Smart Money Concepts: do que se trata?!

Smart Money Concepts: realidade ou modismo?!

Se você opera há algum tempo, provavelmente já percebeu que sempre existe uma estratégia ou conceitos na moda do momento. No momento, trata-se justamente dos Smart Money Concepts do ICT: The Inner Circle Trader!

Há pouco tempo era o Ichimoku, depois foram os gráficos Renko, passando pelas Ondas de Elliott, etc … Enfim, sempre existe um novo método na moda para fazer você acreditar que o trading não é, afinal, “tão complicado assim”.

Se você ainda não viu isso passar, em breve pode ser a vez dos Smart Money Concepts, os famosos SMC, cuja vibe, na verdade, já começou.

Recentemente, recebi muitos pedidos de informações sobre o SMC. Por isso, hoje resolvi encarar o assunto com uma análise que será complementada toda semana durante o verão. O objetivo é responder ao maior número possível de vocês.

Se você acompanha um pouco os influenciadores de língua inglesa, vai encontrar regularmente apresentações e demonstrações de setups intraday com 10 ou 20R ( Risco: Reward ).

Quanto a mim, vocês sabem que eu não sou muito adepto desse tipo de setup, porque são arriscados demais. Quando o mercado dispara, basta um Stop Loss mal ajustado/controlado para perder MUITO!

Cuidado para não confundir com a expressão Smart Money, cujo conceito é usado na criação de empresas e em outras captações de recursos para quantificar o valor das contribuições não financeiras, como as habilidades de um investidor ou seus contatos…

Smart Money Concepts: definição

O trading SMC é, de certa forma, um derivado dos ensinamentos vindos do ICT ( Inner Circle Trader ). Depois de uma pequena investigação, observando as datas de publicação dos vídeos sobre SMC, fica bastante evidente que a primeira pessoa a falar insistentemente sobre esse conceito foi realmente o ICT. Isso não me impede de retomar alguns conceitos parecidos que adquiri de outra forma, como conceitos sobre Order Flow ou Pools de liquidez. Aproveito para lembrar que todos os meus gráficos são destacados com o TradingView

https://www.tradingview.com/x/kQgux1sK/

Resumindo, segundo os traders SMC, os mercados seriam fundamentalmente baseados na manipulação constante dos preços pela “smart money” para varrer os stops dos traders de varejo e criar liquidez.

O ICT chama essas pessoas de “Market Makers”, termo sobre o qual eu volto um pouco mais adiante, pois, mais uma vez, nem sempre é o mais apropriado.

Smart Money Concepts: os motivos do sucesso

Um dos motivos pelos quais esses conceitos funcionam com o público é o mito que os cerca por meio de um glossário reinventado.

Reinventa-se o termo Smart Money, fala-se de manipulação, etc … De um dia para o outro, dá a impressão de que tudo se esclarece. Depois, passa-se a pensar que se está deixando de ser um trader de varejo simplesmente porque se entendeu alguns conceitos essenciais.

Se você quer saber minha opinião sobre isso; para mim, enquanto não representamos um fundo ou uma instituição, somos sim retail.

O grande truque dos traders ICT e SMC é renomear e, assim, complicar as coisas em excesso para torná-las mais atraentes, fazendo você acreditar que possui informações privilegiadas escondidas de todos os outros.

Na realidade, os “Conceitos de Smart Money” funcionam no trading, mas não é nem de longe pelos mesmos motivos.

Aliás, se você realmente acha que existem muitos traders ganhando dinheiro passando o dia inteiro em gráficos de 1 minuto na única esperança de caçar a liquidez dos traders de varejo; talvez você já desconfie que há um pequeno problema de ambição.

Dito isso, é preciso admitir que esses conceitos funcionam e é também por isso que dedico um tempo para escrever sobre o assunto.

De fato, os mercados costumam ser negociados acima/abaixo dos topos/fundos anteriores e se revertem a partir daí. Os Order Blocks e os sinais que eles sugerem também não são ilusões…

Vejamos agora por que é preciso sempre manter os pés no chão.

Smart Money Concepts: objetivos VS realidade

Realistic Expectation se traduz como expectativa realista. Antes de dar uma olhada na estratégia em si, é importante entender que poucos influenciadores SMC são lucrativos em seu próprio trading.

Se analisarmos o assunto, percebemos que o ICT nunca promove esse tipo de trading.

A moda do “R assimétrico” faz sonhar: arriscar pouco para ganhar muito é o sonho de qualquer investidor. É também um dos conceitos que fazem a SMC brilhar.

Se você vir alguém falando de um trade com um R:R ( Risk to Reward ) de 2,5, isso significa que o objetivo é um ganho equivalente a 2,5 vezes o risco. Em outras palavras, quando você arrisca 1.000 $ nesse trade, o objetivo é um ganho de 2.500-1.000 = 1.500 $.

Então, com 10 R, supondo que você também opere com 1.000$, você deveria conseguir ganhar 10.000 – 1.000 = 9.000$.

Então por que você não consegue fazer 10R como a maioria dos influenciadores de língua inglesa?

Você sabe … aqueles que mostram os melhores setups do universo?!

Um exemplo clássico de post SMC “chamativo”

Como eu já sugeri, há um problema…

A forma mais simples de explicar por que não é realista fazer trades de 10R todos os dias é supor, por um instante, que isso seja possível.

Então vamos supor …

O trading em um gráfico de 1 minuto oferece um bom número de oportunidades ao longo do dia. Então, digamos que você acompanhe 2 ou 3 mercados, e que entre em pelo menos dois trades por dia na maior parte do tempo.

Temos bons exemplos práticos no Insta, TikTok ou Twitter, nos quais notamos setups com lucro de 5R, 8R e 10R de forma regular ou que dão a ilusão de algo facilmente alcançável.

Então não, não é impossível fazer um trade de 10R, mas mirar uma média de 10R de forma frequente e regular me parece bem mais difícil. Isso pode ser um belo objetivo de fim de carreira, mas achar que isso é a norma entre traders competentes não faz sentido.

Se partirmos do princípio de que seu R médio é superior a 6 mas que sua taxa de acerto é de 20 %, seus resultados no longo prazo serão excelentes, mas psicologicamente será muito difícil sustentar isso.

Uma das maiores dificuldades que um trader enfrenta, especialmente um trader iniciante, é perder dinheiro. A causa número 1 das grandes perdas enfrentadas pelos iniciantes é a incapacidade de fechar posições perdedoras.

Então vamos supor que você tenha conseguido desenvolver as habilidades necessárias para fechar sem hesitar seus trades perdedores. (alguns, depois de mais de 4 anos, ainda não conseguem).

Também seria preciso aceitar o fato de que 8 de cada 10 entradas suas serão perdedoras, de acordo com o resultado aleatório da sua estratégia com 20%.

Você poderia, então, acabar perdendo 8 trades seguidos… E isso realmente não tem graça, a dúvida se instala e, na maioria das vezes, a gente desiste. É natural, o sucesso é necessário para manter a motivação!

Além disso, sua curva de capital daria algo completamente irregular, e quando estamos começando e buscando nos afirmar, devemos optar por algo regular e “tranquilizador”.

No primeiro exemplo, o meu! Eu parto de uma curva de PnL e um tamanho de conta que me pertencem, com uma taxa de acerto de 61,64% em 232 trades, com uma média de 1,8R por trade.

O que já dá uma bela curva e uma performance bastante boa para um “trader pro.

No segundo, eis como ficaria seu capital considerando que você tem uma taxa de acerto baixa mas um R muito alto. A curva seria bem diferente e muito mais volátil, com uma taxa de acerto de 20% e uma média de 6R.

Assumir uma volatilidade dessas para um trader iniciante se torna algo bem complicado…

O trading já é uma atividade psicologicamente desgastante que exige dedicação a cada instante; eu não recomendo piorar ainda mais isso mirando a lua em cada operação. Seu capital se constrói no trading a longo prazo, não com alguns trades de sorte.

Então não, não é impossível, mas provavelmente não está ao alcance de um trader iniciante.

Market Makers, os culpados?

A manipulação é um termo-chave para explicar o movimento dos mercados segundo a SMC.. Então, obviamente, quando você é iniciante e perde regularmente; ouvir a palavra manipulação faz bem.

As estratégias ligadas aos Smart Money Concepts se baseiam principalmente na chamada “manipulação” dos Market-Makers.

O fundamento da estratégia seria o fato de que os market makers têm como único objetivo caçar os stop loss dos “retails” ( trader de varejo).

A realidade é bem diferente, já que o papel dos market makers é principalmente fornecer liquidez e criar um mercado fluido. O objetivo deles é assumir o menor risco possível. Eles ganham dinheiro com o spread, seja qual for o sentido do mercado.

Como negociamos em um mercado que se tornou ultrapopular, basta escolher uma corretora bem abastecida em liquidez e você terá a garantia de executar suas ordens sem o menor problema.

Lembro que, para o scalping, eu recomendo a Bybit pois é uma das corretoras que ainda oferece futuros na França, mas, sobretudo, porque é a corretora mais bem abastecida em liquidez. As ordens são processadas muito rapidamente, e isso é essencial quando você opera em timeframes curtos.

Claro que existem casos diversos e variados de manipulação. É óbvio que existem whales e grandes mãos capazes de exercer importantes pressões sobre o mercado, e até mesmo de buscar liquidações acessíveis.

Aliás, na minha opinião, o único verdadeiro responsável por manipulações…. Eu diria que se trata do nosso famoso Composite Operator: institucionais e outras whales. Um conceito para ver e rever no meu tutorial sobre o método Wyckoff.

Liquidez e Order Flow

No que diz respeito ao ICT e aos Smart Money Concepts, as palavras “Liquidez” e “Order Flow” são frequentemente usadas.

Antes de tudo, a estratégia deles é baseada unicamente no Price Action. Aliás, podemos considerar o Order Flow de nível 1 como um pilar importante do meu método, pois eu o utilizo com frequência, quando falo de absorção por exemplo.

Se o Order Flow é um conceito que interessa a você, eu também fiz um tutorial completo sobre o assunto.

Pessoalmente, eu uso o Quantower que também pode servir como console para negociar diretamente pelos gráficos. Se o uso desse tipo de gráfico interessa a você, também pode aproveitar um desconto através do meu programa de indicação.

Para concluir, saiba que é essencial entender que o Order Flow é a visão mais detalhada do mercado e do preço. Além disso, existem várias ferramentas para ajudar você a extrair as informações essenciais.

Smart Money Concepts e Liquidez

O conceito de liquidez tem um papel-chave no trading segundo a SMC, e também no meu trading. Outro ponto em comum que tenho com a SMC.
As liquidezes mais óbvias para procurar estão abaixo dos fundos, acima dos topos.

Trata-se de zonas onde os traders de varejo colocam seus Stop Loss, e são justamente essas zonas que costumam ser caçadas regularmente pela “Smart Money”.

Mais uma vez, o motivo pelo qual esses movimentos acontecem é bem mais convencional e chato.

Tudo se resume ao Order flow, e à forma como os participantes se posicionam em certos níveis. Isso também se resume ao fato de que certos participantes, para entrar de forma discreta, precisam de liquidez adicional.

Se você opera usando as Ondas de Elliott, as caixas de Gann ou qualquer outra estratégia altamente subjetiva, será difícil encontrar níveis com verdadeiras confluências de sinais …

Mas para quem usa simples níveis horizontais, eventualmente inclinados, ou até mesmo algo como as famosas Médias Móveis (50,100,200), você verá que confluências se destacam.

Todos os mercados financeiros funcionam segundo um sistema de leilão de mão dupla, o que significa que, para cada comprador, deve haver um vendedor e vice-versa.

Se o mercado atinge algo como um nível horizontal de S/R, isso geralmente desencadeia dois tipos de eventos.

Claro, há stops que são acionados, mas, em muitos casos, notaremos traders e algoritmos tentando forçar a continuação do movimento além dos níveis esperados.

Se você observar o exemplo acima no gráfico de MATIC/USD, assim que o preço rompeu a linha de suporte, ele acionou ordens stop de posições compradas; essas ordens stop são ordens de venda. Esse movimento permitiu criar liquidez vendedora para alimentar posições compradoras.

Além disso, novas ordens de venda chegam ao mercado por parte de quem tenta operar a continuação da tendência.

Como para cada comprador deve haver um vendedor (e vice-versa), essa pressão de venda agressiva cria um ambiente perfeito para os grandes players que querem entrar em posições Long.

Como você já deve ter entendido, eu sempre desconfiei de contadores de boas histórias, mas, dito isso, há coisas boas a aproveitar. Espero também que você mantenha os pés no chão quando vir passarem, todo dia, planos de trading potenciais de 10R.

Para dar continuidade e entrar mais a fundo nos Smart Money Concepts que realmente funcionam, nos encontramos na semana que vem na minha newsletter gratuita!

Bons trades a todos!