Open Interest: kompletny kurs

Open Interest to kluczowe pojęcie, gdy mówimy o tradingu krypto, ale też w tradycyjnych sektorach finansów. To jedna z najważniejszych miar dla profesjonalnych traderów. O.I pozwala określić płynność rynku i przewidzieć przyszłe tendencje cen obserwowanych aktywów. To jeden z niewielu wskaźników, których tak naprawdę nie śledzę na TradingView. Zamiast tego korzystam z Basedmoney, dawniej Coinoptionstrack.

Open Interest — definicja: Bitcoin i Ethereum

Analiza Open Interest (dosłownie: otwarte kontrakty) jest kluczowa, by zrozumieć jego znaczenie w tradingu krypto

O.I to termin opisujący całkowitą liczbę kontraktów opcyjnych lub terminowych, które są obecnie otwarte i nie zostały skompensowane operacją odwrotną.

Open Interest oblicza się na podstawie wszystkich otwartych kontraktów pozostających w obiegu. Innymi słowy, to liczba kontraktów czekających na rozliczenie w przyszłym terminie. Open interest można wykorzystać do oceny płynności rynku i ogólnego trendu rynkowego.

To miara przepływu pieniędzy na rynku kontraktów terminowych lub opcji. To ważny wskaźnik dla traderów, bo pozwala ocenić płynność rynku i siłę trendu.

Open Interest Bitcoin | obliczanie i interpretacja

Wahania O.I mogą dawać ważne sygnały co do nadchodzącego trendu rynków. Zwłaszcza na rynku krypto O.I jest moim zdaniem istotnym wskaźnikiem.

Wzrost Open Interest wskazuje na napływ nowych inwestycji na rynek. Może to być oznaka zaufania traderów do konkretnego kierunku ceny.

I odwrotnie, spadek O.I może oznaczać, że traderzy wycofują się z rynku.

Warto pamiętać, że Open Interest oblicza się na podstawie całkowitej liczby kontraktów.

To nie suma każdej transakcji każdego kupującego i sprzedającego.

Wartość O.I zmienia się tylko wtedy, gdy na rynek wchodzi nowy kupujący i sprzedający, tworząc tym samym nowy kontrakt. Dzieje się tak również, gdy kupujący i sprzedający się spotykają, anulując obie pozycje.

Przykładowa sytuacja

Na przykład, jeśli jeden trader ma krótką pozycję (sprzedaż) na dziesięciu kontraktach. A drugi ma krótką pozycję na dziesięciu kontraktach (kupno). Jeśli ci traderzy następnie kupią i sprzedadzą po dziesięć kontraktów każdy, te kontrakty są teraz zamknięte i zostaną odjęte od O.I.

O.I kojarzy się zwykle z rynkami terminowymi i opcyjnymi, gdzie liczba istniejących kontraktów zmienia się każdego dnia. Rynki te różnią się od klasycznego rynku giełdowego. Na rynkach „Spot” liczba akcji spółki pozostaje stała, gdy tylko emisja akcji się zakończy. Podobnie jest mniej więcej z kryptowalutami: poziom i tempo emisji są ustalane z góry.

Fałszywe, choć powszechne przekonanie na temat O.I dotyczy jego rzekomej zdolności predykcyjnej. Nie potrafi on przewidzieć price action. Wysoki lub niski open interest odzwierciedla zainteresowanie inwestorów. Nie oznacza to jednak, że ich punkt widzenia jest słuszny ani że ich pozycje będą zyskowne. Open Interest jest dla mnie tylko uzupełnieniem moich analiz Price Action! A jeśli dochodzi do zbieżności, to wtedy…

Znaczenie Open Interest na Bitcoinie i Ethereum

Open Interest to miara aktywności rynku. Gdy jest niski lub zerowy, oznacza to, że otwartych pozycji jest mało albo wcale.

Wysoki Open Interest oznacza, że wciąż jest wiele otwartych kontraktów. To sprawia, że uczestnicy rynku będą go bacznie obserwować.

Wzrost O.I odzwierciedla napływ pieniędzy na rynek, podczas gdy jego spadek wskazuje na odpływ pieniędzy.

O.I jest szczególnie ważny dla traderów opcji, bo dostarcza kluczowych informacji o płynności danej opcji.

Wysoki O.I wskazuje, że duża liczba traderów zajęła aktywne pozycje w danym kontrakcie pochodnym. Jeśli Open Interest rośnie z czasem, oznacza to, że nowi traderzy zajmują pozycje. Jeśli maleje z czasem, oznacza to, że traderzy zaczynają zamykać swoje 0pozycje.

Wolumen, O.I i opcje

Zazwyczaj wysoki wolumen i wysoki open interest wskazują na płynny rynek. Bo wielu kupujących i sprzedających zajmuje pozycje na konkretnej opcji.

Zmiany O.I i wolumenu można też interpretować jako potwierdzenie sentymentu rynku. Na przykład wzrost ceny, wolumenu i open interest wskazuje, że rynek dla danej opcji jest solidny. Natomiast wzrost ceny przy spadku wolumenu i open interest sugeruje słaby rynek.

Open interest Bitcoin i Ethereum a likwidacje

O.I i likwidacje to dwa ściśle powiązane pojęcia w świecie finansów i rynków giełdowych.

O.I to całkowita liczba otwartych kontraktów w danym momencie. Daje wyobrażenie o łącznej liczbie zobowiązań zaciągniętych przez inwestorów na danym walorze. Likwidacje z kolei to graniczne zamknięcie tych kontraktów terminowych w drodze likwidacji…

Mogą być przeprowadzane dobrowolnie lub w sposób wymuszony i często są związane z ceną aktywów bazowych. Nagły wzrost liczby likwidacji może prowadzić do wzrostu zmienności i istotnych zmian cen na rynkach.

Dlatego moim zdaniem kluczowe jest wspólne i dogłębne zrozumienie Open Interest oraz poziomów likwidacji!

O.I a wolumen

Mówiąc prosto, wolumen to liczba kontraktów kupna lub sprzedaży, którymi wymieniono się na rynku w danym okresie. To oczywiście kluczowy wskaźnik aktywności i płynności rynku. Wolumen mierzy też presję kupna lub sprzedaży na danym walorze.

Z drugiej strony, O.I to całkowita liczba kontraktów kupna lub sprzedaży aktywnych na rynku w danym momencie. Można to traktować jako liczbę pozycji oczekujących na danym walorze. Open interest można wykorzystać do oceny całkowitego popytu na dany walor, a więc jego popularności na rynku.

Podsumowując, główna różnica między wolumenem a O.I polega na tym, że wolumen mierzy aktywność w danym okresie. Natomiast open interest mierzy całkowitą liczbę kontraktów oczekujących na rynku. Oba wskaźniki warto uwzględniać w swoich analizach rynków.

Wolumen i Open Interest na BTC i ETH: interpretacja

Jeśli opcja wykazuje wysoki wolumen transakcji i niski O.I, oznacza to ograniczony rynek wtórny dla tej opcji, co może też oznaczać niską płynność. Trader próbujący sprzedać tę opcję może mieć trudność ze znalezieniem kupującego albo napotkać szerszy niż zwykle spread bid-ask.

Trend Strength i O.I

O.I to łączna liczba kontraktów terminowych lub opcji, które są obecnie otwarte. Oznacza to, że zostały kupione lub sprzedane i nie zostały jeszcze zamknięte. Open Interest jest często wykorzystywany do oceny płynności rynku.

Trend Strength, czyli siła trendu, mierzy moc, jaką dysponuje trend panujący na rynku. Zwykle oblicza się ją za pomocą wskaźników technicznych, takich jak średnie kroczące czy oscylatory. Im silniejszy Trend Strength, tym trend uznaje się za solidniejszy.

Te dwa pojęcia mogą się zbiegać, pomagając Ci podejmować decyzje na rynku. Na przykład, jeśli Open Interest jest wysoki i Trend Strength jest również wysoki, może to wskazywać na silny trend wspierany przez dużą liczbę uczestników rynku.

I odwrotnie, jeśli O.I jest niski i Trend Strength jest również niski, może to wskazywać na rynek stagnujący i mało płynny.

Ważne jest, by rozumieć oba te pojęcia, bo pozwalają traderowi lepiej zrozumieć aktualny stan rynku i podejmować bardziej świadome decyzje tradingowe.

Momentum i O.I

Wzrost open interest połączony ze wzrostowym momentum może wskazywać na silny i trwały trend wzrostowy, natomiast spadek open interest połączony ze spadkowym momentum może wskazywać na trend spadkowy tracący na sile. Ostatecznie łączne wykorzystanie tych dwóch wskaźników może pomóc traderom i inwestorom podejmować świadome decyzje o kupnie lub sprzedaży aktywów finansowych.

Open Interest Bitcoin i Ethereum: obserwacja

Te informacje nie pozwalają z pewnością poznać nastawienia rynku, bo to wciąż teoria. Mogą jednak, jak każdy wskaźnik, rzucić nam trochę światła na sytuację. Jeśli inne wskaźniki idą w tym samym kierunku, może to dać szczególnie interesującą wiązkę zbieżnych sygnałów!

Istnieje kilka stron, które pozwalają analizować O.I na rynkach krypto. Ta, którą preferuję, to Basedmoney.io, dawniej Coinoptionstrack.

BasedMoney, dawniej Coinoptionstrack

BasedMoney jest idealny do obserwowania Open Interest na Bitcoinie i Ethereum na opcjach. Polecam go wszystkim moim uczniom oraz mojej społeczności. Nie jest zbyt kompletny, więc trzeba łączyć jego użycie z innymi platformami, żeby obserwacja miała sens — ale trzeba go bezwzględnie opanować!

CoinGlass

CoinGlass to platforma oferująca funkcje takie jak graficzne śledzenie walorów. Znajdziesz tam też analizy rynku, alerty cenowe i usługi bezpiecznego portfela krypto.

Ta platforma pozwala traderom zobaczyć open interest dla wielu kontraktów terminowych na Bitcoina na różnych giełdach.

Coinglass dostarcza też informacji o sentymencie rynku i wolumenach tradingowych. Podsumowując, Coinglass to całkiem skuteczne i przydatne narzędzie do obserwowania Open Interest na Bitcoinie w czasie rzeczywistym

Datamish

Datamish to kolejna platforma, która pozwala obserwować Open Interest na Bitcoinie.

Cryptometer.io

TradingView

TradingView to prawdopodobnie najbardziej kompletna platforma do monitorowania rynków w sektorze krypto — polecam.

Laevitas

Oto ostatnia platforma do analizy danych, oparta na modelach finansów ilościowych dla rynku kryptoaktywów. Ma dostarczać analizę poprzez implementację modeli matematycznych na danych pochodzących z różnych rynków instrumentów pochodnych na kryptoaktywa. Dostarcza też informacji o open interest.

Warto zauważyć, że każda z tych platform ma własną metodologię zbierania i analizowania danych. To normalne, że w prezentowanych liczbach i wnioskach pojawiają się różnice.

Co sądzić o Open Interest: moja opinia

O.I trzeba uważnie obserwować, bo nagły wzrost na rynkach może wynikać czysto ze spekulacji, a nie z solidnego wsparcia fundamentalnego.

Moim zdaniem, żeby stać się zyskownym traderem, kluczowe jest umieć interpretować Open Interest w zbieżności z innymi „wskaźnikami”. Dla mnie stał się ważnym narzędziem do potwierdzania lub obalania pomysłu na plan tradingowy.

Wśród tych uzupełnień raporty COT (Commitments of Traders), publikowane co tydzień, dają cenny wgląd w rzeczywiste pozycjonowanie różnych uczestników na kontraktach terminowych.

Mój kurs Open Interest w wideo