich perpetuali. Oto weryfikacja, której nikt chyba nie przeprowadził. Okólnik z 26 lipca 2018 r. jest jedyną doktryną administracyjną w tej sprawie, żaden późniejszy okólnik go nie zastąpił, a ma cztery strony. Pobraliśmy go i przeczytaliśmy słowo po słowie 3 września 2026 r.: nie zawiera żadnego wystąpienia słów pochodna, future, opcja, dźwignia, perpetual, CFD ani depozyt zabezpieczający. Traktuje trzy rzeczy i tylko trzy — zbycie, wymianę i kopanie.

Co jest pewne

Pozycja krótka nigdy nie korzysta z sześciu miesięcy. Art. 99bis ust. 1 pkt 2 obejmuje „operacje zbycia, w których zbycie dóbr poprzedza ich nabycie”, bez najmniejszego warunku czasu. Krótka sprzedaż wchodzi w zakres, nawet jeśli pozostaje otwarta dwa lata: reguła ochronna działa tylko po stronie kupującego.

Dźwignia mechanicznie przybliża do reżimu handlowego. „Korzystanie z kapitału pożyczonego” jest dosłownie jednym z czterech wskaźników handlowego charakteru wymienionych w okólniku. Handel z depozytem zabezpieczającym (margin) z definicji spełnia jeden wskaźnik z czterech; dodanie do tego osobnego stanowiska pracy i intensywnego rytmu transakcji w obie strony to spełnienie trzech.

Co nie jest pewne

Kwalifikacja zysku na pochodnej rozliczanej w gotówce, posiadanej w majątku prywatnym, nigdy nie została rozstrzygnięta. Cztery odczytania dają się obronić i nie dają tego samego wyniku.

• Zrealizowanie „dobra” niedawno nabytego (art. 99bis ust. 1 pkt 1) — dyskusyjne, bo nie jest oczywiste, że kontrakt rozliczany w gotówce jest posiadanym dobrem.
• Operacja, w której zbycie poprzedza nabycie (art. 99bis ust. 1 pkt 2) — naturalna dla pozycji krótkiej, sztuczna dla pozycji długiej.
• Świadczenie niemieszczące się w innej kategorii (art. 99 pkt 3) — z własnym progiem zwolnienia i deficytem niepodlegającym kompensacie.
• Poza kategoriami art. 10, a więc nieopodatkowane — odczytanie możliwe, ale żadne oficjalne źródło go nie potwierdza.

Te cztery odczytania rozciągają się od 0 % do pełnej stawki krańcowej. Nie rozstrzygniemy tego w miejsce administracji, a żaden artykuł zapowiadający stałą stawkę dla perpetuali w Luksemburgu nie może jej uzasadnić tekstem: jedynym sposobem zabezpieczenia się przy znaczących kwotach jest zapytanie o informację skierowane do urzędu podatkowego (bureau d’imposition) albo wniosek o decyzję wyprzedzającą (décision anticipée) do Administracji Podatków Bezpośrednich. Jeśli korzystasz z prop firmy, pytanie stawia się jeszcze inaczej, bo wynagrodzenie zazwyczaj nie jest zyskiem rynkowym.

Przejście do zysku handlowego

To druga granica reżimu i nie ma żadnego liczbowego progu. Art. 14 definiuje przedsiębiorstwo handlowe jako „samodzielną działalność zarobkową wykonywaną w sposób stały i stanowiącą udział w ogólnym życiu gospodarczym”, a okólnik dodaje, że warunki te „regularnie są spełnione w przypadku kopania waluty wirtualnej, prowadzenia internetowej giełdy walut wirtualnych lub bankomatu walut wirtualnych”.

Dla tradera natomiast „rozgraniczenie działalności handlowej od zarządzania majątkiem prywatnym należy jednak oceniać w świetle ogółu okoliczności danego przypadku”. Podano cztery wskaźniki, a okólnik starannie wprowadza je słowami „między innymi”: lokal lub organizacja przeznaczone do operacji, korzystanie z kapitału pożyczonego, częsta rotacja zapasów, handel na rachunek osób trzecich. Żaden próg nie figuruje ani w ustawie, ani w okólniku — ani liczba operacji, ani wolumen, ani odsetek dochodów —, tak że nikt nie może ci powiedzieć, od jakiego tempa następuje przejście. To, co się wtedy zmienia, da się natomiast doskonale wyliczyć.

Kwestia	Majątek prywatny (art. 99bis)	Zysk handlowy (art. 14)
Reguła sześciu miesięcy	Tak: 0 % powyżej	Znika: wszystko jest opodatkowane
Próg zwolnienia 500 €	Tak	Znika
Gminny podatek handlowy	Nie	6,75 do 10,50 % zależnie od gminy
Składki socjalne	Nie	Przynależność samozatrudnionego do CCSS (Centre commun de la sécurité sociale)
Odliczenie kosztów	Tylko koszty uzyskania	Prąd, sprzęt, amortyzacja

Słowo o gminnym podatku handlowym (impôt commercial communal): jego podstawą jest 3 % zysku operacyjnego po odliczeniu 40 000 € dla jednoosobowej działalności, następnie mnożone przez stawkę gminną — która wynosi od 225 % do 350 % na 2026 r., czyli podatek efektywny od 6,75 do 10,50 %. Cytowane wszędzie 6,75 % to krajowa dolna granica, stosowana tylko przez osiem gmin, w tym miasto Luksemburg: do 3,75 punktu różnicy zależnie od twojego adresu.

A wyjście? Prawie wszystkie opracowania je pomijają. Art. 102 ust. 5 przewiduje, że wartość przypisana dobru przy wycofaniu z majątku przedsiębiorstwa „zastępuje cenę nabycia”, ale że „odstęp między nabyciem a zbyciem liczy się mimo to od faktycznej daty nabycia”: cena rusza od wartości z dnia, a licznik sześciu miesięcy nadal biegnie od pierwotnego zakupu.

Staking, lending, airdropy, NFT: szara strefa

Kopanie jest jedynym z tych tematów, które okólnik omawia. Czyni z niego zysk handlowy w przypadku ogólnym, z furtką: „gdy działalność polegająca na kopaniu nie spełnia wszystkich kryteriów pozwalających zakwalifikować ją jako przedsiębiorstwo handlowe”, może generować dochód różny w rozumieniu art. 99 pkt 3 — z własnym progiem zwolnienia 500 € rocznie, kumulowanym z tym z art. 99bis, ale „gdy koszty uzyskania przewyższają przychody, nadwyżka deficytowa nie podlega kompensacie”. Dla całej reszty nie ma nic: ani ustawy, ani okólnika, ani opublikowanego orzecznictwa.

Staking: można bronić trzech przyporządkowań — art. 99 pkt 3 przez analogię do niehandlowego kopania, najsolidniejsze tekstowo; odsetki od wierzytelności z art. 97, jeśli mechanizm analizuje się jako wynagrodzenie za depozyt; zysk handlowy, jeśli operacja jest zorganizowana. Pewne natomiast jest, że odsprzedaż otrzymanych jednostek podlega art. 99bis, z nowym licznikiem biegnącym od ich udostępnienia.

Lending i yield farming: żadne stanowisko nie zostało opublikowane. Art. 97, który obejmuje „odsetki od wierzytelności wszelkiego rodzaju”, jest przyporządkowaniem najszerszym i otwierałby roczne zwolnienie 1 500 € dla dochodów z kapitałów ruchomych. Co do ostatecznego podatku u źródła 20 % (retenue libératoire), jego warunki — agent płatniczy mający siedzibę w Luksemburgu, rachunek prowadzony przez podmiot, o którym mowa w ogólnej ustawie podatkowej, albo papier wyemitowany publicznie na rynku regulowanym — nie są spełnione ani przez protokół DeFi, ani przez giełdę: co do zasady nie powinien mieć zastosowania, choć nie można twierdzić, że jest wykluczony.

Airdropy i NFT: token otrzymany bez świadczenia wzajemnego nie stanowi a priori ani świadczenia, ani dochodu z kapitałów ruchomych, co przemawia za nieopodatkowaniem przy otrzymaniu — nigdy niepotwierdzonym; ale jeśli nic cię nie kosztował, twoja cena nabycia wynosi zero, a przy odsprzedaży w ciągu sześciu miesięcy opodatkowaniu podlega cała cena sprzedaży. Co do NFT, okólnik dotyczy tylko „walut wirtualnych”: zaliczenie ich do niematerialnych rzeczy ruchomych z art. 99bis to logiczna ekstrapolacja, a nie zapisana reguła, a kwalifikacja tantiem z odsprzedaży nie figuruje nigdzie. Kto miał do czynienia z Ordinals, powinien pamiętać, że decyzja wyprzedzająca pozostaje jedynym sposobem zabezpieczenia się.

Pracownik przygraniczny: nieopodatkowany zysk, który drogo kosztuje

Sytuacja bardzo częsta wokół Wielkiego Księstwa i nieobecna we wszystkich artykułach: mieszkasz we Francji, Belgii lub Niemczech, pracujesz w Luksemburgu (frontalier) i wnioskujesz o zrównanie z rezydentem z art. 157ter.

Jest ono otwarte dla nierezydentów „podlegających opodatkowaniu w Wielkim Księstwie z tytułu co najmniej 90 procent łącznych dochodów, zarówno krajowych, jak i zagranicznych” oraz tych, „których suma dochodów netto niepodlegających luksemburskiemu podatkowi dochodowemu jest niższa niż 13 000 euro”. Jego skutek: podlegasz opodatkowaniu „według stawki, która miałaby do nich zastosowanie, gdyby byli rezydentami […] i podlegali tu opodatkowaniu z tytułu swoich dochodów, zarówno krajowych, jak i zagranicznych”.

Przeczytaj uważnie to ostatnie zdanie. Zysk z krypto zrealizowany za granicą, nawet nieopodatkowany w Luksemburgu, wchodzi do obliczenia stawki stosowanej do twojej luksemburskiej pensji: nie tworzy własnego podatku, podnosi stawkę. Co gorsza, dwa wejścia z art. 157ter są alternatywne: wystarczy spełnić jedno, by pozostać zrównanym, ale znaczący zysk zamyka oba jednocześnie — podnosi twoje dochody nieopodatkowane w Luksemburgu powyżej 13 000 € i obniża poniżej 90 % udział twoich dochodów tu opodatkowanych. Tracisz wtedy samo zrównanie, a z nim odliczenia rezydenta — i, dla osób w związku małżeńskim, klasę 2, która jest dostępna dla nierezydenta tylko tą drogą (art. 157bis ust. 3). To jedyny przypadek w serii, w którym zysk opodatkowany stawką 0 % w jednym kraju kosztuje pieniądze w tym samym kraju.

Przyjazd, wyjazd: nie ma step-upu

Oto najdroższa iluzja ze wszystkich. Rozumowanie wydaje się niepodważalne: osiedlam się w Luksemburgu, sprzedaję, jestem na 0 %.

Art. 102 ust. 4a przewiduje wprawdzie przeszacowanie ceny nabycia do wartości z dnia „w dniu, w którym osoba fizyczna niebędąca rezydentem staje się rezydentem w Luksemburgu”. Ale zastrzega je, dosłownie, dla udziałów „uznawanych za znaczący udział w rozumieniu art. 100” i związanych z nimi pożyczek zamiennych. Nie istnieje żaden step-up dla kryptoaktywów. Kto osiedla się w Wielkim Księstwie i odsprzedaje w ciągu sześciu miesięcy od zakupu sprzed przyjazdu, jest opodatkowany od całości zysku, także części zgromadzonej za granicą: przeprowadzka niczego nie wymazuje, dopóki nie upłyną sześć miesięcy.

Dwa bezpieczniki. Opodatkowanie ogranicza się po pierwsze do danych okresów — „gdy podatnik podlega opodatkowaniu tylko przez część roku, opodatkowanie ogranicza się do dochodów podlegających opodatkowaniu w tym okresie” (art. 6 ust. 2). I trzeba liczyć się z państwem, które opuszczasz i które ma własny mechanizm wyjścia: przeprowadzki podatkowej nie improwizuje się na podstawie wpisu na blogu.

W drugą stronę Luksemburg jest łaskawy: żadnego ogólnego exit tax od kryptoaktywów osób prywatnych, a podatek majątkowy „w odniesieniu do osób fizycznych rezydentów i nierezydentów został uchylony ze skutkiem od 1 stycznia 2006 r.”. Kontrast ze Szwajcarią jest pouczający: tam też prywatne zyski kapitałowe nie podlegają opodatkowaniu, ale majątek jest nadal co roku opodatkowany na poziomie kantonalnym i gminnym. W Luksemburgu posiadanie nic nie kosztuje.

Wreszcie nierezydent nie podlega tu opodatkowaniu od zysków z krypto: art. 156 pkt 8 zalicza do dochodów krajowych, dla art. 99bis, tylko zyski z nieruchomości położonych w Wielkim Księstwie i ze znaczących udziałów w podmiotach mających tu siedzibę. Pkt 1 tego samego artykułu zalicza natomiast zysk handlowy zrealizowany przez zakład stały w Luksemburgu — i tak czy owak to państwo rezydencji opodatkowuje w pierwszej kolejności.

Deklaracja: instrukcja obsługi

Deklaracja to wzór 100 (modèle 100). Poniższe wskazówki odczytano z wersji na rok 2025, najnowszego opublikowanego do dziś: ten dla dochodów 2026 ukaże się na początku 2027 r. i numery pól trzeba będzie sprawdzić ponownie.

Co deklarujesz	Gdzie	Pola
Zysk spekulacyjny z krypto	Strona 11, „Revenus nets divers” (dochody netto różne), rubryka B, wiersz „Bénéfice de spéculation” (zysk spekulacyjny)	1109 do 1112
Kopanie lub świadczenia z art. 99 pkt 3	Strona 11, rubryka C	1117/1118 i 1121/1122
Handlowa działalność krypto	Strona 5, „Bénéfice commercial” (zysk handlowy), rubryka A	501 i 502
Zrównanie pracownika przygranicznego	Strona 4, arkusz „Non-résidents” (nierezydenci)	402
Strona, której NIE należy wypełniać	Strona 12, „Revenus extraordinaires” (dochody nadzwyczajne)	Ani połowa stawki, ani jedna czwarta stawki

Warto nazwać trzy pułapki. Rubryka A tej samej strony 11 zawiera także wiersz „Bénéfice de spéculation”, pola 1101 do 1104: dotyczy znaczących udziałów w podmiotach o charakterze zbiorowym, nie krypto. Rubryka B odsyła do „wzoru 700” (modèle 700), który nosi dokładnie tytuł „zyski zrealizowane przy zbyciu nieruchomości z majątku prywatnego”: szczegóły twojego obliczenia dołącza się więc w załączniku w dowolnej formie. Wreszcie pracownik najemny staje się obowiązkowo podatnikiem w trybie wymiaru (par voie d’assiette), gdy jego dochody netto niepodlegające potrąceniu przekraczają 600 €, ale ten próg figuruje w artykule, który działa tylko „gdy dochód podlegający opodatkowaniu składa się w całości lub w części z dochodów podlegających potrąceniu”. Trader w pełnym wymiarze bez pensji nie jest przez niego objęty, a nie mogliśmy zweryfikować rozporządzenia wykonawczego, które reguluje jego przypadek: właściwym adresatem pytań jest urząd podatkowy.

Termin jest wygodny: „od roku podatkowego 2022 termin złożenia deklaracji […] to 31 grudnia roku następującego po danym roku podatkowym” (ACD), czyli 31 grudnia 2027 r. dla twoich dochodów z 2026 r. W razie opóźnienia urząd może ustalić dodatek „do 10 % kwoty podatku”, dokonać wymiaru z urzędu; a jeśli podatek nie zostanie zapłacony w terminie, odsetki za zwłokę biegną według pełnej stawki 0,6 % miesięcznie, czyli 7,2 % rocznie.

Dobra wiadomość na koniec: w przeciwieństwie do Francji z jej specjalnym formularzem Luksemburg nie nakłada żadnego obowiązku deklarowania rachunków posiadanych za granicą. Nie zmienia to obowiązku deklarowania twoich dochodów światowych ani dokumentacji wymaganej dla twojego portfela self-custody, tak samo jak dla rachunków na giełdach.

2026: pierwszy widoczny rok

Luksemburg dokonał transpozycji dyrektywy DAC 8 ustawą z 27 marca 2026 r. o automatycznej wymianie informacji zgłaszanych przez dostawców usług w zakresie kryptoaktywów. Harmonogram ustala administracja: „pierwsze informacje są przekazywane za lata kalendarzowe od 1 stycznia 2026 r.”, przesyłane „najpóźniej 30 czerwca roku następującego po roku, którego dotyczą informacje”. Czyli 30 czerwca 2027 r. za rok 2026.

Dwa wyjaśnienia, które większość artykułów pomija. DAC 8 nie zmienia żadnej zasady opodatkowania: ani podatku, ani stawki, ani progu — czyni tylko widocznym to, co było mniej widoczne. A przewidziane grzywny, od 5 000 € za brak rejestracji lub spóźnioną deklarację do 250 000 € za naruszenie procedur należytej staranności, obciążają dostawcę, a nie użytkownika — administracja publikuje obowiązki i sankcje wyłącznie na obciążenie dostawców. Faktem pozostaje, że rozumowanie „nic nie zobaczą” ma teraz datę ważności, a jest nią lato 2027 r.

Miejsce Luksemburga w serii

Kraj	Zysk osoby prywatnej na spocie	Punkt, który zaskakuje
Luksemburg	0 % po upływie sześciu miesięcy; przed ich upływem skala	Strata po terminie nie jest odliczalna od niczego.
Francja	31,4 % od pierwszego euro, powyżej 305 € zbyć	Wymiany krypto na krypto nie są opodatkowane.
Belgia	10 % od 1 stycznia 2026 r., po kwocie wolnej 10 000 €	Zamrożona wartość odniesienia na 31.12.2025.
Szwajcaria	Prywatne zyski kapitałowe nieopodatkowane	Ale kantonalny i gminny podatek majątkowy.
Kanada	50 % zysku wliczane do dochodu, potem skala	Brak progu zwolnienia dla drobnych zbyć.

Pełne zestawienie jest w porównaniu pięciu krajów. Warto podkreślić jedno przeciwieństwo: Francja nie opodatkowuje wymian między kryptowalutami, ale opodatkowuje każde wyjście, niezależnie od czasu; Luksemburg opodatkowuje każdą wymianę w ciągu sześciu miesięcy i nie opodatkowuje już niczego po tym terminie. Ten sam portfel, ten sam rok, dwa wyniki, które nie mają ze sobą nic wspólnego.

Czego nie będziemy twierdzić

Uczciwy artykuł mówi też, gdzie kończy się to, co wie. Na dzień 3 września 2026 r. żaden tekst luksemburski, żaden okólnik i żadne opublikowane orzecznictwo nie rozstrzygają: kwalifikacji pochodnej rozliczanej w gotówce, posiadanej w majątku prywatnym; traktowania stakingu, lendingu i dochodów z protokołów; airdropów przy otrzymaniu; zastosowania do NFT reżimu walut wirtualnych i charakteru tantiem z odsprzedaży; odliczalności straty z kradzieży, włamania lub upadłości giełdy; losu progu zwolnienia 500 € przy wspólnym opodatkowaniu, 500 € dla pary czy na osobę — tekst nie zawiera żadnej klauzuli podwyższenia, w przeciwieństwie do innych artykułów, ale formularz otwiera dwie odrębne rubryki; obowiązku samocertyfikacji ciążącego na użytkowniku z tytułu DAC 8; progów i kar za oszustwo podatkowe; istnienia okólnika w sprawie VAT, kwestii należącej do Administracji Rejestracji (Administration de l’enregistrement); oraz lokalizacji aktywa w samodzielnym przechowywaniu z punktu widzenia podatku od spadków.

Dodajmy, czego nie przejmiemy z braku źródła: artykuły zapowiadające luksemburską reformę podatkową na 2028 r., jedną klasę podatkową czy ulgę podatkową koniunkturalną na 2026 r. nie opierają się na żadnym weryfikowalnym tekście oficjalnym. Weryfikowalne jest to, że żaden środek dotyczący kryptoaktywów nie został przyjęty ani zapowiedziany: jedyna zmiana art. 99bis w 2026 r., ta z ustawy z 3 lutego, dotyczy tylko carried interest, i nic nie wskazuje na podważenie terminu sześciu miesięcy ani progu zwolnienia 500 €.

Symulator, czyli przejście do liczb

Symulator stosuje test sześciu miesięcy i roczny próg zwolnienia do twoich kwot. Pokazuje regułę zastosowaną w każdym wierszu i zatrzymuje się na przypadkach, których żaden tekst nie rozstrzyga, zamiast wymyślać kwotę. Wszystko jest liczone w twojej przeglądarce: nic nie jest przesyłane ani zapisywane.

Najczęściej zadawane pytania

Ile zapłacę od zysku z krypto w Luksemburgu?

Nic, jeśli jednostki posiadano dłużej niż sześć miesięcy: zysk nie wchodzi do żadnej kategorii dochodów podlegających opodatkowaniu. Przy krótszym posiadaniu dolicza się go do twoich pozostałych dochodów i podlega skali progresywnej od 0 do 42 %, powiększonej o 7 lub 9 % z tytułu funduszu na rzecz zatrudnienia, oraz 1,4 % składki pielęgnacyjnej — czyli maksymalnie 47,18 %, po obliczeniu.

Czy wymiana krypto na krypto jest opodatkowana?

Tak, jeśli następuje w ciągu sześciu miesięcy od nabycia zbywanej jednostki. Wymiana jest zbyciem odpłatnym, po którym następuje nabycie: przejście ze stablecoina na bitcoina uruchamia podatek, nawet jeśli żadne euro nie opuściło platformy. A otrzymana jednostka rusza z nową ceną nabycia i nowym licznikiem sześciu miesięcy.

Czy mogę odliczyć swoje straty?

Tylko te zrealizowane w ciągu sześciu miesięcy i tylko od zysków spekulacyjnych z tego samego roku, a nadwyżkę można odliczyć jedynie od dochodów z nieruchomości lub znaczących udziałów. Strata poniesiona po upływie sześciu miesięcy nie jest odliczalna od niczego, a żadne przeniesienie na kolejne lata nie jest przewidziane.

Czy odliczenie 50 000 € dotyczy mojego zysku?

Nie, i to najkosztowniejszy błąd. Art. 130 ust. 4 zastrzega to dziesięcioletnie odliczenie dla dochodów z art. 99ter do 101, a art. 132 zastrzega połowę stawki dla tych samych. Zysk spekulacyjny z art. 99bis na tych listach nie figuruje: twój zysk jest opodatkowany pełną stawką skali, niezależnie od kwoty.

Jak opodatkowane są moje zyski z perpetuali?

Nikt tego nie wie i nie będziemy tego wymyślać: jedyna luksemburska doktryna o kryptoaktywach liczy cztery strony i nie zawiera żadnego wystąpienia słów pochodna, perpetual, future, opcja, dźwignia, CFD ani depozyt zabezpieczający. Cztery kwalifikacje dają się obronić, od 0 % do pełnej stawki krańcowej. Zostają dwie pewności: pozycja krótka nigdy nie korzysta z sześciu miesięcy, a korzystanie z kapitału pożyczonego jest jednym z czterech wskaźników handlowego charakteru.

Czy mogę stosować FIFO jak na swojej giełdzie?

Nie. Gdy indywidualna identyfikacja jednostek jest trudna lub niemożliwa, doktryna narzuca średnią ważoną cenę „z wyłączeniem metod zwanych pierwsze weszło, pierwsze wyszło lub ostatnie weszło, pierwsze wyszło”. Większość programów domyślnie generuje FIFO: ich raport nie jest zgodny bez wcześniejszej zmiany ustawień.

Osiedlam się w Luksemburgu, żeby sprzedać: czy to działa?

Nie przed upływem sześciu miesięcy. Nie ma żadnego step-upu przy przyjeździe dla kryptoaktywów, bo przeszacowanie ceny nabycia jest zastrzeżone dla znaczących udziałów. Jeśli sprzedasz w ciągu sześciu miesięcy od zakupu sprzed twojego przyjazdu, Luksemburg opodatkuje cały zysk, wraz z częścią zgromadzoną za granicą — a pozostaje jeszcze kwestia zasad wyjścia z państwa, które opuszczasz.

Jestem pracownikiem przygranicznym: czy mój zysk coś zmienia?

Tak, pośrednio, jeśli wnioskujesz o zrównanie z rezydentem: wtedy podlegasz opodatkowaniu według stawki, która miałaby zastosowanie do rezydenta z uwzględnieniem jego dochodów krajowych i zagranicznych, więc zysk nieopodatkowany w Luksemburgu i tak podnosi stawkę stosowaną do twojej pensji. Może nawet sprawić, że stracisz zrównanie: jego dwa warunki są alternatywne, więc jego utrata wymaga niespełnienia obu, a znaczący zysk robi to za jednym razem — ponad 13 000 € dochodów tu nieopodatkowanych i mniej niż 90 % dochodów tu opodatkowanych.

Zastrzeżenie

Ta treść ma charakter informacyjny i jest aktualna na dzień 3 września 2026 r. Nie stanowi spersonalizowanej porady podatkowej: nie jesteśmy doradcami podatkowymi, a sytuacja każdego różni się w zależności od jego rezydencji podatkowej, klasy podatkowej, charakteru operacji i historii portfela. Cytowane teksty mogą ulec zmianie, a kilka kwestii kluczowych dla aktywnego tradera — pochodne, staking, lending, NFT — nie jest rozstrzygniętych przez żadne oficjalne źródło luksemburskie. Przed każdą decyzją angażującą znaczne kwoty skieruj zapytanie o informację do swojego urzędu podatkowego (bureau d’imposition) albo skonsultuj się z prawnikiem podatkowym lub biegłym księgowym (expert-comptable).