Smart Money Concepts: di cosa si tratta?

Smart Money Concepts: realtà o moda passeggera?!

Se fai trading da un po' di tempo, avrai probabilmente notato che c'è sempre una strategia o dei concetti di moda del momento. In questo periodo si tratta proprio degli Smart Money Concepts di ICT: The Inner Circle Trader!

Poco tempo fa era Ichimoku, poi sono arrivati i grafici Renko, passando per le Onde di Elliott, e così via… Insomma, c'è sempre un nuovo metodo di moda per farti credere che il trading non sia poi così "complicato".

Se non li hai ancora notati, presto potrebbero essere gli Smart Money Concepts, detti SMC, la cui vibe è in realtà già iniziata.

Di recente ho ricevuto molte richieste di informazioni sugli SMC. Per questo oggi mi butto con un'analisi sull'argomento, che verrà completata ogni settimana durante l'estate. L'obiettivo è rispondere al maggior numero possibile di voi.

Se segui un po' gli influencer anglofoni, troverai regolarmente presentazioni e demo di setup intraday a 10 o 20R ( Rischio: Reward ).

Per quanto mi riguarda, sai che non prediligo davvero questo tipo di setup perché troppo rischiosi. Quando il mercato si impenna, basta uno Stop Loss mal gestito o mal impostato per perdere TANTISSIMO!

Attenzione a non confondere con l'espressione Smart Money, il cui concetto viene usato nella creazione d'impresa e in altri round di finanziamento per quantificare il valore degli apporti non finanziari, come le competenze di un investitore o i suoi contatti…

Smart Money Concepts: definizione

Il trading SMC è in un certo senso un derivato degli insegnamenti di ICT ( Inner Circle Trader ). Dopo una piccola indagine, osservando le date di pubblicazione dei video sugli SMC, risulta abbastanza evidente che la prima persona a parlare in modo così insistente di questo concetto sia proprio ICT. Questo non mi impedisce di riprendere alcuni concetti simili che ho acquisito altrove, come i concetti sull'Order Flow o i Pool di liquidità. A proposito, ricordo che tutti i miei chart sono evidenziati con TradingView

https://www.tradingview.com/x/kQgux1sK/

Per farla breve, secondo i trader SMC, i mercati sarebbero fondamentalmente basati sulla manipolazione costante dei prezzi da parte della “smart money” per raschiare gli stop dei trader retail e creare liquidità.

ICT chiama queste persone “Market Maker”, termine su cui tornerò un po' più avanti perché, ancora una volta, non è necessariamente appropriato.

Smart Money Concepts: le ragioni del successo

Una delle ragioni per cui questi concetti funzionano con il pubblico è il mito che li circonda attraverso il loro glossario reinterpretato.

Si reinventa il termine Smart Money, si parla di manipolazione, e così via … Da un giorno all'altro, si ha l'impressione che tutto si chiarisca. Poi si arriva a pensare di essersi allontanati dallo status di trader retail semplicemente perché si sono capiti alcuni concetti essenziali.

Se vuoi conoscere la mia opinione su questo punto; secondo me, finché non si rappresenta un fondo o un'istituzione, si è a tutti gli effetti retail.

Il grande trucco dei trader ICT e SMC è rinominare e quindi complicare le cose all'eccesso per renderle più attraenti e farti così credere di disporre di informazioni privilegiate che sono nascoste a tutti gli altri.

In realtà, i “Concetti di Smart Money” funzionano nel trading ma non è affatto per le stesse ragioni.

Del resto, se pensi davvero che ci siano molti trader che guadagnano passando la giornata su chart in UT 1 Min con l'unica speranza di cercare la liquidità dei trader retail; forse sospetti già che ci sia un piccolo problema di ambizione.

Detto questo, bisogna ammettere che questi concetti funzionano ed è anche per questo che mi prendo il tempo di scrivere su questo argomento.

Infatti, i mercati vengono spesso tradati sopra/sotto i massimi/minimi precedenti e si invertono a partire da lì. Anche gli Order Block e i segnali che suggeriscono non sono illusioni…

Vediamo ora perché bisogna sempre mantenere i piedi per terra.

Smart Money Concepts: obiettivi VS realtà

Realistic Expectation si traduce come aspettativa realistica. Prima di dare un'occhiata alla strategia in sé, è importante capire che pochi influencer SMC sono profittevoli nel loro trading.

Se si analizza l'argomento, ci si rende conto che ICT non promuove mai questo tipo di trading.

La moda del “R asimmetrico” fa sognare: rischiare poco per guadagnare molto è il sogno di qualsiasi investitore. È anche uno dei concetti che fanno brillare la SMC.

Se senti parlare di un trade su un R:R ( Risk to Reward ) di 2.5, significa che punta a un guadagno equivalente a 2,5 volte il suo rischio. In altre parole, quando rischi 1000 $ su questo trade, punti a un guadagno di 2500-1000 = 1500 $.

Quindi con 10 R, ammettendo che tradi sempre 1000$, dovresti poter guadagnare 10000 – 1000 = 9000$.

Allora perché non riesci a fare 10R come la maggior parte degli influencer anglofoni?

Sai … quelli che ti mostrano i migliori setup dell'universo?!

Un classico esempio di post SMC “acchiappa-click”

Come ti ho già suggerito, c'è un problema…

Il modo più semplice per spiegare perché non è realistico effettuare ogni giorno trade a 10R è supporre per un istante che sia possibile.

Allora ammettiamo …

Il trading su un grafico a un minuto offre un buon numero di opportunità di trading nel corso della giornata. Diciamo quindi che segui 2 o 3 mercati, e che apri almeno due trade al giorno la maggior parte del tempo.

Ci sono bei casi pratici su Insta, Tik Tok o Twitter in cui si notano setup con un profitto di 5R, 8R e 10R in modo regolare o che danno l'illusione di qualcosa di facilmente accessibile.

Quindi no, non è impossibile fare un trade a 10R, ma puntare a una media di 10R in modo frequente e regolare mi sembra molto più difficile. Può essere un bell'obiettivo di fine carriera ma pensare che sia la norma tra i trader competenti non ha senso.

Se si parte dal principio che il tuo R medio è superiore a 6 ma il tuo tasso di successo è del 20 %, i tuoi risultati sul lungo termine saranno eccellenti ma psicologicamente sarà molto difficile da sostenere.

Una delle più grandi difficoltà che un trader, e soprattutto un trader principiante, incontra è perdere denaro. La causa numero 1 delle grosse perdite subite dai principianti è l'incapacità di chiudere le posizioni in perdita.

Allora ammettiamo che tu sia riuscito a sviluppare le competenze richieste per chiudere senza esitare i tuoi trade in perdita. (alcuni, dopo più di 4 anni, ancora non ci riescono).

Bisognerebbe anche accettare il fatto che 8 dei tuoi ingressi su 10 saranno in perdita, secondo il risultato aleatorio della tua strategia al 20%.

Potresti quindi ritrovarti a perdere 8 trade di fila… E non è affatto divertente, il dubbio si insinua e nella maggior parte dei casi si abbandona. È naturale, il successo è necessario per mantenere la motivazione!

Inoltre, la tua curva di capitale darebbe qualcosa di completamente irregolare, mentre quando si inizia e si cerca di affermarsi, bisogna optare per qualcosa di regolare e “rassicurante”.

In un primo esempio, il mio! Parto da una curva di PnL e una dimensione di conto che mi appartengono con un tasso di successo del 61.64% su 232 trade con una media di 1.8R per trade.

Il che dà già una bella curva e una performance piuttosto buona per un “trader pro”.

Nel secondo, ecco a cosa somiglierebbe il tuo capitale considerando che hai un basso tasso di successo ma un R molto elevato. La curva sarebbe ben diversa e molto più volatile con un tasso di successo del 20% e una media di 6R.

Sostenere una tale volatilità per un trader alle prime armi diventa una faccenda complessa…

Il trading è già di per sé un'attività psicologicamente impegnativa che richiede una dedizione costante; non ti consiglio di aggiungere un ulteriore livello di pressione puntando alla luna a ogni operazione. Il tuo capitale si costruisce nel trading sul lungo termine, non con qualche trade fortunato.

Quindi no, non è impossibile, ma molto probabilmente non è accessibile a un trader principiante.

Market Maker, i colpevoli?

La manipolazione è un termine chiave per spiegare il movimento dei mercati secondo la SMC.. Allora inevitabilmente, quando si è principianti e si perde regolarmente; sentire la parola manipolazione fa bene.

Le strategie legate agli Smart Money Concepts si basano principalmente sulla presunta “manipolazione” dei Market Maker.

Il fondamento della strategia si baserebbe sul fatto che i market maker abbiano come unico obiettivo cacciare gli stop loss dei “retail” ( trader particolare).

La realtà è ben diversa poiché il ruolo dei market maker è principalmente quello di fornire liquidità e creare un mercato fluido. Il loro obiettivo è assumersi il minor rischio possibile. Si remunerano sullo spread, indipendentemente dalla direzione del mercato.

Dato che tradiamo su un mercato diventato ultra popolare, ti basta scegliere una piattaforma ben fornita di liquidità e sarai sicuro di eseguire i tuoi ordini senza il minimo problema.

Ricordo che per lo scalping consiglio Bybit perché è una delle piattaforme che offre ancora i futures in Francia ma soprattutto perché è la piattaforma con la maggiore liquidità disponibile. Gli ordini vengono quindi eseguiti molto rapidamente ed è essenziale quando si tradano piccoli timeframe.

Certo, esistono casi di manipolazione diversi e vari. Ovviamente esistono whale e grandi mani capaci di esercitare importanti pressioni sul mercato o persino di cercare liquidazioni accessibili.

Del resto, secondo me l'unico vero responsabile delle manipolazioni…. Direi piuttosto che si tratta del nostro famoso Composite Operator: istituzionali e altre whale. Un concetto da vedere e rivedere tramite il mio tutorial sul metodo Wyckoff.

Liquidità e Order Flow

Per quanto riguarda ICT e gli Smart Money Concepts, le parole “Liquidità” e “Order Flow” vengono usate spesso.

Prima di tutto, la loro strategia si basa unicamente sul Price Action. Del resto, si può considerare l'Order Flow di livello 1 come un pilastro importante del mio metodo perché lo uso spesso, quando parlo di assorbimento ad esempio.

Se l'Order Flow è un concetto che ti interessa, ho anche realizzato un tutorial completo sull'argomento.

Personalmente uso Quantower che può anche fungere da console per tradare direttamente dai grafici. Se l'uso di questo tipo di grafici ti interessa, puoi anche beneficiare di uno sconto grazie alla mia affiliazione.

Per concludere, sappi che è essenziale capire che l'Order Flow è la vista più dettagliata del mercato e del prezzo. Inoltre, esistono diversi strumenti per aiutarti a estrarne le informazioni essenziali.

Smart Money Concepts e Liquidità

Il concetto di liquidità gioca un ruolo chiave nel trading secondo gli SMC, e anche nel mio trading. Un altro punto in comune che ho con la SMC.
Le liquidità più evidenti da cercare si trovano sotto i minimi, sopra i massimi.

Si tratta di zone in cui i trader retail piazzano i loro Stop Loss e sono proprio queste zone a essere regolarmente colpite dalla “Smart Money”.

Ancora una volta, la ragione per cui questi movimenti si verificano è molto più convenzionale e noiosa.

Tutto si riduce all'Order Flow, e al modo in cui i partecipanti si posizionano a determinati livelli. Si riduce anche al fatto che alcuni partecipanti, per entrare in modo discreto, hanno bisogno di liquidità supplementare.

Se tradi utilizzando le Onde di Elliott, i box di Gann o qualsiasi altra strategia altamente soggettiva, sarà difficile trovare livelli con vere confluenze di segnali …

Ma per chi utilizza semplici livelli orizzontali, eventualmente obliqui, o anche qualcosa come le famose Medie Mobili (50,100,200), vedrai che delle confluenze si notano.

Tutti i mercati finanziari funzionano secondo un sistema d'asta a doppio senso, il che significa che per ogni acquirente, deve esserci un venditore e viceversa.

Se il mercato raggiunge qualcosa come un livello orizzontale di S/R, questo di solito innesca due tipi di eventi.

Certo, ci sono stop che scattano, ma in molti casi si noteranno trader e algoritmi che cercheranno di forzare la prosecuzione del movimento oltre i livelli attesi.

Se osservi l'esempio qui sopra sul grafico su MATIC/USD, una volta che il prezzo ha rotto la linea di supporto, ha attivato ordini stop di posizioni long; questi ordini stop sono ordini di vendita. Questo movimento ha permesso di creare liquidità venditrice per alimentare posizioni di acquisto.

Inoltre, nuovi ordini di vendita arrivano sul mercato da parte di chi cerca di tradare la prosecuzione del trend.

Poiché per ogni acquirente, deve esserci un venditore (e viceversa), questa pressione di vendita aggressiva crea un ambiente perfetto per i grandi player che vogliono entrare in posizioni Long.

Come avrai capito, ho sempre diffidato dei cantastorie, ma detto questo c'è del buono da prendere. Spero anche che tu riesca a mantenere i piedi per terra quando vedrai passare ogni giorno potenziali piani di trading a 10R.

Per il seguito ed entrare più nel dettaglio sugli Smart Money Concepts che funzionano davvero, ci vediamo la prossima settimana nella mia newsletter gratuita!

Buon Trading a tutti!