Open Interest: Guia Completo da Captain Trading

O Open Interest é um conceito essencial quando se fala em trading de criptomoedas, mas também nos setores convencionais das finanças. Ele constitui uma das medidas mais importantes para os traders profissionais. O O.I. permite determinar a liquidez do mercado e antecipar as tendências futuras do preço dos ativos que acompanhamos. É um dos raros indicadores que eu não acompanho muito no TradingView. Prefiro usar o Basedmoney, antigamente Coinoptionstrack.

Definição de Open Interest: Bitcoin e Ethereum

Analisar o Open Interest (interesse em aberto) é fundamental para entender sua importância no trading de criptomoedas

O O.I. é um termo usado para descrever o número total de contratos de opções ou contratos futuros que estão atualmente abertos sem terem sido compensados por uma operação inversa.

O Open Interest é calculado a partir da totalidade dos contratos abertos, em circulação. Em outras palavras, é o número de contratos aguardando liquidação em uma data futura. O open interest pode ser usado para avaliar a liquidez do mercado e a tendência geral do mercado.

Trata-se de uma medida dos fluxos de dinheiro no mercado de contratos futuros ou opções. É um indicador importante para os traders pois permite avaliar a liquidez de um mercado e a força da tendência.

Open Interest Bitcoin | Cálculo e Interpretação

A flutuação do O.I. pode dar sinais importantes sobre a tendência futura dos mercados. Em especial no mercado cripto, na minha opinião o O.I. é um indicador significativo.

Um aumento do Open Interest indica um fluxo de novos investimentos entrando no mercado. Isso pode ser um sinal de confiança dos traders em uma direção de preço específica.

Por outro lado, uma diminuição do O.I. pode significar que os traders estão se retirando do mercado.

É importante ter em mente que o Open Interest é calculado a partir do número total de contratos.

Ele não é o total de cada transação de cada comprador e vendedor.

O valor do O.I. só muda quando um novo comprador e vendedor entram no mercado, criando assim um novo contrato. Isso também acontece quando um comprador e um vendedor se encontram, anulando as duas posições.

Exemplo prático

Por exemplo, se um trader está vendido a descoberto (venda) com dez contratos. E outro está vendido a descoberto com dez contratos (compra). Se esses traders compram e vendem em seguida dez contratos cada um, esses contratos agora estão fechados e serão deduzidos do O.I.

O O.I. é comumente associado aos mercados futuros e de opções, onde o número de contratos existentes muda todos os dias. Esses mercados são diferentes do mercado de ações clássico. Nos mercados “à vista” (Spot), as ações de uma empresa permanecem constantes assim que a emissão de ações é concluída. É praticamente o mesmo para as criptomoedas: o nível e o ritmo de emissão são definidos com antecedência.

Uma ideia equivocada, mas comum, sobre o O.I. está em sua suposta capacidade preditiva. Ele não consegue prever a price action. Um open interest alto ou baixo reflete o interesse dos investidores. No entanto, isso não significa que o ponto de vista deles esteja correto ou que suas posições serão lucrativas. O Open Interest só entra como complemento das minhas análises de Price Action! Se houver confluência, aí sim …

A Importância do Open Interest no Bitcoin e no Ethereum

O Open Interest é uma medida da atividade do mercado. Quando é baixo ou nulo, significa que há poucas ou nenhuma posição aberta.

Um Open Interest alto significa que há muitos contratos ainda abertos. Isso significa que os participantes do mercado vão acompanhá-lo de perto.

O aumento do O.I. representa dinheiro entrando no mercado, enquanto sua diminuição indica dinheiro saindo.

O O.I. é especialmente importante para os traders de opções, pois fornece informações-chave sobre a liquidez de uma opção.

Um O.I. alto indica que um grande número de traders assumiu posições ativas em um contrato derivativo. Se o Open Interest aumenta ao longo do tempo, isso significa que novos traders estão abrindo posições. Se ele diminui ao longo do tempo, isso significa que os traders estão começando a fechar suas posições.

Volume, O.I. e Opções

Normalmente, um volume e um open interest altos indicam um mercado líquido. Isso porque muitos compradores e vendedores se posicionam em uma opção específica.

As variações do O.I. e do volume também podem ser interpretadas para confirmar o sentimento do mercado. Por exemplo, uma alta nos preços, no volume e no open interest indica que o mercado para uma opção está sólido. Já uma alta nos preços com queda no volume e no open interest sugere um mercado fraco.

Open Interest Bitcoin e Ethereum VS Liquidações

O O.I. e as liquidações são dois conceitos intimamente ligados no campo das finanças e dos mercados financeiros.

O O.I. é o número total de contratos abertos em um determinado momento. Ele dá uma ideia do número total de compromissos assumidos pelos investidores em um determinado ativo. As liquidações, por sua vez, representam o limite de encerramento por liquidação desses contratos futuros…

Elas podem ser realizadas de forma voluntária ou forçada e costumam estar ligadas ao preço dos ativos subjacentes. Uma alta repentina nas liquidações pode gerar um aumento na volatilidade e mudanças de preço importantes nos mercados.

Por isso, na minha opinião, é essencial ter uma compreensão conjunta e aprofundada do Open Interest e dos níveis de liquidações!

O.I. VS Volume

De forma simples, o volume representa o número de contratos de compra ou venda que foram negociados no mercado durante um determinado período de tempo. É, obviamente, um indicador-chave da atividade e da liquidez de um mercado. O volume também mede a pressão de compra ou venda sobre um ativo.

Por outro lado, o O.I. representa o número total de contratos de compra ou venda em aberto no mercado em um determinado momento. Isso pode ser considerado como o número de posições pendentes em um ativo específico. O open interest pode ser usado para avaliar a demanda total por um ativo e, portanto, sua popularidade no mercado.

Em resumo, a principal diferença entre volume e O.I. é que o volume mede a atividade em um determinado período de tempo. Enquanto o open interest mede o número total de contratos pendentes no mercado. Ambos são indicadores a levar em conta nas suas análises de mercado.

Volume e Open Interest em BTC e ETH: Interpretação

Se uma opção mostra um volume de negociação alto e um O.I. baixo, existe um mercado secundário limitado para essa opção, o que também pode significar baixa liquidez. Um trader tentando vender essa opção pode ter dificuldade para encontrar um comprador ou pode se deparar com um spread bid-ask maior que o normal.

Trend Strength e O.I.

O O.I. é a quantidade total de contratos futuros ou de opções que estão atualmente abertos. Isso significa que foram comprados ou vendidos e ainda não foram encerrados. O Open Interest costuma ser usado para avaliar a liquidez de um mercado.

A Trend Strength, ou força da tendência, mede a intensidade da tendência em curso em um mercado. Geralmente é calculada com o auxílio de indicadores técnicos como médias móveis ou osciladores. Quanto mais forte a Trend Strength, mais sólida é considerada a tendência.

Esses dois conceitos podem convergir para ajudar você a tomar decisões no mercado. Por exemplo, se o Open Interest está alto e a Trend Strength também está alta, isso pode indicar uma tendência forte, sustentada por um grande número de participantes no mercado.

Por outro lado, se o O.I. está baixo e a Trend Strength também está baixa, isso pode indicar um mercado estagnado e pouco líquido.

É importante entender esses dois conceitos, pois eles permitem que o trader compreenda melhor o estado atual do mercado e tome decisões de trading mais bem informadas.

Momentum e O.I.

Um aumento do open interest junto com um momentum de alta pode indicar uma tendência de alta forte e duradoura, enquanto uma diminuição do open interest junto com um momentum de baixa pode indicar uma tendência de baixa perdendo força. No fim das contas, o uso conjunto desses dois indicadores pode ajudar traders e investidores a tomar decisões bem informadas na compra ou venda de ativos financeiros.

Open Interest Bitcoin e Ethereum: a Observação

Essas informações não permitem conhecer com certeza o estado de espírito do mercado, pois se trata de teoria. No entanto, elas podem, como qualquer indicador, nos esclarecer sobre a situação. Se outros indicadores apontarem na mesma direção, isso pode formar um conjunto convergente de sinais particularmente interessante!

Existem vários sites que permitem analisar o O.I. nos mercados cripto. O que eu prefiro é o Basedmoney.io, antigamente Coinoptionstrack.

BasedMoney, antigamente Coinoptionstrack

O BasedMoney é perfeito para observar o Open Interest do Bitcoin e do Ethereum em opções. Eu o recomendo para todos os meus alunos e para a minha comunidade. Ele não é muito completo. Por isso, é preciso combinar seu uso com outras plataformas para que a observação seja útil, mas é essencial dominá-lo!

CoinGlass

O CoinGlass é uma plataforma que oferece funcionalidades como o acompanhamento gráfico dos valores. Nela também encontramos análises de mercado, alertas de preço e serviços de carteira cripto segura.

Essa plataforma permite que os traders vejam o open interest de vários contratos futuros de Bitcoin em diferentes exchanges.

O Coinglass também fornece informações sobre o sentimento do mercado e os volumes de negociação. Em resumo, o Coinglass é uma ferramenta bastante eficaz e útil para acompanhar o Open Interest, em tempo real, no Bitcoin

Datamish

Datamish também é uma plataforma que permite acompanhar o Open Interest no Bitcoin.

Cryptometer.io

TradingView

O TradingView é provavelmente a plataforma de monitoramento dos mercados mais completa do setor cripto, eu recomendo.

Laevitas

Aqui está uma última plataforma de análise de dados baseada em modelos de finanças quantitativas para o mercado de criptoativos. Ela busca fornecer uma análise implementando modelos matemáticos sobre dados provenientes de uma variedade de mercados de derivativos de criptoativos. Ela também fornece informações sobre o open interest.

É importante observar que cada uma dessas plataformas tem sua própria metodologia para coletar e analisar os dados. Por isso, é normal notar diferenças nos números e nas conclusões apresentadas.

O Que Pensar do Open Interest: minha opinião

O O.I. deve ser monitorado com atenção, pois uma alta repentina dos mercados também pode ser puramente resultado de especulação, e não de um suporte fundamental sólido.

Na minha opinião, para se tornar lucrativo, é essencial saber interpretar o Open Interest em conjunto com outros “indicadores”. Para mim, ele se tornou importante para confirmar ou refutar uma ideia de plano de trading.

Minha aula sobre Open Interest em vídeo