Open Interest: Der Captain-Trading-Kurs

Der Open Interest ist ein essenzieller Begriff, wenn es um Krypto-Trading geht, aber auch in den klassischen Finanzsektoren. Er ist eine der wichtigsten Kennzahlen für professionelle Trader. Der O.I. ermöglicht es, die Liquidität des Marktes zu bestimmen und künftige Preistrends zu antizipieren bei den Vermögenswerten, die man beobachtet. Es ist einer der wenigen Indikatoren, den ich auf TradingView nicht wirklich verfolge. Ich nutze stattdessen Basedmoney, ehemals Coinoptionstrack.

Open Interest Definition: Bitcoin und Ethereum

Den Open Interest zu analysieren (auf Deutsch etwa „offenes Interesse“) ist entscheidend, um seine Bedeutung im Krypto-Trading zu verstehen

Der O.I. ist ein Begriff, der die Gesamtzahl der Options- oder Terminkontrakte beschreibt, die derzeit offen sind, ohne durch ein Gegengeschäft ausgeglichen zu werden.

Der Open Interest wird aus der Gesamtheit der offenen, im Umlauf befindlichen Kontrakte berechnet. Anders gesagt: Es ist die Anzahl der Kontrakte, die zu einem zukünftigen Zeitpunkt zur Abrechnung anstehen. Der Open Interest kann genutzt werden, um die Liquidität des Marktes und den allgemeinen Markttrend zu bewerten.

Es handelt sich um eine Kennzahl für die Geldflüsse am Markt für Termin- oder Optionskontrakte. Es ist ein wichtiger Indikator für Trader, da er es ermöglicht, die Liquidität eines Marktes und die Stärke des Trends zu bewerten.

Open Interest Bitcoin | Berechnung und Interpretation

Die Schwankung des O.I. kann wichtige Signale über den kommenden Trend der Märkte liefern. Besonders am Kryptomarkt ist der O.I. meiner Meinung nach ein bedeutender Indikator.

Ein Anstieg des Open Interest deutet auf einen Zufluss neuer Investitionen in den Markt hin. Das kann ein Zeichen für das Vertrauen der Trader in eine bestimmte Preisrichtung sein.

Umgekehrt kann ein Rückgang des O.I. bedeuten, dass sich die Trader vom Markt zurückziehen.

Wichtig ist, im Hinterkopf zu behalten, dass der Open Interest aus der Gesamtzahl der Kontrakte berechnet wird.

Er ist nicht die Summe jeder einzelnen Transaktion jedes Käufers und Verkäufers.

Der Wert des O.I. ändert sich nur, wenn ein neuer Käufer und Verkäufer in den Markt eintreten und damit einen neuen Kontrakt schaffen. Das Gleiche passiert, wenn ein Käufer und ein Verkäufer aufeinandertreffen und dadurch beide Positionen auflösen.

Praxisbeispiel

Angenommen, ein Trader ist mit zehn Kontrakten leerverkauft (Verkauf). Ein anderer ist mit zehn Kontrakten offen (Kauf). Wenn diese Trader anschließend jeweils zehn Kontrakte kaufen und verkaufen, werden diese Kontrakte geschlossen und vom O.I. abgezogen.

Der O.I. wird gewöhnlich mit Termin- und Optionsmärkten in Verbindung gebracht, bei denen sich die Anzahl der bestehenden Kontrakte täglich ändert. Diese Märkte unterscheiden sich vom klassischen Aktienmarkt. Auf „Spot“-Märkten bleiben die Aktien eines Unternehmens konstant, sobald die Aktienausgabe abgeschlossen ist. Bei Kryptowährungen verhält es sich ungefähr genauso: Das Niveau und der Rhythmus der Emission werden im Voraus festgelegt.

Ein falscher, aber verbreiteter Irrglaube über den O.I. betrifft seine angebliche Vorhersagekraft. Er kann die Price Action nicht vorhersagen. Ein hoher oder niedriger Open Interest spiegelt das Interesse der Investoren wider. Das bedeutet jedoch nicht, dass ihre Einschätzung richtig ist oder ihre Positionen profitabel sein werden. Der Open Interest kommt für mich nur ergänzend zu meinen Price-Action-Analysen hinzu! Wenn es eine Konfluenz gibt, dann wird es interessant …

Die Bedeutung des Open Interest bei Bitcoin und Ethereum

Der Open Interest ist eine Kennzahl für die Marktaktivität. Wenn er niedrig oder null ist, bedeutet das, dass es wenige oder keine offenen Positionen gibt.

Ein hoher Open Interest bedeutet, dass noch viele Kontrakte offen sind. Das bedeutet, dass die Marktteilnehmer ihn genau beobachten werden.

Der Anstieg des O.I. steht für Geld, das in den Markt fließt, während sein Rückgang auf abfließendes Geld hindeutet.

Der O.I. ist besonders wichtig für Optionshändler, da er wichtige Informationen über die Liquidität einer Option liefert.

Ein hoher O.I. deutet darauf hin, dass eine große Zahl von Tradern aktive Positionen in einem derivativen Kontrakt eingegangen ist. Wenn der Open Interest im Laufe der Zeit steigt, bedeutet das, dass neue Trader Positionen eröffnen. Wenn er im Laufe der Zeit sinkt, bedeutet das, dass die Trader beginnen, ihre Positionen zu schließen.

Volumen, O.I. und Optionen

Normalerweise deuten ein hohes Volumen und ein hoher Open Interest auf einen liquiden Markt hin. Denn zahlreiche Käufer und Verkäufer positionieren sich bei einer bestimmten Option.

Die Veränderungen des O.I. und des Volumens können auch genutzt werden, um die Marktstimmung zu bestätigen. Zum Beispiel deuten ein Anstieg des Preises, des Volumens und des Open Interest darauf hin, dass der Markt für eine Option solide ist. Während ein Preisanstieg bei sinkendem Volumen und sinkendem Open Interest auf einen schwachen Markt hindeutet.

Open interest Bitcoin und Ethereum vs. Liquidationen

Der O.I. und die Liquidationen sind zwei eng miteinander verbundene Konzepte im Bereich der Finanzen und Börsenmärkte.

Der O.I. ist die Gesamtzahl der zu einem bestimmten Zeitpunkt offenen Kontrakte. Er gibt einen Eindruck von der Gesamtzahl der Verpflichtungen, die Investoren bei einem bestimmten Vermögenswert eingegangen sind. Die Liquidationen wiederum stellen die Grenze der Zwangsschließung dieser Terminkontrakte dar…

Sie können freiwillig oder zwangsweise erfolgen und stehen oft im Zusammenhang mit dem Preis der Basiswerte. Ein plötzlicher Anstieg der Liquidationen kann zu einer erhöhten Volatilität und erheblichen Preisveränderungen an den Märkten führen.

Daher ist ein gemeinsames, fundiertes Verständnis von Open Interest und den Liquidationsniveaus meiner Meinung nach unverzichtbar!

O.I. vs. Volumen

Einfach gesagt, steht das Volumen für die Anzahl der Kauf- oder Verkaufskontrakte, die während eines bestimmten Zeitraums am Markt gehandelt wurden. Es ist offensichtlich ein zentraler Indikator für die Aktivität und Liquidität eines Marktes. Das Volumen misst außerdem den Kauf- oder Verkaufsdruck auf einen Vermögenswert.

Der O.I. hingegen steht für die Gesamtzahl der Kauf- oder Verkaufskontrakte, die zu einem bestimmten Zeitpunkt am Markt bestehen. Man kann ihn als die Anzahl der ausstehenden Positionen bei einem bestimmten Vermögenswert betrachten. Der Open Interest kann genutzt werden, um die Gesamtnachfrage nach einem Vermögenswert und damit seine Popularität am Markt zu bewerten.

Zusammengefasst besteht der Hauptunterschied zwischen Volumen und O.I. darin, dass das Volumen die Aktivität für einen bestimmten Zeitraum misst. Während der Open Interest die Gesamtzahl der ausstehenden Kontrakte am Markt misst. Beide sind Indikatoren, die bei euren Marktanalysen berücksichtigt werden sollten.

Volumen und Open Interest bei BTC und ETH: Interpretation

Wenn eine Option ein hohes Handelsvolumen und einen niedrigen O.I. aufweist, existiert für diese Option nur ein begrenzter Sekundärmarkt, was auch auf eine geringe Liquidität hindeuten kann. Ein Trader, der versucht, diese Option zu verkaufen, kann Schwierigkeiten haben, einen Käufer zu finden, oder auf eine größere Geld-Brief-Spanne als gewöhnlich stoßen.

Trend Strength und O.I.

Der O.I. ist die Gesamtmenge der Termin- oder Optionskontrakte, die derzeit offen sind. Das bedeutet, dass sie gekauft oder verkauft wurden und noch nicht geschlossen sind. Der Open Interest wird häufig genutzt, um die Liquidität eines Marktes zu bewerten.

Die Trend Strength, also die Trendstärke, misst die Kraft, die der aktuelle Trend an einem Markt entfaltet. Sie wird in der Regel mithilfe technischer Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten oder Oszillatoren berechnet. Je stärker die Trend Strength, desto solider gilt der Trend.

Diese beiden Konzepte können zusammenwirken, um euch bei Marktentscheidungen zu helfen. Wenn zum Beispiel der Open Interest hoch ist und die Trend Strength ebenfalls hoch ist, könnte das auf einen starken Trend hindeuten, der von einer großen Zahl an Marktteilnehmern getragen wird.

Umgekehrt könnte ein niedriger O.I. bei ebenfalls niedriger Trend Strength auf einen stagnierenden und wenig liquiden Markt hindeuten.

Es ist wichtig, diese beiden Konzepte zu verstehen, denn sie ermöglichen es dem Trader, die aktuelle Marktlage besser einzuschätzen und fundiertere Trading-Entscheidungen zu treffen.

Momentum und O.I.

Ein Anstieg des Open Interest zusammen mit einem bullischen Momentum kann auf einen starken und nachhaltigen Aufwärtstrend hindeuten, während ein Rückgang des Open Interest zusammen mit einem bärischen Momentum auf einen an Kraft verlierenden Abwärtstrend hindeuten kann. Letztlich kann die gemeinsame Nutzung dieser beiden Indikatoren Tradern und Investoren helfen, fundierte Entscheidungen beim Kauf oder Verkauf von Finanzanlagen zu treffen.

Open Interest bei Bitcoin und Ethereum: die Beobachtung

Diese Informationen erlauben es nicht, die Stimmung des Marktes mit Sicherheit zu kennen, da es sich um Theorie handelt. Sie können uns aber, wie jeder Indikator, Aufschluss über die Lage geben. Wenn andere Indikatoren in dieselbe Richtung weisen, kann das ein besonders interessantes Bündel konvergenter Signale ergeben!

Es gibt mehrere Websites, mit denen man den O.I. an den Kryptomärkten analysieren kann. Meine bevorzugte ist Basedmoney.io, ehemals Coinoptionstrack.

BasedMoney, ehemals Coinoptionstrack

BasedMoney eignet sich hervorragend, um den Open Interest von Bitcoin und Ethereum bei Optionen zu beobachten. Ich empfehle es all meinen Schülern und meiner Community. Es ist nicht sehr umfassend. Man sollte es also mit anderen Plattformen kombinieren, damit die Beobachtung nützlich wird, aber man sollte es unbedingt beherrschen!

CoinGlass

CoinGlass ist eine Plattform, die Funktionen wie die grafische Verfolgung von Kursen bietet. Man findet dort auch Marktanalysen, Preisalarme und Dienste für sichere Krypto-Wallets.

Diese Plattform ermöglicht es Tradern, den Open Interest für mehrere Bitcoin-Terminkontrakte auf verschiedenen Handelsplattformen einzusehen.

Coinglass liefert außerdem Informationen zur Marktstimmung und den Handelsvolumina. Insgesamt ist Coinglass ein recht effizientes und nützliches Tool, um den Open Interest von Bitcoin in Echtzeit zu überwachen

Datamish

Datamish ist ebenfalls eine Plattform, die es ermöglicht, den Open Interest von Bitcoin zu überwachen.

Cryptometer.io

TradingView

TradingView ist wahrscheinlich die umfassendste Plattform zur Marktüberwachung im Kryptobereich, ich empfehle sie.

Laevitas

Hier eine letzte Datenanalyse-Plattform, die auf quantitativen Finanzmodellen für den Markt der Krypto-Vermögenswerte basiert. Sie zielt darauf ab, eine Analyse zu liefern, indem sie mathematische Modelle auf Daten aus einer Vielzahl von Krypto-Derivatemärkten anwendet. Sie liefert außerdem Informationen über den Open Interest.

Wichtig ist zu wissen, dass jede dieser Plattformen ihre eigene Methodik zur Erfassung und Analyse der Daten hat. Es ist daher normal, Unterschiede bei den präsentierten Zahlen und Schlussfolgerungen festzustellen.

Was vom Open Interest zu halten ist: meine Meinung

Der O.I. sollte aufmerksam beobachtet werden, denn ein plötzlicher Anstieg der Märkte kann auch rein spekulativ bedingt sein und nicht auf einer soliden fundamentalen Grundlage beruhen.

Meiner Meinung nach ist es essenziell, um profitabel zu werden, den Open Interest in Konfluenz mit anderen „Indikatoren“ zu interpretieren. Für mich ist er wichtig geworden, um eine Idee für einen Trading-Plan zu bestätigen oder zu widerlegen.

Mein Open-Interest-Kurs im Video