Las Bandas de Bollinger | formación de trading

Las Bandas de Bollinger: definición

Las Bandas de Bollinger constituyen un indicador técnico y gráfico habitual. Los traders lo utilizan para analizar la volatilidad del mercado. También sirve para determinar los niveles de sobrecompra o sobreventa. John Bollinger es su inventor, en los años 80. Todavía se utilizan ampliamente hoy en día.

En esta formación, examinaremos las diferentes formas en que las Bandas de Bollinger pueden aprovecharse en el trading. También veremos las ventajas y los inconvenientes de su uso.

Cómo interpretar las bandas de Bollinger

Las bandas de Bollinger están compuestas por una banda central. En realidad, se trata de una media móvil. Se le añaden dos bandas adicionales: una banda superior y una banda inferior. Estas dos bandas se separan de la media móvil por un determinado número de desviaciones estándar del precio. Esto permite tener en cuenta la volatilidad.

Al comparar el precio con las Bandas de Bollinger, un trader puede determinar si un activo resulta interesante. Además, el ancho de la banda ofrece una idea de su volatilidad.

Unas bandas más estrechas indican una volatilidad más baja. Mientras que unas bandas más anchas sugieren una volatilidad más alta.

Utilizar las bandas de Bollinger requiere generalmente una media móvil de 20 periodos. La temporalidad utilizada es de 5 minutos, una hora o un día.

Las bandas superior e inferior suelen fijarse a dos desviaciones estándar de la media. Sin embargo, se puede modificar el número de periodos de la media y el número de desviaciones.

Cómo usar las Bandas de Bollinger

Antes de sumergirnos en el uso de las bandas de Bollinger, es esencial recordar que, cuando la cotización toca la banda superior, esto no significa necesariamente que haya que vender. Del mismo modo, cuando el precio toca la banda inferior, esto no implica que haya que comprar. El propio John Bollinger declaró: “No hay nada en el hecho de tocar una banda que constituya, por sí mismo, una señal.”

En un mercado alcista o bajista fuerte, los precios pueden tocar o superar los extremos en varias ocasiones. Por eso suele ser prudente esperar para detectar patrones interesantes. Entre ellos, el “double bottom”, el “classic M top” o el “three pushes to high”, antes de actuar. Ahora examinemos estos patrones a través del prisma de las bandas de Bollinger.

Las Bandas de Bollinger y los Patrones de Trading

El Double Bottom Pattern

El patrón de trading del double bottom (doble suelo) se caracteriza por una caída del valor. A continuación, sigue un periodo de apreciación. Por último, se observa una segunda caída del precio cerca del mínimo inicial, antes de una segunda subida.

Para detectar y anticipar un “double bottom”, busca un precio que haya alcanzado el límite inferior y observa el siguiente mínimo. Si el precio rebota hasta la banda media y luego vuelve a bajar hasta la banda inferior, esto puede indicar que la cotización está lista para subir. Se trata, por tanto, de un buen momento de compra para un trader.

Las bandas de Bollinger permiten aportar contexto a la hora de observar el rendimiento de un activo.

Si se observa un segundo mínimo en el gráfico del valor analizado y este es más bajo que el primero, sin la banda de Bollinger podría parecer que la tendencia está en proceso de giro o de reversión.

Al observar las bandas de Bollinger, se aprecia la señal de que nuestro activo se está preparando para seguir la tendencia inicial pese a una volatilidad “que hace babear el precio” …

El Double Top Pattern

El patrón de trading double top muestra un empuje hacia un máximo, seguido de una venta y de un test del máximo anterior, lo que puede formar un clásico double top. Es posible que el segundo máximo sea más alto o más bajo que el primero. Como trader, uno puede preguntarse si el activo está en una nueva tendencia alcista o si ha alcanzado un punto de resistencia. La banda de Bollinger puede usarse para determinar la respuesta gracias a una convergencia entre las indicaciones que ofrece la Price Action y las Bandas de Bollinger.

Cuando se produce una formación de Double Top, el máximo inicial puede alcanzar o superar el límite superior, lo que provoca el descenso del precio hacia la banda media (que es la media móvil).

El segundo máximo puede ser más alto o más bajo que el primero, pero debe situarse dentro de la banda superior, lo que implica que se trata de un máximo inferior respecto al anterior. Esto puede indicar que es momento de vender.

El Three Pushes High Pattern

La formación de un máximo “three pushes to high” (tres empujes hacia arriba) suele ser el precursor de una formación de máximo más importante y más extendida. Tiende a formarse de la siguiente manera: inicialmente, se crea un máximo más allá del límite superior; a continuación, se alcanza un máximo que llega hasta el límite superior; y, por último, se alcanza un máximo dentro del límite superior.

Esto podría ser una buena señal de que el momentum está empezando a ralentizarse. También puedes observar que el volumen disminuye.

El patrón de trading “three pushes to high” está completo cuando el primer máximo está por encima de la banda superior, el segundo máximo está sobre la banda y el tercero está por debajo.

Una vez que el primer máximo es superior a la banda superior, el segundo hace lo mismo y el tercero es inferior a la banda superior, el patrón three pushes to high queda completado.

Delimita el movimiento gracias a la Banda de Bollinger

La banda de Bollinger puede indicarnos el fin de una tendencia potente. En particular, las que surgen tras la salida de un rango.

Esto provoca una erupción de la volatilidad que se traduce en un alejamiento de las bandas entre sí. Durante una tendencia alcista vigorosa, la banda inferior se desplazará en realidad hacia abajo, es decir, en sentido opuesto a la tendencia. Cuando la banda inferior empieza a subir, esto puede ser un indicador de que la subida podría haber terminado, o al menos temporalmente.

Una aplicación interesante de las bandas de Bollinger es la percepción de que la volatilidad tiende a volver a la media. En general, los periodos de baja volatilidad van seguidos de periodos de alta volatilidad: expansión, compresión y viceversa.

Se puede observar un squeeze (estrechamiento) cuando las bandas se vuelven particularmente estrechas, lo que significa que la volatilidad es baja.

Es importante recordar que la volatilidad tiende a volver a la media. Por tanto, se supone que las bandas se ampliarán rápidamente en este contexto, indicando la posibilidad de un movimiento potente. Para detectar un squeeze, se puede buscar el momento en que las bandas han estado más comprimidas durante el último semestre.

Como muestra el ejemplo de Squeeze anterior, la banda de Bollinger presenta cierto estrechamiento. Esta compresión indica una alta probabilidad de que la volatilidad aumente, como ocurrió en este caso.

Si buscas mantener una posición durante un periodo largo al operar un squeeze, puedes plantearte colocar una orden de compra por encima de la banda superior. A continuación, se trata de colocar un stop inicial por debajo del mínimo del breakout, o por debajo de la banda inferior.

De forma alternativa, si eres vendedor, puedes entrar en la zona de compresión con una venta en corto en un punto situado por debajo de la banda inferior. Una vez ejecutada la venta, recuerda colocar tu stop inicial por encima del máximo del breakout, o por encima de la banda superior.

No olvides ajustar tus órdenes stop si es necesario, o prueba a usar un trailing stop, que constituye un importe fijo, o un porcentaje fijo.

Por último, si quieres capturar movimientos más largos, puedes salir cuando el activo toque la banda opuesta (por ejemplo, la banda inferior si estás en largo, o la banda superior si estás en corto).

Bandas de Bollinger VS Indicadores Técnicos

Si quieres reforzar un análisis técnico, puedes añadir indicadores de volumen a las bandas de Bollinger, que solo constituyen un indicador de precio. Ningún indicador puede garantizar que entrarás o saldrás de un trade en el mejor momento, pero el uso de las bandas de Bollinger junto con la convergencia de otras técnicas como la Price Action puede ser beneficioso a la hora de tomar decisiones.

En resumen: Las bandas de Bollinger son una herramienta de análisis técnico muy utilizada por los traders para ayudar a identificar las tendencias del mercado y los niveles de volatilidad de los precios. Estas son algunas de las mejores formas de utilizar las bandas de Bollinger en trading:

1. Identificar los niveles de soporte y resistencia: Las bandas de Bollinger pueden ayudar a identificar los niveles de soporte y resistencia de los precios al vigilar los movimientos de los precios en torno a las bandas. Los precios que rebotan en la banda inferior pueden indicar un nivel de soporte, mientras que los precios que rebotan en la banda superior pueden indicar un nivel de resistencia.

2. Identificar un contexto de sobrecompra o sobreventa : Las bandas de Bollinger también pueden ayudar a identificar las condiciones de sobrecompra y sobreventa en el mercado. Los precios que se alejan de la banda superior pueden indicar que el mercado está sobrecomprado, mientras que los precios que se alejan de la banda inferior pueden indicar que el mercado está sobrevendido.

3. Identificar los cambios de tendencia : Las bandas de Bollinger también pueden ayudar a identificar los cambios de tendencia en el mercado. Un fuerte aumento de la volatilidad, señalado por una expansión de las bandas, puede indicar un cambio de tendencia inminente.

4. Usar junto con otros indicadores: Las bandas de Bollinger pueden utilizarse junto con otros indicadores para confirmar las señales de trading. Por ejemplo, un cruce de la media móvil con la banda superior puede indicar una señal de compra, confirmada por una lectura de sobrecompra del RSI.

Conclusión

Recuerda que las bandas de Bollinger no son más que una herramienta de análisis técnico y no garantizan resultados de trading positivos al 100 %. Siempre debes usar tu propio criterio y tu propio análisis para tomar tus decisiones de trading.

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