Break Even Point: pragul de rentabilitate în trading

Cunoașterea pragului de rentabilitate sau Break Even Point atunci când investești, întreprinzi sau intervii pe piețele financiare este esențială dacă vrei să obții profit pe termen lung. În realitate, este baza oricărei tranzacții.

În ce condiții este strategia mea de trading rentabilă și de la ce moment încep să pierd bani. Majoritatea celor care pierd bani o fac pentru că nu își cunosc precis costurile, așa că asigură-te că definești perfect și folosești Break Even Point înainte de a te angaja!

Break Even | Definiție

Este vorba despre punctul de echilibru, pragul de rentabilitate. În engleză, se vorbește despre Break Even Point (BEP). Ca să fie simplu, atunci când acest punct este atins în funcție de evoluția prețurilor, investitorul sau traderul ajunge la echilibru: nu se pierde nimic, dar nici nu se câștigă nimic. Se vorbește și despre pragul de rentabilitate sau prețul de echilibru al unui trade sau al unei investiții.

Se determină comparând prețul de piață al unui activ cu costul inițial. Pragul de rentabilitate este atins atunci când cele două prețuri sunt egale. Pe lângă Break Even Point, vom trata de asemenea mai în profunzime tehnicile pentru a defini un Stop Loss!

Pragul de rentabilitate este un punct de echilibru unde nu există nici pierdere, nici profit. Se situează la jumătatea drumului dintre profit și pierdere. În forex, acest nivel ar fi ideal undeva aproape de punctul tău de intrare, după ce ai luat spread-ul în calcul.

Noțiunea de Break Even este un element concret și psihologic esențial în trading ca și în investiții. Merită să te oprești asupra lui. Iată cum îl analizez eu!

În practică, pe piețele tradiționale, „a reveni la breakeven” constă în a-ți aduce stop loss-ul la prețul de intrare odată ce trade-ul a plecat în direcția bună. Pe MT4/MT5, add-on-ul Trade Assistant gestionează această mutare a stopului — cu trailingul și închiderile parțiale — direct din grafic.

Break Even Point: domeniile de interes

Punctele de echilibru (BEP) pot fi aplicate într-o mare varietate de contexte.

De exemplu, pragul de rentabilitate al unei proprietăți corespunde sumei de bani pe care proprietarul ar trebui să o cheltuiască pentru a-și face vânzarea.

Asta cuprinde toate cheltuielile precum: costurile de închidere și lucrările, taxele, comisioanele, asigurarea și dobânzile plătite la ipotecă etc. La acest preț, proprietarul ar atinge exact pragul de rentabilitate, fără să câștige și fără să piardă bani.

B.E.P-ul atunci când este vorba de investiție

Când este vorba de investiție, BEP-ul este punctul la care costul inițial este egal cu prețul de vânzare efectiv. Dacă vorbim despre tradingul de opțiuni, BEP-ul survine atunci când prețul de piață al unui activ suport atinge nivelul la care cumpărătorul nu va suferi nicio pierdere. Noțiunile sunt foarte apropiate, știu... De fapt, ce este important de înțeles este că înainte de a câștiga bani, există mii de elemente de luat în calcul. Nu este doar o poveste de cumpărare-vânzare!

Break Even Point: avantajele atunci când este clar!

O analiză a Break Even Point (pragul de rentabilitate) permite o mai bună gestionare și are numeroase utilități, printre care:

• Găsirea cheltuielilor viitoare pentru a evita surprizele neplăcute.
• Limitarea deciziilor bazate pe emoții. Un Break Even clar permite să te bazezi pe fapte concrete. Asta oferă o viziune mai obiectivă a situației, mai ales atunci când trebuie să iei un trade.
• Fixarea unor obiective precise de atins pentru a fi sigur că realizezi profit.
• Obținerea de fonduri de la investitori arătându-le unde se situează BEP-ul în planul managerial.
• Fixarea prețurilor de vânzare ale unui produs în mod adecvat.

Cum se calculează Break Even Point?

Calculul pragului de rentabilitate poate fi folosit atunci când vorbim despre o afacere sau despre trading. Din momentul în care iei în calcul cheltuieli și profituri, este un punct esențial.

Traderii de opțiuni folosesc și ei această tehnică pentru a determina la ce nivel de preț trebuie să se situeze prețul suport pentru un trade, ca acesta să expire „In the Money”. Calculul pragului de rentabilitate se face adesea incluzând și costurile eventualelor comisioane, taxe și, în anumite cazuri, efectele inflației.

Pe scurt, este vorba despre prețul de vânzare minus „costul de producție”, costul de producție fiind echivalent cu prețul de achiziție la care se adaugă toate cheltuielile investite.

Venituri Totale – Costuri Fixe + Costuri Variabile = Venituri

Dacă veniturile sunt exact zero, ai atins pragul de rentabilitate.

Dacă veniturile tale sunt pozitive, ai depășit pragul de rentabilitate, altfel, încă nu este cazul!

Pragul de rentabilitate în trading

Traderii sunt obligați să aplice acest concept în fiecare zi. În orice plan de trading, este chiar strict esențial să determini ce preț trebuie să atingă un activ pentru a acoperi exact toate costurile asociate acestei poziții.

Asta cuprinde comisioanele, costurile de gestionare, spread-ul etc.

Pragul de rentabilitate al unei afaceri comerciale se calculează într-un mod relativ clasic.

Cifră de Afaceri – chirii – salarii – cost marfă/stocare/transport/taxe

În practica zilnică a traderului rentabil, este vorba pur și simplu de a-ți muta stop loss-ul la nivelul tău de intrare. De fapt, este puțin mai departe în sensul trade-ului (Buy on Sell) dacă ținem cont de comisioane. Dacă ai vizionat deja sau ai citit cursurile mele despre Stop Loss, știi că este o idee proastă. Totuși, rămâne o posibilitate pe care o poți practica după plac în paper trading... ca să vezi!

Break Even în tradingul pe piețe clasice sau spot

Să presupunem că un investitor cumpără acțiuni Apple (AAPL) la 145 $.

În acest exemplu, nu numărăm comisioanele brokerului care există totuși, așa că Break Even Point-ul este de 145 $ (BEP).

De acum, dacă cursul trece peste BEP, investitorul câștigă bani.

În schimb, dacă acțiunea scade sub BEP, el pierde bani.

Dacă prețul rămâne la 145 $, este la Break Even Point, pentru că investitorul nu câștigă și nu pierde nimic.

Pragul de rentabilitate și tradingul de opțiuni

Când vorbim de tradingul de opțiuni, break even point-ul este prețul de piață pe care un activ suport trebuie să îl atingă pentru ca un cumpărător de opțiuni să evite o pierdere dacă exercită opțiunea.

Pentru o opțiune call, Break Even Point-ul este atins atunci când activul suport este egal cu prețul de exercitare, strike-ul, plus prima plătită.

Pentru o opțiune Put, BEP-ul este atins atunci când activul suport este egal cu prețul de exercitare minus prima plătită.

BEP-ul nu ține de obicei cont de comisioane, deși uneori anumiți Brokeri includ aceste costuri în calcul.

Cum calculezi Break Even Point-ul unei opțiuni Put

Să presupunem că prima (premium price) este de 265 $ pentru o opțiune de vânzare (Put Option) BTC cu un preț de exercitare (Strike) de 25.000 $. Asta îi permite cumpărătorului opțiunii Put să vândă 1 BTC la 25.000 de dolari până la data expirării opțiunii.

Prețul de echilibru (BEP) al poziției de vânzare este de 25.000 $ minus prima de 265 $, adică 24.735 $. Dacă acțiunea se tranzacționează peste acest preț, avantajul opțiunii nu și-a depășit costul.

Calculează-ți Break Even Point-ul pe o opțiune via Delta Exchange

Dacă acțiunea se tranzacționează la un preț de piață de 20.000 $, de exemplu, traderul are un profit de 4.735 $ (Break Even de 24.735 $ minus prețul de piață actual de 20.000 $).*

Mutarea stop loss-ului la Break Even Point

Mutarea stop loss-ului la breakeven, adică la punctul de intrare, poate fi un lucru bun sau rău, în funcție de timingul tău. Într-adevăr, există un moment ideal pentru a-ți muta SL-ul pe pragul de rentabilitate.

Când să-ți muți Stop Loss-ul?

Depinde de context...

A ne pune întrebarea care este cel mai bun moment pentru a ne muta stop loss-ul la Breakeven este, a priori, un lucru bun. Totuși, a o face sistematic poate afecta puternic rentabilitatea noastră. Sigur, aproape toată lumea ar spune că este un lucru bun să-ți protejezi contul de o eventuală pierdere mutând stop loss-ul la Break Even, și acest motiv are mult sens. Dar nu despre asta este vorba.

Ce este important este să înțelegi care sunt motivele psihologice care ne împing să o facem:

Vreau să-mi mut stop loss-ul la Breakeven ca să mă împiedic să suport o pierdere, de teamă că planul meu nu va fi la înălțime? Sau o fac după ce am făcut profit și vreau să-l încasez?

Primul motiv este fals, iar răspunsul la întrebarea dacă trebuie să-mi mut stop loss-ul (SL) la Breakeven (BE) în acest caz este: Niciodată! Aici, motivația mea este alimentată mai mult de frica de a pierde decât de dorința de a câștiga. Această psihologie care constă în a nu vrea să riști o pierdere pentru un câștig este catastrofală pentru mindset, și este aproape imposibil să fii un trader rentabil dacă nu te vindeci de acest defect.

Dar dacă este vorba de a-mi securiza profitul, poate fi luată în calcul mutarea SL-ului la BE? În acest caz, acest demers poate avea tot sensul.

Strategie: cum să-ți muți Stop Loss-ul

Mai întâi, trebuie să te asiguri că ai făcut suficient profit pe acest trade. Asta corespunde cel mai adesea primului tău obiectiv, Take Profit-ul nr. 1 (prisa de profit) pe care îl abreviem TP1.

Pentru unii traderi, primul obiectiv este atins atunci când prețul parcurge 50 de pipși în direcția bună. Pentru alții, este atunci când prețul este de 1,5 ori superior stop loss-ului lor inițial. Aici intrăm într-un domeniu extrem de important, după mine, cel al gestiunii riscului, al Money Managementului.

Ție îți revine să-ți determini raportul câștig/pierdere, Winrate-ul tău, și să faci în așa fel încât jocul să merite lumânarea: profitul trebuie să fie suficient. Am făcut cursuri online pe YouTube pe acest subiect și te invit cu tot dinadinsul să le urmărești.

Etapa următoare este să iei un procentaj, de exemplu 50%, din profitul realizat pe trade și să muți stop loss-ul la Break Even. Pe lângă securizarea profitului nostru, lăsăm astfel o parte din capital pe trade ca să devină și mai rentabil în cazul în care prețul ar continua să meargă în direcția prevăzută inițial.

Putem astfel defini mai multe TP-uri (TP1, TP2, TP3) în funcție de analiza noastră asupra acțiunii prețului. Stop loss-ul la BE ne asigură că nu vom suferi nicio pierdere pe trade. Dar atenție să nu-ți muți SL-ul la BE prea repede și în mod prea strâns! Ai putea regreta!

Mai ales în cazul în care prețul ar veni să atingă SL-ul tău la BE pentru a repleca „to the moon” imediat după. Ai trece pe lângă câștiguri substanțiale.

Această greșeală am făcut-o de nenumărate ori și m-am mușcat de degete din cauza ei. Acum! pot să te învăț să n-o mai repeți.

Mutarea stop loss-ului tău la Breakeven Point este în general destul de ușoară. Totul depinde pe ce platformă tranzacționezi.

Cum să-ți muți Stop Loss-ul în funcție de B.E.P

Pe Bybit, de exemplu, odată ce ți-ai făcut din timp planul de trading grație analizei acțiunii prețului, deschizi în general un ordin limită în același timp cu plasarea TP-ului și SL-ului inițiale, în funcție mai ales de suporturi, rezistențe, puncte pivot etc...

Break Even Point: definirea stop loss-ului pe Bybit

Odată trade-ul deschis (filled), poți plasa mai multe TP-uri programând ordine de vânzare în „Reduce Only”. Când TP1 este atins și acțiunea prețului a franchisat ușor o rezistență, aceasta tinde să devină suport.

Când ești sigur că acesta este cazul, îți poți muta SL-ul la BE. În continuarea trade-ului, îți poți muta SL-ul de-a lungul parcursului acțiunii prețului, lăsând mereu un spațiu suficient de larg între SL și rezistență dacă prețul urcă, și între SL și suport dacă prețul coboară.

În practică, e suficient să dai click stânga pe eticheta SL dreptunghiulară reprezentată printr-o linie pe graficul activului pe care îl tranzacționezi, și să muți această etichetă și această linie sub următorul suport ținând apăsat butonul stâng al mouse-ului

Pentru a concluziona

Bineînțeles, este vorba de un rezumat succint al unei părți din învățăturile mele, care constă în a te iniția în dinamica piețelor sau în acțiunea prețului.

În acest cadru, te învăț de asemenea unde să-ți pui SL-urile și TP-urile ca să devii un trader rentabil. Unul dintre secretele rentabilității în trading este reziliența sau capacitatea ta de a pierde și de a te ridica din nou în șa! Ca să-ți păstrezi această forță și să-ți economisești capitalul, nu pot decât să-ți recomand să-ți reiei gestiunea riscului la perfecție!

Pentru asta ai tot ce-ți trebuie pe Captain-Trading.com, cu cursul gratuit și cursul pro!