Kryptosteuern Belgien 2026: Die Steuer von 10 % erklärt

Fünfzehn Jahre lang passte die belgische Antwort in einen Satz: Ein privater Anleger, der sein Vermögen wie ein guter Familienvater („en bon père de famille“) verwaltete, zahlte auf seine Veräußerungsgewinne nichts. Dieser Satz hat am 1. Januar 2026 ausgedient. Das Gesetz vom 6. April 2026 zur Einführung einer Steuer auf Veräußerungsgewinne aus Finanzvermögenswerten schafft eine neue Kategorie sonstiger Einkünfte („revenus divers“) und besteuert sie mit 10 %, nach einem jährlichen Freibetrag von 10.000 €. Krypto-Assets sind darin namentlich genannt.

Das Detail, das fast niemand berücksichtigt hat, ist das Datum. Das Gesetz wurde am 21. April 2026 im Belgischen Staatsblatt (Moniteur belge) veröffentlicht, aber sein Artikel 35 bestimmt: „Dieses Gesetz wirkt ab dem 1. Januar 2026.“ Tausende Belgier haben im ersten Quartal 2026 also unter einem Regime verkauft, getauscht oder konvertiert, das sie noch nicht kannten.

Was folgt, betrifft die Einkünfte 2026, die 2027 erklärt werden, auf dem Stand vom 3. September 2026. Jede Zahl stützt sich auf einen Text, dessen Link angegeben ist. Und weil du wahrscheinlich nicht nur Spot handelst, behandelt dieser Artikel, was kein belgischer Ratgeber behandelt: die Derivate, den Hebel und die Perpetual-Kontrakte. Wo das Gesetz nichts sagt, schreiben wir das, statt etwas zu erfinden.

Das Wichtigste in Kürze

• 10 % auf die seit dem 1. Januar 2026 realisierten Veräußerungsgewinne, nach einem Freibetrag von 10.000 € je natürliche Person — und ohne kommunale Zuschlagsteuern („centimes additionnels“).
• Für alles, was du vor 2026 gehalten hast, gilt als Anschaffungswert der Wert zum 31. Dezember 2025: Der frühere Gewinn liegt endgültig außerhalb des Anwendungsbereichs.
• Diese Momentaufnahme ist symmetrisch: Sie macht deine vergangenen Gewinne unantastbar, kürzt aber auch deine vergangenen Verluste.
• Jeder Swap ist eine steuerpflichtige Veräußerung, die Umwandlung in einen Stablecoin eingeschlossen. Hundert Tauschgeschäfte, hundert Steuertatbestände, ohne dass du auch nur einen Euro eingenommen hast.
• Derivate liegen im selben Topf wie der Spot: Optionen, Futures, Swaps und CFD sind durch Verweis des Gesetzes Finanzvermögenswerte und werden zum selben Satz von 10 % besteuert.
• Eine Folge, die niemand aufschreibt: Ein Verlust aus Perpetuals wird mit einem Spot- oder Aktiengewinn desselben Jahres verrechnet, da das Gesetz nach Kategorie und nicht nach Art des Vermögenswerts rechnet — aber ohne jeden Vortrag auf das Folgejahr.
• Das historische Regime der 33 % für Transaktionen, die über die normale Verwaltung hinausgehen, besteht fort und hat Vorrang: Der Hebel ist dafür ein klassisches Indiz.
• Der Wegzug aus Belgien löst eine fiktive Veräußerung deines gesamten Portfolios aus; der Zuzug verschafft dir dagegen einen Step-up.
• Keine Vermögensteuer, kein Quellenabzug (précompte) auf Spot-Geschäfte — aber Artikel 313 des CIR 92 (Code des impôts sur les revenus 1992, belgisches Einkommensteuergesetzbuch) verpflichtet dich, deine Krypto-Gewinne in jedem Fall zu erklären.

Der Umbruch und das, was du vorher hättest erledigen müssen

Belgien hatte nie ein spezifisches Krypto-Regime. Es hatte eine dreistufige Architektur, die aus der Rechtsprechung entstanden war: normale Verwaltung des Privatvermögens (steuerfrei), Transaktionen, die über diese normale Verwaltung hinausgehen (33 %), berufliche Tätigkeit (progressiver Tarif). Das Gesetz vom 6. April 2026 ersetzt sie nicht: Es füllt die erste Stufe, die bisher leer war.

Datum	Ereignis
17. Dezember 2025	Einreichung des Gesetzentwurfs in der Abgeordnetenkammer (DOC 56 1244/001) und Begründung (exposé des motifs).
1. Januar 2026	Vom künftigen Text festgelegtes Datum des Wirksamwerdens — das Gesetz existiert noch nicht.
21. April 2026	Verabschiedung in der Kammer in der Nacht vom 3. auf den 4. April, dann Veröffentlichung im Belgischen Staatsblatt: Die Regel ist erstmals nachlesbar.
1. Juni 2026	Beginn des Quellenabzugs durch belgische Intermediäre (Artikel 35, Absatz 2).
22. Juli 2026	Erstes Verwaltungsrundschreiben, 2026/C/74; die Opt-out-Fenster schlossen am 31. August.

Ein Vorbehalt aus Redlichkeit, und er hat Gewicht: Die Regelung ist bereits angefochten. Die Frist für Nichtigkeitsklagen vor dem Verfassungsgerichtshof läuft sechs Monate ab der Veröffentlichung, also bis zum 21. Oktober 2026, und ist damit zum Zeitpunkt, an dem wir schreiben, noch nicht abgelaufen. Drei Klagen waren bereits im Mai 2026 unter den Nummern 8661, 8662 und 8663 im Geschäftsverzeichnis eingetragen, und die Fachkommentatoren zählten Ende des Sommers sechs eingereichte oder angekündigte. Die bekannten Klagegründe betreffen die offen eingeräumte Rückwirkung des Textes, die Ungleichbehandlung, die durch das Opt-out beim Quellenabzug entsteht, und die Nichtabzugsfähigkeit der Transaktionskosten. Der Ausgang ist uns unbekannt — und ein Nichtigkeitsurteil könnte die Regelung ganz oder teilweise in Frage stellen.

Die Momentaufnahme vom 31. Dezember 2025

Das ist die günstigste Bestimmung des Textes und jene, die am meisten Disziplin verlangt. Für jeden vor dem 1. Januar 2026 erworbenen Finanzvermögenswert setzt Artikel 102, § 4 als Anschaffungswert den Wert zum 31. Dezember 2025 an. Ein 2017 für 3.000 € gekaufter und 2026 weiterverkaufter Bitcoin wird nicht auf seinen gesamten Anstieg besteuert: Nur der Teil nach dem 31. Dezember 2025 geht in die Bemessungsgrundlage ein.

Du musst allerdings zwei Dinge belegen können: dass du den Vermögenswert zu diesem Datum tatsächlich gehalten hast, und zu welchem Wert. Das Gesetz legt die Methode für Vermögenswerte fest, die „an einem geregelten Markt oder an jedem anderen regelmäßig aktiven offenen Markt notiert“ sind — der zweite Zweig, unter den sich eine Handelsplattform natürlich einordnet: Es ist der „letzte Schlusskurs des Jahres 2025“. Der Text nennt keine Uhrzeit — wenn du irgendwo „zum Kurs vom 31. Dezember um 23:59 Uhr“ liest, ist das eine Erfindung, und nichts schreibt auch eine bestimmte Kursquelle vor. Für nicht notierte Vermögenswerte kann bis zum 31. Dezember 2027 eine Bewertung durch einen Betriebsrevisor (réviseur d’entreprises) oder einen zertifizierten Buchprüfer (expert-comptable) erstellt werden, der nicht dein üblicher Fachmann sein darf.

Und hier die Sanktion, im Gesetz und nicht in einem Rundschreiben verankert: Fehlen beweiskräftige Angaben zum Anschaffungswert, „entspricht der steuerpflichtige Gewinn dem erhaltenen Preis oder Wert“. Dein gesamter Verkaufspreis wird dann steuerpflichtig. Das ist die Fiktion der Null, und deshalb ist ein Trade für Trade geführtes Trading-Tagebuch in Belgien weit mehr wert als ein bloßer Organisationskomfort.

Zum maßgeblichen Zeitpunkt geht das Rundschreiben 2026/C/74 weiter als das Gesetz: Sein Punkt 18 legt die Realisierung auf das Transaktionsdatum fest, das Trade Date, und nicht auf das Abwicklungsdatum, weil der Preis an diesem Datum endgültig und der Anleger vertraglich gebunden ist. Die Formel ist für Bank-Anlageprodukte geschrieben, und nichts dehnt die Lösung ausdrücklich auf ein Krypto-Orderbuch aus — sie bleibt dennoch die schlüssigste Lesart. Zur Methode: Das offizielle Dokument wird über einen Viewer bereitgestellt, den wir nicht öffnen konnten; wir zitieren seine Punkte nach den veröffentlichten Wiedergaben, nie als einen von uns selbst gelesenen Text.

Die Falle der Symmetrie

Alle stellen die Momentaufnahme als Geschenk dar. Sie wirkt in beide Richtungen. Artikel 102, § 5, Absatz 3 misst auch die Verluste am Wert zum 31. Dezember 2025, und nicht an deinem tatsächlichen Kaufpreis.

Ein Bag, den du auf dem Hoch von 2021 für 100.000 € gekauft hast, der am 31. Dezember 2025 nur noch 40.000 € wert war und den du 2026 für 30.000 € verkaufst, erzeugt keinen anrechenbaren Verlust von 70.000 €. Er erzeugt 10.000 €. Die 60.000 € an früherem Verlust liegen außerhalb des Anwendungsbereichs, genau wie die früheren Gewinne es sind.

Die Option für den tatsächlichen Anschaffungspreis ändert die Berechnungsmethode

Standardmäßig wendet das Gesetz FIFO an: „der zuerst erworbene Finanzvermögenswert gilt als der zuerst veräußerte“. Doch Artikel 102, § 4, Absatz 4 eröffnet für Veräußerungen bis zum 31. Dezember 2030 eine Option, den tatsächlichen Anschaffungspreis eines vor 2026 erworbenen Vermögenswerts anzusetzen.

Was fast keine Quelle sagt: Diese Option ändert nicht nur die Ausgangszahl. Sie lässt die Berechnung „abweichend von Paragraf 1, Absatz 4“ zum durchschnittlichen Anschaffungswert je Finanzvermögenswert kippen — von FIFO zum gewichteten Durchschnittskostenverfahren. Bei einem Portfolio, das über regelmäßige Käufe aufgebaut wurde, liefern die beiden Methoden nicht dasselbe Ergebnis. Und die Option ist nicht daran gebunden, dass der Wert zum 31. Dezember 2025 unter deinem gezahlten Preis liegt.

Drei Regime, die sich überlagern, und nur eines gilt für dein gesamtes Portfolio

Das ist die belgische Besonderheit, und sie überlebt die Reform. Die neue Steuer von 10 % gilt nur, wenn deine Tätigkeit zur normalen Verwaltung des Privatvermögens gehört. Geht sie darüber hinaus, hat das Regime der 33 % Vorrang. Wird sie beruflich, gilt der progressive Tarif.

Regime	Satz	Freibetrag	Momentaufnahme vom 31.12.2025	Abzugsfähige Kosten	Verlustvortrag
Normale Verwaltung (Artikel 90, 9°, c))	10 %, ohne Zuschläge	10.000 €	Ja	Nein	Keiner
Überschreitung oder Spekulation (Artikel 90, 1°)	33 % + kommunale Zuschläge	Keiner	Nein	Ja	Fünf Jahre
Berufliche Tätigkeit	Progressiver Tarif + Zuschläge + Sozialbeiträge	Keiner	Nein	Ja	Ja

Lies die dritte Spalte beim Regime der 33 % genau. Der Wechsel kostet nicht einfach „23 Punkte mehr“: Du verlierst den Freibetrag und die Momentaufnahme, sodass der gesamte Gewinn seit dem tatsächlichen Erwerb steuerpflichtig wird, einschließlich der Gewinne vor 2026. Ein 2017 aufgebautes und umqualifiziertes Portfolio sieht seine Rechnung nicht um ein Viertel steigen: Sie wechselt die Größenordnung.

Im Gegenzug hat das Regime der 33 % nicht nur Nachteile. Die Kosten, die du nachweislich für den Erwerb oder die Erhaltung dieser Einkünfte aufgewendet hast, sind dort abzugsfähig (Artikel 97, § 1 des CIR 92), und die Verluste der fünf vorangegangenen Besteuerungszeiträume werden dort angerechnet (Artikel 103, § 1). Wo das Regime der 10 % keinen Vortrag bietet, bietet jenes der 33 % ihn für fünf Jahre.

Was den Wechsel auslöst und was nicht

Es gibt keine feste Skala. Weder die Zahl der Trades noch die Haltedauer noch die Höhe des Hebels löst automatisch die Umqualifizierung aus. Die Beurteilung erfolgt global und in concreto, anhand eines Bündels von Indizien aus der Rechtsprechung: Häufigkeit und Wiederholung der Transaktionen, Umschlagsgeschwindigkeit, Rückgriff auf Kredit oder Hebel, ungewöhnliches Risiko, Einsatz automatisierter Werkzeuge, Anteil der Krypto-Assets am Vermögen, Herkunft der Mittel, Ausbildung des Steuerpflichtigen. Kein einzelnes Indiz ist für sich entscheidend. Und es bleibt der Grundsatz, dass die Verwaltung nachweisen muss, dass du die normale Verwaltung verlässt, nicht du deine Normalität — wobei das Rundschreiben 2026/C/74 die Frage nicht entscheidet: Es beschränkt sich darauf zu bestätigen, dass das neue Regime Artikel 90, Absatz 1, 1° nicht berührt.

Zwei praktische Folgen. Der Wechsel ist global: Es ist unmöglich, eine Langfristposition zu 10 % und eine anders behandelte Trading-Position nebeneinander zu führen. Und bei ernsthaftem Zweifel ist der sichere Weg die Vorabentscheidung beim Dienst für Vorabentscheidungen (Service des décisions anticipées) — ein Ruling, das deine Situation als Ganzes beurteilt und die Verwaltung bindet.

Derivate liegen im selben Topf wie der Spot

Das ist die große Lücke in allen belgischen Steuerratgebern. Sie hören beim Spot auf: kaufen, verkaufen, tauschen, staken. Keiner beantwortet die Frage, die sich ein belgischer Trader stellt: Fallen meine Perpetuals, meine Futures und meine CFD unter dasselbe Regime wie mein Spot? Die Antwort steht im Gesetz, und im Grundsatz ist sie eindeutig.

Die Kette der Texte, in zwei Gliedern

Erstes Glied: Artikel 92, § 1, a) des CIR 92, durch das Gesetz vom 6. April 2026 wieder eingeführt, zählt zu den Finanzvermögenswerten „die Finanzinstrumente im Sinne von Artikel 2, 1°, a) bis k) des Gesetzes vom 2. August 2002 über die Aufsicht über den Finanzsektor“.

Zweites Glied: Dieser Artikel 2, 1° übernimmt die MiFID-Liste. Sein Buchstabe i) nennt wörtlich „die finanziellen Differenzkontrakte“, ohne jede Bedingung hinsichtlich des Basiswerts: Das ist das solide Glied, und ein Perpetual mit Barausgleich ist funktional ein solcher.

Sein Buchstabe d) verlangt mehr Vorsicht. Er nennt zwar „Optionsverträge, feste Terminkontrakte (Futures), Tauschverträge, Forward Rate Agreements und alle anderen Derivatkontrakte“, aber der Satz hört dort nicht auf: Er verlangt, dass sie sich „auf Wertpapiere, Währungen, Zinssätze oder Renditen, Emissionsquoten oder andere derivative Instrumente, Finanzindizes oder Finanzkennzahlen beziehen“. Krypto-Assets werden dort nicht genannt. Wenn du irgendwo ein Zitat des Buchstabens d) liest, das bei „alle anderen Derivatkontrakte“ endet, ist das eine Kürzung, die ihn das Gegenteil seines Textes sagen lässt.

Nur der Buchstabe l), der die durch Königlichen Erlass (arrêté royal) bestimmten Werte erfasst, ist vom Verweis ausgenommen. Und diese Debatte um Buchstabe d) ändert nichts am Ergebnis: Ein Krypto-Derivat, das nicht in die Liste der Finanzinstrumente fiele, bliebe ein Krypto-Asset des Buchstabens c) von Artikel 92.

Ob dein Krypto-Derivat als Finanzinstrument (Buchstabe a) von Artikel 92) oder als Krypto-Asset (Buchstabe c)) eingestuft wird: Der Gewinn fällt in beiden Fällen in die Auffangkategorie c) von Artikel 90, Absatz 1, 9°, besteuert mit 10 %. Der Satz hängt nicht von der Einstufung ab. Der Erhebungsmechanismus hängt dagegen davon ab — dazu kommen wir gleich.

Ein Verlust aus Perpetuals wird mit einem Spot-Gewinn desselben Jahres verrechnet

Das ist die Folge, die niemand aufschreibt, und sie ist echtes Geld wert. Artikel 102, § 5, Absatz 1 bestimmt, dass die Gewinne „um die Verluste gemindert werden, die derselbe Steuerpflichtige im selben Besteuerungszeitraum in derselben Kategorie von Finanzvermögenswerten im Sinne von Artikel 90, Absatz 1, 9°, a), b) oder c) realisiert hat“.

„Dieselbe Kategorie“ bedeutet nicht „dieselbe Art von Vermögenswert“. Die Kategorie c) umfasst unterschiedslos Krypto-Spot, Derivate, Aktien, ETF, Anleihen und Anlagegold. Die Verrechnung erfolgt also über Kreuz: Ein Verlust aus Perpetuals wird mit einem Aktiengewinn verrechnet, und umgekehrt. Das ist keine gewagte Lesart: In ihrer Antwort an den Staatsrat (Conseil d’État) schreibt die Begründung, es wäre „nicht objektiv gerechtfertigt, die Anrechnung von Verlusten allein auf Gewinne zu beschränken, die mit Finanzvermögenswerten gleicher Art erzielt wurden“, und nennt ausdrücklich die vier Buchstaben von Artikel 92, § 1 — Finanzinstrumente, Versicherungsprodukte, Krypto-Assets, Anlagegold — als hinreichend ähnlich, um sich gegenseitig auszugleichen. Viele Trader werden eine Steuer zahlen, die sie nicht schuldeten, weil sie ihre Derivateverluste nicht in derselben Kategorie erklärt haben.

Die Kehrseite ist brutal: kein Vortrag von einem Jahr auf das nächste. Die Anrechnung ist auf denselben Besteuerungszeitraum beschränkt. Ein Jahr mit Drawdown bei Perpetuals, ohne Gewinn auf der Gegenseite im selben Jahr, ist steuerlich verloren. In diesem Punkt macht Frankreich das Gegenteil: Sein Regime der Finanztermingeschäfte erlaubt einen Verlustvortrag über zehn Jahre — siehe unseren Artikel zur Krypto-Besteuerung in Frankreich.

Der Quellenabzug: Der Grund ist rechtlich, nicht praktisch

Man liest überall, dass Krypto-Spot dem Quellenabzug entgehe, „weil die Plattformen ausländisch sind“. Das ist falsch, und das tatsächliche Argument ist weit stärker. Artikel 261, Absatz 1, 5° des CIR 92 erfasst nur in Belgien niedergelassene Intermediäre, die an Transaktionen mitwirken, die sich auf die Finanzvermögenswerte von Artikel 92, § 1, a) und b) beziehen: die Finanzinstrumente und die Versicherungsverträge. Weder Buchstabe c), die Krypto-Assets, noch Buchstabe d), die Fonds und das Anlagegold. Der Staatsrat hat es in seinem Gutachten zum Vorentwurf schwarz auf weiß geschrieben: Innerhalb der Auffangkategorie ist der Quellenabzug nur „für die in Artikel 92, § 1, a) und b) genannten Vermögenswerte möglich […], nicht aber für die in Artikel 92, § 1, c) […] und d) genannten“.

Übersetzt: Ein bei einem in Belgien niedergelassenen Intermediär geführtes Derivat unterliegt seit dem 1. Juni 2026 dem Einbehalt von 10 %. Krypto-Spot nie — auch nicht bei einem belgischen Anbieter. Daher ein im Netz weit verbreiteter und falscher Rat: Es gab kein Krypto-Opt-out, das vor dem 31. August 2026 hätte angezeigt werden müssen. Dieses Fenster betraf Wertpapierdepots, Derivate und Versicherungsverträge. In der Praxis bleibt das Angebot an Krypto-Derivaten bei einem in Belgien niedergelassenen Intermediär marginal, und das ist kein kommerzieller Zufall: Das FSMA-Reglement (FSMA: Autorité des services et marchés financiers, die belgische Finanzaufsicht), genehmigt durch den Königlichen Erlass vom 21. Juli 2016, verbietet es, in Belgien gegenüber Verbrauchern außerbörslich gehandelte Derivate (OTC) mit Hebelwirkung zu vermarkten. Für die allermeisten Trader greift der Einbehalt daher nicht, und die Erklärung bleibt die Regel — wobei die etwaige Unzulässigkeit eines ausländischen Angebots die Steuer auf die dort eingegangenen Positionen nicht verschwinden lässt. Und wenn du betroffen bist: Er erfolgt ohne Berücksichtigung des Freibetrags von 10.000 € und ohne deine Verluste; das zu viel Einbehaltene wird in der Erklärung zurückgefordert, unter Beifügung von Belegen.

Der Hebel und die erzwungene Liquidation

Der Rückgriff auf Kredit und auf Hebel gehört zu den klassischen Indizien für eine Transaktion, die über die normale Verwaltung hinausgeht. Was der Wechsel wirklich kostet, haben wir gesehen: 33 % plus die kommunalen Zuschlagsteuern — deren Satz Gemeinde für Gemeinde zu ermitteln ist, da keine konsolidierte amtliche Spanne verfügbar ist — auf den gesamten Gewinn seit dem tatsächlichen Erwerb. Das Umgekehrte gilt weiterhin: Gelegentlich eine gehebelte Position einzugehen, macht niemanden zum Spekulanten. Wenn du für eine Prop Firm handelst, stellt sich die Frage noch einmal anders: Deine Vergütung ist in der Regel kein Veräußerungsgewinn, und die Einstufung als berufliche Tätigkeit wird wahrscheinlicher.

Was die Liquidation durch Margin Call betrifft: Nichts im Gesetz befreit den erzwungenen Verkauf; er bleibt eine entgeltliche Veräußerung, steuerpflichtig mit 10 % oder 33 %. Es ist der häufigste Ausstieg bei einem gehebelt handelnden Trader, und er verdient es, ebenso in dein Risikomanagement wie in deinen Steuerplan einbezogen zu werden.

Der Wechselkurs ist ein versteckter Steuertatbestand

Artikel 102, § 1 ist ausdrücklich: Auf fremde Währung lautende Beträge „werden zum Wechselkurs im Zeitpunkt des Kaufs und der Realisierung des Finanzvermögenswerts in Euro umgerechnet“. Jeder Teil (Leg) wird zu seinem eigenen Kurs umgerechnet. Ein in Dollar vollkommen neutraler Trade kann also allein durch die Bewegung von EUR/USD Bemessungsgrundlage in Euro schaffen — oder vernichten. Führst du deine Bücher in USDT, musst du pro Transaktion zwei Umrechnungen dokumentieren.

Was das Gesetz zu Perpetuals nicht sagt

Das Prinzip steht fest, und das Rundschreiben hält es in seinem Punkt 88 fest: Derivate werden immer entgeltlich abgeschlossen, und die Hingabe von Geld oder anderen Vermögenswerten, die sich aus der Abwicklung des Derivats ergibt, ist eine steuerpflichtige entgeltliche Veräußerung. Die Berechnung dagegen steht nicht fest — das Gesetz rechnet „erhaltener Preis minus Anschaffungswert“, eine Formel, die sich nicht auf einen Kontrakt ohne Erwerb eines Basiswerts übertragen lässt. Stand 3. September 2026 klärt kein veröffentlichter Text Folgendes:

• Zählt der realisierte PnL Position für Position, oder ist jede Teilschließung eine eigene Veräußerung?
• Kann man Gewinne und Verluste innerhalb desselben Derivatekontos saldieren, bevor man das Ergebnis erklärt?
• Wie sind die Funding Fees zu behandeln, gezahlt oder erhalten: Bestandteil des Ergebnisses, Kosten oder eigenständige Einkünfte aus Kapitalvermögen (revenu mobilier)?
• Ist ein auf einer Offshore-Plattform abgeschlossener Perpetual-Kontrakt ein Finanzinstrument oder ein Krypto-Asset? Der Satz ist derselbe, aber die Einstufung bestimmt den belgischen Quellenabzug und möglicherweise die Börsenumsatzsteuer (taxe sur les opérations de bourse).
• Die Hinterlegung von Krypto-Assets als Sicherheit (Collateral), um Geld zu leihen, ist nicht unter den einer Veräußerung gleichgestellten Vorgängen aufgeführt, was gegen einen Steuertatbestand spricht; aber kein Rundschreiben bestätigt das. Zwei Indizien gehen in dieselbe Richtung: Artikel 413/1, § 6 unterscheidet die Veräußerung und „die Vereinbarung zur Bestellung einer dinglichen Sicherheit“ durchaus als zwei getrennte Ereignisse; und die Begründung stellt zu demselben Artikel klar, dass „Pfandrechte, die keinen Eigentumsübergang der als Sicherheit gegebenen Vermögenswerte bewirken, sondern sich darauf beschränken, diesen Übergang zu ermöglichen“, den Aufschub nicht beenden, solange der Übergang nicht erfolgt ist.

Das ist die wichtigste Lücke der Regelung für einen Trader, und wir werden sie nicht mit einer erfundenen Antwort stopfen. Bei erheblichen Beträgen ist ein Ruling beim Dienst für Vorabentscheidungen der einzige sichere Weg.

Transaktion für Transaktion

Transaktion	Steuerpflichtig?	Regime und worauf du achten musst
Kauf oder Übertragung zwischen deinen Wallets	Nein	Keine Veräußerung. Bewahre aber den Nachweis von Preis und Datum auf: Ohne ihn gilt die Fiktion der Null.
Verkauf gegen Euro oder Bezahlung eines Guts oder einer Dienstleistung	Ja	10 % nach Freibetrag, oder 33 % im Fall einer Umqualifizierung.
Tausch Krypto gegen Krypto oder Stablecoin	Ja	Der Text erfasst den erhaltenen Preis „in bar, in Wertpapieren oder in jeder anderen Form“.
Futures, Optionen, Swaps, CFD	Ja	Dieselbe Kategorie und derselbe Satz wie der Spot; Verlustverrechnung über Kreuz.
Offshore-Perpetual-Kontrakte	Grundsätzlich ja	Die Berechnungsweise ist durch keinen Text geklärt.
Hinterlegung als Sicherheit für ein Darlehen	Vermutlich nein, nicht geklärt	Nicht unter den gleichgestellten Veräußerungen aufgeführt. Die Liquidation der Sicherheit ist dagegen eine solche.
Hack, Schlüsseldiebstahl, Rug Pull, toter Token	Kein Abzug	Keine Veräußerung, kein Verlust.
Mining	Ja, auf nicht gesicherter Grundlage	Meist berufliche Einkünfte, Aufwendungen abzugsfähig — aber kein veröffentlichter Text sagt das.
Staking, Lending, Yield Farming	Ja, auf nicht gesicherter Grundlage	Vorherrschende Lesart: Einkünfte aus Kapitalvermögen (revenus mobiliers). Kein Text und kein Rundschreiben bestätigt sie.
NFT	Je nach Fall	10 % nur, wenn es zu Zahlungs- oder Anlagezwecken dienen kann.
Schenkung oder Erbschaft	Nein im Hinblick auf Veräußerungsgewinne	Regionale Abgaben. Der Begünstigte übernimmt deinen Anschaffungswert.
Wegzug aus Belgien	Ja	Fiktive Veräußerung des gesamten Portfolios: siehe weiter unten.
Bloßes Halten	Nein	Keine Vermögensteuer, aber Erklärungspflichten.

Der Swap ist die Falle Nummer eins

Er kehrt einen anderswo erworbenen Reflex um. Artikel 102, § 1, Absatz 1 erfasst „den erhaltenen Preis oder Wert, in bar, in Wertpapieren oder in jeder anderen Form, als Vergütung für die veräußerten Finanzvermögenswerte“, und die Begründung bestätigt, dass jede Umwandlung in ein anderes Krypto-Asset oder in Fiatgeld eine entgeltliche Veräußerung ist.

Hundert Swaps im Jahr sind hundert Steuertatbestände, ohne dass ein Euro auf deinem Konto angekommen ist. Und der Schereneffekt ist real: Der beim Swap besteuerte Gewinn ist nicht zurückholbar, wenn der neue Token im Folgejahr einbricht, da Verluste nicht vorgetragen werden. Frankreich bietet genau das Gegenteil — einen Steueraufschub bei Tauschgeschäften ohne Ausgleichszahlung —, besteuert aber mit 31,4 % ab dem ersten Euro Gewinn, ohne Freibetrag. Keines der beiden Systeme ist „besser“: Sie bestrafen unterschiedliche Stile.

Ein Zahlenbeispiel, von Anfang bis Ende

Marie ist in Belgien ansässig, Angestellte und verwaltet ihr Portfolio selbst, ohne strukturellen Hebel. Sie hält 2 BTC, die sie 2020 für insgesamt 18.000 € gekauft hat, und ETH, die 2023 erworben wurden. Zum 31. Dezember 2025 weist ihr Kontoauszug 140.000 € für ihre Bitcoins und 22.000 € für ihren Ether aus.

Transaktion 2026	Erhaltener Preis	Angesetzter Anschaffungswert	Ergebnis
Verkauf von 1 BTC im März	85.000 €	70.000 € (Hälfte des Werts zum 31.12.2025)	+ 15.000 €
Tausch ihres gesamten ETH gegen SOL im Juni	30.000 €	22.000 € (Wert zum 31.12.2025)	+ 8.000 €
Im November mit Verlust geschlossene Perpetuals	—	—	− 9.000 €
Saldo der Kategorie c)	—	—	+ 14.000 €
Jährlicher Freibetrag	—	—	− 10.000 €
Bemessungsgrundlage, dann Steuer zu 10 %	—	—	4.000 € → 400 €

Drei Dinge sind zu beachten. Der Swap ETH→SOL ist steuerpflichtig, obwohl Marie keinen Euro vereinnahmt hat. Ihr Verlust aus Perpetuals wird mit ihren Spot-Gewinnen verrechnet, weil sie in derselben Kategorie liegen. Und ohne die Momentaufnahme wäre ihr für 85.000 € verkaufter BTC auf 76.000 € statt auf 15.000 € besteuert worden.

Dasselbe Szenario, um einige Wochen verschoben. Hätte Marie ihre Perpetuals im Januar 2027 statt im November 2026 geschlossen, läge ihre Bemessungsgrundlage 2026 bei 23.000 €, also bei 13.000 € nach Freibetrag, und ihre Steuer bei 1.300 €. Ihre 9.000 € Verluste würden nicht vorgetragen: Sie würden nur gegen Gewinne von 2027 zählen. Der Zeitpunkt des Schließens einer Verlustposition hatte nie so viel Gewicht wie in Belgien.

Zwei Präzisierungen zu diesem Freibetrag. Er gilt je natürliche Person: Ein Paar, bei dem jeder seine eigenen Vermögenswerte hält, hat ihn zweimal. Und er beträgt 2026 nicht 15.000 €: Die Aufstockung überträgt den nicht genutzten Teil des Freibetrags von einem Besteuerungszeitraum auf den nächsten, höchstens 1.000 € pro Jahr und insgesamt 15.000 € — nun gibt es aber keinen früheren Zeitraum unter diesem Regime, und die Begründung bestätigt das durch ein Zahlenbeispiel, das die Befreiung von 2026 auf 10.000 € und jene von 2027 auf 11.000 € begrenzt. Beachte schließlich, woher diese 10.000 € kommen, denn die Nuance ist wichtig, wenn man eine Entscheidung beziffert. Der verabschiedete Text schreibt nirgends „10.000 Euro“: Artikel 96/2, Absatz 1, 2° nennt nur einen nicht indexierten Grundbetrag von 4.855 €, und Ziffer 3° einen Ergänzungsbetrag von 480 €. Das sind die Grundbeträge: Erst die Indexierung nach Artikel 178 des CIR 92 hebt sie für das Steuerjahr 2027 auf 10.000 € und 1.000 € — Zahlen, die die Begründung genau so nennt, rund zehnmal, und ausdrücklich als „für das Steuerjahr 2027 indexierten Betrag“ bezeichnet. Misstraue nebenbei Quellen, die 5.940 € nennen: Das war der Grundbetrag des im Dezember 2025 eingereichten Entwurfs, berechnet mit einem noch geschätzten Indexierungskoeffizienten, und er hat sich geändert.

Was nicht abzugsfähig ist, und warum

Artikel 102, § 5, Absatz 2 definiert den Verlust als die negative Differenz zwischen dem Preis, der als Vergütung für die veräußerten Finanzvermögenswerte erhalten wurde, und einem Anschaffungswert, der mit allen Beweismitteln des allgemeinen Rechts nachgewiesen wird, den Eid ausgenommen. Keine Veräußerung, kein Verlust: Steuerlich unsichtbar sind daher der Diebstahl von Schlüsseln, der Hack, der Rug Pull, die Insolvenz einer Plattform und der wertlos gewordene, aber nie verkaufte Token. Die Nuance, die alles ändert: Ein auf fast nichts gefallener, aber tatsächlich veräußerter Token stellt eine Veräußerung dar und damit einen Verlust, der mit deinen Gewinnen des Jahres verrechenbar ist. Ein Grund mehr, gefälschte Token und DeFi-Betrügereien erkennen zu können, bevor du dich darauf einlässt.

Ein weiterer Abzug, auf den viele hoffen und den es nicht gibt: deine Kosten. Artikel 102 schweigt, die Begründung jedoch nicht — sie hält fest, dass der Gewinn „ein Nettoeinkommen ist“ und dass „keine Kosten, die für die Vorgänge des Erwerbs oder des Verkaufs dieses Vermögenswerts aufgewendet wurden, in dieser Berechnung berücksichtigt werden“, wobei die Börsenumsatzsteuer und die Honorare eines Betriebsrevisors als ohne Auswirkung genannt werden. Plattformgebühren, Spread, Auszahlungsgebühren: Nichts mindert die Basis der 10 %. Das Regime der 33 % lässt die Kosten dagegen zu (Artikel 97, § 1) — eine der wenigen Gegenleistungen für das, was es nimmt. Außerhalb des Wortlauts dieses Kommentars bleiben die Netzwerkgebühren und der Slippage eines On-Chain-Swaps, die kein Text ausdrücklich erfasst.

Staking, Lending und DeFi: ein Satz ohne Einstufung

Hier müssen wir offen über die Quellenlage sprechen. Man liest überall, dass die Belohnungen aus Staking, die Zinsen aus Lending und die Erträge aus Yield Farming Einkünfte aus Kapitalvermögen seien, die mit 30 % besteuert werden. Der Satz existiert tatsächlich: Es ist jener des allgemeinen Mobiliensteuervorabzugs („précompte mobilier“). Die Einstufung dagegen ist durch keinen veröffentlichten Text bestätigt: Die Wörter „Staking“, „Mining“ und „DeFi“ kommen in der Begründung kein einziges Mal vor — wir haben sie dort einzeln gesucht, in einem Dokument, das NFT, Umwandlung und Airdrop immerhin ausdrücklich behandelt — und kein Rundschreiben deckt DeFi ab. Die 30 % sind eine vorsichtige Arbeitshypothese, kein fester Parameter.

Ein Schutz gegen Doppelbesteuerung existiert: Artikel 96/2, Absatz 1, 6° befreit die Einkünfte der Kategorie c) von der Steuer von 10 %, „sofern sie als Einkünfte aus Kapitalvermögen oder als berufliche Einkünfte steuerbar sind“. Dagegen sagt nichts, welcher Anschaffungswert für den erhaltenen Belohnungs-Token anzusetzen ist, noch wie der spätere Gewinn daraus zu behandeln ist.

Airdrops sind dagegen geklärt — und zwar zu deinen Gunsten. Da das Gesetz einen Anschaffungswert nur für das anerkennt, was „entgeltlich“ erworben wurde, schließen viele daraus, dass ein unentgeltlich erhaltener Token null wert ist und dass ein für 50.000 € weiterverkaufter Airdrop 50.000 € Bemessungsgrundlage erzeugt. Die Begründung sagt genau das Gegenteil: „Erwirbt der Steuerpflichtige Krypto-Assets im Wege eines Airdrops […], bemisst sich der Anschaffungswert der erworbenen Krypto-Assets nach dem Wert der betreffenden Vermögenswerte zum Zeitpunkt, zu dem sie dem Steuerpflichtigen zugeteilt werden.“ Das ist nicht das Gesetz, sondern Teil der Gesetzesmaterialien — aber es ist eine schwarz auf weiß geschriebene Position, und sie ändert alles: Nur der Anstieg nach dem Erhalt wird besteuert. Notiere das Datum der Zuteilung und den Kurs dieses Tages: Diese Zahl, und nur sie, schützt dich.

Achtung schließlich vor einem Nebeneffekt: Lending mit Hebel zu nutzen ist ein Spekulationsindiz, das dein gesamtes Portfolio in das Regime der 33 % kippen lassen kann.

NFT: Der Ausstieg aus dem Anwendungsbereich der 10 % kann teurer werden

Die Einschränkung steht im Gesetz, nicht in einem Rundschreiben. Artikel 92, § 1, c) definiert Krypto-Assets als jede digitale Darstellung eines Werts oder Rechts, die elektronisch übertragbar und speicherbar ist, „einschließlich nicht fungibler Token, die zu Zahlungs- oder Anlagezwecken dienen können“.

Viele schließen daraus, dass ein rein künstlerisches NFT befreit wäre. Das ist ein teurer Fehlschluss: Die Begründung stellt klar, dass die Spekulation mit einzigartigen, nicht fungiblen Token außerhalb dieser Definition — digitale Kunstwerke und Sammlerstücke eingeschlossen — weiterhin unter Artikel 90, Absatz 1, 1° fällt, also unter 33 % plus Zuschläge, sofern sie keine berufliche Tätigkeit darstellt. Aus dem Anwendungsbereich der 10 % herauszufallen führt in ein schwereres Regime, nicht in eine Befreiung. Wenn du mit Ordinals oder NFT-Kollektionen zu tun hattest, ist das der Punkt, den du dir zuerst ansehen solltest.

Am anderen Ende des Spektrums stellen die Gesetzesmaterialien klar, dass die Definition der Finanzvermögenswerte auch ETF und ETN umfasst und dass Security Tokens zwar aus der MiCA-Verordnung herausfallen, aber als Finanzinstrumente im Anwendungsbereich der Steuer bleiben.

Belgien verlassen oder dorthin ziehen

Das ist der Teil, den die Ratgeber vergessen, und er wiegt schwer. Artikel 92, § 2 stellt die Verlegung des Wohnsitzes oder des Sitzes des Vermögens außerhalb Belgiens einer entgeltlichen Veräußerung gleich: Ein Umzug löst eine fiktive Veräußerung deines gesamten Portfolios aus, besteuert auf seinen Wert zum Zeitpunkt des Ereignisses.

Ein Zahlungsaufschub existiert (Artikel 413/1, § 6), der von Rechts wegen für Wegzüge in die Europäische Union, den EWR oder einen Staat gewährt wird, der durch ein Abkommen über Informationsaustausch und Amtshilfe bei der Beitreibung gebunden ist; bei Wegzug anderswohin — zum Beispiel in die Vereinigten Arabischen Emirate — nur auf Antrag und gegen ausreichende Sicherheit. Das ist kein bedingungsloses Geschenk: Er endet, wenn die Vermögenswerte entgeltlich veräußert werden oder wenn sie Gegenstand einer „Vereinbarung zur Bestellung einer dinglichen Sicherheit an Finanzinstrumenten“ sind, und sein Fortbestehen setzt eine jährliche Bescheinigung voraus. Lies das Ende dieser Formel genau: Es ist ein definierter Begriff, nämlich jener von Artikel 2, § 1, 12° des CIR 92 aus dem Gesetz vom 15. Dezember 2004 über finanzielle Sicherheiten, und er erfasst die Finanzinstrumente — nicht, dem Wortlaut nach, die Krypto-Assets des Buchstabens c). Zweite Nuance, nützlich für alle, die gegen ihr Portfolio Geld leihen: Die Begründung behält diese Wirkung den Pfandrechten vor, die einen Eigentumsübergang bewirken, und nicht jenen, die sich darauf beschränken, ihn im Verzugsfall zu ermöglichen. Die Zahlungspflicht erlischt bei Rückkehr nach Belgien innerhalb von 24 Monaten oder nach 24 Monaten im Ausland.

Die Symmetrie ist erfreulich: Wer seinen Wohnsitz nach Belgien verlegt, erhält einen Step-up. Artikel 102, § 3 setzt den Anschaffungswert dem Wert des Vermögenswerts am ersten Tag der Unterwerfung unter die Steuer der natürlichen Personen gleich — du wirst also nicht auf den vor deiner Ankunft aufgelaufenen Gewinn besteuert. Ein Detail, das Zuziehende wie Wegziehende teuer zu stehen kommt und das nicht aus einem Rundschreiben stammt, sondern aus dem Gesetz: Dieses dehnt den Mechanismus von Artikel 129/1 des CIR 92 auf die Befreiung der Veräußerungsgewinne aus Finanzvermögenswerten aus; Artikel 129/1 kürzt die Steuervorteile aller, die nicht ein ganzes Kalenderjahr der Steuer der natürlichen Personen unterliegen, anteilig nach der Zahl der Monate des Besteuerungszeitraums. Eine Ankunft im September bedeutet daher keine 10.000 € Freibetrag — und das Rundschreiben stellt, nach den veröffentlichten Wiedergaben, klar, dass jeder Kalendermonat, dessen fünfzehnter Tag in den Zeitraum fällt, als ganzer Monat zählt.

Deine Erklärungspflichten

Die goldene Regel steckt in einem Artikel, und man muss seinen Mechanismus von hinten lesen, um ihn zu verstehen. Artikel 313, Absatz 1 des CIR 92 befreit von der Erklärung der Einkünfte, auf die tatsächlich ein Quellenabzug (précompte mobilier) einbehalten wurde; das Gesetz fügt dort eine Ziffer 7° hinzu, die die Veräußerungsgewinne aus den Finanzvermögenswerten der Buchstaben c) und d) von Artikel 92, § 1 von dieser Befreiung ausnimmt — also genau die Krypto-Assets, die Fonds und das Anlagegold, die beiden Buchstaben, die dem Quellenabzug entgehen. Übersetzt: Deine Krypto-Gewinne müssen immer in deiner Erklärung stehen. Dass kein Quellenabzug einbehalten wurde, macht die Erklärung nicht freiwillig — es ist umgekehrt.

Wir werden keinen Erklärungscode veröffentlichen: Die Codes, die im Netz kursieren, weichen voneinander ab, keiner konnte amtlich bestätigt werden, und selbst die Rubrik für die Steuer von 10 % ist unbekannt — das Erklärungsformular für das Steuerjahr 2027 wird erst im Frühjahr 2027 veröffentlicht, ebenso wie die Abgabefristen. Die Abschnitte der Erklärung sind dagegen erkennbar: sonstige Einkünfte (revenus divers) für die 33 %, Einkünfte aus Kapital und beweglichen Gütern für etwaige ohne Quellenabzug bezogene Einkünfte, Gewinne oder Profite für die berufliche Tätigkeit.

Konten im Ausland: zwei Schritte, nicht nur einer

Das ist das häufigste Versäumnis. Dein ausländisches Konto in der Erklärung anzugeben, genügt nicht: Du musst es zusätzlich getrennt der Zentralen Kontaktstelle (Point de contact central) melden, die die Belgische Nationalbank führt. Diese Meldung erfolgt nur einmal, spätestens bei Einreichung der Erklärung.

Welche Konten? Jene, die bei einem Anbieter eröffnet sind, der einem ausländischen Bank-, Wechsel-, Kredit- oder Sparinstitut gleichgestellt werden kann. Dass eine Custodial-Handelsplattform dazugezählt wird, ist die vorsichtige Lesart, und die empfehlen wir dir auch — aber sagen wir es offen: Wir haben keinen Text gefunden, der ein Krypto-Konto ausdrücklich in den Bereich der Zentralen Kontaktstelle einordnet, und seine förmliche Einbeziehung, die in den Gesetzesmaterialien erwähnt wird, hat weder einen Umfang noch einen Zeitplan, den wir überprüfen konnten. Ein Non-Custodial-Wallet, in dem du allein deine Schlüssel hältst, ein MetaMask oder ein Ledger, ist dagegen kein Konto.

Was es kostet, nicht zu erklären

Eine Verwaltungsgeldbuße von 50 bis 1.250 € je Verstoß (Artikel 445, § 1 des CIR 92), kumulierbar mit einer Steuererhöhung von 10 bis 200 % des geschuldeten Mehrbetrags (Artikel 444), bei betrügerischer Absicht auf die höchsten Sätze angehoben — und strafrechtliche Verfolgung bei schwerem Steuerbetrug.

Die Ermittlungsfristen des Artikels 354 sollte man kennen, und hier muss man dem misstrauen, was im Netz kursiert. Viele Inhalte beschreiben noch das Raster aus dem Gesetz vom 20. November 2022, mit sechs Jahren für die sogenannten halbkomplexen und zehn Jahren für die komplexen Erklärungen. Diese beiden Fristen gibt es nicht mehr: Das Gesetz vom 18. Dezember 2025 hat sie aufgehoben, mit Rückwirkung bis zum Steuerjahr 2023. Es bleiben drei.

Frist	Betroffener Fall
Drei Jahre	Fristgerecht eingereichte Erklärung, die als unvollständig oder unrichtig gilt.
Vier Jahre	Fehlen oder verspätete Abgabe der Erklärung sowie sogenannte komplexe Erklärungen.
Sieben Jahre	Betrug, vorbehaltlich der vorherigen Mitteilung der Betrugsindizien (Artikel 333, Absatz 3).

Glaub auch nicht, dass ein Krypto-Konto im Ausland die Frist automatisch verlängern würde. Die Kategorie „komplex“ erfasst bestimmte Erklärungspflichten — Verrechnungspreisdokumentation, Formular 275 F oder, bei der Steuer der natürlichen Personen, die Angabe einer ausländischen Rechtskonstruktion. Krypto-Assets bei einem ausländischen Anbieter zu halten, gehört nicht dazu: Es gilt die Frist von drei Jahren, vier, wenn du zu spät einreichst.

2026, das erste Jahr ohne Anonymität

Die europäische Richtlinie DAC 8 verpflichtet die Anbieter von Krypto-Asset-Dienstleistungen, die Daten ihrer Nutzer zu erheben und zu übermitteln. Die Erhebung betrifft die Transaktionen seit dem 1. Januar 2026, und die Übermittlung erfolgt innerhalb der neun Monate nach Ende des Kalenderjahres: Die Europäische Kommission verortet den ersten Austausch zwischen dem 1. Januar und dem 30. September 2027.

Zwei Fristen kursieren, und man darf sie nicht verwechseln. Zuerst jene der Plattformen: Das belgische Umsetzungsgesetz wurde im Belgischen Staatsblatt vom 1. April 2026 veröffentlicht und ist am 11. April 2026 in Kraft getreten — Daten, die wir aus Fachquellen übernehmen, da wir den belgischen Text selbst nicht gelesen haben —, und der erste gemeldete Zeitraum ist das Kalenderjahr 2026, das im Laufe von 2027 an den SPF Finances (Föderaler Öffentlicher Dienst Finanzen) zu übermitteln ist. Wenn du anderswo eine belgische Frist zum 30. Juni 2027 liest, lass dir den Erlass zeigen, der sie festlegt: Wir konnten ihn nicht ermitteln. Dann jene der Verwaltungen, die durch die Richtlinie festgelegt ist: Der Austausch zwischen den Staaten findet spätestens am 30. September 2027 statt. Das Prinzip ist sicher: 2026 ist das erste Jahr, von dem die Verwaltung Kenntnis erhält, ohne dich etwas zu fragen, und die Überlegung „niemand wird etwas sehen“ hat jetzt ein Verfallsdatum.

Belgien im Vergleich zu seinen Nachbarn

Der Satz allein sagt nichts. Was die Regime wirklich unterscheidet, ist das, was die Steuer auslöst, und das, was man abziehen kann: Nebeneinander belohnen die fünf Regime dieser Serie nicht dasselbe Verhalten.

Land	Satz auf Veräußerungsgewinne	Der Punkt, der alles ändert
Belgien	10 % nach 10.000 € Freibetrag	Jeder Swap ist steuerpflichtig, und kein Verlust wird vorgetragen.
Frankreich	31,4 % ab dem ersten Euro	Dafür profitieren Tauschgeschäfte Krypto gegen Krypto von einem Steueraufschub.
Luxemburg	0 % nach mehr als sechs Monaten Haltedauer	Davor progressiver Tarif: Die Dauer macht die ganze Regel aus.
Schweiz	Private Kapitalgewinne nicht steuerbar	Dafür trifft eine kantonale und kommunale Vermögensteuer den Besitz.
Kanada	50 % des Gewinns fließen ins steuerbare Einkommen	Dann Bundes- und Provinztarif: Die Belastung hängt von deinen anderen Einkünften ab.

Im Vergleich zu Luxemburg, das nach mehr als sechs Monaten Haltedauer befreit, besteuert Belgien ab dem ersten Tag — aber mit 10 % und nach Freibetrag, während der luxemburgische Tarif vor Ablauf der Frist zuschlägt. Im Vergleich zur Schweiz, die private Kapitalgewinne nicht besteuert, belastet Belgien die Veräußerung stärker — hat aber keine Vermögensteuer: Das Halten kostet dort nichts. Die vollständige Tabelle, mit Zahlen und Quellen nebeneinander, steht in unserem Vergleich der fünf Regime.

Was wir nicht behaupten werden

Stand 3. September 2026 sind die folgenden Punkte durch keinen Text geklärt, den wir lesen konnten, und wir sagen das lieber, als die Lücken zu füllen: die Berechnungsweise des Gewinns aus einem Perpetual-Kontrakt, die Behandlung der Funding Fees und die Einstufung eines Offshore-Perpetuals; das Schicksal der Netzwerkgebühren und des Slippage eines On-Chain-Swaps, die der Kommentar zu den Kosten nicht ausdrücklich erfasst; die Anwendung von FIFO je Konto statt global; die Hinterlegung als Sicherheit für ein Darlehen; die Einstufung der Erträge aus Staking, Lending und Farming und der anzusetzende Anschaffungswert für einen Belohnungs-Token, der bereits beim Zufluss besteuert wurde; die Codes und Abgabefristen der Erklärung für das Steuerjahr 2027; der Tarif der Steuer der natürlichen Personen und die Sozialbeiträge für Selbstständige für 2026; die Mehrwertsteuer (TVA) auf Mining, NFT und professionelles Trading; die Börsenumsatzsteuer; die regionalen Schenkungsteuern auf bewegliche Güter; und der Ausgang der anhängigen Klagen vor dem Verfassungsgerichtshof.

Der Simulator, für den Sprung zu den Zahlen

Der Simulator wendet den jährlichen Freibetrag von 10.000 € und dann die 10 % auf deine Beträge an. Er zeigt zu jeder Zeile die angewandte Regel und hält bei Fällen inne, die kein Text klärt, statt einen Betrag zu erfinden. Alles wird in deinem Browser berechnet: Nichts wird übertragen oder gespeichert.

Häufig gestellte Fragen

Sind meine Krypto-Gewinne in Belgien noch steuerfrei?

Nein, nicht mehr seit dem 1. Januar 2026. Das Gesetz vom 6. April 2026 besteuert sie mit 10 % nach einem jährlichen Freibetrag von 10.000 € je natürliche Person, solange du innerhalb der normalen Verwaltung deines Privatvermögens bleibst. Es wurde am 21. April 2026 veröffentlicht und wirkt ab dem 1. Januar 2026: Die Transaktionen des ersten Quartals sind betroffen, auch wenn das Gesetz noch nicht existierte.

Werde ich auf den gesamten Anstieg seit meinem Kauf besteuert?

Nein, wenn du den Vermögenswert vor 2026 gehalten hast. Als Anschaffungswert gilt jener vom 31. Dezember 2025, steuerpflichtig ist also nur der spätere Gewinn. Achtung: Diese Momentaufnahme ist symmetrisch und gilt auch für deine Verluste, die an demselben Wert gemessen werden und nicht an dem von dir gezahlten Preis.

Ist ein Tausch Krypto gegen Krypto steuerpflichtig?

Ja, und das ist die Falle Nummer eins. Der Text erfasst den erhaltenen Preis „in bar, in Wertpapieren oder in jeder anderen Form“, und die Begründung bestätigt, dass jede Umwandlung in ein anderes Krypto-Asset, Stablecoin eingeschlossen, eine entgeltliche Veräußerung ist. Hundert Swaps im Jahr sind hundert Steuertatbestände, auch ohne einen Euro eingenommen zu haben.

Werden meine Gewinne aus Perpetuals wie Spot behandelt?

Im Grundsatz ja. Artikel 92, § 1, a) verweist auf die Liste der Finanzinstrumente des Gesetzes vom 2. August 2002, deren Buchstabe i) die finanziellen Differenzkontrakte ohne Bedingung hinsichtlich des Basiswerts erfasst; und gesetzt den Fall, ein Krypto-Perpetual fiele nicht darunter, bliebe er ein Krypto-Asset des Buchstabens c). In beiden Fällen dieselbe Kategorie wie der Spot, derselbe Satz von 10 %. Dagegen ist die Berechnungsweise des Ergebnisses eines Perpetuals durch keinen veröffentlichten Text geklärt — bei erheblichen Beträgen ist ein Ruling angezeigt.

Kann ich meine Verluste aus Derivaten von meinen Spot-Gewinnen abziehen?

Ja, sofern sie im selben Jahr realisiert wurden. Artikel 102, § 5 regelt die Anrechnung innerhalb derselben Kategorie von Finanzvermögenswerten, die Spot, Derivate, Aktien, ETF und Anleihen umfasst: Ein Verlust aus Perpetuals wird also auch mit einem Aktiengewinn verrechnet. Doch nichts wird auf das Folgejahr vorgetragen — ein Verlustjahr ohne Gewinn auf der Gegenseite ist steuerlich verloren.

Lässt mich der Hebel automatisch auf 33 % kippen?

Nein. Weder eine Hebelschwelle noch eine Zahl von Trades löst automatisch die Umqualifizierung aus: Die Beurteilung ist global, anhand eines Bündels von Indizien, und grundsätzlich muss die Verwaltung nachweisen, dass du die normale Verwaltung verlässt. Der Hebel ist dafür allerdings ein klassisches Indiz, und der Wechsel ist teuer: 33 % plus kommunale Zuschläge, ohne Freibetrag und ohne die Momentaufnahme, also auf den Gewinn seit dem tatsächlichen Erwerb.

Musste ich ein Opt-out vor dem 31. August 2026 anzeigen?

Nicht für Krypto-Spot. Artikel 261, Absatz 1, 5° sieht einen Quellenabzug nur für Finanzinstrumente und Versicherungsverträge vor, die bei einem in Belgien niedergelassenen Intermediär gehalten werden. Auf Krypto-Spot ist rechtlich kein Quellenabzug geschuldet, auch nicht bei einem belgischen Anbieter: Das Fenster vom 31. August betraf Wertpapierdepots, Derivate und Versicherungen.

Was passiert, wenn ich Belgien verlasse?

Die Verlegung deines Wohnsitzes aus Belgien heraus wird einer entgeltlichen Veräußerung deines gesamten Portfolios gleichgestellt, besteuert auf seinen Wert zum Zeitpunkt des Ereignisses. Ein Zahlungsaufschub existiert — von Rechts wegen in die EU und den EWR, anderswo auf Antrag und gegen Sicherheit —, endet aber, wenn du die Vermögenswerte veräußerst oder als Sicherheit verpfändest. Umgekehrt erhält, wer nach Belgien zieht, einen Step-up und wird nicht auf seinen früheren Gewinn besteuert.

Hinweis

Dieser Inhalt dient der Information und ist auf dem Stand vom 3. September 2026. Er stellt keine individuelle Steuerberatung dar: Wir sind keine Steuerberater, und die Situation jedes Einzelnen hängt von seinem steuerlichen Wohnsitz, der Art seiner Transaktionen, der Historie seines Portfolios und, bei allem, was Schenkung- und Erbschaftsteuer betrifft, von seiner Wohnsitzregion ab. Die zitierten Texte können sich ändern, auch infolge einer Klage vor dem Verfassungsgerichtshof. Konsultiere vor jeder Entscheidung, die erhebliche Beträge betrifft, einen Steuerberater, einen zertifizierten Buchprüfer (expert-comptable) oder einen Steueranwalt und ziehe eine Vorabentscheidung beim Dienst für Vorabentscheidungen in Betracht.