Bandas de Bollinger: Guia Completo | Formação de Trading

Bandas de Bollinger: Definição

As Bandas de Bollinger são um indicador técnico gráfico muito utilizado. É usado pelos traders para analisar a volatilidade do mercado. Também serve para determinar os níveis de sobrecompra ou sobrevenda. John Bollinger é o seu criador, nos anos 80. Elas ainda são amplamente utilizadas hoje.

Nesta formação, vamos analisar as diferentes formas de usar as Bandas de Bollinger no trading. Também veremos as vantagens e desvantagens do seu uso.

Como interpretar as Bandas de Bollinger

As Bandas de Bollinger são compostas por uma banda central. Na verdade, trata-se de uma média móvel. Duas bandas adicionais são acrescentadas: uma banda superior e uma banda inferior. Essas duas bandas ficam separadas da média móvel por um certo número de desvios padrão do preço. Isso permite levar em conta a volatilidade.

Ao comparar o preço com as Bandas de Bollinger, um trader pode determinar se um ativo é interessante. Além disso, a largura da banda dá uma ideia da sua volatilidade.

Bandas mais estreitas indicam uma volatilidade mais baixa. Já bandas mais largas sugerem uma volatilidade mais alta.

Usar as Bandas de Bollinger geralmente requer uma média móvel de 20 períodos. O timeframe utilizado costuma ser de 5 minutos, uma hora ou um dia.

As bandas superior e inferior costumam ser fixadas em dois desvios padrão da média. No entanto, é possível alterar o número de períodos da média e o número de desvios.

Como usar as Bandas de Bollinger

Antes de nos aprofundarmos no uso das Bandas de Bollinger, é essencial lembrar que, quando o preço toca a banda superior, isso não significa necessariamente que se deve vender. Da mesma forma, quando o preço toca a banda inferior, isso não implica que se deva comprar. O próprio John Bollinger declarou: “Não há nada no simples toque em uma banda que constitua, por si só, um sinal.”

Em um mercado altista ou baixista forte, os preços podem tocar ou ultrapassar os extremos várias vezes. Por isso, geralmente é prudente esperar para identificar padrões interessantes. Entre eles, o “fundo duplo”, o “classic M top” ou o “three pushes to high” antes de agir. Agora, vamos analisar esses padrões sob a ótica das Bandas de Bollinger.

As Bandas de Bollinger e os Trading Patterns

O Padrão Fundo Duplo (Double Bottom)

O padrão de trading fundo duplo (double bottom) é caracterizado por uma queda no valor. Segue-se um período de valorização. Por fim, observa-se uma segunda queda de preço próxima ao fundo inicial, antes de uma segunda alta.

Para identificar e antecipar um “fundo duplo”, procure um preço que tenha atingido o limite inferior e observe o fundo seguinte. Se o preço repicar até a banda mediana e depois voltar a cair até a banda inferior, isso pode indicar que o preço está pronto para subir. Trata-se, portanto, de um momento propício para a compra por parte de um trader.

As Bandas de Bollinger permitem fornecer contexto ao observar o desempenho de um ativo.

Se observarmos um segundo fundo no gráfico do ativo analisado e este for mais baixo que o primeiro, sem a Banda de Bollinger, poderia parecer que a tendência está em processo de retorno ou reversão.

Observando as Bandas de Bollinger, percebemos o sinal de que nosso ativo está se preparando para seguir a tendência inicial, apesar de uma volatilidade “que faz o preço oscilar” …

O Padrão Topo Duplo (Double Top)

O padrão de trading topo duplo mostra um avanço em direção a um topo, seguido de uma venda e de um teste do topo anterior, podendo formar um clássico topo duplo. É possível que o segundo topo seja mais alto ou mais baixo que o primeiro. Como trader, você pode se perguntar se o ativo está em uma nova tendência de alta ou se atingiu um ponto de resistência. A Banda de Bollinger pode ser usada para determinar a resposta graças a uma confluência das indicações fornecidas pela Price Action e das Bandas de Bollinger.

Quando ocorre uma formação de Topo Duplo, o topo inicial pode atingir ou ultrapassar o limite superior, o que leva o preço a recuar até a banda mediana (que é a média móvel).

O segundo topo pode ser mais alto ou mais baixo que o primeiro, mas deve estar dentro da banda superior, o que implica que se trata de um topo inferior em relação ao anterior. Isso pode indicar que é hora de vender.

O Padrão Three Pushes High

A formação de um topo “three pushes to high” (três empurrões para cima) costuma ser o precursor de uma formação de topo mais importante e mais ampla. Ela tende a se formar da seguinte maneira: inicialmente, um topo é criado além do limite superior; em seguida, um topo é atingido exatamente na altura do limite superior; e, por fim, um topo é atingido dentro do limite superior.

Isso pode ser um bom sinal de que o momentum está começando a desacelerar. Você também pode notar que o volume está diminuindo.

O padrão de trading “three pushes to high” está completo quando o primeiro topo está acima da banda superior, o segundo topo está sobre a banda e o terceiro está abaixo.

Quando o primeiro topo está acima da banda superior, o segundo faz o mesmo e o terceiro fica abaixo da banda superior, o padrão three pushes to high está concluído.

Delimite movimentos com a Banda de Bollinger

A Banda de Bollinger pode nos indicar o fim de uma tendência forte. Em especial, aquelas que surgem após a saída de um range.

Isso provoca uma explosão de volatilidade que se traduz em um afastamento das bandas entre si. Durante uma tendência de alta vigorosa, a banda inferior na verdade se deslocará para baixo, ou seja, na direção oposta à tendência. Quando a banda inferior começa a subir, isso pode ser um indicador de que a alta pode estar terminando, pelo menos temporariamente.

Uma aplicação interessante das Bandas de Bollinger é a percepção de que a volatilidade tende a retornar à média. Em geral, os períodos de baixa volatilidade são seguidos por períodos de alta volatilidade: expansão, compressão e vice-versa.

Um squeeze (estreitamento) pode ser observado quando as bandas ficam particularmente estreitas, o que significa que a volatilidade está baixa.

É importante lembrar que a volatilidade tende a retornar à média. Assim, espera-se que as bandas se ampliem rapidamente nesse contexto, indicando a possibilidade de um movimento forte. Para identificar um squeeze, pode-se procurar o momento em que as bandas estiveram mais estreitas ao longo do último semestre.

Como mostra o exemplo de Squeeze acima, a Banda de Bollinger apresenta um certo estreitamento. Essa compressão indica uma forte probabilidade de que a volatilidade aumente, como foi o caso aqui.

Se você busca manter uma posição por um longo período ao operar um squeeze, pode considerar colocar uma ordem de compra acima da banda superior. Em seguida, deve-se posicionar um stop inicial abaixo da mínima do breakout, ou abaixo da banda inferior.

Alternativamente, se você for vendedor, pode entrar na zona de compressão com uma venda a descoberto em um ponto situado abaixo da banda inferior. Assim que a venda for executada, lembre-se de colocar seu stop inicial acima do topo do breakout, ou acima da banda superior.

Não se esqueça de ajustar suas ordens de stop se necessário, ou experimente usar um stop móvel (trailing stop) com um valor fixo ou um percentual fixo.

Por fim, se você deseja capturar movimentos mais longos, pode sair quando o ativo tocar a banda oposta (por exemplo, a banda inferior se você estiver comprado, ou a banda superior se estiver vendido).

Bandas de Bollinger VS Indicadores Técnicos

Se você deseja reforçar uma análise técnica, pode acrescentar indicadores de volume às Bandas de Bollinger, que são apenas um indicador de preço. Nenhum indicador pode garantir que você vai entrar ou sair de um trade no melhor momento, mas o uso das Bandas de Bollinger em conjunto com outras técnicas, como a Price Action, pode ser benéfico na tomada de decisões.

Em resumo: as Bandas de Bollinger são uma ferramenta de análise técnica amplamente utilizada pelos traders para ajudar a identificar as tendências do mercado e os níveis de volatilidade dos preços. Confira algumas das melhores formas de usar as Bandas de Bollinger no trading:

1. Identificar os níveis de suporte e resistência: as Bandas de Bollinger podem ajudar a identificar os níveis de suporte e resistência de preços ao monitorar os movimentos dos preços em torno das bandas. Preços que repicam na banda inferior podem indicar um nível de suporte, enquanto preços que repicam na banda superior podem indicar um nível de resistência.

2. Identificar um contexto de sobrecompra ou sobrevenda : as Bandas de Bollinger também podem ajudar a identificar condições de sobrecompra e sobrevenda no mercado. Preços que se afastam da banda superior podem indicar que o mercado está sobrecomprado, enquanto preços que se afastam da banda inferior podem indicar que o mercado está sobrevendido.

3. Identificar reversões de tendência : as Bandas de Bollinger também podem ajudar a identificar mudanças de tendência no mercado. Um forte aumento da volatilidade, indicado por uma expansão das bandas, pode sinalizar uma mudança de tendência iminente.

4. Usar em conjunto com outros indicadores: as Bandas de Bollinger podem ser usadas junto com outros indicadores para confirmar os sinais de trading. Por exemplo, um cruzamento da média móvel com a banda superior pode indicar um sinal de compra, confirmado por uma leitura de sobrecompra do índice de força relativa (RSI).

Conclusão

Lembre-se de que as Bandas de Bollinger são apenas uma ferramenta de análise técnica e não garantem resultados de trading positivos em 100% dos casos. Você deve sempre usar seu próprio julgamento e sua própria análise para tomar suas decisões de trading.

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