In breve: ecco la mia selezione dei 10 (+1 bonus) migliori libri di trading, classificati dal più memorabile al più tecnico. Si trovano autobiografie di leggende (Jesse Livermore), serie di interviste a grandi trader (Jack Schwager), riferimenti sulla psicologia del trading (Mark Douglas, Morgan Housel) e metodi concreti (Van Tharp, Linda Raschke). Che tu sia all'inizio o che tu voglia perfezionare la tua tecnica, in questa classifica c'è sicuramente un titolo fatto apposta per te.
Un libro di trading scelto bene può trasformare il tuo approccio ai mercati, che si tratti di padroneggiare gli aspetti psicologici del trading o di perfezionare le tue competenze tecniche. Ecco la mia classifica dei migliori libri di trading che ho letto nel corso degli anni. A dire il vero, ne ho divorati centinaia, perché adoro leggere, in particolare le storie vere. Mi piace scoprire i percorsi di persone come te e me che ce l'hanno fatta sui mercati finanziari.
Questi preferiti sono preziosi per me e hanno plasmato la mia visione del trading. Qui sotto ne trovi il riassunto. Spero che questo ti motiverà a leggerli. Attenzione, un riassunto non basta per immergersi nel mondo del trading: per andare oltre, ti consiglio anche le nostre guide sulle basi del trading e sulla gestione del rischio. In questa selezione troverai storie istruttive di trader. Ognuno potrà immergersi nella psicologia degli uomini d'affari e dei trader che hanno successo. Scoprirai anche libri di metodo e di tecnica sul trading. Alcuni di questi, non esito a rileggerli di tanto in tanto. Per certi, almeno una volta all'anno.
Tabella riassuntiva: i migliori libri di trading
| Libro | Autore | Tema | Livello |
|---|---|---|---|
| Memorie di un operatore di borsa | Edwin Lefèvre | Storia vera, psicologia | Tutti i livelli |
| I maghi dei mercati | Jack Schwager | Interviste, metodo | Intermedio |
| I maghi degli hedge fund | Jack Schwager | Interviste, hedge fund | Intermedio |
| Il segreto dei grandi trader | Jack Schwager | Interviste, principi | Principiante |
| Padre ricco padre povero | Robert T. Kiyosaki | Finanza personale | Principiante |
| Psicologia dei soldi | Morgan Housel | Psicologia del denaro | Tutti i livelli |
| Super Trader | Van K. Tharp | Sistema e mentalità | Intermedio |
| Trading in the Zone | Mark Douglas | Psicologia del trader | Tutti i livelli |
| Un buon trade | Mike Bellafiore | Trading in proprio | Avanzato |
| Strategie di trading a breve termine | L. Raschke & L. Connors | Swing trading, metodo | Avanzato |
| Segreti di lungo termine per il trading a breve termine (bonus) | Larry Williams | Trading a breve termine | Avanzato |
I 10 migliori libri di trading: la Top del Captain
Libro di Trading N°1 | Memorie di un operatore di borsa — Edwin Lefèvre
Memorie di un operatore di borsa di Edwin Lefèvre è un'autobiografia romanzata basata sulla vita di Jesse Livermore (1877-1940). Fu un pioniere del day trading e uno dei più grandi investitori di tutti i tempi. Al suo apice, nel 1929, Livermore valeva 100 milioni di dollari. In dollari di oggi, ciò equivale a circa 1,5 miliardi. Questo lo rendeva una delle persone più ricche del mondo all'epoca.
Il libro inizia con una serie di articoli pubblicati nel 1922 e nel 1923 sul Saturday Evening Post. Questi ripercorrono in realtà la storia dell'ascesa di Livermore. Dal trading nei "bucket shops", alla speculazione sul mercato, passando per il market maker o il manipolatore di mercato, fino al "Boy Plunger" di Wall Street, dove guadagnò e perse decine di milioni di dollari… Questo classico della letteratura finanziaria americana continua a offrire grande interesse: l'arte e la psicologia del trading e della speculazione.
È uno dei libri di investimento più letti e più consigliati di tutti i tempi.
Edwin Lefèvre (1871-1943) è stato un giornalista, scrittore e diplomatico americano, noto soprattutto per i suoi scritti su Wall Street, tra cui Reminiscences of a Stock Operator (1923). Iniziò la sua carriera come giornalista e finì per diventare anche agente di cambio. I primi racconti di Edwin Lefèvre furono pubblicati con il titolo Wall Street Stories (1901), seguiti da diversi romanzi sul denaro e la finanza. Lefèvre fu nominato ambasciatore degli Stati Uniti dal presidente Howard Taft nel 1909, e ricoprì incarichi in Italia, Francia e Spagna. Nel 1913, Lefèvre tornò nella sua casa nel Vermont, dove riprese a scrivere romanzi e racconti per riviste come The Saturday Evening Post e McClure's.
Libro di Trading N°2 | I maghi dei mercati — Jack Schwager
Come hanno fatto alcuni dei trader più performanti ad accumulare milioni di dollari nel giro di un anno, o a volte di poche ore? Sono i maestri di una magia senza prezzo o semplicemente i vincitori fortunati di una lotteria casuale di mercato che permette solo a pochi giocatori di diventare straordinariamente ricchi? Quali sono i segreti del loro incredibile successo?
L'esperto di mercato Jack D. Schwager intervista i migliori trader su una varietà di mercati e constata che una combinazione interessante di metodo e atteggiamento mentale ne è in gran parte responsabile. Presenta questi trader eccezionali in modo da offrire al lettore uno sguardo sul loro funzionamento.
Questo libro, I maghi dei mercati, permette al lettore di esplorare le menti di questi trader professionisti. Va al cuore degli elementi del loro successo: i diversi approcci utilizzati sui vari mercati, le regole di trading a cui ciascuno di loro aderisce, i consigli personali per gli altri trader.
Capisci bene ciò che conta davvero per diventare un trader performante. Ascoltalo direttamente dalla voce di chi ci è riuscito.
Libro di Trading N°3 | I maghi degli hedge fund — Jack Schwager
Informazioni affascinanti sui trader di fondi speculativi che sovraperformano costantemente i mercati, raccontate con le loro stesse parole.
Jack Schwager, autore di successo, esperto di investimenti e teorico di Wall Street, ci presenta il dietro le quinte del mondo dei fondi speculativi, attraverso le parole di quindici trader che hanno costantemente battuto i mercati. Esplorando cosa rende un grande trader tale, Hedge Fund Market Wizards innova offrendo ai lettori uno sguardo raro sulla filosofia di trading e sui metodi vincenti impiegati da alcune delle persone più redditizie nel campo degli hedge fund.
Questo libro presenta interviste esclusive con quindici dei più brillanti trader di hedge fund e con ciò che hanno imparato nel corso della loro carriera. Include interviste con Jamie Mai, Joel Greenblatt, Michael Platt, Ray Dalio, Colm O'Shea, Ed Thorp, e molti altri. Spiega quaranta lezioni chiave per i trader.
Insieme a Stock Market Wizards, New Market Wizards e Market Wizards, è il quarto capitolo della serie di interviste a esperti di borsa del guru degli investimenti Jack Schwager, un best-seller molto apprezzato.
Con una valutazione franca dei successi e dei fallimenti di ogni trader, raccontata con le loro stesse parole, il libro mostra ai lettori cosa possono imparare da ciascuno di loro e presenta anche quaranta lezioni essenziali – dalla ricerca di un metodo di trading adatto alla personalità dell'investitore all'apprendimento del valore della diversificazione – che i professionisti degli investimenti di tutto il mondo possono applicare alla propria carriera.
Riunendo la saggezza dei veri maestri dei mercati, Hedge Fund Market Wizards è una raccolta di idee senza tempo su cosa serva per fare trading nel mondo degli hedge fund.
Libro di Trading N°4 | Il segreto dei grandi trader — Jack Schwager
Tutti sono rimasti colpiti dai profitti straordinari realizzati da alcuni trader, come quello che ha ottenuto un guadagno del 250.000% in 16 anni! Tuttavia, i rischi legati al trading sono intensi e questo campo può sembrare riservato a una manciata di persone.
In Il segreto dei grandi trader, Jack D. Schwager fa luce sugli enigmi del trading e dimostra che chiunque può avere successo in questo campo. Schwager, responsabile della ricerca e delle strategie di trading presso Prudential Securities, sostiene che solo l'esperienza può fornire le capacità essenziali necessarie per riuscire nel trading. Per questo, ripercorre la storia di quindici trader straordinari attraverso interviste meticolose. Partendo dai successi e dai fallimenti di questi trader, l'autore trasmette i principi essenziali che ogni trader deve seguire. La psicologia di questi maestri della finanza ci insegna come interpretare il mercato e come agire nel momento critico. Ad esempio, sottolinea che cercare di recuperare le proprie perdite può portare a una perdita enorme se il trader non accetta le piccole perdite. In definitiva, si tratta di un libro accessibile che ci aiuta a capire la finanza in modo coinvolgente.
Libro di Trading N°5 | Padre ricco padre povero — Robert T. Kiyosaki
Pubblicato per la prima volta nel 1997, il celebre libro di finanza personale Padre ricco padre povero ha festeggiato i suoi 25 anni nell'aprile 2022 e conserva tuttora il suo posto di miglior libro di finanza personale mai scritto. Nonostante il quarto di secolo trascorso dalla sua prima pubblicazione, il libro è rimasto in gran parte invariato, il che testimonia la sua attualità, anche se il mondo che ci circonda subisce trasformazioni rapide. Poiché il denaro rimane un elemento cruciale delle nostre vite, i messaggi contenuti nell'opera acclamata di Robert Kiyosaki sono più attuali che mai.
Per celebrare questo anniversario, è stata aggiunta una sezione sull'importanza delle tappe fondamentali e alcuni riquadri sono stati rivisti, anche se i grandi principi restano gli stessi e continuano a dimostrare che questo libro rimane infallibile.
È notevole che il contenuto di questo libro sia rimasto invariato fin dalla sua prima pubblicazione, nonostante si continuino a celebrare i successivi anniversari. Anche i riquadri aggiunti per l'edizione del ventesimo anniversario del libro sono stati aggiornati da allora, ma i valori fondamentali apprezzati dalle generazioni precedenti e trasmessi ai giovani restano gli stessi. Questi principi mettono l'accento sull'importanza di prendere il controllo delle proprie finanze e di sfruttare al meglio le opportunità che la vita ci offre.
I modelli sono essenziali affinché le persone in tutto il mondo ricordino i tempi passati, valutino i propri progressi, traggano beneficio dalle esperienze e apprezzino i successi. È grazie ai modelli che le nostre vite acquisiscono un senso.
Libro di Trading N°6 | Psicologia dei soldi — Morgan Housel
Nel suo libro, Psicologia dei soldi, Morgan Housel esplora gli aspetti psicologici del denaro e il modo in cui influisce sulle nostre vite. Il lavoro di Housel esamina in particolare come il denaro possa influenzare i nostri pensieri, i nostri sentimenti e i nostri comportamenti. Suggerisce che comprendere il legame tra la nostra psicologia e le nostre finanze sia essenziale per prendere decisioni finanziarie sensate.
Il libro affronta una varietà di argomenti, tra cui l'importanza di comprendere il proprio rapporto con il denaro, il ruolo del denaro nelle relazioni, la psicologia del debito e del consumismo, e gli impatti del denaro sulla salute mentale. Housel osserva come il denaro possa essere considerato uno strumento per risolvere i problemi, ma anche una fonte di stress. Incoraggia i lettori a guardare in modo onesto al proprio rapporto con il denaro e a considerare come le proprie abitudini di spesa, decisioni finanziarie e altro possano avere un impatto sulla loro vita. Le idee di Housel possono aiutare i lettori a prendere decisioni più consapevoli riguardo alle proprie finanze e a comprendere meglio il proprio rapporto con il denaro.
Libro di Trading N°7 | Super Trader — Van K. Tharp
Nel suo libro Super Trader, Van K. Tharp propone strategie dettagliate per aiutare i trader a padroneggiare il mercato e offre una panoramica completa della psicologia e dei meccanismi del trading. Il libro inizia coprendo le basi del trading, come i tipi di mercati e la differenza tra investire e speculare. Fornisce consigli su come sviluppare un piano di trading e utilizzare strumenti di trading come l'analisi tecnica e fondamentale. È peraltro un'eccellente porta d'ingresso se vuoi costruire il tuo sistema di trading da zero.
Successivamente si sofferma sull'aspetto psicologico del trading, aiutando i lettori a comprendere le proprie paure e i propri pregiudizi. Inoltre, Super Trader tratta l'impatto delle notizie sui mercati, il modo di scegliere il giusto broker — per i trader crypto, piattaforme solide e regolamentate come OKX rientrano tra i riferimenti consigliati — e consigli sull'arte difficile del dimensionamento delle posizioni. Infine, il libro propone una serie di casi studio per illustrare i principi trattati. Nel complesso, questo libro è una risorsa preziosissima per qualsiasi trader che voglia portare la propria attività al livello successivo. Con i suoi consigli completi e le sue strategie pratiche, è sicuramente utile per aiutare i trader a massimizzare il proprio successo.
Libro di Trading N°8 | Trading in the Zone (Entra nella zona) — Mark Douglas
Trading in the Zone di Mark Douglas è una guida completa per avere successo sui mercati finanziari. Copre un'ampia gamma di argomenti, dalle basi come la gestione del rischio e la psicologia del trading, fino ai sistemi e all'analisi rischio/rendimento. Il libro è pensato per aiutare i trader di ogni livello di esperienza a comprendere meglio il mercato e a operare con maggiore sicurezza.
Propone inoltre un approccio passo dopo passo per elaborare un piano di trading e gestire il capitale, oltre a un percorso dettagliato di un'operazione completa. Affronta anche una serie di altri argomenti, come la differenza tra gioco d'azzardo e trading, l'importanza della disciplina e della coerenza, e l'impatto delle emozioni sul trading. Trading in the Zone è una risorsa inestimabile per i trader di ogni livello, perché offre una miniera di informazioni e strategie che potrebbero richiedere anni per essere apprese sul campo.
Libro di Trading N°9 | Un buon trade — Mike Bellafiore
Il libro di Mike Bellafiore, Un buon trade (One Good Trade: Inside the Highly Competitive World of Proprietary Trading), è un'eccellente risorsa per chiunque voglia apprendere le strategie e le tecniche dei trader professionisti. Il libro è diviso in sette parti che trattano argomenti come i tipi di ordini, le strategie, la gestione del rischio e la psicologia del trading. Bellafiore espone i principi fondamentali del trading e fornisce consigli per aiutare i trader a migliorare le proprie performance. Sottolinea l'importanza della disciplina e della gestione del rischio, suggerendo una serie di strategie che i trader possono utilizzare per attenuare i propri rischi.
Lungo tutto il libro, spiega come rimanere concentrati e disciplinati durante i periodi di volatilità del mercato. Bellafiore affronta anche la psicologia del trading, discutendo della paura e dell'avidità che spesso accompagnano questa pratica. Condivide le proprie esperienze e offre consigli su come restare calmi e obiettivi in situazioni potenzialmente stressanti. La disciplina che promuove si coltiva quotidianamente: per questo, niente è meglio di tenere un diario di trading per analizzare le proprie decisioni a mente fredda. Questo libro è perfetto per chiunque voglia lanciarsi nel trading in proprio. È utile anche ai trader esperti che cercano di affinare le proprie competenze e ottenere un vantaggio sul mercato. Per chi vuole passare al livello successivo, Un buon trade è una lettura essenziale.
Libro di Trading N°10 | Strategie di trading a breve termine — Linda B. Raschke & Laurence A. Connors
Pubblicato nel 1996 e scritto da Larry Connors e Linda Raschke, questo manuale di 245 pagine è considerato da molti uno dei migliori libri mai scritti sul trading dei futures. Venticinque anni di esperienza di trading combinata vengono svelati mentre imparerai 20 delle loro migliori strategie.
Tra i metodi che ti verranno insegnati figurano:
- Swing Trading – La spina dorsale del successo di Linda. Non solo imparerai esattamente come fare swing trading, ma apprenderai anche tecniche avanzate specifiche mai rese pubbliche prima d'ora!
- Notizie – Tra le strategie rivelate, c'è una strategia sulle notizie intraday che utilizza per sfruttare il gregge quando vengono pubblicati i rapporti economici delle 8:30. Questa strategia sarà particolarmente apprezzata dai trader in obbligazioni e valute.
- Riconoscimento dei pattern e pattern trading – Imparerai alcuni dei migliori setup a breve termine disponibili. Larry e Linda ti insegneranno anche come combinano questi pattern con altre strategie per identificare i movimenti esplosivi.
- ADX – A nostro avviso, l'ADX è uno degli indicatori più potenti e più fraintesi dai trader. Ora, per la prima volta, rivelano una manciata di strategie di trading a breve termine che utilizzano insieme a questo indicatore.
- Volatilità – Imparerai come identificare i mercati sul punto di esplodere e come negoziare queste situazioni entusiasmanti.
- Troverai anche capitoli sul trading della volatilità, il trading di Crabel, il trading dell'indice smart money, il trading dei gap reversal, un capitolo speciale sul money management professionale, e altre strategie di trading!
Bonus | Segreti di lungo termine per il trading a breve termine — Larry Williams
Il popolarissimo guru dei mercati aggiorna la sua celebre strategia di trading per un mondo post-crisi.
Scritto da Larry Williams, uno degli analisti tecnici più popolari e rispettati degli ultimi decenni, Long-Term Secrets to Short-Term Trading, seconda edizione, fornisce il piano necessario per un trading a breve termine sano e redditizio in un'economia post-crisi. In questa edizione aggiornata del libro, Williams condivide i suoi anni di esperienza come trader a breve termine di grande successo, sottolineando al contempo i vantaggi e gli svantaggi di quella che può essere un'attività molto impegnativa ma potenzialmente gratificante.
Conclusione: da quale libro di trading iniziare?
Ecco la mia top del Captain. Se dovessi consigliare un punto di partenza: inizia con Memorie di un operatore di borsa per la passione e la storia, poi Trading in the Zone e Psicologia dei soldi per la mentalità, prima di affrontare i metodi più tecnici di Van Tharp e di Raschke & Connors. Ricorda: nessun libro sostituisce la pratica. Combina queste letture con le nostre guide di formazione gratuita, un diario di trading rigoroso e una vera gestione del rischio, e trasformerai queste conoscenze in risultati concreti. Buona lettura, e buoni trade!
