Order Flow | Curso de Trading Gratuito

O conceito de Order Flow, assim como o de Order Block, faz parte do sistema de trading desenvolvido pelo ICT: os smart money concepts (SMC). E esse é um dos conceitos SMC que mais utilizo; aqui está, portanto, meu curso de Order Flow totalmente gratuito!

A propósito, lembro que uso principalmente o Exochart para analisar o Order Flow, mas você também pode usar o Quantower.

Por fim, se você já domina a teoria, convido você para este domingo, dia 7 de abril, para participar do meu segundo webinário sobre Order Flow, durante o qual vou propor algumas estratégias chave na mão diretamente ligadas à análise e à interpretação dessa ferramenta e indicador técnico.

Definição de Order Flow

Fluxo de Ordens é a tradução de Order Flow. Ao analisar o order flow, os gráficos mostram os volumes negociados em função da oferta e da demanda, e não apenas em função do preço. Portanto, em vez de ver apenas os preços aos quais os trades foram executados, também podemos ver o volume dos trades, tanto na compra quanto na venda.

Por se basear em dados atuais, a análise do fluxo de ordens tem a vantagem de fornecer informações valiosas sobre as condições e a psicologia do mercado. Ela também ajuda a confirmar topos e fundos, nos ajuda a ver onde a oferta e a demanda mudaram, e muito mais.

O.F & Day Trading Stategy

Um gráfico tradicional de candles japoneses traça apenas o movimento de preço, mostrando os preços de abertura e fechamento, os pavios superiores e inferiores para um determinado timeframe. Um diagrama de order flow, por outro lado, também indica os valores comprados e vendidos. Em outras palavras, você pode ver claramente a força dos vendedores e dos compradores.

Order Flow Trading

Os defensores da análise de order flow acreditam que um trader deve se concentrar em como o mercado está evoluindo e não se deixar distrair por fundamentos externos.

Por exemplo, a análise fundamentalista pode fazer previsões eficazes no longo prazo, mas pode estar completamente errada no curto prazo. Portanto, se quisermos operar os movimentos de curto prazo nos mercados, não devemos confiar nos fundamentos, especialmente aqueles fornecidos pela mídia generalista e financeira.

Order Flow: Leitura e Interpretação

O trading baseado no order flow (order flow trading = OFT) consiste em observar e analisar o fluxo (flow) das ordens de trading para antecipar os movimentos de preço. Em outras palavras, a análise do order flow nos permite ver como os outros traders estão se posicionando na compra ou na venda.

O trading baseado no order flow também é chamado de « tape reading » ou análise de order flow.

A análise do order flow nos ajuda a identificar os dados mais recentes do volume de compra e venda e nos permite focar no estudo da Price Action por meio da análise das variações dos candles japoneses: a análise da Price Action baseada no order flow nos fornece, assim, muitas informações úteis.

Na verdade, podemos considerar o trading baseado no order flow (OTF) como um sistema de trading baseado em volume.

Um diagrama de order flow mostrará exatamente quantas ordens de compra e venda foram executadas em cada nível de preço.

A profundidade de mercado (DOM) mostrará a intenção de compradores e vendedores. No entanto, quando essas ordens de compra e venda se transformam em ordens a mercado e são executadas, isso se reflete no gráfico (chart) de preços.

Para ir mais longe, é essencial dominar bem duas habilidades, a saber:

• A leitura do order flow.
• O trading do order flow.

Order Flow: o Trading na Prática

Na análise técnica clássica, trata-se de buscar zonas ou níveis de preço para operar. Já na análise do order flow, buscamos indícios sobre o melhor momento para operar e o preço ideal para fazer isso.

O trading baseado no order flow (OTF) pode nos dar informações sobre:

• As grandes ordens de compra e venda que podem influenciar o preço do mercado.
• O momentum das compras e vendas.
• O fluxo de liquidez em função do tamanho das ordens de compra e venda: pequena, média ou grande.
• O enfraquecimento do momentum: quando o order flow se esgota, isso pode sinalizar uma reversão de preço.
• A caça aos stops (Stop hunting).
• O local (no chart) onde compradores e/ou vendedores ficam presos.

Order Flow Trading & Footprint Charts

Um gráfico de footprint, também chamado de Footprint Chart em inglês, nos permite ver a quantidade de volume negociado em preços específicos dentro de um candle japonês. Em outras palavras, com um gráfico de footprint, podemos ver o interior de cada candle e determinar exatamente como as ordens de compra e venda foram feitas e a que preço.

Os gráficos de footprint (FPC) evidenciam o nível de agressividade de compradores e vendedores. A análise deles permite ver onde está o maior volume de ordens e compará-lo com o que o mercado está fazendo.

Footprint Charts

É o registro das transações que efetivamente ocorreram que mostra o estado atual do mercado, e não o das transações anunciadas (ordens limitadas ou limit orders), ou seja, aquelas que podem ocorrer se um determinado preço for atingido.

A essência do trading baseado no order flow (OTF) é reagir de acordo com a ação dos mercados, o que é ilustrado pelo volume negociado diariamente.

Na verdade, o que vemos no gráfico de footprint (FPC) são todas as ordens executadas ao preço de mercado. Isso pode nos ajudar a comparar o volume da oferta com o volume da demanda e a avaliar se são os compradores ou os vendedores que estão controlando o mercado.

Em seguida, trata-se de saber como interpretar os gráficos de footprint (FPC) de acordo com nossa estratégia de trading baseada no order flow (OFT).

Estratégia de Trading | OF + interpretação FPC

Uso dos gráficos de footprint (FPC)

• O uso desses gráficos nos ajuda a desenvolver uma visão mais completa do mercado.
• Os gráficos de footprint (FPC) contêm todos os dados relativos ao preço e ao order flow (volume).
• Para cada barra e cada nível de preço, o gráfico de footprint (FPC) exibe o volume negociado em cada preço.

Conceitos-chave do trading baseado no order flow (OFT)

Cada gráfico de footprint (FPC) contém três dados essenciais:

• Cada linha do gráfico de footprint (FPC) se desenvolve em um preço específico.
• O indicador de volume bid-ask (oferta-demanda) exibido na célula.
• O order flow: os números verdes indicam compras agressivas e os números vermelhos, vendas agressivas.

Observação*: o ponto de controle (POC) é o preço em que ocorreu o maior volume de negociação em cada footprint.

Se decompusermos o gráfico de footprint (FPC), extraído do Exochart, podemos observar duas coisas:

• As ofertas (bids) do lado esquerdo
• As demandas (asks) do lado direito

Você já pode começar a ter uma ideia da relação entre o volume de ofertas e demandas.

Se um vendedor agressivo quer entrar no mercado, ele precisa fazer uma oferta. Em contrapartida, um comprador agressivo não pode esperar que uma ordem limitada (limit order) seja executada; ele precisa solicitar a execução da ordem a mercado (market order). Todo esse processo é refletido no gráfico de footprint (FPC).

Os FPC para antecipar oferta, demanda e PREÇO!

Quando os compradores se mostram mais agressivos, o número fica verde. Isso significa que há mais compradores do que vendedores. Inversamente, quando os vendedores são mais agressivos, o número no footprint fica vermelho.

Os preços se movem quando há um desequilíbrio (imbalance) entre a oferta e a demanda. Como traders, devemos nos empenhar em reconhecer esses desequilíbrios.

Quando você vê acumulações sucessivas evidenciando esses desequilíbrios (imbalances), isso geralmente mostra que os participantes do mercado (compradores ou vendedores) estão se tornando mais agressivos. Podemos, assim, buscar qualificar os trades em função do local onde esses desequilíbrios ocorrem.

Por exemplo, se o footprint mostrar um imbalance de compras na parte inferior do range, isso geralmente representa um nível potencial de suporte.

No entanto, se virmos um imbalance importante de compras na parte superior do candle, isso pode indicar longs presos e uma possível reversão.

O mesmo vale, inversamente, no caso de imbalance de venda.

Análise do Order Flow = Análise Técnica?

Considerando a abordagem usada na análise do fluxo de ordens, alguns poderiam pensar que se trata de outra forma de análise técnica, mas isso não é totalmente exato.

A análise técnica depende do uso de ferramentas programadas matematicamente para fazer uma hipótese sobre onde as mudanças de preço podem ocorrer; por exemplo, a ferramenta de retração de Fibonacci é comumente usada na análise técnica.

Por outro lado, a análise do order flow permite que os traders vejam como o mercado evolui em tempo real, graças às informações estatísticas mencionadas anteriormente. A análise do order flow permite, portanto, tomar decisões imediatas e embasadas, o que, combinado com os instrumentos de análise técnica, reforça a capacidade de um trader de minimizar perdas e maximizar ganhos.

Análise do Order Flow: Vantagens

Se o preço é função da oferta e da demanda, como supõe a análise técnica, isso não é tudo. A oferta e a demanda são determinadas pelas emoções das pessoas e por suas necessidades atuais e futuras

A análise do order flow nos permite ver claramente onde compradores e vendedores entram no mercado. Um diagrama de order flow nos permite determinar a força de compradores e vendedores, ver fundos e topos fracos, e muito mais. Essencialmente, ele nos permite tomar decisões muito mais bem informadas.

Ele também nos permite ver o que está acontecendo no mercado em um momento específico, o que nos permite aproveitar ao máximo as oportunidades de trading quando elas surgem.

Order Flow: Minha Opinião e Conclusão

Em conclusão, o trading baseado no order flow apresenta muitas vantagens:

• Ele nos ajuda a ver quando o comportamento do mercado vai mudar no exato momento em que isso ocorre.
• Ele nos mostra os motivos pelos quais o preço mudou de direção em um determinado nível.
• Ele nos revela as mudanças de dinâmica na oferta e na demanda, para que você saiba se deve ou não sair de um trade que pode se tornar perdedor.
• Ele nos permite determinar o melhor momento para abrir um trade.
• Ele nos permite operar com muito menos risco e estresse.

O trading baseado no order flow (OFT) elimina o ruído, permitindo que os traders se concentrem no que está acontecendo no mercado. Afinal, um gráfico repleto de uma infinidade de indicadores pode indicar que o preço vai subir, mas isso não é necessariamente o que vai acontecer. Da mesma forma, a análise fundamentalista pode indicar que o mercado vai corrigir, mas o que parece que vai acontecer está longe de ser sempre o que realmente vai acontecer.

Se você acha que o Order Flow é um indicador técnico que vale a pena, recomendo um curso que vai mais fundo e que é acessível a todos: Order Flow & Footprints!

Está se sentindo animado para analisar o Order Flow e transformá-lo em um Edge?!

Então, recomendo mais 2 sites além do curso acima!

1. Exocharts é o mais importante e o que eu uso
2. Quantower também é uma boa solução

Se ainda faltam alguns conceitos, convido você a uma pequena releitura! Também tenho um tutorial no Youtube que pode te dar uma ajudinha com alguns casos práticos! Para mais cursos de trading gratuitos, claro que tem meu curso de trading gratuito. Talvez meus cursos gratuitos sobre o Market Profile e o Volume Profile também te interessem…