Resumindo: aqui está minha seleção dos 10 (+1 bônus) melhores livros de trading, classificados do mais marcante ao mais técnico. Você vai encontrar autobiografias de lendas (Jesse Livermore), séries de entrevistas com grandes traders (Jack Schwager), referências sobre a psicologia do trading (Mark Douglas, Morgan Housel) e métodos concretos (Van Tharp, Linda Raschke). Seja você iniciante ou esteja buscando aperfeiçoar sua técnica, com certeza há um título feito para você neste top.
Um livro de trading bem escolhido pode transformar sua abordagem dos mercados, seja para dominar os aspectos psicológicos do trading ou para aprimorar suas habilidades técnicas. Aqui está meu top dos melhores livros de trading que pude ler ao longo dos anos. Para falar a verdade, devorei centenas deles, porque adoro leitura, em especial histórias reais. Adoro ler as trajetórias de pessoas como você e eu que conseguiram sucesso nos mercados financeiros.
Esses favoritos são preciosos para mim e moldaram minha visão do trading. Você encontrará o resumo deles abaixo. Espero que isso te motive a lê-los. Atenção, um resumo não é suficiente para te imergir no mundo do trading: para ir mais fundo, recomendo também nossos guias sobre as bases do trading e a gestão de risco. Você encontrará nesta seleção histórias edificantes de traders. Cada um poderá mergulhar na psicologia dos empresários e traders que têm sucesso. Você também vai descobrir livros de método e técnica sobre trading. Alguns deles, não hesito em reler de tempos em tempos. Para alguns, pelo menos uma vez por ano.
Tabela resumida: os melhores livros de trading
| Livro | Autor | Tema | Nível |
|---|---|---|---|
| Reminiscências de um Especulador | Edwin Lefèvre | História real, psicologia | Todos os níveis |
| Os Magos do Mercado Financeiro | Jack Schwager | Entrevistas, método | Intermediário |
| Os Magos dos Hedge Funds | Jack Schwager | Entrevistas, hedge funds | Intermediário |
| O Segredo dos Grandes Traders | Jack Schwager | Entrevistas, princípios | Iniciante |
| Pai Rico, Pai Pobre | Robert T. Kiyosaki | Finanças pessoais | Iniciante |
| A Psicologia Financeira | Morgan Housel | Psicologia do dinheiro | Todos os níveis |
| Super Trader | Van K. Tharp | Sistema e mental | Intermediário |
| Trading in the Zone | Mark Douglas | Psicologia do trader | Todos os níveis |
| One Good Trade | Mike Bellafiore | Trading proprietário | Avançado |
| Estratégias de Trading de Curto Prazo | L. Raschke & L. Connors | Swing trading, método | Avançado |
| Segredos de Longo Prazo para o Trading de Curto Prazo (bônus) | Larry Williams | Trading de curto prazo | Avançado |
Os 10 melhores livros de trading: meu Top do Captain
Livro de Trading Nº1 | Reminiscências de um Especulador — Edwin Lefèvre
Reminiscências de um Especulador, de Edwin Lefèvre, é uma autobiografia romanceada baseada na vida de Jesse Livermore (1877-1940). Ele foi um pioneiro do day trade e um dos maiores investidores de todos os tempos. No auge, em 1929, Livermore valia 100 milhões de dólares. Em dólares de hoje, isso equivale a cerca de 1,5 bilhão. Isso o tornava uma das pessoas mais ricas do mundo naquela época.
O livro começa com uma série de artigos publicados em 1922 e 1923 no Saturday Evening Post. Eles narram, na verdade, a história da trajetória de Livermore. Do trading nos "bucket shops", passando pela especulação no mercado, pelo market maker ou o manipulador de mercado, até o "Boy Plunger" de Wall Street, onde ele ganhou e perdeu dezenas de milhões de dólares… Esse clássico da escrita comercial americana continua a oferecer um grande interesse: a arte e a psicologia do trading e da especulação.
É um dos livros de investimento mais lidos e mais recomendados de todos os tempos.
Edwin Lefèvre (1871-1943) foi um jornalista, escritor e diplomata americano mais conhecido por seus escritos sobre Wall Street, notadamente Reminiscences of a Stock Operator (1923). Começou a carreira como jornalista e acabou se tornando também corretor. Os primeiros contos de Edwin Lefèvre foram publicados sob o título Wall Street Stories (1901), seguidos de vários romances sobre dinheiro e finanças. Lefèvre foi nomeado embaixador dos Estados Unidos pelo presidente Howard Taft em 1909, e ocupou cargos na Itália, na França e na Espanha. Em 1913, Lefèvre voltou para sua casa em Vermont, onde retomou a escrita de romances e a redação de contos para revistas como The Saturday Evening Post e McClure's.
Livro de Trading Nº2 | Os Magos do Mercado Financeiro — Jack Schwager
Como alguns dos traders mais bem-sucedidos acumularam milhões de dólares no espaço de um ano, ou às vezes de algumas horas? Eles são mestres de uma mágica inigualável ou simplesmente vencedores muito sortudos de uma loteria aleatória de mercado que permite apenas a alguns poucos jogadores se tornarem extraordinariamente ricos? Quais são os segredos do incrível sucesso deles?
O especialista de mercado Jack D. Schwager entrevista os melhores traders em uma diversidade de mercados e constata que uma combinação interessante de método e postura mental é amplamente responsável por isso. Ele apresenta esses traders excepcionais de forma a oferecer ao leitor uma visão de como eles operam.
Esse livro, Os Magos do Mercado Financeiro, permite ao leitor explorar a mente desses traders profissionais. Ele vai ao cerne dos elementos do sucesso deles: diferentes abordagens usadas nos diferentes mercados, regras de trading às quais cada um deles adere, conselhos pessoais para os demais traders.
Entenda bem o que importa para se tornar um trader de sucesso. Ouça isso da boca dos próprios que dão certo.
Livro de Trading Nº3 | Os Magos dos Hedge Funds — Jack Schwager
Informações fascinantes sobre os traders de fundos hedge que superam constantemente os mercados, em suas próprias palavras.
Jack Schwager, autor de sucesso, especialista em investimentos e teórico de Wall Street, nos apresenta os bastidores do mundo dos hedge funds, por meio das falas de quinze traders que bateram os mercados de forma constante. Explorando o que faz de um grande trader um grande trader, Hedge Fund Market Wizards inova ao dar aos leitores uma visão rara da filosofia de trading e dos métodos bem-sucedidos empregados por algumas das pessoas mais rentáveis no universo dos hedge funds.
Esse livro traz entrevistas exclusivas com quinze dos traders de hedge funds mais brilhantes e o que aprenderam ao longo da carreira. Inclui entrevistas com Jamie Mai, Joel Greenblatt, Michael Platt, Ray Dalio, Colm O'Shea, Ed Thorp, entre outros. Ele explica quarenta lições-chave para os traders.
Junto com Stock Market Wizards, New Market Wizards e Market Wizards, esse é o quarto volume da série de entrevistas com especialistas em bolsa do guru do investimento Jack Schwager, um best-seller muito aclamado.
Com uma avaliação franca dos sucessos e fracassos de cada trader, nas próprias palavras deles, o livro mostra aos leitores o que podem aprender com cada um, e apresenta também quarenta lições essenciais — desde a busca por um método de trading adequado à personalidade do investidor até o aprendizado do valor da diversificação — que os profissionais de investimento do mundo todo podem aplicar em sua própria carreira.
Reunindo a sabedoria dos verdadeiros mestres dos mercados, Hedge Fund Market Wizards é um acúmulo de ideias atemporais sobre o que é preciso para operar no mundo dos hedge funds.
Livro de Trading Nº4 | O Segredo dos Grandes Traders — Jack Schwager
Todo mundo já ficou impressionado com os lucros extraordinários obtidos por alguns traders, como aquele que registrou um ganho de 250.000% em 16 anos! No entanto, os riscos ligados ao trading são intensos, e pode parecer que essa área é reservada a apenas um punhado de pessoas.
Em O Segredo dos Grandes Traders, Jack D. Schwager elucida os enigmas do trading e demonstra que qualquer pessoa pode triunfar nessa área. Schwager, responsável pela pesquisa e pelas estratégias de trading na Prudential Securities, defende que só a experiência pode fornecer as capacidades essenciais necessárias para ter sucesso no trading. Por isso, ele se debruça sobre a trajetória de quinze traders notáveis por meio de entrevistas minuciosas. A partir dos sucessos e fracassos desses traders, o autor transmite os princípios essenciais que todo trader deve seguir. A psicologia desses mestres das finanças nos ensina como interpretar o mercado e como agir no momento crítico. Por exemplo, ele destaca que tentar recuperar as perdas pode gerar um prejuízo enorme se o trader não aceitar as pequenas perdas. No fim, é um livro acessível que nos ajuda a entender as finanças de forma envolvente.
Livro de Trading Nº5 | Pai Rico, Pai Pobre — Robert T. Kiyosaki
Publicado pela primeira vez em 1997, o famoso livro de finanças pessoais Pai Rico, Pai Pobre completou 25 anos em abril de 2022 e mantém seu lugar como o melhor livro de finanças pessoais já escrito. Apesar do quarto de século desde sua primeira publicação, o livro permaneceu praticamente inalterado, o que atesta sua relevância, mesmo com o mundo ao nosso redor passando por transformações rápidas. Como o dinheiro continua sendo um elemento crucial de nossas vidas, as mensagens contidas na obra aclamada de Robert Kiyosaki são mais pertinentes do que nunca.
Para marcar esse aniversário, uma seção sobre a importância dos marcos foi adicionada e alguns dos boxes foram revisados, embora os grandes princípios permaneçam os mesmos e continuem mostrando que esse livro continua infalível.
É notável que o conteúdo desse livro tenha permanecido inalterado desde a primeira publicação, apesar de suas sucessivas celebrações de aniversário. Os boxes que haviam sido adicionados para a edição dos 20 anos do livro também foram atualizados desde então, mas os valores fundamentais que foram apreciados pelas gerações anteriores e transmitidos aos jovens continuam os mesmos. Esses princípios enfatizam a importância de assumir o controle das próprias finanças e aproveitar ao máximo as oportunidades que a vida nos oferece.
Os modelos são essenciais para que as pessoas ao redor do mundo se lembrem dos tempos passados, avaliem seu progresso, tirem proveito das experiências e valorizem os sucessos. É graças aos modelos que nossas vidas ganham sentido.
Livro de Trading Nº6 | A Psicologia Financeira — Morgan Housel
Em seu livro, A Psicologia Financeira, Morgan Housel explora os aspectos psicológicos do dinheiro e como ele afeta nossas vidas. O trabalho de Housel examina especificamente como o dinheiro pode influenciar nossos pensamentos, sentimentos e comportamentos. Ele sugere que compreender a relação entre nossa psicologia e nossas finanças é essencial para tomar decisões financeiras acertadas.
O livro cobre uma variedade de temas, incluindo a importância de entender sua relação com o dinheiro, o papel do dinheiro nos relacionamentos, a psicologia da dívida e do consumismo, e os impactos do dinheiro na saúde mental. Housel observa como o dinheiro pode ser visto tanto como uma ferramenta para resolver problemas quanto como fonte de estresse. Ele incentiva os leitores a olharem de forma honesta para a relação que têm com o dinheiro e a considerarem como seus hábitos de consumo, decisões financeiras e outros fatores podem impactar suas vidas. As ideias de Housel podem ajudar os leitores a tomar decisões mais conscientes em relação às suas finanças e a entender melhor sua relação com o dinheiro.
Livro de Trading Nº7 | Super Trader — Van K. Tharp
Em seu livro Super Trader, Van K. Tharp propõe estratégias detalhadas para ajudar os traders a dominar o mercado e oferece uma visão completa da psicologia e dos mecanismos do trading. O livro começa cobrindo as bases do trading, como os tipos de mercados e a diferença entre investir e especular. Ele traz orientações sobre como desenvolver um plano de trading e usar ferramentas de trading, como a análise técnica e fundamentalista. Aliás, é uma excelente porta de entrada se você quer construir seu próprio sistema de trading do zero.
Em seguida, ele se aprofunda no aspecto psicológico do trading, ajudando os leitores a entenderem seus próprios medos e preconceitos. Além disso, Super Trader trata do impacto das notícias sobre os mercados, de como escolher a corretora certa — para traders de cripto, plataformas sólidas e regulamentadas como a OKX estão entre as referências recomendadas — e de conselhos sobre a arte difícil do dimensionamento de posições. Por fim, o livro apresenta uma série de estudos de caso para ilustrar os princípios abordados. No geral, esse livro é um recurso valiosíssimo para qualquer trader que deseja levar sua atividade a outro nível. Com suas orientações completas e estratégias práticas, ele com certeza vai ajudar os traders a maximizar seu sucesso.
Livro de Trading Nº8 | Trading in the Zone (Entre na Zona) — Mark Douglas
Entre na Zona, de Mark Douglas, é um guia completo para ter sucesso nos mercados financeiros. Ele cobre uma ampla gama de temas, das bases, como gestão de risco e psicologia do trading, até sistemas e análise de risco/retorno. O livro foi criado para ajudar traders de todos os níveis de experiência a entender melhor o mercado e negociar com mais confiança.
Ele também propõe uma abordagem passo a passo para a elaboração de um plano de trading e a gestão do capital, além de um percurso passo a passo de uma operação completa. Além disso, aborda uma variedade de outros temas, como a diferença entre jogo de azar e trading, a importância da disciplina e da consistência, e o impacto das emoções no trading. Trading in the Zone é um recurso valiosíssimo para traders de todos os níveis, pois oferece uma mina de informações e estratégias que podem levar anos para serem aprendidas na prática.
Livro de Trading Nº9 | One Good Trade — Mike Bellafiore
O livro de Mike Bellafiore, One Good Trade (Inside the Highly Competitive World of Proprietary Trading), é um excelente recurso para quem quer aprender as estratégias e técnicas dos traders profissionais. O livro é dividido em sete partes que cobrem temas como tipos de ordens, estratégias, gestão de risco e psicologia do trading. Bellafiore expõe os princípios fundamentais do trading e traz orientações para ajudar os traders a melhorar seu desempenho. Ele destaca a importância da disciplina e da gestão de risco, sugerindo uma série de estratégias que os traders podem usar para reduzir seus riscos.
Ao longo do livro, ele explica como permanecer focado e disciplinado durante os períodos de volatilidade do mercado. Bellafiore também aborda a psicologia do trading, discutindo o medo e a ganância que muitas vezes acompanham essa prática. Ele compartilha suas próprias experiências e dá conselhos sobre como manter a calma e a objetividade em situações potencialmente estressantes. A disciplina que ele defende se cultiva no dia a dia: para isso, nada melhor do que manter um diário de trading para analisar suas decisões com a cabeça fria. Esse livro é perfeito para quem busca entrar no trading proprietário. Também é útil para traders experientes que buscam aprimorar suas habilidades e obter uma vantagem no mercado. Para quem quer subir de nível, One Good Trade é leitura essencial.
Livro de Trading Nº10 | Estratégias de Trading de Curto Prazo — Linda B. Raschke & Laurence A. Connors
Publicado em 1996 e escrito por Larry Connors e Linda Raschke, esse manual de 245 páginas é considerado por muitos um dos melhores livros já escritos sobre o trading de futuros. Vinte e cinco anos de experiência combinada em trading são revelados enquanto você aprende 20 de suas melhores estratégias.
Entre os métodos que serão ensinados estão:
- Swing Trading – A espinha dorsal do sucesso de Linda. Você não vai apenas aprender exatamente como fazer swing trading, mas também aprenderá técnicas avançadas específicas nunca reveladas publicamente antes!
- Notícias – Entre as estratégias reveladas, há uma estratégia de notícias intraday que ela usa para explorar a manada quando os relatórios econômicos das 8h30 são divulgados. Essa estratégia será especialmente apreciada por traders de títulos e moedas.
- Reconhecimento de padrões e pattern trading – Você vai aprender alguns dos melhores padrões de configuração de curto prazo disponíveis. Larry e Linda também vão te ensinar como combinam esses padrões com outras estratégias para identificar movimentos explosivos.
- ADX – Na nossa opinião, o ADX é um dos indicadores mais poderosos e mais mal compreendidos pelos traders. Agora, pela primeira vez, eles revelam um punhado de estratégias de trading de curto prazo que usam em conjunto com esse indicador.
- Volatilidade – Você vai aprender como identificar os mercados que estão prestes a explodir e como operar nessas situações empolgantes.
- Você também encontrará capítulos sobre trading de volatilidade, trading de Crabel, trading do índice de smart money, trading de gap reversals, um capítulo especial sobre gestão profissional de dinheiro, e outras estratégias de trading!
Bônus | Segredos de Longo Prazo para o Trading de Curto Prazo — Larry Williams
O guru dos mercados, muito popular, atualiza sua estratégia de trading conhecida para um mundo pós-crise.
De Larry Williams, um dos analistas técnicos mais populares e respeitados das últimas décadas, Long-Term Secrets to Short-Term Trading, segunda edição, oferece o plano necessário para um trading de curto prazo saudável e rentável em uma economia pós-crise. Nessa edição atualizada do livro, Williams compartilha seus anos de experiência como trader de curto prazo de alta performance, ao mesmo tempo em que destaca as vantagens e desvantagens do que pode ser um empreendimento muito exigente, mas potencialmente recompensador.
Conclusão: por qual livro de trading começar?
Esse é o meu top do Captain. Se eu tivesse que indicar um ponto de partida: comece por Reminiscências de um Especulador pela paixão e pela história, depois Trading in the Zone e A Psicologia Financeira para o mental, antes de atacar os métodos mais técnicos de Van Tharp e de Raschke & Connors. Lembre-se: nenhum livro substitui a prática. Combine essas leituras com nossos guias de formação gratuita, um diário de trading rigoroso e uma verdadeira gestão de risco, e você vai transformar esse conhecimento em resultados concretos. Boa leitura, e bons trades!
