SMC: Introdução Teórica aos Smart Money Concepts

SMC: um método revolucionário?!

Os SMC, conceitos ligados ao Smart Money do ICT estão na moda: fala-se disso em todas as redes sociais. Seja você mais adepto do Price Action no sentido clássico ou do SMC & ICT, uma boa análise técnica sempre é feita no TradingView!

É por isso que talvez você também esteja se perguntando o que são os SMC e se merecem toda essa agitação. Já respondi a essa pergunta em um artigo completo anterior sobre os Smart Money Concepts. Além disso, se você procura uma estratégia SMC para praticar rapidamente, recomendo dar uma olhada na minha formação de trading Order Block.

Smart Money Concepts: Definição

A forma mais simples de descrever o trading baseado em Smart Money concepts é dizer que se trata do estudo do Price Action com outro nome, nem mais nem menos. E eu poderia parar este artigo aqui.

Segundo seus defensores, o Smart Money Trading, que utiliza os conceitos do Smart Money, refere-se ao uso de estratégias de trading institucional alinhadas com a perspectiva do Smart Money. Para eles, o Smart Money Trading institucional é superior a qualquer estratégia de trading de investidores individuais em vários aspectos. Seus defensores acreditam firmemente que o trading institucional é mais poderoso e mais preciso do que qualquer coisa que o mercado de investidores individuais possa oferecer. O Smart Money supostamente tem mais acesso a conhecimento e recursos do que os retail traders (pequenos traders individuais) ou o “Dumb Money”.

Na realidade, os SMC utilizam os conceitos clássicos do trading tradicional, como oferta e demanda, padrões de preço, suporte e resistência, mas tudo isso recebeu novos nomes e foi descrito de uma forma diferente.

Os traders no estilo SMC fazem referência a conceitos como “armadilhas de liquidez” (liquidity grabs) e “mitigation blocks”. Embora essa terminologia possa parecer obscura, ao estudar os SMC você perceberá que se trata de uma abordagem de trading muito mais tradicional do que parece à primeira vista.

SMC: Definição e Teoria do Sistema

O sistema SMC não é apenas uma estratégia de trading, é também toda uma filosofia sobre o funcionamento dos mercados.

Fundamentalmente, o sistema de trading que utiliza os SMC afirma que os market makers (ou seja, os bancos, os fundos de hedge, etc.) são entidades manipuladoras e que, além disso, dificultam ativamente a vida dos retail traders (pequenos traders individuais).

Segundo esse sistema SMC, como trader individual, você deve basear sua estratégia no “dinheiro inteligente” (smart money: dinheiro pertencente aos market makers).

Na prática, trata-se de fazer trading como os market makers fazem. Como se supõe que eles ditam as regras do mercado em função da oferta, da demanda e da estrutura de mercado, você fará, segundo o sistema SMC, o exercício de se colocar no lugar dos market makers e antecipar suas reações ao entrar em um trade.

Origem do Sistema de Trading SMC

Os Smart Money concepts vêm da escola de trading The Inner Circle Trader: ICT, criada por Michael J. Huddleston, trader profissional.

Conceitos Fundamentais e Terminologia: o Vocabulário

O sistema SMC parece bastante técnico quando você começa a se aprofundar nele. O vocabulário básico parece um tanto obscuro (difícil de entender). Proponho, portanto, a definição dos termos mais comuns usados pelos traders “no estilo SMC”:

Order Blocks (OB): essa terminologia é usada para discutir oferta e demanda. Alguns traders no estilo SMC afirmam que o conceito de blocos de ordens (OB) seria mais “refinado” do que os conceitos mais comuns de oferta e demanda (afirmação frequentemente contestada).

Breaker blocks e mitigation blocks: esses termos fazem referência ao suporte e à resistência.

Fair Value Gaps: essa expressão significa que estamos diante de uma espécie de vazio que cria um desequilíbrio (imbalance) no price action que podemos explorar em nosso processo de decisão durante um trade. Existem diferentes tipos, todos já identificados há muito tempo: common gaps, exhaustion gaps, breakaway gaps e runaway gaps.

Suporte – Nível de preço em que os compradores são considerados mais fortes do que os vendedores: geralmente é representado por pelo menos 2 candles vermelhos ao nível dos Lows (pontos baixos formando uma espécie de piso), o que forma uma zona de suporte à qual o preço pode reagir.

Resistência – Nível de preço em que os vendedores são considerados mais fortes do que os compradores. Geralmente é representado por pelo menos 2 candles verdes ao nível dos Highs (pontos altos formando uma espécie de teto), o que forma uma zona de resistência à qual o preço pode reagir.

Impulse – Impulso – Movimento forte e rápido no sentido da tendência.

Pullback – Retorno – Movimento fraco e lento na direção oposta à tendência.

Fair Market Value = 50% (Equilíbrio)

Existem muitos outros conceitos no sistema SMC. Se isso te interessa, convido você a fazer suas próprias pesquisas e aprofundar o assunto, especialmente lendo este artigo mais antigo, mas, na minha opinião, o domínio da análise do price action (complementado por algumas ferramentas adicionais, como os indicadores RSI ou Chop Index, o open interest ou ainda Fibonacci) é mais do que suficiente para se tornar um trader rentável, desde que você seja motivado e disciplinado.

Na minha análise diária do mercado, é comum que eu também use os termos “liquidez” ou “Order Flow”, conceitos supostamente originados do sistema SMC. Junto com o PA, eles fazem parte dos pilares do meu método. Nem tudo, portanto, deve ser descartado no sistema SMC.

Smart Money Concepts: Conclusão

Em conclusão, o sistema de trading SMC está longe de ser revolucionário, e Michael J. Huddleston não reinventou a roda. Ele criou uma nova embalagem a partir de conceitos antigos. Essa forma de operar segundo o sistema SMC pode, sem dúvida, ser eficaz e adequada para alguns, mas, na minha opinião, nada substituirá o estudo diário do nosso bom e velho Price Action (com os níveis de suporte, resistência, Order Flow, entradas e saídas…), que forma a base do meu sistema de trading!

Último ponto, mas não menos importante: desconfie dos faiseurs de milagres e dos cursos online sobre Smart Money Concepts que se multiplicam pela internet: eles costumam ser vendidos por uma fortuna, com um retorno qualitativo muito abaixo do esperado.

Para se aprofundar, recomendo novamente meu primeiro artigo sobre os SMC, assim como meu tutorial sobre o Order Flow!

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